お金。クレジット。銀行。講義ノート: 簡単に言うと、最も重要なこと

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お金。クレジット。銀行。講義ノート: 簡単に言うと、最も重要なこと

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1. Необходимость и предпосылки возникновения и применения денег.

社会の発展の各段階には、独自のお金の考え方があります。牛、石、金属などはさまざまな段階で貨幣として機能しましたが、今日、貨幣は硬貨や紙幣、さらにはプラスチックカードに隠された情報です。これらの有形物と無形資産はすべてお金と呼ばれます。それらを使用して、自分にとって有用なものを購入したり、有用なサービスを提供したり、情報にアクセスしたりできます。アリストテレスでさえ、富の科学を「経済」と「クレマティクス」（お金を貯める術）に分けました。

貨幣の本質は、分業社会におけるモノの交換と支払いを容易にすることにあります。そのような状況でのお金の出現は社会的必要性です。

お金の起源. 客観的な理由: 経済成長。社会労働の分割; 交換取引の実行における仲介者の役割に最も適した特別な商品の割り当て。これが進化論の本質です。主観的な理由：人々の間の合意の産物としてのお金。人々や政府の具体的な行動を通じて発生した。これが合理主義的なお金の概念の本質です。アリストテレス、ケインズ、サミュエルソンと続いた。しかし実際には、お金の歴史は一連の主観的瞬間と客観的瞬間を組み合わせています。したがって、実際には、系統発生と個体発生のXNUMXつの位置から提示されます。個体発生：現実の現象の本質の発達に関する研究。最も単純な抽象的なカテゴリから複雑なカテゴリまで、得られた結果の一般化されたプレゼンテーションを行うことができます。それが作成された価値理論の予備的な定義を前提としています。その結果、商品の価格の理論とお金の進化の間にはつながりがあります。マルクスは、お金としての金の個体発生の概念を発展させました。系統発生: 現象の実際の歴史的発展を反映し、さまざまな人々の間でさまざまな時期に交換の仲介者であったさまざまな種類の商品を特徴付けます。この分析の開発に貢献したのは、Catillon、Menger、Knies です。現代の状況では、これら XNUMX つのアプローチは XNUMX つの全体を形成しません。多くの研究者は、それらは互換性がないと考えています。しかし実際には、それらは互いに補完し合っています。

2. Современная банковская система РФ, ее структура.

銀行システム ロシア連邦には、ロシア中央銀行、信用機関、その協会、および外国銀行の支店と駐在員事務所が含まれます。

クレジット組織 - ロシア連邦中央銀行の特別許可（ライセンス）に基づいて、活動の主な目的として利益を上げるために、銀行業務を遂行する権利を有する法人。信用組織は、事業体としてのあらゆる形態の所有権に基づいて形成されます。

銀行 - 全体として以下を実行する独占的権利を有する金融機関 銀行業務: 個人および法人からの資金の預金を集め、返済、支払い、緊急性、個人および法人の銀行口座の開設および維持の条件に基づいて、これらの資金を自己のために、自己負担で配置します。

ノンバンク信用機関 - 特定の銀行業務を遂行する権利を持つ金融機関。ノンバンク金融機関の銀行業務の許容される組み合わせは、ロシア連邦中央銀行によって確立されています。

外資系銀行 - 登録されている領土の外国の法律の下でそのように認められている銀行。

信用機関が作成できる 組合と協会、利益を上げるという目標を追求するのではなく、メンバーの利益を保護および代表し、活動を調整し、地域間および国際関係を発展させ、科学的、情報的および専門的な利益を満たし、銀行活動に関する推奨事項を作成し、信用に関する他の共同課題を解決します。機関。信用組織の組合および協会は、銀行業務を行うことを禁止されています。

信用機関のグループ は、XNUMX つ以上の金融機関の間で適切な契約を締結することにより、共同の問題 (銀行業務の共同実施) を解決するために形成されます。

所蔵信用機関（主要な信用機関）が、XNUMXつまたは複数の信用機関の授権資本への優勢な参加により、またはXNUMXつまたは複数の信用機関と締結した契約に従って、これらの信用機関による決定。

ロシアの銀行システムの要素間では、2 種類の法的関係が区別されます。

1) 商業銀行間。

2) 中央銀行と商業銀行の間。さらに、前者の場合、法的関係はシステムのこれらの要素間の調整を保証し、後者の場合、法的関係はシステム全体の完全性を保証する権力と従属の関係に発展します。

銀行システム内の関係は、契約に基づいて、またはさまざまなレベルの規制に基づいて構築されます。信用機関は、契約に基づいて、預金、融資の形で相互に資金を配置し、相互に開設されたコルレス口座を通じて決済を行い、その他の相互取引を実行できます (詳細については、Shevchuk D.A. Banking operations. Principles. を参照してください。 Control. Profitability. Risks. - M.: GrossMedia: ROSBUH, 2007).

