事業計画。チートシート: 簡単に言えば、最も重要なこと

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事業計画。チートシート: 簡単に言えば、最も重要なこと

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記事へのコメント

1.企画の考え方

起業家活動の標準である計画は、将来の状況を予測し、目標を効果的に達成するために必要です。計画プロセスには分析と意思決定が含まれ、時間と精神的な労力がかかります。時間はかけがえのない特別な資源です。

計画は方法を開発し、科学的アプローチを使用し、新しい方法と改善を改善および適用しました。したがって、計画は科学です。

スペシャリストは、特定の状況、知識、個人の資質、スタイル、アプローチに応じて、さまざまな方法、形式、タイプ、および要素の計画を使用するため、計画は芸術です。

活動としての企画 目標を達成するための行動を開発するプロセスです。

計画は、次の質問に答えます。

▪ 誰のために何をするか(製品)?

▪ それをどのように行うか (テクノロジー、アクションプログラム)?

▪ いつ行うべきか?

▪ どこまでやるべきか？

計画は、すでに実行されたアクションを評価するのにも役立ちます（質問への回答：すでに実行されたもの、すでに使用可能なリソースなど）。

計画プロセスの主な目的:

1) あらゆる種類のコストの最適化。

2) チームの行動の調整。

3) リスクと不当な損失を軽減するための事象の予測。

4) 環境の変化に迅速に対応する準備ができている。

計画は異なる期間で実行できます - 計画期間、次のことが起こります。

▪ 長期 - 5 ～ 10 年。

▪ 中期 - 2～5 年。

▪ 短期 - 最長 2 年。

計画は特定の原則に従う必要があります。

1.継続性。目標や状況は変化する可能性があるため、常に計画を立て、計画を調整する必要があります。

2. 調整と統合。調整は、同じレベルのすべての組織単位の相互作用をカバーし、統合は、異なるレベルの単位間のアクションの一貫性に必要です。

3. 一貫性。複合体では、外部環境の企業を考慮する必要があります。

4.科学的。計画には科学的手法を適用する必要があります。

計画段階:

1) 使命の定義 - 行動の主なガイドライン;

2) 予測-外部および内部要因の将来の状態の評価。

3) 目標の策定（望ましい結果）。目標は、明確で、具体的で、測定可能でなければなりません (「何を」という質問に対する答え)。理想は達成不可能な目標です。

4) プログラミング - アクションプラン、プログラム、作業スケジュールの作成 - 時系列の計画 (「いつ」、「どのように」という質問に答える);

5) 予算編成 - 作業の範囲と作業の種類ごとのリソースの配分を決定する (「どのくらい」という質問に対する答え)。

b）の 企業ポリシーの形成 - 企業活動のための一般的なルールを策定する;

7) アクション手順（ビジネスプロセス）の形成。

2. 計画の対象。組織における計画対象の本質と構造

企画対象 - 会社の使命に対応する主な目標を達成するために努力することからなる会社の活動。計画は、会社の目標を達成するのに役立つように設計されています。

計画対象 会社のリソースとプロセスです。

主要なリソース：

1) 労働 - 有資格者および未熟練労働者。

2) 材料 - 原材料および材料、在庫、仕掛品、商品および完成品など。

3) 固定資産 - 建物、構造物、機械、設備、労働道具、無形資産など。

4）情報 - 意思決定、決定の実施の実施の監視などのための情報。

5) 金融 - お金、資金、証券など

プロセスは、ビジネスプロセスとプロジェクトに分けられます。

業務プロセス - XNUMX つまたは複数のタイプのリソースが「インプット」で使用され、この活動の結果として、消費者にとって価値のある製品が「アウトプット」で作成される一連の異なるタイプの活動 (M.ハマー、D.チャンピ）。

ビジネスプロセスの種類:

1）主なもの - 外部の消費者を対象としています。

2）補助（提供） - 内部消費者を対象としています。

3) 管理 - 準備と意思決定のプロセス。

プロジェクト - 時間とリソースの制約の下で特定の目標を達成するための、相互に関連するアクションの調整された実装を含む独自のプロセス (S. Kovalev)。プロジェクトは、管理システムの開発に向けることができます。既存事業の育成と新規事業の創出。

計画対象は指標によって測定可能です。

主な計画指標は次のとおりです。

▪ 収益、市場シェア。

▪ キャッシュフローと残高。

▪ 財務結果 – 損益。

▪ コスト。

▪ 競争力。製品、生産、流通の変化。

3. 事業計画の本質と必要性

次のタスクを解決するときに、ビジネスプランの必要性が生じます。

▪ 新しいビジネスを開始する。

▪ 既存の会社を再利用し、新しいタイプの活動を選択する。

▪ 融資申請の準備。

▪ 国有企業の民営化提案の正当化。

下に 事業計画（事業計画） 会社（会社、企業）の目標を達成するための行動を開発するプロセスを理解する。

事業計画の基本形 - 事業計画の作成。市場経済では、事業計画は、新規に設立された企業と既存の企業の両方にとって機能するツールであり、企業の規模、所有形態、法的形態に関係なく、ビジネスのすべての分野で使用されます。

事業計画 -戦略的分析に基づいて、業種に関する戦略的決定から生じる業種の開発計画。戦略的意思決定は、競争力と望ましい一連のビジネスに関連するビジネス目標によって推進されます。

事業計画策定の主な目的 - 設定された目標を達成するための戦略と必要なリソースを決定します。それ以外の場合は、市場のニーズと必要なリソースを取得する可能性に応じて、直近および長期の会社の事業活動を計画します。

事業計画を策定するためのその他の可能な目標: ローンを取得する; 投資の魅力; 会社の戦略的および戦術的ガイドラインの決定。意図した結果を達成する現実の程度の明確化; 既存の会社の仕事を再編成したり、新しい会社を設立したりすることの便宜を特定のサークルの人々に証明する。プロジェクトで概説されている定性的または定量的指標を達成する可能性を会社の従業員に納得させる。

事業計画書は、商談を行うためのツールとしても使用されます。

事業計画の主な目的:

 それぞれのタイプの活動の展開について決定を下す。

▪ 仕事と行動の計画とスケジュールを作成する。

▪ 関心のある外部関係者 (監査役会、銀行、サプライヤーなど) に通知します。

▪ 内部コミュニケーションを強化し、サポートを受け、実装への動機付けを提供します。

計画を作成する際、起業家は貸し手または投資家に何を望んでいるかについて具体的に説明し、彼が喜んで提供するものを明確に示す必要があります。

社内機能とともに、事業計画には大きな機能があります。 マクロレベルでの計画戦略を決定することの重要性。企業の一連の長期事業計画は、国家の経済規制の枠組み内で国家計画政策を策定するための基礎となる情報ベースを形成することができます。

4.組織（エンタープライズ）の管理システムにおける事業計画の役割、場所、および意義

ビジネスプランが提供する 企業が直面する戦略的および戦術的問題を解決する機能の方向性に関係なく、次のようになります。

▪ 企業の状態に関する組織的、経営的、財務的および経済的評価。

・潜在的なビジネスチャンスの特定、強みと弱みの分析。

▪ 計画期間の投資目標の形成。

事業計画は次のことを正当化します。

▪ 市場環境における企業の機能に関する一般的および具体的な詳細。

▪ 競争の戦略と戦術の選択。

 企業の目標を達成するために必要な財務的、物的、労働的資源の評価。

事業計画では、外部要因（市場と競合他社、技術、社会経済環境、政治情勢など）と内部要因（製品、生産と技術基盤、人材、財務など）を分析します。

事業計画は客観的な見方を与える 生産を発展させる可能性、市場で商品を宣伝する方法、価格、可能な利益、企業の主な財務的および経済的結果について、リスクゾーンを決定し、それらを削減する方法を提案します。事業計画では、他の企業や組織との連絡先や関係の確立により、企業の管理に関連する内部タスクと外部タスクの両方が解決されます。

事業計画は、会社自身の起業活動の客観的な評価として機能すると同時に、市場のニーズに応じた設計および投資決定に必要なツールとして機能します。企業の主要な側面を特徴付け、直面する可能性のある問題を分析し、それらを解決する方法を決定します。したがって、事業計画は同時に調査、研究、および設計作業でもあります。

5. 経営者と起業家のための事業計画の必要性

事業計画は、商業または投資プロジェクトだけでなく、企業自体を管理するための基礎とも言えます。適切に作成された事業計画は、会社の発展の見通しを示し、主な質問に答えます。この事業にお金を投資する価値はありますか、その事業は費やした努力とお金を報いる収入をもたらしますか?

事業計画のおかげで、経営陣は自分の事業を外部から見ているように見ることができます。経済的および組織的な問題の詳細な分析を含むビジネスプランを開発するまさにそのプロセスは、あなたを動員させます。

事業計画の作成におけるヘッドの参加度 重要。一方、コンサルタントは、事業計画を作成するための最も適切な方法論に関する知識を持っています。

ビジネスプランもリーダーを助けるように設計されています 会社の機能に関連する次の主要なタスクを解決します。

▪ 特定の活動分野、有望な市場、およびこれらの市場における企業の位置を決定する。

▪ 製品の製造と販売に必要なコストを見積もり、商品が販売される価格と比較して、プロジェクトの潜在的な収益性を判断します。

 会社の従業員が設定された目標を達成するための要件を遵守しているか、および従業員の仕事を動機付けるための条件を特定する。

・会社の物質的および財務的状況を分析し、物質的および財務的資源が意図した目標の達成に対応しているかどうかを判断する。

 リスクを計算し、事業計画の実施を妨げる可能性のある困難を予測する。起業家やマネージャーは活動を計画することで恩恵を受ける 次の利点:

▪ 経営者による会社の見通しに関する基礎的な調査。

・目標を達成するための取り組みをより明確に調整する。

 モニタリングに必要な企業の業績指標の決定。

 目標とその達成方法をより具体的に定義するようマネージャーを刺激する。

▪ 市場状況の突然の変化に備えて会社を準備する。

▪ 会社管理者の義務と責任の形式化。

6. 計画の形式と計画の形式の選択に影響を与える要因

計画の形式は、特定のケースで使用される計画のタイプと方法のセットで構成されます。

計画の種類 いくつかの点で区別されます。

プランの柔軟性に応じて 計画には主に XNUMX つのタイプがあります。

1) 指令 - 明確に定義された指標によるトップダウンの計画;

2) 指標 - あいまいな境界と操縦の可能性を備えたガイド計画。

地平線とレベルに応じて 計画には次の XNUMX つのタイプがあります。

1) 戦略的 - 目標を達成するための政策の枠組みの中で開発された一連の長期的な決定;

2）戦術 - 戦略計画の実施を目的とした中期計画。戦術計画のタスク：戦略を実行するための最適な手段の選択、組織単位の行動の比例的な開発と調整の確保。

3) 運用計画 - 戦術計画の実施を目的とした短期計画。運用計画の対象：生産と販売、品質管理、人員、在庫など

いくつかがあります。 基本的な計画方法:

▪ 経済分析 - 経済プロセス (現象) を個々の要素に分割し、これらの部分の研究、相互作用、およびプロセス全体に対する全体的な影響を研究します。目標に影響を与える要因が決定され、その結果としてどのような活動を開発できるかが決まります。

▪ バランス - ニーズと能力の間の調整。残高は、労働力、資材などのさまざまな種類のリソースに対して作成できます。

▪ 予測 - 予測に基づいて計画を立てる。

▪ プログラムを対象とした - アクションプログラムを通じて目標とリソースを結び付ける。

▪ 規範 - 規範と標準に基づいた、計画された指標の定量的な正当性。基準とは、生産単位あたりの資源の絶対消費量の規制値です。標準 - 他のリソースに対するリソースの消費を示す相対的な指標。

▪ 経済数学 - 確率論、ネットワーク計画、線形計画法、その他の数学的手法の応用。

計画の形式の選択は、会社の発展段階に大きく依存します。会社が成熟している場合、事業計画は野心的です。会社の発展の初期段階では、事業計画はあいまいで小さいものです。

その他の要因計画形式の選択に影響を与えるもの:

▪ 職員の資格。

▪ 計画を組織する可能性。

▪ 会社の活動の特徴。

7.事業計画の開発のための要件。事業計画のための情報サポート

準備する事業計画 次の推奨事項を考慮してください。

1. 簡潔さ - ビジネスプランの各セクションで最も重要なことを説明します。

2.プレゼンテーションと理解におけるアクセシビリティ-ビジネスプランは、幅広い人々に理解可能でなければなりません。

3. 技術的な詳細で過負荷にならない。

4.説得力、簡潔さ、パートナーの関心を目覚めさせる。

5. 特定の基準への準拠 - 事業計画は読者に受け入れられ、その準備方法の点で便利でなければなりません。

事業計画の作成に使用される情報源は、必要かつ信頼できる情報を提供する限り、異なる場合があります。情報源として、次のものが使用できます。マーケティングまたはその他の調査。インターネット; 本; ビジネスプレスおよびメディア; 会社が提供する情報。専門銀行およびデータベースの参照データ。業界団体、国際機関、機器メーカーから提供された情報。

事業計画のためのUNIDO国際方法論に準拠 次のインジケータと入力情報の形式が必要です。

1) 投資費用;

2) 生産および販売プログラム;

3) 平均従業員数。

4) 総産出に対する現在の費用:

▪ 材料費。

▪ 人件費と社会貢献。

▪ 設備および車両の保守および修理。

▪ 管理上のオーバーヘッド。

▪ 一般的なビジネス諸経費。

▪ 製品の販売にかかる費用。

5) 製品の種類別の総コストの構造。

6) 運転資金の必要性。

7) 資金源 - 株式資本; ローン等

このような指標と情報の形式は、投資プロジェクトのモデル化に受け入れられているシステムのいずれかを使用する場合に適しています。

8. 事業計画のセクションの構造、機能および内容。事業計画のセクション「コンセプト、レビュー、概要」

かなり複雑な文書である事業計画書の構造は重要です。

事業計画のセクションは企業活動のあらゆる側面をカバーする必要があります。それぞれの事業計画は表面的には異なっていても、解決する問題の種類によって形は変わるものの、基本的に部門の構成はほとんど変わりません。

事業計画の主な情報セクション:

1. コンセプト、レビュー、要約。

2. 基礎となる企業の説明。

3. 製品の説明。

4. 市場分析、マーケティングおよび販売。

5. 生産計画。

6.組織計画。

7. 環境および規制に関する情報。

8. 財務計画。

9. プロジェクトのリスクとその最小化。

10. プロジェクト実施のカレンダー計画。

事業計画書の作成は、この文書がいつ、どこで、誰によって作成されたかに関する情報を提供するタイトルページの作成から始まります。プロジェクトの名前もここに示されています。これは、ビジネスプランに具現化されたアイデアを明確かつ簡潔に策定する必要があります。

タイトルページの後には、ビジネスプランの構造を反映した目次が必要です。これは、セクションまたは段落の命名法です。いずれにせよ、目次は常にアラビア数字で明確にデジタル化する必要があります。

「コンセプト、概要、まとめ」のセクションで すべての最も重要な情報が示されています - プロジェクトについてのアイデアを提供し、プロジェクトを特徴付けるすべての必要なデータを簡単に提供する情報:

▪ 事業計画のタイトル、著者、バージョン。

▪ 所有者、プロジェクト期間。

▪ プロジェクトの本質。

▪ プロジェクトの目的。

▪ プロジェクトの目標。

▪ プロジェクト指標 (資本要件、結果、効果)。

▪ 投資収益率の保証。

▪ 成功に不可欠な要素。

▪ 投資機会の検討に影響を与える可能性のある主要な要因。

▪ 要約 (プロジェクトの簡単な説明)。

事業計画を作成するタスクと、それが対象となる人の輪が示されています。このプロジェクトを作成する必要性が生じた理由にも注意することをお勧めします。

優先順位に従って、会社の活動の方向性が示され、それぞれの方向性、ターゲット市場、および責任者が決定されます。プロジェクトの主な目標とその特定のタスクが策定されます。

9. 事業計画のセクション「基本事業の説明」

このセクションは、事業計画が外部ユーザー向けであり、計画されたプロジェクトが既存の企業 (ホスト企業) で実行される場合に存在する必要があります。

このセクションには、企業に関する次の基本データが含まれています。 (会社、会社、組織):

▪ 名前。

▪ 組織および法的形態。

▪ 所有形態。

▪ 所有権構造。

▪ 場所 (地図)、輸送ルート。

▪ 郵送先住所。

▪ インターネットサイト。

▪ 電子メールアドレス。

▪ 経営陣 (氏名、年齢、役職、資格、簡単な説明、写真、資本金)。

▪ 授権資本。

▪ 近年の簡単な財務指標 (売上高、資産、利益)。

▪ 銀行の詳細 (ルーブルおよび外貨口座、預金)。

▪ ライセンス、証明書、許可証など。

▪ 開発の歴史、主な段階、主な成果と失敗。

▪ 企業インフラストラクチャ (通信、輸送、社会施設)。

▪ 固定資産（実物および動産）。

▪ 不動産の所在地。

▪ 無形資産、ノウハウ。

▪ 技術のレベル。

▪ 運転資本。

▪ 在庫。

▪ 担保の評価。

▪ 人員、平均人数、組織構造。

▪ ビジネスプロセスの説明。

▪ サプライヤー (場所、特徴)。

▪ 製品。

▪ 販売市場 (場所、特性)。

・当局との関係、国家支援の利用可能性。

▪ 既存の問題。

▪ 戦略的および戦術的な目標、それらを達成するための計画。

▪ 長所と短所、機会と脅威。

記載されている項目は、事業計画のニーズと目標に従って示されています。

10. 事業計画のセクション「製品の説明 (製品、サービス、製品)」、「市場分析、マーケティングおよび販売」

「商品説明」の下に 製品（製品、サービス、製品）を説明し、消費者にその有用性を示す必要があります。

製品の特徴は次のとおりです。

▪ 製品の機能的目的。 - 製品の使用例; - 製品が受け入れられた基準に準拠していること。 - 製造可能性、製品の多用途性。 - 現時点での製品開発の段階。 - 製品の品質管理の要件。 - ユーザー（消費者）の準備の要件。 - ユーザー (消費者) に対する保証および保証後のサービスとサポートの要件。 - 製品の保管および輸送の条件。 - 製品のさらなる開発（改良）の機会。

記載の際の商品自体の特性に加え、 開示するのに適切なもの:

1) 製品を製造するために考えられる技術 (方法)。

2) 生産量と生産方法に応じた製品単位のコスト。

3) 製品生産のライセンスおよび認証の要件。

4) 製品の特許およびライセンス保護の特徴。

5) 製品の開発および改善のための研究の要件。

6) 競合他社の製品の分析。

7) 競合他社の製品と比較した製品の競争上の利点と欠点。

「市場分析、マーケティング、セールス」では 計画された販売量を達成し、製品を消費者に届ける方法を強調しています (製品ごとに)。 XNUMX つの主な情報セットについて説明します。

1) 市場の特徴;

2) マーケティング計画 (戦略的マーケティング);

３）販売計画（販売）。

市場を特徴づけると、次のことが明らかになります。

A）業界の状況;

b）の メーカー（ロシアおよび海外の競合他社） - 数量、価格、シェア、製品品質、安全域、技術レベル、財政状態、強みと弱み、考えられる反応、予測;

c）の 市場 - 量、価格、輸出状況、履歴、傾向、予測、セグメンテーション、予測;

D）消費者（バイヤー） - 会社、場所、品質要件、納期、製品の意見、予測、契約。

D）市場の特定の機能（アクセスの難しさなど）。

マーケティング計画は明らかにします 目標の場所と市場シェアを達成するための戦略と戦術に関する情報: 会社が採用した全体的なマーケティング戦略。 - 市場における会社の競争上の長所と短所。 - 販売量の成長を刺激する方法; - 広告キャンペーンの方法と形式。 - 製品および会社に関する広報活動および世論の形成; - アフターサービス、サービス、および保証サービスの組織。

マーケティング計画には以下が含まれます。

 価格設定ポリシー、価格設定および保証期間の設定方法およびスキーム。

▪ 販売組織の形態、製品販売スキーム、支払い条件。

▪ 割引ポリシー。

▪ 在庫レベルを決定するためのポリシー。

11. 事業計画のセクション「生産計画」、「組織計画」

生産面では 主なことは、会社が必要な品質の商品を必要な量だけ適切なタイミングで生産できること、つまり効率的な生産を組織できることを潜在的な投資家に納得させることです。通常、生産計画には以下が含まれます 次のプロセスの説明:

1）供給（提供）。

2）技術サイクル。

3) 機器のメンテナンス。

4) 技術を向上させる機会。

「供給（供給）」のセクションで詳しく説明します 生産要素に関する情報:

▪ 原材料、材料、コンポーネント、生産サービス - 適用分野、保管および輸送条件。

▪ 原材料の供給源 - 価格、納期、輸送、傾向、契約。

▪ エネルギー - ニーズ、供給源、入手可能性。

▪ 土地、建物、構造物、通信の区画。

▪ 設備 - モデル、生産性、労働者のニーズ、エネルギー、原材料、スペース、微気候、関連設備とのドッキング、購入条件。

▪ 機器サプライヤー - 企業、契約。

技術サイクルを説明するとき、情報が開示されます。

・サイクルオペレーションの構成とその生産性について。

▪ サイクル動作モード。

▪ 技術サイクルの配置 (おそらく地図を使用)。

▪ 品質管理。

機器のメンテナンスについて説明する場合、情報が開示されます。

▪ 修理、法的保守について。

 機器の動作条件の確保 - エネルギー、微気候、安全性。

セクション「組織計画」 プロジェクト（会社）がどのように編成されるかを説明することを目的としています。セクションは指定します 次のデータ：

▪ プロジェクト組織の形態。

▪ プロジェクト参加者の権限と役割。

▪ プロジェクト (会社) の組織構造。

▪ 機能構造。

▪ 人員配置と臨時労働の要件。

▪ 職員の刺激とモチベーション。

▪ ビジネスプロセスの説明。

▪ 法人間のビジネスプロセスの分散。

▪ 形成されたイメージ、使命、世論。

▪ プロジェクト (会社) の情報構造。

▪ プロジェクト（会社）の管理システムと定期的な管理。

▪ インフラストラクチャの組織 (サポートの組織)。

インフラストラクチャーとは、主にプロジェクト (会社) への次のサービスの提供を指します。保険; 監査; トレーニング、従業員の高度なトレーニング; 相談; 社会施設の建設と維持; 電気とユーティリティの供給。

12. 事業計画のセクション「環境および規制情報」、「プロジェクトのリスクと保険」、「プロジェクト実施カレンダー計画」

環境、要因、リスク、および規制情報の説明 次の XNUMX つのレベルで実行されます。

1) 国内の状況。

2）地域情勢。

3) 現地の状況。

各レベル内で経済の状況を説明します。政治的; 社交; 立法; 環境分野。プロジェクトに影響を与えない側面は省略できます。このセクションでは、実施中のプロジェクトの代替案の分析を提供することができます。

リスク評価と保険のセクションで プロジェクトの実施中に会社が遭遇する可能性のある問題と、潜在的な問題から保護するための主な方法を強調しています。このセクションには、次のものが含まれます コンポーネント:

・発生の可能性とそれによって予想される損害を示す、考えられるリスクのリスト。

▪ リスクを防止し無力化するための組織的措置。

▪ リスク保険プログラム。

このセクションでは、実施中のプロジェクトの代替案の分析を提供することができます。

このセクションには、既存のすべてのリスクの計算と専門家の専門家の意見が含まれていることが望ましいです。さらに、リスクに関する情報を含む市場レビュー、記事、ニュースレターを添付できます。

カレンダープラン は、プロジェクトに関する情報のプレゼンテーションの最終形式であり、プロジェクトをプロジェクトとして管理する観点からプロジェクトを特徴づけます。

13. コンセプト、経済的内容、戦略計画の主要要素。戦略の概念と分類

戦略的計画 - 外部環境の不確実性の条件における制御対象の開発の見通しの分析、モデリング、予測。

戦略計画の結果 - 戦略を選択する理由、戦略ツールの開発、優先順位、および戦略管理の現在のガイドライン。戦略計画のタスクの XNUMX つは、リソースの適切な編成と使用であり、将来的に会社の競争力を維持および向上させるための相互作用を確実にします。

戦略計画の主な段階:

1. 見通しの分析。環境要因の発展の主な傾向とパターンを特定し、危険から身を守る方法を開発し、機会を利用する方法を見つける必要があります。

2. 競争における企業の立場の分析。業績を改善し、競争戦略を最適化し、企業の発展の可能性を高めることが必要です。

3. 企業の戦略的目標の正当化 さまざまな種類のアクティビティを選択します。優先順位を確立し、時間を計る必要があります。

4. 戦略の実施、モニタリング、評価.