3. 銀行組織の活動の規制

ロシア連邦の銀行システムの安定した機能のための経済条件を確保するために、預金者と債権者の利益を保護し、ロシア連邦の連邦法に従って、「ロシア連邦の中央銀行（銀行ロシア連邦の中央銀行)」(27 年 2002 月 XNUMX 日に採択) に基づき、ロシア連邦中央銀行は以下を制定します。 銀行の活動のための義務的な経済基準:

▪ 新しく設立された銀行の認可資本の最低額。

▪ 銀行を運営するための自己資金（資本）の最低額。

▪ 自己資本比率基準。

▪ 銀行の流動性基準。

 借り手または関連する借り手のグループごとの最大リスク。

 大きな信用リスクの最大規模。

▪ 債権者 (預金者) ごとのリスクの最大量。

・銀行が参加者（株主、株主）および内部関係者に提供する融資、保証および保証の最高額。

・国民から集められた金銭預金の最大額。

▪ 銀行の手形債務の上限額。

▪ 銀行の自己資金を次の目的で使用するための基準

▪ 他の法人の株式の取得必須基準:

▪ 授権資本の非金銭部分の最大規模。

▪ 高リスク資産のために作成される準備金の最低額。通貨、金利、その他のリスクの範囲は、ロシア銀行の個別の規制によって定められます。

金融の信頼性を確保するために、信用機関は、証券の減価償却を含む準備金（資金）を作成する義務があり、その形成と使用の手順はロシア銀行によって確立されています。準備金 (資金) の最低額は、ロシア銀行によって設定されます。課税前利益からの準備金（資金）への控除額は、連邦税法によって定められています。

信用機関は、資産の分類を実行し、貸倒債権と不良債権を分離し、ロシア銀行によって確立された方法で起こり得る損失をカバーするための準備金 (資金) を作成する義務があります。

金融機関は、連邦法「ロシア連邦中央銀行（ロシア銀行）について」に従って定められた強制比率を遵守する義務があります。必須比率の数値は、同連邦法に従ってロシア銀行によって設定されます。

金融機関は、業務の性質と規模に対応する適切なレベルの信頼性を保証する内部統制を組織する義務があります (詳細については、Shevchuk D.A. Banking operations. Principles. Control. Profitability. Risks. - M .: GrossMedia: ROSBUH を参照してください)。、2007）。

インターバンク関係と顧客サービス。インターバンク取引

契約ベースの信用機関は、預金（預金）、ローンの形で相互に資金を集めて配置し、確立された手順に従って開設された決済センターおよびコルレス口座を通じて決済を行い、ライセンスによって提供されるその他の相互運用を実行できます。ロシア銀行発行。

金融機関は、ロシア連邦および海外で新たに開設された特派員口座を毎月ロシア銀行に通知します。

金融機関とロシア銀行との間の通信関係は、契約に基づいて行われます。

資金は、連邦法で規定されている場合を除き、金融機関の命令または同意により、金融機関の口座から引き落とされます。

顧客に融資を提供し、想定された義務を履行するための資金が不足している場合、金融機関は、ロシア銀行が決定した条件で銀行に融資を申請することができます。

4. お金の本質・機能・性質

お金の本質は、その機能に表れています。お金は、経済、政治（国家の全権代表）、イデオロギー（紋章、モットー）、情報など、さまざまな機能を果たします。経済機能は、価値の尺度、流通手段、蓄積手段、支払い手段、世界のお金に分けられます。価値の尺度は、商品価格を表す手段です。 Товар А = x гр. お金の素材。だから商品の価格は、商品自体の特性と貨幣の価格に依存します。同じ煎じ薬の価格は、異なる紙幣でさまざまな表現をすることができます。金属貨幣流通の価格を設定する過程で、一定量の金属に一種の貨幣基準を割り当てることが可能になります。標準は、特定の部分で割ったり掛けたりすることにより、価格スケールに展開されます。現在、価格の規模は州によって設定されています。コインの重量含有量を減らすことで、利益を上げることができます。循環媒体 T-D-T。交換は、商品の販売 (T-D) という 2 つの独立した行為に分割されます。商品の購入 (D-T)。商品流通 - お金による商品の流通。お金は仲介者にすぎません。「お金はにおいがしない」と言われるのも不思議ではありません。交換の便宜のために、コインが表示されます (古代ローマの女神ユノコインから)。コインは、単一の形状、一定の重さ、および特定の値の貨幣金属でできたインゴットです。お金には、偽造に対する保護が必要です。たとえば、政府の保証です。コインの出現により、商品の価格は商品 A = y コインの形になります。蓄積の手段 T-D。お金は、将来、商品を購入する権利を与える誓約です。本質的な価値のあるお金は宝物です。蓄積は安全在庫であり、高価な購入を行う機会です。蓄積機能は、実際のお金とその代表者 (紙やその他の種類のお金) の両方によって実行されます。この機能の拡張と累積の数量制限の撤廃（口座への入力により、任意に大量の累積を行うことができる）に伴い、すべてが売買の対象となります。支払い手段 D->D。支払い - 商品の動きに関係なく、お金の動き。すなわち送金。商品の交換にはタイムラグが生じる場合がございます。そして、売主が債権者、買主が債務者となります。お金が支払い手段になります。社会的移転のお金は同じ機能を果たします。ワールドマネー (MD)。 MEOに役立つお金は通貨と呼ばれます。国内通貨と外貨があります。 MD は次のように機能します。国際的な支払い手段。国の貿易と国際収支を計算する手段。一般的な購買力; 世界の公益。ハード通貨は、自由に交換可能な通貨です。 A 国の通貨はハードカレンシーに変換され、B 国の通貨に変換され、同様に商品に変換されます。為替レートは MT の特徴であり、自国の通貨と他国の通貨との交換の量的な比率です。インポートされたインフレ - MD の存在により可能。オイル（など戦略的資源）、ドル - MD。

5. 商品経済における貨幣の役割

社会と市場経済におけるお金の役割を決定する必要があります。お金の役割は、その機能に従います。役割：商品交換の仲介。資本主義関係、雇用労働（徴税）の出現につながる。経済活動の結果を考慮に入れることができます。お金のおかげで、経済活動の結果の蓄積と再分配があります（+予算資金、さまざまな資金の再分配）。マネークレジット政策。この役割は、人々がどのようにお金を使うかを理解することにつながります。社会におけるお金の役割：美的（宝の蓄積を伴う - 金、宝石の市場）; 広告（記念および記念コインの販売による州の収入）。お金を使えば、市場に出回っているすべてのものを比較できます。

6. お金の種類と形の概念 (D)

通貨交換形態の出現の先駆者は物々交換形態でした。しかし物々交換には 3 つの大きな欠点があります。全体的な購買力を維持する方法がないことです。価値の単一の尺度はありません。価格表が形成されていません。したがって、物々交換の役割は減少していますが（消えていませんが）、通貨形式の交換の役割は増加しています。タイプDは、自然の機能的特徴によるDの下位区分です。フォーム D - 特定のタイプの D の外的具体化。XNUMX つの主なタイプ: 商品、交換 (本格的)、および非交換。

Д делятся на неполноценные (не имеют внутренней стоимости) и полноценные (имеют внутреннюю стоимость). Неполноценные делятся на обеспеченные и необеспеченные. Обеспеченные делятся на Д с прямым обеспечением и на Д с косвенным обеспечением. Полноценные делятся на товарные и металлические. Товарные делятся на анималистические (скот, меха, раковины), гилоистические (соль; металлические Д, которые в свою очередь представлены в форме орудий труда, украшений и золотого песка), вегетабилистические (растительные). Металлические Д делятся на слитки и монеты.