新しい有望な活動を特定するには、会社の活動の欠点を特定する必要があります。

会社の戦略 市場での会社の地位を強化し、努力の調整、消費者の魅力と満足、競争の成功、世界的な目標の達成を確実にする包括的な管理計画です。戦略開発プロセスは、開発と活動のすべての可能な方向の慎重な研究に基づいており、一般的な方向、開発される市場、提供されるニーズ、競争の方法、魅力的なリソース、およびビジネスモデルを選択することから成ります。

基本的な企業開発戦略

1.成長（オフェンシブ）。基準： 販売量、収益、市場シェア、成長率。

戦略的代替案: 市場の激化（市場浸透、市場開発、地理的拡大）、多様化（垂直、水平、二次）、企業間の協力と協力、外国の経済活動。

2.安定化（攻守）。基準： 売上高利益、資産利益、株式利益、回収率。

戦略的代替案: 節約、コストの見直し、統合、活性化。シフト（損失の削減、収入の回復、財務の成熟度）; 安定化（選択性、市場でのバランス、経済的節約）。

3.サバイバル（防御）。基準： 製品と市場、財務状況、管理の重要な証明 (評価)。

戦略的代替案: 経営システムの再構築、財務の再構築、マーケティングの再構築。

14. 組織の目的 (エンタープライズ)

目標を設定する段階で、ビジネスの使命は、組織が目指す特定の結果と結果に変換されます。目標を設定し、その達成を監視することは、組織の進捗状況を追跡するのに役立ちます。

目標 - 組織にとって望ましい結果と結果、組織の活動とその発展を評価するための基準。会社のすべてのマネージャーが目標設定に関与する必要があります。会社の各部門には、特定の測定可能な目標が必要であり、それぞれの目標の達成は、会社のグローバルな目標の達成に貢献します。会社では、結果に対する普遍的な方向性の雰囲気を作り出す必要があります。そのために、組織全体の目標を個々の単位ごとに定め、目標を達成するための明確なコンセプトと目標管理を目的とした動機付けシステムを確立します。

以下 平均的な典型的な企業の主な目的:

▪ 長期的に企業価値を高める。

▪ 短期的に利益を最大化する。

▪ コスト削減。

▪ 範囲の拡大。

▪ 市場シェアの増加。

▪ 最新技術の導入。

▪ 給与支払いの安定性を確保する。いくつかの目標は互いに矛盾する場合があり、その場合は妥協案を探す必要があります。

目標の達成に影響を与える要因は、因果関係の連鎖の形で表すことができます。たとえば、これは会社の価値を高めるという目標に影響を与える一連の要因のように見える場合があります。

企業価値（項目1～3の集合）

1. 粗利益 = 取引ごとの粗利益 + 取引回数

2.保管費用 = 倉庫あたりの店舗数 + 倉庫あたりのコスト

3. 送料 = トランザクションあたりのトリップ数 + トリップあたりの費用 + トランザクション数

15. プロジェクト実施の目的と戦略

どのプロジェクトも有望な開発です、明確に定義された目標とそれを達成するための戦略、つまりプロジェクトの実施戦略が必要です。

すべてのプロジェクト 継続的な監視と管理が必要、特定の時間枠内で計画された指標を達成するために、これに割り当てられたリソースを考慮します。これには多くの方法とソフトウェア製品があります。プロジェクトの実装を開始するには、プロジェクトの目標、つまり製品/サービスの形で提示できる必要な最終結果を明確に定義する必要があります。また、プロジェクト実施戦略を策定することも必要です。これは、すべてのビジネスプロセスの詳細な調査と、確立された規制係数に明確に関連付けられる報告セグメント（段階）および基準点の特定によって表現されます。このようにして、プロジェクト管理マトリックスが形成され、実行されると、プロジェクトは段階的に実行されます。プロジェクト実施マトリックスの形成の詳細は、その複雑さ、性質、資金調達額、実施期間、結果の不確実性の程度、その他多くの要因によって決まります。

現在実施中 プロジェクト管理に対する XNUMX つの相互に関連するアプローチ:

1) プロセス - 予測と計画、組織、調整、動機付けと制御などの管理機能を実装するために、一連の継続的に実施される相互に関連するアクションとしての管理の考慮を提供します。

2) 全身性 - あらゆる投資プロジェクトは、外部環境と密接に相互作用するオープンシステムとして表すことができます。さらに、投資プロジェクトは投資政策のサブシステムであり、企業戦略のサブシステムです。この点で、投資プロジェクトの規模に応じて、外部環境からの入力時の情報の重要性と完全性が異なるはずです。プロジェクト管理システムを離れると、企業が占める市場シェア、その競争力、信頼性、社会的重要性、または特定の製品の生産のための技術レベルとコスト構造に影響を与える結果が生じる可能性があります。

3) 状況に応じた - 体系的なアプローチの継続とバリエーションです。状況分析は、投資プロジェクトの実施がさまざまな程度の不確実性の内部および外部環境の条件で実行されるという事実によって導かれますが、単一の目標指向 - 経済的または他のタイプの計画された指標の達成 -効果。

16. 投資計画 (プロジェクト)。投資予算

投資計画（設計）の目的 - プロジェクトに投資された投資の使用の有効性を示します。

投資計画の主なタスク:

▪ 投資収益率のレベルを示す。

▪ 投資期間の収益率を計算します。

▪ プロジェクトに影響を与える内部および外部要因の変化を予測する。

▪ リスクを評価する。

▪ プロジェクトからの将来のキャッシュフローをシミュレートし、それを現時点に当てはめます (割引率を考慮して)。

投資計画と投資費用予算の意味は XNUMX つあり、企業の設備投資を計画するために必要です。これらの文書の一般的なロジックは、時間を水平方向に反映し、投資コストの項目を垂直方向に反映する表の構築に要約されます。

投資コスト計画の例、千ルーブル.

17. 財務計画の一次文書。財務計画の主要文書の計算の目的、構造および方法論

財務計画を作成するには、次の主要な文書が使用されます - 情報源:

 集約された財務データを含む管理会計表。

▪ 契約 (契約条件、支払い条件)。

▪ インフレと貸出金利のマクロ経済指標。

▪ 税法（税率と仕組み）。

 外部資金を誘致できる可能性のある量に関する情報。

▪ 製品の販売量と価格に関するマーケティング調査からのデータ、戦略的マーケティング計画からのデータ。

 原材料、材料、設備の価格に関するサプライヤーからのデータ。

 機器メーカーからの技術的性能特性に関するデータ。

▪ 専門分野別の賃金に関する労働市場データ。情報源として運用計画を立てることが可能です。運営計画には、一定期間における各製品および市場における企業とターゲット市場との相互作用の結果が反映されます。同社では、このドキュメントはマーケティングサービスによって作成されています。運営計画の一連の指標は、各製品について企業がどのような市場シェアを占めているか、および将来どのようなシェアを獲得すると予想されるかを示します。製品の種類ごとに指標が定められており、比較することができます。

フィナンシャルプランの基本文書 束で構成されています 貸借対照表 - 財務結果 - キャッシュフロー。このバンドルの要素は、XNUMX つの主要なタイプの財務計画 (レポート) と XNUMX つの主要な会計フォームに対応しています。

A）収支計画報告書（様式第1号）

b）の 決算報告書（様式第2号）

c）の キャッシュフローに関する計画レポート（フォームNo.4）。

レポート計画は、それらに含まれる情報の本質を反映しており、会計フォームは、ロシア連邦の企業を報告するために財務省によって承認された、そのような情報を表示する形式です。

本質的に XNUMX つの主要なレポートプランには、次の内容が反映されています。 a) 資産の構造および形成の源に関する資産。

b) 収入、支出および財務結果。 c) 現金の受領と支払い、残高と現金の赤字/黒字。資金計画のこれら XNUMX つの主要な要素の内容から、多くの財務および経済指標を計算できます。財務省が承認した会計報告書は、財務計画と会計（報告）の主要文書のデータを接続するために使用できますが、その構造が財務省のニーズを必ずしも満たしているとは限らないため、計算を行う際に信頼することはできません。経営上の意思決定を行うための財務情報を提示するという点で企業に貢献します。

従来、基本的な財務計画の作成は、キャッシュフロー計画の作成で始まり、予測貸借対照表の作成で終わります。計算方法は、表の記事ごとの内容に従います。

18. キャッシュフロー計画

キャッシュフロー計画は、入金、支払い、現金残高を計算するために設計されており、現金の不足/黒字（不足/余剰）、会社が自由に使える現金の量とその必要性を示します。

この文書は、あらゆる種類の商品およびサービスに関する会社の活動の要約結果として編集され、提出することができます XNUMX つの形式で:

1) 指標 (項目) の位置 (収入または支払い) -最初にすべての領収書、次にすべての支払い：

期首の現金残高。

I. 収入（現金流入）：A。現在の活動から: 顧客からの現金領収書。

Б。投資活動から: 固定資産、無形資産、建設仮勘定の売却。配当、長期金融投資からの利息。

В。財務活動から: 授権資本の増加。受け取ったクレジットとローン。

II. 支払い（現金流出）：A。現在の活動の場合: 販売した製品の生産コスト。予算への支払い。ローンの利息の支払い。

Б。投資活動の場合: 固定資産および無形資産への投資。生産目的の資本投資。非生産目的の資本投資。研究開発費。長期的な金融投資。

В。財務活動のため：長期借入金の返済。短期の金融投資。配当金の支払い。

財務活動の合計。総支払い： 現在の活動残高; 投資活動のバランス; 金融活動のバランス; 期末の現金残高。

2) 活動の種類別の指標 (記事) の場所: 最初に、XNUMX つのタイプのアクティビティの領収書と支払い、次に - XNUMX 番目のタイプ、その後 - XNUMX 番目のタイプ: 1. 営業活動によるキャッシュフロー （商品購入費用、商品通関費用、人件費、UST等）

2. 投資活動によるキャッシュフロー: VAT を含む固定資産の取得とオーバーホールのため。その他の設備投資; VATを含む固定資産（資産）の処分（売却）。

3. 財務活動によるキャッシュフロー: 株式; 資金調達の魅力; ローンの主要部分の返済; ローンのサービス費用。

4. その他の費用, VAT 還付 (+)/支払い (-)。

企業の場合、次の XNUMX 種類の活動があります。

▪ メイン - 会社の主な目的 (使命、目標、活動の成果) に関連します。

▪ 投資 - 長期的な買収、設備投資、誘致および自己資本の投資に関連する。

▪ 財務 - 借入資金の調達と返済に関連します。

会社の活動によって整理された項目を含むキャッシュフロー計画の助けを借りて、正味キャッシュフローが構築され、会社の価値を見積もることができます。

19. 損益計算書

損益計画へ （決算・収支） 含める：

▪ 販売による収益（収入）。

▪ コスト (出費、出費)。

▪ 税金およびその他の控除。

これらの指標に基づいて、会社が処分できる残りの利益が計算されます。計画に従って、その活動が会社に利益をもたらすかどうかを判断できます。このドキュメントの最終的な目標は、利益がどのように変化し形成されるかを示すことです。

それは心に留めておく必要があります 決算（損益） - これは会社の業績の単なる評価であり、適用される費用配分規則と収益認識規則に大きく依存します。

個々の製品のコンテキストで損益計画を作成すると、収益性の観点からさまざまな製品を比較して、今後の生産の実現可能性を判断できます。損益計画の主な項目は以下のとおりです。

売上高

直接費

利益率

間接費

営業利益・損失

投資活動からの収入と費用（投資と固定資産の売却からの収入）

金融活動による収支（借入利息等）

その他の収支

税引前利益/損失

所得税

分配前損益

配当金の支払い（所有者への収入）

貸借対照表（ネット）損益

その他の利益配分

利益剰余金・損失

20. 利益分配計画。バランスプラン

利益分配計画 財務結果の計画の論理的な継続であり、主に株主にとって必要であり、株主間でどれだけの利益が分配され、会社の処分にどれだけ残っているかを理解するために必要です。

この文書は、分配前の利益と、配当金の支払い後に会社が自由に使える残りの利益を計算します。

利益配分計画の主な項目

分配前損益： 優先株 (JSC) の配当支払いの配分。普通株式（JSC）の配当支払いの割り当て。所有者への収入の支払いのための分配（LLCなど）

残高 (純) 損益: 準備金およびその他の資金への配分

利益剰余金・損失バランスプラン 現時点での財務面での会社の長所と短所を捉えています。貸借対照表の単一の要素自体はほとんど意味がありませんが、すべての要素が相互に関連して考慮される場合、これにより、会社の財政状態を判断することができます。

次の期間の貸借対照表の予測では、元の貸借対照表だけでなく、会社の発展の詳細と財務活動の結果を考慮する必要があります。

天びんの主な項目とセクション

1. 資産。あ。固定資産：固定資産（残存価額）。長期的な金融投資。

Б。流動資産：原材料・資材の在庫。未完成の生産。完成品; 売掛金; サプライヤーへの前払い金。現金; その他の流動資産。総資産。

2. 負債。あ。自己資本: 認可された資本。留保所得; 損失。

Б。借入資本（買掛金）：長期負債（政府融資による負債、長期借入金による負債）。短期負債（短期ローンの負債、買掛金、顧客からの前払い、予算および予算外資金との決済、人事との決済）。負債総額。

21. 財務計画の主要文書に対する要件。国際財務報告基準。ファイナンシャルプランニングテクノロジー

К 財務計画の主な文書は、次の要件です。

▪ 収束 - 財務計画の指標と項目が収束し、全体的な財務状況を作成する必要があります。

▪ 相互接続性 - 財務計画指標は相互接続され、特定の初期データ (指標) に基づいて計算される必要があります。

▪ 会計との互換性 - 財務指標は、それに基づいて集計された会計データを作成できるような方法で提示されなければなりません。

▪ 便利なデザイン - デザインは理解しやすく明確であると同時に、非常にプロフェッショナルである必要があります。

国際財務報告基準 (IFRS) いくつかの場合、特に会社が外国からの投資を誘致したり、株式の発行を計画している場合、ロシアの会社にとって必要です。 IFRSは、ロシアの基準よりも正確に会社の業績と財務状況を特徴付けるため、レポートの変換を確実にする余裕のある会社にとっても役立ちます。これらの情報は、分析、経営判断、株主・投資家への提供に役立つ可能性があります。

世界で割り振る MFSO の XNUMX つの主要なプロトタイプ:

1) IAS (国際会計基準) - 国際株式市場に関する報告に適用される国際基準。

2) GAAP (一般に認められた会計原則) - 米国の株式市場および投資家向けの報告作成に使用される米国の報告基準。

IFRSの基本原則:

▪ 有効な仮定 - 会社が既存の義務を履行するのに十分な期間営業することを意味します。

▪ 恒常性 - 他の条件が同じであれば、会社の会計方針が数年間変更されるべきではないことを意味します。

▪ 見越額 - 支払いの事実に関係なく、収入と支出が関連する期間に認識されなければならないことを意味します。

ファイナンシャルプランニング技術 特定の論理に従って、財務計画のセクションを一貫して開発することにあります。一部のセクションは、他のセクションのデータに基づいて開発されています。

22. プロジェクトの資金調達戦略。情報サポート、計画指標の計算方法論、およびキャッシュフローの決定

プロジェクトの資金調達戦略 プロジェクトの個々の特性とそれに影響を与える要因に基づいて、特定の順序で資金調達スキームを適用することです。

資金調達戦略には、主に次の XNUMX つのタイプがあります。

1）自己資金による資金調達。

2）借り入れた資金からの資金調達。

3) 混合 (複合、複合) 融資。

資金調達戦略の実行時 以下の金融商品（資金調達スキーム）を組み合わせて使用することができます。金融投資家への株式の売却。戦略的投資家への株式の売却。ベンチャーファイナンス; 戦略的提携; 合弁事業、リミテッドパートナーシップ、相互パートナーシップ。証券のクローズド（私募）配置。証券の公募（IPO）; 西側の金融市場へのアクセス（預託証券）; 助成金と慈善寄付。研究開発協定; ネッティング; 銀行ローン、クレジットライン、ローン; 商業（商品）クレジット; 州の信用（投資税額控除）; リース; 債券ローン; 請求書の発行; プロジェクトファイナンス; 輸出業務の保険; 政府の資金; フランチャイズ; ファクタリング; 没収; 料金徴収。

計画指標を算出 将来の影響要因の分析に基づく予測値、および計算表のロジックに基づいています。財務および事業計画の実践では、次の目標が使用されます。

▪ 投資回収期間。

▪ 投資収益率。

▪ 正味現在価値。

▪ 収益性のレベル。

▪ 内部投資収益率。

▪ 流動性指標のグループ。

▪ ビジネス活動指標のグループ。

▪ 資本構造指標のグループ。

▪ 収益性指標のグループ。

▪ 投資指標のグループ。キャッシュ・フローは主に、計画販売指標（価格と数量）、購入、支払条件、税率と支払条件、資金調達、賃金、固定資産の購入などのデータ、つまりキャッシュ・フローに影響を与えるすべての要素に基づいて計算によって決定されます。

計算の情報サポートは、信頼できる一次情報の選択に含まれます。

▪ 計算式内の変数の値。

▪ 計画された指標に影響を与える要因の数値測定。

23. 事業計画の基本的な技術的プロセス。事業計画策定のための委任事項とカレンダー計画（作業スケジュール）

事業計画では、次の技術プロセス (段階) が区別されます。

1.予備情報の収集と分析。

2.事業計画の策定のための委託条件とスケジュールの作成。

3. 事業計画のすべてのセクションに関する詳細情報の収集。

4. 情報の分析、処理、事業計画のセクションの作成。

5. 事業計画の作成。

6.セクションの内容と財務計算の正確性の管理。

7. 事業計画のいくつかのオプションの準備 (対象者による)。

8. 事業計画のコピーを印刷し、点滅させます。

ビジネスプランのお客様 起業および投資活動に従事する法人および個人であり、その状況と結果は事業計画で分析および予測されます。

ビジネスプランの開発者は、マーケティング活動、デザイン、著者チーム、個々の著者の分野を専門とする会社です。必要に応じて、コンサルティング会社や専門家が関与します。

事業計画の策定には、主に XNUMX つのアプローチがあります。 XNUMXつ目は、雇用された専門家グループによって事業計画が作成され、プロジェクトの開始者は初期データを準備することによってそれに参加することです。もう XNUMX つのアプローチは、プロジェクトの開始者自身がビジネスプランを作成し、専門家、特に潜在的な投資家から方法論の推奨を受ける場合です。

事業計画を立てるとき、 委託条件とカレンダープラン（作業スケジュール）。コンサルティング会社が事業計画を作成する場合、これらの文書は書面で作成され、当事者（顧客と請負業者）によって合意されます。事業計画を作成するとき、会社の従業員はこれらの文書を作成しないことが許可されていますが、これらの文書で定義されている主なパラメータについてマネージャーと専門家の間で合意する必要があります。

参照条件 事業計画の作成に関する作業の期待される結果の必須要件、制限、およびパラメーターの説明を含める必要があります。委託条件には、顧客と請負業者との間の関係のメカニズムの説明が含まれる場合があります。

カレンダープラン 開始日と終了日の予定日とともに実行された作業のすべての段階のリストが含まれている必要があります。特に重要な段階の完了を示す重要な日付は特に重要です。

24.事業計画で使用されるモデルの種類

ビジネスプランが使える さまざまな種類の財務、経済、ビジネスモデル。特定のモデルの選択は、特定のビジネスプランでの使用の実現可能性と可能性に依存します。多くのモデルはコンピュータープログラムとして設計されており、逆に、多くのプログラムにはモデルが組み込まれています。

適用されるモデルは、一般に受け入れられている経済モデリングの原則に準拠する必要があります。

モデルを作成するには、企業（プロジェクト）の特性に応じて、レポートの典型的な集計指標（記事）とレポートの詳細指標（記事）を選択し、入力パラメータ、目標の計算式を決定する必要があります。変数の値と、モデルのユーザー向けの最終的な (発信) 情報の表示形式に応じたインジケーター。

モデルの入力と出力 さまざまな組み合わせである可能性があります。主なことは、特定の期間の会社またはプロジェクトの相互接続された動的な全体像を作成し、財務実績と財務状況を予測することです。指定された計画期間はレポート期間に分割され、それぞれに必要な指標が表示されます。

ビジネスモデル（ビジネスモデル）の考え方 広い意味では、会社の活動から利益を得る方法を指すために使用されます。

正式には、会社のビジネスモデルは、戦略の経済的要素、収入 - 費用 - 利益の比率、会社の商品の販売からの実際の収入と計画された収入、競争戦略、費用構造、収入に関連付けられています。レベル、利益の流れ、投資収益率。同社のビジネスモデルは、利益面での戦略の有効性を確保するように設計されています。したがって、ビジネスモデルの概念は、ビジネス戦略の概念よりも狭いです。

戦略は、会社がどのように競争し、ビジネスを行うかを定義します （具体的な業績や競争の影響については触れません）、この戦略を適用した結果として得られる利益とコストの指標に基づくビジネスモデルは、会社の存続可能性を保証します。事業部門での長い在職期間と安定した満足のいく収益は、同社がその戦略の収益性と実行可能性を確認する成功したビジネスモデルを持っていることを示しています。

25. ビジネスプロセスの開発モデルの特徴。事業計画策定のための情報技術

業務プロセス -入力要素を出力またはいくつかの関連する作業または手順に変換し、既存の組織構造のフレームワーク内で現在のアクティビティの特定の目標を実現します（S.Kovalev）。実際、ビジネスプロセスは、材料、情報、および財務フローの移動です。特別なタイプのビジネスプロセスは プロジェクト - ビジネス開発プロセス。プロジェクトは、変更を実装することを目的とした XNUMX 回限りの固有のプロセスです。

モデルは、ビジネスプロセスを管理するために開発されます。以下のものがあります ビジネスプロセスモデルを開発するための主な段階:

1. ビジネスプロセスの識別:

 選択は、活動の種類 (方向性) を特定することから始める必要があります。

▪ 次に、プロセスの開始点と終了点を決定する必要があります。

▪ 長くて大規模なプロセスは、いくつかのサブプロセスに分割できます。

▪ タイプ別のプロセスの分散 (メイン、サポート、管理、開発)。

▪ プロセスの開始点と終了点をリンクする。

2. 以下の基準に従ってビジネスプロセスを評価するためのビジネスプロセスのランキング:

▪ ビジネスプロセスの重要性。

▪ 問題のあるビジネスプロセス。

▪ ビジネスプロセスの変更を実行する能力。

3. 次の順序で水平方向および垂直方向に実行されるビジネスプロセスの説明。

▪ ビジネスプロセスを記述する目標を決定する。

▪ ビジネスプロセス環境の説明。

▪ ビジネスプロセスの機能構造の説明。

▪ ビジネスプロセスフローの説明。

▪ ビジネスプロセスフロー図の構築。

▪ ビジネスプロセスアルゴリズムの図を作成する。

▪ ビジネスプロセスの組織構造を構築する。

4. 正しい記述のためには、記述の形式（規格）を定める必要があります。最も一般的な記述方法論は、DFD、IDEF0、IDEF3、SADT、ORACLE、BAAN、ARIS です。対応するソフトウェア製品には、多くの方法論が組み込まれています。

5. ビジネスプロセスモデルを構築するには、コンピュータプログラムを使用することをお勧めします。最もよく知られているビジネスプロセスモデリングプログラムは次のとおりです。 BPwin; バーン・エメ。デザイン/IDEF; ヴィジオ; ビジネスエンジニア（ウェブサイトプログラムwww.betec.ru）。

ロシア市場には、財務モデリングツールのメーカーがいくつかあります。エキスパートシステム（プロジェクトエキスパートプログラム）。 Alt Invest; MS Project; 金融アナリスト計算機（A. Vasinaによって開発された）; ウェブサイトwww.finmodel.ru。

開発されたプログラムにより、投資プロジェクトのモデリングと分析、会社の財務状況の分析の複雑なプロセスを短時間で実行し、必要な情報を迅速に取得できます。

26.プロジェクト専門家分析システムの目的

企業の開発を計画するには、時間コストを削減する最新の方法とツールを使用する必要があります。

シミュレーション方法は、シナリオアプローチに基づいており、解決対象のタスクに対して効果的かつ適切です。シミュレーションモデルを使用すると、企業の発展と外部経済環境の状態に関するさまざまなオプションを実行できます。彼らの助けを借りて、ビジネス開発に関するさまざまなアイデアや仮定をテストしたり、その実装の結果を分析したりすることができます。

モデルはキャッシュフローの形で提示されます {キャッシュフロー）.