D のさまざまなタイプの違いは、実行する機能の違いに基づいています。 D 形式について: たとえば、現代のクレジット D には、紙、預金、電子など、いくつかの実装形式があります。現代の各通貨形式の中で、特定の購入を行うためのいくつかの支払い手段が区別されます。たとえば、預金には小切手、プラスチックカードなどが含まれます。

最初のコインは紀元前 64 ～ 630 年に登場しました。リディア州で。ロシアでは、ピーター3世の下で、「コイン」の概念が現れます（古代ギリシャの女神Juno Moneta）。担保について: 直接担保は、貴金属、為替手形の担保です。間接担保 - 同社は、税金やその他の支払いで銀行券を受け入れます。担保不良の紙幣には、XNUMX 種類あります。D は、完全にカバーされている紙幣、不完全にカバーされている銀行券、カバーされていない銀行券 (公債と見なされます) です。

7. 電子マネー（ED）とその性質と特徴

В 2003 году половина всех расчётов в США была произведена с помощью ЭД. Этапы развития ЭД:

1) 1960-1980 - создаётся система оптовых электронных платежей, снижаются кредитные риски, развиваются электронные трансферты;

2) с 1990-... электронная система для различных расчётов, расчёты становятся анонимными, снижаются транзакционные издержки, снижается роль посредников. Существует три основных подхода к определению ЭД: европейский (ЭД - денежная стоимость, хранимая в электронной форме на техническом устройстве, которую можно широко использовать для совершения платежей в пользу третьих лиц без необходимости вовлечения в трансакции банковских счетов и которая функционирует в качестве предоплаченного финансового продукта), американский (трактуются как новый вид финансовых услуг) и азиатский (совместили два основных подхода - денежная стоимость в электронной форме). Т.о. существует три теоретические интерпретации ЭД - деметализированная форма банкнот; предоплаченный финансовый продукт; средство обмена. Характерные черты:

1) денежная стоимость фиксируется на электронном носителе; нет привязки к счёту кредитного учреждения;

2) эмиссия ЭД является особым видом финансовой деятельности;

3) ЭД - беспроцентные обязательства эмитента;

4) платёж электронным средством является окончательным.

ЭД отвечают основным признакам кредитных Д - исполняют функцию средства платежа, обладают гарантированностью. Основные достоинства: гибкость в платежах (опосредуют платежи в электронной экономике и традиционной); низкая себестоимость транзакций (по сравнению с теми же чеками); высокий уровень анонимности (не требуют аутентификации личности плательщика); возможность непосредственного распоряжения своими средствами. Существует 2 основных типа систем ЭД: на базе многоцелевых предоплаченных карт и на базе "сетевых денег". Можно выделить 12 желаемых свойств ЭД: удобство, безопасность, анонимность (приватность), универсальность (широкая применимость - широко известны и принимаемы), оффлайновая совместимость (т.е. плательщик должен иметь возможность осуществить платёж без третьего лица), поддержка микроплатежей (возможность осуществления платежей до 10$ и рентабельность таких платежей), двусторонность (возможность передачи денег другим пользователям), портативность, делимость, долговечность (без срока годности), разменность (конвертация в наличку), свободная единица стоимости (должны предусматривать возможность деноминирования в негосударственной валюте). Риски: операционный (недостатки в организации системы), репутационный (негативное мнение об учреждении в результате действия эмитента), правовой (убытки в результате действий правового характера). Также есть общие риски, присущие кредитным деньгам: кредитный, риск потери ликвидности, риск изменения процентной ставки, риск потери управляемости и др.

8. 通貨システム (DS)、デバイス、種類

国の DS は、伝統によって固定され、法律によって形式化された、歴史的に確立されたお金の循環を組織する国家システムです。状態の DS は、お金の種類と形態が発展するにつれて発生し、発展します。 DS の種類は、貨幣の形態 (商品、金属、紙、仮想) によって決まります。商品と金属のお金は価値があり、紙と仮想 - 劣っています。この原則に基づいて、3 種類の DS を区別できます。金属（モノメタル（M）およびバイメタル（B））; 受託者（適切な紙とクレジット紙、電子）。混合品種や移行品種もあります。

商品DS。それらは商業経済の発展の初期段階で形成されます。採掘や採集が行われる状況では、貝殻、羽毛、カカオ豆がお金になります。最初の大きな分業は、家畜、穀物、または毛皮に基づく通貨システムの創設につながります。 DSの基礎となる物品の材質により、河川、海、森林などに分類されます。金属の加工方法の発達や経済生活における役割の増大により、金属DSへの移行が進んでいます。