これらのアプローチが基本となります 分析システム

プロジェクトエキスパートUNIDO の投資プロジェクト評価手法に基づいており、CIS およびバルト三国における事業計画および投資設計の分野における事実上の標準となっています。新規・既存企業の計画的な活動や経済環境の変化をシステム上で一貫してモデリングすることで、投資設計や資金計画、国際的な要件を満たす事業計画の作成、プロジェクト実施の効果評価などを行うことができます。 Project Expert を使用すると、プロジェクト開発の代替オプションを分析し、企業の発展に最適なパスを選択し、企業の資金ニーズを判断し、最適な資金調達スキームと信用条件を選択し、ビジネスの安全マージンや有効性を評価することができます。すべてのプロジェクト参加者に投資を行い、生産、調達、販売オプションを選択し、プロジェクトの実施を監視します。

システム さまざまな規模の企業の活動をシミュレートできます - 小さな民間企業から持ち株会社まで。その助けを借りて、新しい機器の投資回収の計算から会社の活動の多様化の有効性の評価まで、複雑なプロジェクトを作成できます。 Project Expert では、数学やプログラミングスキルに関する深い知識は必要ありません。記載されているビジネスについてよく知っているだけで十分です。

投資プロジェクトの開発と実施のさまざまな段階でシステムを操作することは、次のように説明できます。 次の基本的な手順:

▪ 開発プロジェクトの一環として、企業とその経済環境のモデルを構築する。

▪ 時間の経過とともにプロジェクト融資の必要性を判断する。

▪ 資金調達戦略の策定。

▪ 予想される財務結果の分析。

 事業計画と事業計画の作成 - テキスト部分、必要な集計表、グラフ、図を含む文書。

▪ プロジェクトの実施中の現在の状態に関するデータの分析。

27. 事業計画の財務モデル（予算）の開発の主な段階。財務モデルの開発に必要な初期情報の準備

財務モデル は：

1) モデル化されたオブジェクトの資金の流れと経済指標のモデル。

2) 初期パラメータに基づいて必要な財務および経済指標を計算できるメカニズム。

事業計画の財務モデルを開発する場合、利用可能なすべてのプロジェクトデータを明確に構造化する必要があります。事業計画には、現在の成長率に基づいて、3 ～ 5 年先の事業によって生み出される将来のキャッシュフローを計算する財務モデルを含める必要があります。

事業計画の予算をモデル化する場合、 XNUMX つの主な手順:

1.会社の現在の発展、戦略計画、および市場のマーケティング分析に関する主要な情報の分析。これに基づいて、財務フローがモデル化されます。

2. 今後 XNUMX 年間の一連の財務諸表 (損益計算書、貸借対照表、IFRS に準拠したキャッシュフロー計算書) の予測の作成 (XNUMX か月ごとに少なくとも XNUMX 年、その後は年単位) ）、戦略計画の実施結果を反映します。

3. 事業計画のどの XNUMX つの財務モデルが構築されているかを考慮した、リスク要因の分析とリスク削減戦略。 -楽観的（会社は計画されたペースに従って、リスクなしで発展します）; -保守的（会社の発展の最も可能性の高い結果）。

企業活動モデルの構築プロセス 最も時間がかかり、初期データの収集と分析に関する準備作業が必要です。情報は以下に従って収集されます。 情報ブロック:

1. 製品およびサービス。 2.産業。 3. 競争力。 4. 操作。 5. 会社の財政状態。 6. 戦略計画。

製品とサービス。このセクションでは、会社が提供する製品ライン全体を体系化する必要があります。製品ラインの各ユニットについて、生産コストと推定販売量を指定する必要があります。

産業。財務モデルでは、企業が事業を展開している業界、販売市場、競争のレベルの分析に細心の注意を払う必要があります。これは、企業が市場での機会をうまく実現できるかどうかを判断するために必要な最も重要な情報です。企業が事業を展開する業界を分析する際には、市場における商品やサービスの宣伝に影響を与える可能性のある動向に注意を払う必要があります。

提出も必要 業界に対する主要な勢力の影響の分析競争状態への影響: サプライヤーが配送条件に悪影響を与える能力。 - 購入者が製品および/またはサービスの購入条件に悪影響を及ぼす可能性。 - 代替製品の出現の可能性。等々。

28.競争力。オペレーション。会社の財務状況。戦略計画

競争力。これは企業の利点であり、競合他社よりも速い成長率で企業価値を高める機会が得られます。

このセクションの情報は、製品の市場シェアと販売量を判断するために必要です。完全な分析のために 次の質問に答える必要があります。 あなたの事業計画によって決定された期間に、会社はどのような市場シェアを持ちますか？ -あなたの戦略の結果として、新しい市場が生まれますか？ -あなたの会社の顧客は、全体的な市場能力の成長の結果として「買収」されるのでしょうか、それとも競合他社に傍受されるのでしょうか（具体的に）？ -この市場セグメントの拡大または参入に対する競合他社の反応はどうなりますか？彼らはあなたの行動にどのように反応しますか？

オペレーション。このセクションには次の内容を含める必要があります 製品の製造と販売における会社のすべての可能な費用: 流通システム; - 特許とライセンスのプロセス。 - 生産設備への投資; - 原材料、材料、部品の主要サプライヤー - 原材料の価格水準、XNUMX 年から XNUMX 年の価格水準の予測。 - 会社の従業員の報酬; - 家賃。

会社の財務状況。このセクションには、貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書など、会社の前期の財務結果が含まれます。この情報は企業の外部財務諸表から取得されています（これらの財務諸表は IAS 基準に準拠することが望ましいです）。この情報は、投資家が企業が過去にどれだけ効果的に運営してきたかを評価するために必要です。

レポートに簡単なコメントを提供することをお勧めします。これにより、提示された各年に得られた財務結果に影響を与えた出来事が明らかになります。コメントは、売上高、総利益、営業利益、純利益などの変化を説明する必要があります。これにより、会社の財務業務の量を理解する機会が得られます。

戦略計画。企業の成長戦略は最も重要な質問であり、その答えは事業計画に含めるべきです。事業の成長は何に基づいて期待され、将来の発展の主なアイデアは何ですか? 新しい技術機器や管理システムを導入して会社の効率を改善する予定はありますか? 戦略計画により、投資家は企業が機会を実現する方法を理解することができます。

次の情報が必要です。 会社の戦略的開発計画、ポートフォリオと競争戦略、成長機会、およびそれらを提供する方法のメカニズムの説明。 - 戦略計画を実施する過程で実施される特定の行動の説明; - マーケティングと販売、コスト、資金調達、人的資源、および生産機能に対するこれらのアクションの予想される効果の説明。

戦略計画は、事業計画の他の部分と連携し、前のセクションで作成されたすべてのステートメントを結び付ける必要があります。

29. プロジェクトエキスパート制度における販売計画と生産計画

すでに述べたように、働くために システム内 プロジェクトエキスパート 数学の深い知識やプログラミングのスキルは必要ありません - 説明されているビジネスについてよく知っていれば十分です.

システム プロジェクトエキスパート 許可する 短い時間に 会社の財務モデルを開発する。プロジェクトと会社を説明するには、プロジェクトの開始日と期間、リリース予定の製品とサービスのリスト、各部門と製品に至る会社のマルチレベル構造などの初期データを入力する必要があります。、プロジェクト開始時の財務状況と同様に、集計された貸借対照表における資産と負債の詳細な説明。

プロジェクトを実施する企業の販売戦略は、計画段階で詳細に練り上げておく必要があります。

データを入力するには、「運用計画」ディレクトリを選択します。その中で、販売スケジュールと製品価格を計画できる「販売計画」ウィンドウを開く必要があります。

Project Expert でモデル化するには、製品のリスト、各製品の価格、推定販売量を入力する必要があります。このシステムでは、季節性が価格に与える影響に関する追加情報を考慮し、プロジェクト全体で特定の製品の価格を形成するスキームを設定できます。 Project Expert で販売戦略を策定するプロセスでは、製品 (サービス) の実現時期、製品納入後の支払いの遅延、支払い条件などの時間要素が考慮されます。製品または消費者サービス (実際には、プリペイドまたはクレジット)。

販売をモデル化するときは、完成品の在庫量とその有効期間、製品の販売における損失の割合などを考慮します。このシステムでは、市場での製品の宣伝と宣伝のコストも反映できます。

選択したマーケティング条件を分析することで、各マーケティングスキームの利点を評価できます。

Project Expert で企業の生産活動をモデル化する場合、既存の生産構造に従って、製品、その生産量、原材料と材料の数量とコスト、人件費に関するデータをシステムに入力するだけで済みます。総コスト - 生産コスト、管理、マーケティングなど

システム 説明することができます 生産スケジュールとさまざまなタイプのコスト。たとえば、企業の能力と予測される市場能力に基づいて、製品の生産量をモデル化する場合など、企業の財務モデルの選択されたパラメーターを複雑な数学的関係に関連付けます。 .

インダストリアル 計画はシステムによって自動的に生成されます 計画販売量に応じて。プロジェクトエキスパートを使用すると、使用する生産設備の能力など、他の要因に対する生産計画の依存関係を確立できます。

30. 資金調達戦略の定義。プロジェクトエキスパートシステムのプロジェクト資金計画

資金調達の問題を解決せずに企業開発プロジェクトを実行することはできません。プロジェクトエキスパートシステムには、 資金調達スキームのモデル化と選択の可能性。プロジェクトのさまざまな段階でどのような資金が必要になるでしょうか? 資本要件は、に表示されるデータに基づいて決定されます。 キャッシュフロー計算書 （現金流量）。

本質的に、キャッシュフロー 主要な文書です、資本の必要性を判断し、企業に資金を提供するための戦略を開発し、また資本の使用効率を評価するために設計されています。

エンタープライズアカウントの残高の値は、キャッシュフローテーブルの最後の行に表示され、さまざまな期間でプロジェクトを実装している企業の決済アカウントの予測状態を示しています。経常収支がマイナスの場合は、会社に必要な資本がないことを意味します。

一時的に経常収支の残高がマイナスにならないように資本を形成することが重要です。同時に、遵守する必要があります 基本的な原則 - 資本は、本当に必要な時期にだけ集めるべきです。

考慮に入れることが重要です 資金調達の実際の条件。 Project Expert 分析システムは、推定される各期間の資本不足をカバーするのに十分な現金の量を自動的に決定します。プロジェクトを作成するときは、自己資本の調達、借入資金、政府融資、リース取引など、資金調達の量と条件を選択します。プロジェクトファイナンスを説明する場合、システムではこれらの方法をさまざまに組み合わせて使用することもできます。

Преимущество Project Expert は、資本の必要性がインフレを考慮して決定されるという事実にあり、これにより、プロジェクト予算の計画における間違いを避けることができます。

自己資本を使用して企業の資金調達戦略を策定する場合、このシステムにより、株主は所有条件と投資資本に対する必要な収益の両方を考慮して、株主が株式保有の規模を選択できるようになることが重要です。この可能性は、ビジネスの価値を見積もるシステム比較方法に追加的に実装されていることによって提供されます。株主の将来の収入 - 配当金と予定されている株式の売却価格を決定するために、会社の予測値は、組み込みの価格乗数と自己作成の価格乗数の両方を使用して計算されます。

Project Expert を使用すると、プロジェクトによって生成されたフリーキャッシュを管理するという問題を解決することもできます。また、預金または代替プロジェクトでさまざまな条件で資金を配置するプロセスの独自のスキームをシミュレートすることもできます。

31. 支払条件、インフレ、および課税が計算結果に与える影響

計算結果は次の影響を受けます。 インフレ。割引率はインフレを考慮して計算されるため、投資指標を計算するときはネットキャッシュフローを使用する必要があることに注意してください。プロジェクトエキスパートプログラムでは、プログラムがこれを独立して実行します。

モジュール「インフレ」 プロジェクトが実施されている外部環境のインフレ要因を特徴付けるデータの入力を提供します。インフレは商品、サービス、労働力、不動産のさまざまなグループに不均一に作用するため、プロジェクトを開発する際には、これらの各コンポーネントの価格傾向を評価するよう努める必要があります。プロジェクトエキスパートプログラムは、インフレ環境の一般化された説明を構築することを可能にします。これにより、インフレの最大の対象が特定されます。また、必要に応じて、企業の経済活動の各要素のインフレ条件の説明を詳述することもできます。

このダイアログでは、プロジェクトの主要項目の受け取りと支払いのコストの変化を特徴付けるインフレオブジェクトの XNUMX つのグループのインフレ指標を入力する手順が提供されます。入力された数値は、価格の予測された増減を、それぞれの前の期間のパーセンテージとして特徴付けます インフレにさらされるオブジェクトのグループ: 販売（製品またはサービス）; - 直接費（原材料、部品、および賃金以外のその他の変動費）; - 一般費用（運用、取引、管理）; - 賃金; - 不動産（建物、構造物、設備）。

この段階では、考慮に入れる必要があります インフレと為替レートの間には一定の関係がある。したがって、価格の上昇率が通貨単位の切り下げ率（為替レートの比率の変化）を超えると、国内市場の価格（たとえばルーブル）が世界価格のレベルを超える状況が発生する可能性があります。。したがって、特にプロジェクトの実施期間が長い場合には、データの正確性を監視する必要があります。

年次 R および四半期 R_i インフレ指標の値は次の関係によって関連付けられます: (1 + R / 100) = (1 + r / 100) x (1 + r₂ / 100) x (1 + r₃ / 100) x (1 + r₄ / 100)、

ここで、R、r はそれぞれ年次および四半期のインフレ率です。

計算結果は次の影響も受けます。課税。企業は国家の法的枠組みの中に位置しているため、国家予算に対して税金を支払わなければなりません。 Project Expert では、支払った税金、割合、課税標準を指定することで、キャッシュフローへの影響を迅速に計算できます。

支払い条件も影響する 計算結果。プロジェクトのキャッシュフローを計算するときは、すでに作成されたモデルにいくつかの調整を行う必要があることに留意する必要があります。合理性と現実性の原則を使用する必要があります。

32. シナリオ分析

シナリオ分析 - リスク分析では、プロジェクトの基本バージョンとともに、実装のためのいくつかの潜在的なオプションが考慮されます。実際、シナリオは、プロジェクトの不可欠な指標に大きな影響を与える可能性のあるイベントです。シナリオ (バリアント) は通常、経済指標の変化 (インフレ、税負担の変化)、特定の市場における経済状況 (価格、販売量) の予測に関する専門家の評価に基づいています。それらに従って、リスクをチェックするプロジェクト要因の値が決定され、プロジェクトの悲観的、楽観的、現実的な（最も可能性の高い）オプションが計算されます。 NPV は、これらのシナリオごとに決定され、プロジェクトの基本ケースの NPV 値と比較されます。

シナリオ分析は、Project Expert ツールを使用して実行されます。 アプリケーション もしも。事前に準備されたプロジェクトモデルがベースケースとして使用されます。この場合、比較されるのはさまざまなプロジェクトのシナリオではなく、それに基づいて作成された多数のシナリオです。いくつかのシナリオ - プロジェクトオプションが基本オプションからの偏差によって指定され、それらの指標が相互に比較されます。

What-If分析プログラムは、すべてのシナリオの積分指標を計算し、絶対値と基本ケースからの偏差の形の両方でそれらを提供します。

意思決定にも使用 比較したシナリオのキャッシュフローとNPVのグラフ表示。キャッシュフローの偏差により、さまざまなオプションの資金不足または過剰の発生時期を含め、モデルに含まれる資金調達スキームを評価できるようになります。

シナリオ分析 限られた数のシナリオでの使用を推奨。多くの場合、実際のプロジェクトには無限の数の可能なシナリオが含まれますが、その確率は決定されていないため、同じと見なすことができます。この問題を解決するために、プロジェクトエキスパートは、さまざまな状況の発生を確率的に評価するシミュレーションモデリングを使用します。

33. シミュレーションモデリング

プロジェクトエキスパートで実装 モンテカルロシミュレーションこれにより、不確実なパラメーター値を使用してプロジェクトモデルを構築し、プロジェクトパラメーターの確率的分布を知ることで、検討中のプロジェクトパフォーマンス指標の分布とリスク評価 (変動係数または不確実性) を取得できます。モデルが正しければ、この方法はプロジェクトの収益性と持続可能性の両方を特徴付ける信頼性の高い結果をもたらします。

因子の予備選択プロジェクトの結果に影響を与えることは、感度分析中に実行されます。

プロジェクトの要因が特定された後、それは不確実であり、完全に制御可能ではないと認識されるべきであり、それらがランダムに変化する可能性のある値の範囲が確立されます。

計算時に、Project Expertは、プロジェクトのパフォーマンスに影響を与える要因の値を繰り返しランダムに選択し、それを使用してNPVやその他のパフォーマンス指標を計算します。

Project Expert で実行されたモンテカルロ分析の結果として、期待されるプロジェクトパフォーマンス指標の値が計算されます。

安定性 プロジェクトのキャッシュフローがプラスで、偏差が不確実要素の指定された制限内にある決済の割合を示します。プロジェクトの持続可能性が 90 ～ 100% 近くになるようにすることを目的とする必要があります。プロジェクトの優れた持続可能性に加えて、プロジェクトのリスクを特徴付けるパフォーマンス指標の平均値とその広がり (不確実性) も考慮する必要があります。許容偏差は、平均から 20% の偏差と見なす必要があります。

さらに、Project Expert では、指標の分布のヒストグラムを分析できます。これは、不確実性の量を明確に反映しています。

プロジェクトモデルの計算でマイナスのキャッシュフローが得られるケースの割合が高く、不確実性がプロジェクトのリスクが高いことを示している場合、プロジェクトで規定されている資金調達スキームを見直し、リスク評価を行う必要があります。結果のオプションは再評価する必要があります。

34. 投資プロジェクトの評価と分析。投資パフォーマンス指標。割引率を考慮した投資コスト効率の主な指標の計算と分析

プロジェクトの現在の将来のキャッシュフローを計算したら、理解する必要があります 提案されたプロジェクトはどの程度効果的ですか?また、それに投資する価値はありますか?。主要な投資指標を他のプロジェクトのデータと比較することも必要です。おそらく、それらはより魅力的であることが判明し、投資された資金がより早く返還されるでしょう、そして最も重要なことに、それらは将来により高い利益をもたらすでしょう。

投資効率指標を使用すると、特定のプロジェクトへの投資の有効性を判断できます。投資プロジェクトを分析する場合、次のことを行います。 投資パフォーマンス指標:

▪ 回収期間 - PB (回収期間)。

▪ 割引回収期間 - DBP (割引回収期間)。

▪ 平均収益率 - ARR (平均収益率)。

▪ 正味現在価値 - NPV (正味現在価値)。

▪ 収益性指数 - PI (収益性指数)。

▪ 内部収益率 - IRR (内部収益率)。

▪ 修正内部収益率 - MIRR (修正内部収益率)。

パフォーマンス指標の計算時 キャッシュフローは割引されます。これは、時間の経過に伴うお金の価値の変化を考慮に入れています。割引率は、マクロ経済環境と金融市場の状況の影響を一般的に特徴付ける要因の役割を果たします。

割引率 プロジェクトを代替投資機会と比較できるパラメータです。そのような代替手段として、通常、銀行預金または政府証券への投資が考慮されます。

割引率は、業績指標の計算にのみ影響します。

ページ内容 現金流量 およびその他の財務報告 割引率には依存しません。キャッシュフローを計算するときは、すべての投資比率を決定するために計算を無料にする必要があるため、割引率を計算しないことをお勧めします。

35. 回収期間。割引された回収期間

見返り (PB - 回収期間) は、投資プロジェクトによって生成された純キャッシュフローから初期投資をカバーするために必要な時間です。回収期間の計算には、次の比率が使用されます。

どこで投資 - 初期投資; GF_t - t 月の正味キャッシュフロー。

義務的な条件 プロジェクトの実施: 回収期間は、プロジェクトの期間よりも短くする必要があります。

割引回収期間 (DPB - 割引回収期間) は PB と同様に計算されますが、この場合、ネットキャッシュフローは割引されます。計算に使用する比率は次のとおりです。

どこで投資 - 初期投資; GF_t - t 月の正味キャッシュフロー; r - 月間割引率。

このインジケーター より現実的な見積もりを与える 割引率の正しい選択に応じて、RV よりも回収期間が短くなります。

36. 平均収益率。純高度所得

平均収益率 (ARR - 平均収益率) は、プロジェクトの収益性を、その実施による平均年間収入と初期投資額の比率として表し、次の式で計算されます。

どこで投資 - 初期投資; の_t - t 月の正味キャッシュフロー; N - プロジェクトの期間、月。

ARR指標は、プロジェクトの実施から得られる平均年収として解釈されます。

正味現在価値 (NPV - 正味現在価値) は、式によって決定されます。

どこで投資 - 初期投資; GF_t - t 月の正味キャッシュフロー; N - プロジェクトの期間、月。 r - 月間割引率。

NPV 指標は、プロジェクトの実施による収入の絶対値を表し、貨幣価値の予想される変化を考慮に入れます。プロジェクトを実施するための前提条件: 正味現在価値が負でないこと。

37. 収益性指数。内部収益率

利益率収益性指標 (PI - 収益性指数) は次の式で計算されます。

どこで投資 - 初期投資; CF_t - t 月の正味キャッシュフロー; N - プロジェクトの期間、月。 r - 月間割引率。

PI 指標は、プロジェクトの相対的な収益性を示します。投資資金の単位あたりの利益額を決定します。プロジェクトを実施するための前提条件: 収益性指数は XNUMX より大きくなければなりません。

内部収益率 (IRR-内部収益率) は、次の比率から決定されます。

どこで投資 - 初期投資; の_t - t 月の正味キャッシュフロー; N - プロジェクトの期間、月。 IRR - 内部収益率。

計算された IRR 値が、会社の投資方針によって決定される必要な収益率を下回っていない場合、プロジェクトは受け入れられると見なされます。割引率に等しい IRR では、NPV はゼロに等しくなります。

38. レートの修正された内部レート

変更された内部収益率 （MIRR-修正された内部収益率）は、プロジェクトの将来のコストの概念に基づいています。

プロジェクトの将来価値 (TV - 最終価値) - プロジェクトの実施から受け取った収益の価値。再投資の収益率を使用してプロジェクトの終了を参照します。この場合の再投資収益率 R は、プロジェクトからの収益を再投資することによって得られる収入を意味します。

ここで、R は再投資の月次収益率です。 N - プロジェクトの期間、月。の_t - t 月の正味キャッシュフロー。修正内部収益率は次のように定義されます。 次の条件を満たす割引率。

どこへ行く_t - t月の支払い; r - 必要な投資収益率 (毎月); N - プロジェクトの期間 (月単位)。言い換えると、MIRR を計算するために、プロジェクト関連の支払いは、調達された資本コスト (資金調達率または必要な投資収益率) に基づく割引率 r を使用して、プロジェクトの開始時に割り引かれます。この場合、プロジェクトからの収益は、これらの資金の再投資から得られる可能性のある収入 (再投資の収益率) に基づいて、割引率 R を使用して終了します。その後、修正内部収益率は、これら XNUMX つの値 (調整された支払いと受け取り) を等しくする割引率として決定されます。

39. 事業計画の財務係数の計算、評価および分析

ハイライトできます 事業計画の財務比率のいくつかの主要なグループ.