メタルDS。どの金属がお金の役割を果たすかによって分類されます。モノメタル（M）とバイメタル（B）に分けられます。 M には、銅、銀、金のモノメタルの 3 つの段階が含まれます。金の単一金属主義は、金貨、金地金、金交換基準に分けられます。 B DS は、並行した二重の「不十分な」通貨に分割されます。単一金属はDSと呼ばれ、2つの金属が支配的な位置を占め、普遍的な同等物として機能し、通貨流通において支配的になります。バイメタリズムは、金と銀という 1748 つの金属に通貨機能が法的に割り当てられる DS です。銅の単金属主義: 古代ローマ 1800 ～ 1843 世紀。西暦前ロシアでも銅貨が使われていました。 1852年、ロモノーソフは19kgの銅貨を授与されました。不便です。シルバーのモノメタル。ロシア 1935 ～ 1816 年、インド 1897 世紀半ば～後半。オランダ。中国では1年まで銀のモノメタルから金への移行は、バイメタルを通じて行われます。並行通貨システム - 金貨と銀貨の価格関係は、貨幣金属である金と銀の市場価値に基づいて自発的に形成されます。二重通貨制度 - 金と銀の価値の平等は国家によって確立されます。硬貨の鋳造と支払いの受け入れは、法定比率に従って行われます。「リンピング通貨」システム - 国家はあらゆる貨幣金属からコインを鋳造することを拒否していますが、同時に金貨と銀貨が流通しています。バイメタル DS の脆弱性により、金のモノメタルへの移行が生じました。イギリスは 1929 年、ロシアは 1971 年。理由: 銀の価値が下がり、各国の金の埋蔵量が増加した。 35 種類: 金貨規格は、金貨の自由な流通が特徴です。金は自由に輸出入されます。このシステムは、第一次世界大戦の勃発によって損なわれました。金地金標準は、金の埋蔵量が多い国で使用されていました。紙幣は金の延べ棒と交換されました。 1 年の危機の後、金交換基準が施行されました。紙幣をそれらの国の通貨に交換し、さらに金と交換することができます。 XNUMX 年、米国はドルと金の交換を停止しました。これは、XNUMX トロイオンスの金が XNUMX ドルで与えられたブレトンウッズ体制の終焉です。各国は通貨をドルまたは金に固定しました。

受託者 DS。現在、世界のすべての国で、受託者基準が支配的になっています。受託者 DS は、銀行券が公的財産の代表ではなく、特に金と交換されないシステムです。信託システムには 3 つのタイプがあります。完全な受託者基準; 電子紙幣システム。移行システムの場合、特徴的な現象は、紙幣で表される貨幣金属の市場価格の超過であり、紙幣の額面価格は、所与の貨幣金属量を表します。現在、電子紙幣システムへの移行が進められています。

9. 通貨システムの管理原則と機能

通貨システムを管理する原則は、国家が国の通貨システムを組織する際の指針となる一連の規則です。国の通貨システムの集中管理の原則 - 開発のニーズに基づいて、経済にとって有益な決定を下す必要があります。お金の回転率の予測計画の原則は、国家経済の状態と見通しに関する科学的アイデアに基づいてまとめられています。信頼できるマクロ経済予測を作成する必要がありますが、これは困難な作業です。お金の循環の安定性と弾力性の原則 - お金の量の変化は、国民経済の利益のために調整されるべきです。主な目的は、インフレを防ぐことです。通貨発行の信用性の原則 - 銀行による信用取引の結果としてのみ、銀行券 (現金および非現金) の追加発行を実行し、財務省を含む他のソースからの銀行券を許可しないことを義務付けています。流通させる。紙幣のセキュリティの原則。中央銀行の独立の原則は守らなければなりません - 中央銀行は行政府に従属するのではなく、立法府によって管理されています。政府に融資の形でのみ資金を提供するという原則 - 中央銀行は政府に資金を提供しません。すべての資金は信用条件に基づいて割り当てられます。金融規制手段の統合利用の原則。お金の流通に対する監督と管理の原則は、認可された国家機関（税務、金融、銀行）によって実行されます。国の領土で自国通貨のみで機能するという原則 - 自国通貨で行われた支払いのみが合法です。

10. 国の通貨システム (BCS) の要素

Структура ДСС, её элементы определяются и регламентируются законодательством страны. Для всех систем характерны общие черты, независимо от форм построения ДСС. Элементы ДСС:

▪ наименование денежной единицы страны, служащей масштабом цен (устанавливается законом; денединица как правило имеет десятичное деление на более мелкие виды дензнаков);

▪ порядок обеспечения денежных знаков (это характеристика видов и основных правил их обеспечения);

▪ эмиссионный механизм (это регламент выпуска и изъятия дензнаков из обращения);

▪ структура денежной массы, находящийся в обращении (от структуры зависит удобство расчётов - соотношение межу налом и безналом, объёмами эмитированных купюр разного достоинства);

▪ порядок прогнозного планирования (определяет цели, задачи прогнозного планирования; организации и учреждения, которые составляют планы; систему прогнозных планов; методику их составления и др.);

▪ механизм государственного денежно-кредитного регулирования (совокупность способов, методов, инструментов воздействия государства на д-к сферу экономики; задачи д-к регулирования; ответственность органов, осуществляющих д-к регулирование);

▪ порядок установления валютного курса (совокупность правил и порядок обмена валют - прерогатива ЦБ);

▪ порядок кассовой дисциплины (правила исполнения расчётов через кассы).

11.現金と支払の回転率（DOとPO）、その仕組み

Деньги находятся в постоянном движении - осуществляют непрерывный оборот, в ходе которого обслуживают многочисленные процессы реализации товаров и услуг, накопления капитала и формирования сбережений. Непрерывность ДО определяется трёмя моментами:

1. ДО складывается из перекрещивающихся потоков денег: между хозяйствующими субъектами (предприятиями, компаниями), учреждениями кредитно-финансовой сферы, юридическими и физическими лицами. Перемещение денег между указанными субъектами носит встречный характер.

2. Между деньгами в наличной и безналичной форме существует неразрывная взаимосвязь. Деньги постоянно переходят из формы наличных денежных знаков в форму депозита (вклада) в коммерческом банке (безнал) и обратно. В этом обороте циркулируют единые деньги одного наименования.

3. Деньги, находящиеся в обороте, последовательно выполняют три функции: средства обращения, накопления и платежа. Т.е. будучи вовлечёнными в хозяйственный оборот деньги могу накапливаться. А если они оседают на руках, то обесцениваются.

TO - процесс непрерывного движения кредитных денег в наличной и безналичной форме при выполнении ими своих функций, связанных с обслуживанием хозяйственного оборота.

要素の分類にはいくつかの兆候があります。機能するお金の形態によると、現金と非現金のキャッシュフロー。経済活動の対象別：経済主体間の売上高。事業体と人口の間の売上高。事業体、信用および金融システムの人口と機関、および金融当局間の売上高。信用および金融システムの主題別：商業銀行間の売上高（銀行間売上高）。中央銀行と商業銀行間の売上高。商業銀行とその顧客の間の売上高 (銀行の売上高)。それらの一体性において、これらの売上高は金銭的な売上高を形成します。

ON представляет собой процесс непрерывного движения наличных и безналичных денег а также других платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот. Данное понятие характеризует динамику всех платежных средств (инструментов), способных обслуживать хозяйственный оборот в качестве средств обращения и платежа:

1) наличных денег;

2) денег в безналичной форме, выпускаемых кредитными учреждениями;

3) иных инструментов (векселей, чеков, ценных бумаг и т. п.). Последние получили название "обращающихся инструментов". Они не являются деньгами, но могут выполнять некоторые функции денег. Очевидно, что основной характеристикой таких инструментов является их способность более или менее регулярно замещать наличные и безналичные деньги. Важным отличием обращающихся инструментов является то, что они имеют ограниченный срок использования и в конечном итоге должны погашаться деньгами.

К важнейшим признакам обращающихся инструментов следует отнести следующие:

а) в нем должны содержаться безусловный приказ или обещание уплатить определенную сумму денег;

б) оплата должна производиться по требованию или на определенную дату. К основным типам обращающиеся инструментов относят: простые векселя; переводные векселя, включая чеки; государственные (казначейские) векселя; депозитные сертификаты с правом переуступки; различные ценные предъявительские бумаги (государственные облигации на предъявителя, корпоративные ипотечные облигации). Таким образом, к категории 取引可能な商品 経済的に流通し、金銭と引き換えに受け入れられ、ある経済主体から別の経済主体に自由に譲渡できる支払い文書が含まれます。

以上のことから、支払いの回転率が複雑な構造形成として機能することが明らかになります。これには XNUMX つの要素が含まれます。流通商品の動きが発生する売上高の一部と、支払い手段としての現金および現金以外の通貨の動きです。支払い回転率の XNUMX 番目の部分は「貨幣支払い回転率」と呼ばれ、これには現金の回転率 - お金の循環が含まれます。