流動比率 {流動性比率) すべての短期負債を流動資金でカバーするために、可能な限り短い時間で会社の能力を特徴付けます。この指標が高いほど、会社の地位は安定しています。しかし、最近では、保守的なバランスシートから離れて、財務レバレッジを利用する傾向にあり、これにより、支払われる配当の水準を高めることができます。したがって、流動性比率は大幅に悪化します。

流動性比率には、次の比率が含まれます。

1) 総流動性比率。

2）流動比率。

3) 迅速な流動性比率。

4) 純運転資本。

事業活動指標 {活動率） 会社の事業活動、市場での活動の有効性、貸借対照表および損益計算書項目に関連する売上高を分析できます。

事業活動指標には、以下の比率が含まれます。

1) 在庫回転期間。

2) 債権回転期間。

3）買掛金の回転期間。

4) 運転資本回転率。

5) 固定資産の回転率。

6) 資産回転率。

資本構成指標

｛変速比）ソルベンシー指標とも呼ばれるこの指標は、企業が長期資産を維持しながら長期債務を返済する能力を特徴づけます。企業の支払能力が十分であれば、破産から確実に保護されます。

資本構造の指標には、次の指標が含まれます。

1) 資産に対する負債の額。

2) 資産に対する長期負債の比率。

3) 財政的自立係数。

4) インタレスト・カバレッジ・レシオ。

収益性指標 {収益率) 会社の活動の収益性、単位生産量あたりのコスト、および会社が資産 (つまり資本) をどれだけ専門的に管理しているかを示します。

収益性指標には、次の比率が含まれます。

1) 売上総利益率。

２）営業利益率率。

3) 全体の収益率。

4) 流動資産の収益性。

5）固定資産の収益性。

6) 総資産利益率。

7) 自己資本利益率。

8) 投資資本利益率。

投資指標 (投資比率) 会社の株式の価値と収益性を特徴付けます。これらの指標によると、会社の資本金のレベルを決定することができます。このグループの指標は、年末に計算されます。

投資指標には、次の比率が含まれます。

1) 一株当たりの利益。

2) 一株当たりの配当金。

3) 配当カバレッジ比率。

4) 株価と利益の比率。

40.流動性率

全体的な流動性比率は、短期債務を返済する会社の能力を特徴付けます。

現在の流動性 = 流動資産 / 流動負債。

現在の流動性比率 {現在の比率） 短期負債に対する流動資産の比率として計算されます（パーセンテージとして）。計算には、請求期間の貸借対照表指標の平均値が使用されます。この比率は、会社が短期負債を返済するために使用できる十分な資金を持っているかどうかを示します。国際的な慣行では、流動性比率の通常の値は 100 ～ 200% (場合によっては 300% まで) と見なされます。下限は、運転資本が少なくとも短期負債を返済するのに十分でなければならないという事実によるものです。運転資本が短期負債を XNUMX 倍以上上回っていることも、不合理な資産構造を示している可能性があるため、望ましくありません。

クイック流動性比率 {当座比率) 流動資産 (現金、債権、短期金融投資) の最も流動性の高い部分と短期負債 (%) の比率として定義されます。

現在の流動性 = (流動資産 - 在庫) / 短期負債、

どこで TMZ - 商品素材在庫。

計算には、請求期間の貸借対照表指標の平均値が使用されます。係数の正常値は 100% を超える必要があります。しかし、ロシアの企業では、70 ～ 80% が最適な値であると考えられています。

正味運転資本（正味 運転資金） は、企業の現在の資産と短期の負債の差に等しくなります (通貨単位)。

正味運転資本 = 流動資産 - 流動負債。

計算には、請求期間の貸借対照表指標の平均値が使用されます。

短期負債に対する運転資本の超過は、企業が短期負債を返済できるだけでなく、活動を拡大するための準備金も持つことを意味するため、純運転資本は企業の財政的安定を維持するために必要です。

最適量 正味運転資本は、会社の活動の特徴、特に活動の規模、販売量、在庫回転率、および売掛金によって異なります。運転資金の不足は、会社が短期の債務を適時に返済できないことを示しています。正味運転資本が最適な必要量を大幅に上回っている場合は、企業のリソースが不合理に使用されていることを示しています。

41. 業績

事業活動の指標（活動率）により、企業資金の使用の有効性を評価できます。

在庫回転期間

{在庫回転率) 日単位の在庫販売率を反映しています。

在庫回転率 = (在庫 / 生産コスト) x 365。

これは、在庫量の年間平均値として計算され、毎日の生産コストの量を基準にしています。後者は、当年度の直接生産費の合計を 365 日で割った結果として定義されます。一般に、在庫回転率が高いほど、この最も流動性の低い資産グループに拘束される資金は少なくなります。会社の負債に多額の負債がある場合、売上高を増やして在庫を減らすことが特に重要です。

場合によっては、比率が収益に関連付けられている場合、在庫回転期間は、分析期間中の企業の収益に関連する在庫量の平均年間値に365日を掛けて計算されます。

12 年未満の期間について、本指標および類似の指標を算出する場合は、以下の方法が適用されます。月、四半期、または半年の計算期間の式で使用される合計値は、それぞれ 4、2、または XNUMX の係数で乗算されます.年間平均は、計算期間の平均に置き換えられます.

売掛金回転期間 （平均回収期間） は、債務を回収するために必要な平均日数を示しています。

売掛金回転率 = (売掛金 / 収益) x 365。365 日あたりの収益額に対する年間平均売掛金の比率として計算されます。日次売上高は、XNUMX年間に入荷した商品の売上高をXNUMX日で割ったものです。比率が高い場合は、売掛金からの資金回収が困難であることを示している可能性があります。

買掛金回転期間 （債権者／買受比率） 企業が請求書を支払うのにかかる平均日数を示します。

売掛金回転率 = (買掛金 / 365 日の仕入合計) x XNUMX。

これは、365 日の購入額に対する年間平均買掛金の比率として計算されます。後者は、年間に発生した直接生産費 (出来高払い賃金を除く、原材料、材料、部品のコスト) を XNUMX 日で割った結果として定義されます。理想的には、企業が債権者に債務を支払う必要が生じる前に、売掛金の債務を回収することが望ましいです。

42. 運転資本、固定資産、資産の回転率

運転資本回転率{正味

運転資本回転率) 年間の平均正味運転資本 NWO に対する、年間の製品販売による総収益の比率に等しい。

運転資本回転率 = 収益 / 純運転資本。

この指標は、会社が運転資本への投資をどの程度効果的に使用しているか、およびこれが売上成長にどのように影響しているかを示します。この比率の値が高いほど、会社は正味運転資本をより効率的に使用しています。

固定資産回転率 {固定資産回転率) 固定資産額の年間平均値に対する、その年の製品販売による総収入の比率に等しい。固定資産回転率 = 収益 / 固定資産。

資本生産性比率とも呼ばれるこの指標は、企業による固定資産の使用効率を特徴づけます。係数の値が高いほど、会社は固定資産をより効率的に使用します。総資産利益率が低い場合は、売上が不十分であるか、設備投資が多すぎることを示しています。この係数には、非常に顕著な業界特異性があることに注意してください。さらに、この指標の価値は、減価償却の計算方法と資産の価値を評価する方法に大きく依存します。減価償却された固定資産を使用している企業は、近代化された企業よりも高い資本生産性比率を持っている可能性があります。

資産回転率 （総資産回転率） すべての資産の合計の平均値に対する、その年の製品の販売による総収益の比率に等しくなります。

資産回転率 = 収益 / 総資産。

この指標は、魅力の源に関係なく、会社が利用可能なすべてのリソースを使用する効率を特徴付け、生産と流通の完全なサイクルが年に何回行われ、利益の形で効果をもたらすかを示します。この指標を検討する際には、業界の特性を考慮する必要があります。

43. 資本構造の指標

資本構成指標 (変速比)ソルベンシー指標とも呼ばれるこの指標は、企業が長期資産を維持しながら長期債務を返済する能力を特徴づけます。企業の支払能力が十分であれば、破産から確実に保護されます。このグループの指標を計算するには、期間の貸借対照表データの平均値が使用されます。

資産に対する負債の金額 （総資産に対する総負債） 資金源に関係なく、会社の資産のうち借入資金によって賄われている割合を示し、総資産に対する長期負債と流動負債の合計の比率に等しい: 資産別負債合計 = (長期負債 + 流動負債)負債）/総資産。

資産に対する固定負債の比率 （総資産長期借入金） は、会社の資産の何パーセントが長期ローンによって賄われているかを示しています。

固定負債対資産 = 固定負債 / 総資産。

経済的自立率 (負債対資本の合計)、またはオーナーズクォータは、企業の外部融資への依存度を特徴づけるもので、長期負債と流動負債の合計と自己資本の比率に等しい：財務的独立性 = (流動負債 + 長期負債) / 自己資本。

係数の値が高いほど、会社の買掛金の額が大きくなり、倒産のリスクが高くなります。係数の高い値は、企業が資金不足に陥る潜在的な危険性を示しています。この指標を解釈するには、他の業界での平均レベルと、会社が追加の資金源にアクセスできることを考慮する必要があります。

インタレストカバレッジレシオまたは債権者保護率 {利子の倍数) ローンの利息の不払いからの債権者の保護の程度を特徴付け、レポート期間中に会社がローンの利息を支払う資金を獲得した回数を示します。これは、ローンの利息に対する利息および所得税の前の利益の比率に等しくなります。

インタレスト・カバレッジ = 営業利益 / 融資利息額。

この指標を使用すると、利息の支払いに使用される利益の削減の許容レベルを決定することもできます。

44.ROI

収益率 （収益率） 会社がどれだけ利益を上げているかを示します。

粗利益率 （粗利率） 企業の売上高における総利益の割合を示し、式によって計算されます

売上総利益率 = 売上総利益 / 収益。

計算には、その期間の損益計算書データの合計が使用されます。

営業利益率 （営業利益率） 販売量に対する営業利益の割合を示し、次の式で計算されます。

営業利益率 = 営業利益 / 売上高。計算には、期間の損益計算書データの合計値が使用されます。

総利益率（純利益率） （純利益率） は、売上高に占める純利益の割合を示し、総収益性 = 純利益 / 収益という式を使用して計算されます。

計算には、その期間の損益計算書データの合計が使用されます。

流動資産利益率 （流動資産利益率） 会社の年間運転資本の平均額に関連して、年間利益の量を確保する企業の能力を示します。この比率の値が高いほど、より効率的に運転資本が使用されます。

流動資産利益率 = 純利益 / 流動資産。月、四半期、半年で計算する場合は、利益額にそれぞれ12、4、2を乗じて計算し、この場合は請求期間の流動資産の平均値を使用します。

固定資産の収益性 {固定資産収益率) 企業の固定資産の平均年間コストに比べて、十分な年間利益を提供できる企業の能力を示します。この比率の値が高いほど、固定資産がより効率的に使用されます。

固定資産利益率 = 純利益 / 固定資産。

月、四半期、半年の計算では、収益額にそれぞれ12、4、2を掛けます.この場合、請求期間の非流動資産の平均値が使用されます.

45. 投資パフォーマンス

出資比率 会社の株式の価値と収益性を特徴付けます。このグループの指標は、年末に計算されます。

一株当たり利益 （普通株式XNUMX株当たり利益） 純利益のどのシェアが流通している普通株XNUMX株に該当するかを示しています。発行済株式数は、発行済普通株式総数とポートフォリオの自己株式の差として定義されます。会社の資本構成に優先株式が含まれている場合、それらに支払われる配当額は、最初に純利益から差し引かなければなりません。この指標は、会社の株式の市場価値に大きな影響を与えることに注意してください。

XNUMX 株当たり利益 = (純利益 - 優先株の配当) / 普通株式の数。

XNUMX株当たり配当金 （普通株式XNUMX株当たり配当金） - この指標は、各普通株式あたりの配当額を決定し、普通株式数に対する普通株式の配当額の比率に等しくなります: XNUMX 株あたりの配当 = 配当額 / 普通株式の数。

配当率 （普通配当対象） 利益から配当を支払う会社の能力を示しています。会社の純利益から何回配当を支払うことができるかを示します。

配当率 = (純利益 - 優先株の配当) / 普通株の配当。

株価収益率 {収益に対する価格) 会社の純利益の XNUMX 通貨単位に対して、株主が喜んで支払う通貨単位数を示します。

株価収益率 = XNUMX 株あたりの市場価格 / XNUMX 株あたりの利益。

普通株式の市場価値は、資本を普通株式の数で割って計算されます。

46. 危険因子の計算と決定. 因子分析. エキスパートメソッド

事業計画の最も重要な部分の XNUMX つは、 危険因子の特定と計算.