12.経済循環への貨幣発行

現金の回転率は、現金と非現金の回転率で構成されます。

現金紙幣と両替硬貨に代表される。

現金以外のお金 - これらは、商業銀行および中央銀行の口座の資金です。預金（預金）オンデマンドまたは無期限預金。

さらに、お金の形態の統一は、中央銀行、財務省、および商業銀行によって実行される、お金を経済循環に発行し、循環から引き出すプロセスの特別な組織によって達成されます。

中央銀行。彼のお金は、現金と現金以外のお金 (「預金」) で構成されています。通貨を流通に発行し、流通から引き出すメカニズムは、中央銀行と事業体および商業銀行の業務に基づいています。中央銀行による通貨の発行または作成は、事業体から特定の資産 (さまざまな証券または通貨) を取得するか、商業銀行に融資を提供するときに発生します。最初のケースでは、彼は取引の下で自分のお金で支払いを行い、XNUMX番目のケースでは、返品ベースでそれらを提供します。中央銀行のお金は、現金 (紙幣、硬貨) または非現金 (中央銀行で開設された預金に資金を送金することによって) で提供することができ、実際には、これらの取引のパートナーに対する金銭的義務です。その結果、中央銀行のお金は商業銀行と経済の非銀行部門に行きます。つまり、経済循環に放出されます。市場経済で最も普及しているのは、中央銀行の与信操作です。流通からのお金の引き出しは、銀行が資産を売却するか、ローンが銀行に返還されるときに発生します。

現代の通貨システムでは、中央銀行のマネーとともに、商業銀行の非現金マネーが重要な役割を果たしています。に 商業銀行のお金 これらの銀行の非銀行部門の預金を含む。これらの預金は、銀行に対する顧客の金銭的請求を表し、したがって、顧客に対する銀行の金銭的義務を表します。

商業銀行の非現金通貨の流通への実際の放出（引き出し）は、その顧客（顧客）からの資産（証券または通貨）の購入（売却）のための業務に関連して、または（返す）ローン。このような場合、商業銀行は永久債務を支払うか返済します。

循環経路へのお金の流れ、それらの循環への突入は呼ばれます 「貨幣を発行して流通させる」。彼は 信用取引の結果として、銀行が法人および個人に現金および現金以外の形式で一定の金額を送金する持続可能なプロセス.

通貨システムの状態の分析における中心的な場所は、お金の問題の研究によって占められています。

お金の問題 それは表し 流通通貨供給量の全体的な増加につながる通貨の発行.

お金の問題を非現金と現金の問題に細分化することをお勧めします。後者は呼ばれます 「貨幣を発行して流通させる」.

13. 現金流通組織の原則

お金の循環の組織化は、現金と非現金の循環の間の最適な比率を維持し、現金の移動に関連するプロセスの必要な継続性を合理化し、達成することです。貨幣流通の効果的な組織は、銀行券を発行して流通させるための厳密な手順を確立することを前提としています。流通する貨幣の発行は、その中の現金の増加につながり、現金の発行と呼ばれます。発行は中央銀行によって行われます。現金の流通には、その組織の性質を最終的に決定する多くの特徴があります。お金の循環は、次の原則に基づいて編成されています。

1.集中化 通貨流通の組織と規制。中央銀行は、すべての流通チャネルを通じて、すべての主体間での現金の移動を組織し、規制する独占的な特権を持っています。このような中央集権化は、通貨流通の安定を達成し、それを国の通貨、その購買力の全体的な安定を確保することと密接に関連して実行することを可能にします。

2.弾力性と経済性 お金の循環。現金と現金以外のお金は単一の信用基盤を持っているため、密接な関係にあり、簡単に相互に移行します。この関係により、現金と非現金通貨の取引高の境界を変えることができ、高価な現金をより安価な非現金通貨に置き換えることで節約を実現できます。