作成されたプロジェクトは、本質的に、初期データの特定の値を使用して、経済活動の有効性の計算された指標を取得できることを示す予測です。ただし、このようなハードコーディングされた予測に基づいて計画を立てるのは、多少のリスクがあります。最初のデータがわずかに変化しただけでも、完全に予期しない結果につながる可能性があるからです。結局のところ、プロジェクトの実装の成功は、初期データとして記述に導入される多くの変数に依存しますが、実際には完全に制御可能なパラメーターではありません。これらのパラメータには、次のインジケータが含まれます。販売量、製品価格、原価、税金、インフレ率など。これらすべての量は、プロジェクトの結果に影響を与えるランダムな要因と見なすことができます。

リスク要因を特定する方法は数多くありますが、その主なものと最も一般的なものがあります。因子分析、エキスパート分析、感度分析、モンテカルロ法。

因子分析 - いくつかの直接観察できない要因の選択に基づいて、研究中のオブジェクトの観察された特徴間の関係の構造に関する一般化された情報をコンパクトな形式で提示することを可能にする多変量統計分析の方法のグループ。要因分析は、予想されるリスク要因と、企業の活動またはプロジェクトに対するそれらの影響の程度を決定します。

XNUMXつを割り当てます 因子分析の主な方法:

1) 鎖置換の方法。

2）積分法。

3）インデックス方式。

4) 差別化。

エキスパートメソッド この分野の専門家による専門的な評価を通じて、プロジェクト/企業への影響のリスクの程度を確立します。

プロジェクトのリスクを分析するとき、 専門家の意見表。この表では、考えられるリスクと、検討中のプロジェクトに対するそれらの影響のレベルについて説明します。この表は特定の日付、業界、経済状況とは関係ありません。予想されるリスクのレベルとそのリストは、それらに関する知識に基づいて作成されます。このテーブルを使用するには、研究対象の分野の専門家である必要があります。コンサルタント、専門家、できれば独立した市場専門家は、プロジェクトのリスクについて、経験に基づいた独自の意見を形成します。次に、リストされた項目の平均値が計算され、プロジェクトの最も強いリスクを考慮してビジネスモデルが計算されます。

47. 感度分析

プロジェクト分析のタスクの XNUMX つ です さまざまなパラメータの変化に対するパフォーマンス指標の感度の決定.

全体としての経済状況（構造とインフレ率の変化、支払いの遅延の増加）とプロジェクトの内部指標（販売量、製品価格の変化）の両方で起こりうる変化に対するプロジェクトの安定性を分析する必要があります）。このような分析を感度分析と呼びます。

パフォーマンス指標が許容値内に収まるパラメーターの範囲が広いほど、プロジェクトの「安全域」が高くなり、プロジェクトの結果に影響を与えるさまざまな要因の変動から保護されます。

割引率の変化に対するパフォーマンス指標の感度の調査 金融市場の変動に関連してプロジェクトの安定性を判断できます マクロ経済の運営状況の変化の可能性。

感度分析では、次のことを行う必要があります。

▪ プロジェクトフローに大きな影響を与える主要な指標 (NPV、IRR、FV など) を選択します。

 要因のレベルがいつ変化するか (収益、コスト、給与コスト、税金などの変化)、どの指標がこれらの変化に最も敏感になるか、どの要因がモデルに最も大きな影響を与えるかを分析します。

 選択した指標の感度を、第 60 レベル（要因が変化する確率、つまり、大きくなる、小さくなる、または計画のままになる確率）と第 10 レベル（それでも要因が基準値を下回っていることが判明した場合）の乖離確率でチェックします。計画レベルの場合、XNUMX% の確率で偏差は XNUMX% を超えません)。

48. モンテカルロ法

統計分析の目的 - プロジェクトのパフォーマンス指標に対するランダム要因の影響の程度を決定します。

分析は次のように行われます。どのデータが不確実であるとみなすべきかが決定され、ランダムに変動できる値の範囲も確立されていると仮定します。たとえば、XNUMX つのパラメータについて話している場合、これは、ソースデータの値の範囲が四角形の形状で定義されていることを意味します。 XNUMX つの変数の場合、この領域は平行六面体になります。プロジェクトの運命が左右される一連の初期データは、選択した領域内の点によって表示されます。このような点は非常に多くあるため、それぞれについてプロジェクト計算を行うことは不可能です。ただし、入力データの不確実性がモデルの動作にどのような影響を与えるかを判断する必要があります。この問題はモンテカルロ法を使用して解決されます。

ギャンブル施設のルーレットのように、選択したデータ領域でポイントをランダムに選択する方法があるとします。このように選択された各ポイントについて、パフォーマンス指標を計算し、表に書き留めます。十分な数の実験を行ったので、いくつかの結論を導き出すことができます。

結果を定量化するために 1 つの基準が使用されます。平均値と不確実性。 N 回の実験を行い、ある指標 f(n = XNUMX, N) の一連の値を取得したとします。次に、M の平均値は次の式で決定されます。

ここで、M は f の期待値です。_n; f - 調査中の特定の指標。 N は、実行された実験の数です。

不確実性 (または変動係数) は次のように計算されます。

値 M は、確率変数 f の期待値として解釈できます。_n.

不確実性は、f の値が_n M の期待値から外れます。

49. プロジェクトの損益分岐点分析

損益分岐点は、すべての商用プロジェクトの実装の前提条件です。事業計画の財務部分に含めることをお勧めします 損益分岐点分析、これは、企業が外部の支援なしで義務を履行できるようにするには、どのくらいの売上高が必要かを示します。

一番便利な形 事業計画における表現です グラフ形式で損益分岐点を達成するためのスキームこれは、利益が生産（販売）量、生産（流通）コスト、製品価格に依存していることを明確に示しています。

ほとんどの場合、損益分岐点は生産量に対して決定されます。それは企業の運営期間中にのみ計算され、損益分岐点と呼ばれます。損益分岐点水準とは、一定期間（分析ステップ）の予測売上高に対する損益分岐点売上高（つまり、利益ゼロ、損失ゼロに相当する数量）の比率です。

この指標を決定するとき、ある期間（分析ステップ）の総現在の生産コストは、生産量に関係なく条件付きで一定であり、条件付きで可変であり、生産量に正比例して変化すると想定されます。製造。損益分岐点は、製品の価格、または生産に使用される主な原材料の価格などによって決定することもできます。

次の指標に従ってプロジェクトを分析することができます。

▪ 損益分岐点 (単位)。

▪ 損益分岐点 (基本通貨で)。

▪ 財務力の余裕（基本通貨で）。

▪ 財務力の余裕（パーセント）。

▪ 操作レバー。

50. プロジェクトの損益分岐点指標

損益分岐点 (個) は式によって決定されます。

TB個= E / VP × V w

, ここで、E は主要通貨での固定費の合計です。 VP - 報道への貢献。 TB 個 - 販売数量、個

報道への貢献 主要通貨では、式によって決定されます

VP \uXNUMXd V - C、

ここで、V は主要通貨での販売量です。 C - 基本通貨での総変動費。

主要通貨の損益分岐点 式によって決定されます

Tb_揉む = E / KV I 100%、

ここで、E - 主通貨での総固定費; KV - コーティングへの寄与係数。

カバレッジ寄与率 式で計算

KV = VP / V AND 100%、

ここで、V は主要通貨での販売量です。

売上高が基軸通貨の損益分岐点を超えることは、財務安全マージンと呼ばれます。財務上の安全マージンは、基本通貨または売上高のパーセンテージで表すことができます。

基本通貨での金融安全マージン 式で計算

RFP こする。 = V - TB こする。

財務力のマージン (%) 式で計算

Salary% = 給与の摩擦。 /Vх100%、

ここで、V は主要通貨での販売量です。

操作レバー 式によって決定されます

OR = VP / Pr、

ここで、VP はカバレッジへの貢献度です。 Pr - 主要通貨での利益。

主要通貨での利益 式で計算

Pr \uXNUMXd V - C - E - NP、

ここで、V は主要通貨での販売量です。 C - 主要通貨での総変動費; E - 主要通貨での総固定費; NP - 主要通貨での所得税。プロジェクトの損益分岐点を分析する場合 重要なパラメータは分析ステップです。分析ステップでは、損益分岐点指標が計算される時点 (月、四半期、年) が決定されます。分析ステップは、プロジェクト分析の目的に応じて選択されます。長期にわたるプロジェクトの見通しを表示する必要がある場合は、四半期または年間の分析ステップを選択します。プロジェクトの状態を個々の時点でより詳細に把握する必要がある場合は、分析ステップを XNUMX か月に設定します。

51. 統計およびシナリオ分析。プロジェクトエキスパートシステムにおける条件のシミュレーション、統計的およびシナリオ分析の結果の計算と解釈

統計およびシナリオ分析を使用して、事業計画を作成できます。

シナリオ分析 プロジェクト（会社）の開発のためのいくつかのシナリオをシミュレートできます。事業計画には通常、楽観的、悲観的、最も可能性の高い XNUMX つのシナリオが含まれます。数十のシナリオを開発することができますが、その量と質は、さまざまな重要なパラメーターが変化したときにイベントと財務指標の展開をシミュレートする必要性に依存します。

Project Expert プログラムを使用すると、リスクを考慮して、イベントを開発するためのいくつかのオプションを作成できます。保守的なシナリオはリスク要因を考慮せずに採用され、悲観的なシナリオはリスクの影響を考慮して採用され、楽観的なシナリオは戦略的なマーケティング計画に合わせて調整された逆リスク関数です。

シナリオを計算するために、主要指標のさまざまな値が選択されます。新しい値のセットで構成を作成した後、それらは表示され、 結果が分析される - プロジェクトにとって重要な最終的な指標、ベースラインシナリオと比較してどれだけ変化したか、およびその理由。

シナリオ分析は、損益分岐点分析や感度分析とリンクしています。

安定度 実施条件の変更の可能性に関するプロジェクトは、生産量の損益分岐点（制限レベル）、製造された製品の価格、およびその他のパラメーターの指標によって特徴付けることができます。これらおよび同様の指標は、基本的に、販売量、販売された製品の価格などの対応する減少を提供するシナリオに対応していますが、プロジェクト自体の有効性の指標ではありません。

プロジェクトパラメータの損益分岐点（限界水準） 計算期間の特定のステップについて、パラメータの値に対する係数として定義され、適用すると、このステップでの参加者の純利益はゼロになります。

統計分析 プロジェクト（会社）と外部環境の両方に関する大量のデータの収集と処理に基づいており、統計的手法とモデルを使用しています。

52. パフォーマンス指標に関するプロジェクト（事業計画）への投資の必要性に関する意思決定。収入と費用を最適化するための分析結果に関する意思決定

プロジェクトへの投資を決定することは、真剣で慎重なステップです。最短時間で投資を回収するには、プロジェクトのすべてのリスクを考慮する必要があります。これを行うには、投資分析を実施し、主な指標を分析する必要があります：rdo、npv、iRr、pb、dpb、biなど。また、新しい企業にリソースを投資する場合は、明確にする必要がありますバランスの取れた戦略的マーケティング計画と主要株主の理解。プロジェクトの開発の見通しを評価するには、そのコストを見積もる必要があります。この指標のみが、ビジネスの見通しを最も完全に反映することができます。 XNUMX年以上でビジネスの価値を判断したら、投資を他のより収益性の高い金融商品やプロジェクトと比較して、自分で決定を下すことができます.

収入と費用の最適化 分析、そして投資プロジェクトの実施における主要なタスクと主な機能です。資金を合理的に使用することによってのみ、競争上の優位性を獲得し、市場で主導的な地位を占めることができます。意思決定を行う際には、財務および投資比率の指標だけでなく、企業のコストを最適化し、流入するフローを構築するための明確な戦略にも焦点を当てる必要があります。

さまざまなプロジェクトを検討すると、プロジェクトのキャッシュフローを注意深く分析せずに、最も収益性の高いものを決定することは困難です。

最適なビジネスモデルを選択するには、次の原則に従う必要があります。

1. 経済的利益が大きいプロジェクトを選択する必要があります。

経済利益 = 投下資本 x (ROIC - WACC)

どこで ROIC - 投下資本利益率; WACC は加重平均資本コストです。

投資された資本の収益は資本コストよりも大きくなければなりません。市場における会社の流動性。

2. プロジェクトの NPV を比較するには、プロジェクトの回収期間や投資収益率など、他の指標を考慮する必要があります。

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商品名は現在AM-IIIですが、今後名称が変わる可能性があります。説明によると、ガラスは黄色がかった色合いで、完全にカーボンで構成されています。 AM-III ガラスのビッカース硬度は 113 GPa です。比較すると、天然ダイヤモンドのビッカース硬度は 50 ～ 70 GPa ですが、人工ダイヤモンドは 100 GPa の硬度に達することがあります。

新しいタイプのガラスは、いくつかの業界で潜在的なアプリケーションを持っていますが、大量生産には何年もかかる可能性があります. 例えば、この材料を使用して、現在使用されている材料の 20 倍から 100 倍の強度の防弾ガラスを作ることができます。潜在的に、この材料は技術産業にも応用できる可能性があります。

AM-III は、シリコンとほぼ同じ効率の半導体です。効率が高いため、この材料は、大規模な雹やその他の衝撃に耐えることができる非常に耐久性のあるソーラーパネルの構築に使用できます。 AM-Ⅲは従来のガラスピースとは構造が異なります。顕微鏡で見ると、この物質は結晶に似た規則的な構造を持っています。

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