3. 貨幣流通機構の複雑さ。資金管理をより経済的かつ便利にするように設計されています。

4. 規則性と継続性 実際の経済的ニーズに応じて、経済主体と国民に現金を提供します。

5. 現金取引の手続きの規定。以下の事業体の現金取引は規制の対象となります。

a) 銀行およびその他の信用機関。

b) 通信会社を含むロシアの法人。

c) 国民から直接現金の支払いを受け入れるロシアの法人。

d) ロシア連邦の非居住者。

現金の発行は、ロシア銀行とその主要部門によって行われます。この目的のために、ロシア銀行は主要部門に現金決済センター (RCC) を設置しました。

14.非現金流通機構の原則

支払回転率の基礎 (платежный оборот - процесс непрерывного движения платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот) является безналичный денежно-платежный оборот. Преимущества: высокая скорость расчётов, удешевление оборота, повышенная безопасность и надёжность расчётов. Понятие включает два других понятия: платежи и расчёты. Платёж - акт передачи денег для исполнения определенных денежного обязательства. Расчёт - действие, направленное на погашение денежного обязательства платежом. Оба понятия в общем схожи, но есть и различия, суть которых: расчёты по обязательствам могут осуществляться не только налом и безналом, но и в порядке взаимозачёта задолженности; безналичные расчёты осуществляются через коммерческие банки; перечисление денег осуществляется обычно со счёта, открытого в одном банке, на счёт в другом банке; движение безнала заключается в их перечислении по счетам; кроме общего обязательства своевременного и полного перечисления денег на банк накладываются дополнительные обязательства.

Платежно-расчетная система. Это совокупность кредитных организаций, их объединений (клиринговых и расчетных палат) и расчетных подразделений Центрального банка, а также форм безналичных расчетов, обеспечивающих своевременное и полное исполнение денежных обязательств и перечислений хозяйствующими субъектами, населением и кредитно-финансовыми организациями, называется платежно-расчетной системой. Она нужна для своевременного и полного перечисления денег наиболее эффективным способом.

キャッシュレス決済の原則:

1. Принцип унификации и регламентации расчетов. Устанавливается единая система и регламент проведения операций между участниками расчетов в пределах национальной банковской системы.

2. Принцип свободы выбора формы расчетов. Можно выбрать любую форму расчетов.

3. Принцип срочности расчетов. Расчеты должны проводиться в установленные законодательством сроки.

4. Принцип акцепта (согласия) на осуществление расчетов. Списание средств со счета при выполнении расчетов происходит по распоряжению владельца счета.

5. Принцип свободы распоряжения денежными средствами. Деньгами на счету может распоряжаться только владелец счета.

6. Принцип обеспеченности расчетов. Призван обеспечить гарантию исполнений платежа, укрепить платежеспособность и кредитоспособность всех участников расчетов, а следовательно, и надежность всего платежно-расчетного оборота.

7. 銀行の決済義務履行の独立性の原則 契約に基づく顧客の義務の履行から。支払い方法を選択する自由は、実行結果に対するクライアントの責任によって補完されるべきです。

8. Принцип документарного оформления расчетных операций.

決済システムの対象： 商業銀行; クリアリングおよびクリアリングハウス (銀行間決済の実行); 資金の支払者と受取人 (経済主体、人口、金融機関)。

計算対象: 商品決済; 商品以外の支払い; 銀行を構成する金融機関間の決済および銀行間の非現金取引。

現金以外の支払いの形態（債務履行の方法）: Трансферт (это банковский перевод). Делится на кредитовые (клиент просит перевести деньги) и дебетовые (клиент просит потребовать деньги) трансферты; документарное инкассо (поручение экспортёра своему банку получить с импортёра сумму платежа по контракту взамен передачи ему товарных и других документов и зачислить выручку на его счёт); документарный аккредитив (условное денежное обязательство, принимаемое банком по поручению его клиента по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или же предоставить полномочия другому банку произвести такие платежи). В свою очередь делится на

1) делимый и неделимый,

2) переводные и непереводные,

3) возобновляемые (револьверные) и невозобновляемые, а также покрытые и непокрытые; отзывные и безотзывные.

15. 銀行信用乗数

貨幣の発行が拡大するメカニズムは、信用と預金の乗算の効果に基づいています。定義可能 銀行アニメーション. 彼女は代表する商業銀行が銀行システム内で信用、預金、決済業務を行う際に準備金が増加（減少）した結果、商業銀行に永久預金として貨幣が複数（乗算）増加（減少）するプロセス。。マネーサプライの拡大と縮小はどちらも乗算的に起こります。

預金が通貨の唯一の形態であることを考えると、銀行 (預金) 乗数は貨幣乗数とも呼ばれます。

漫画家 は、初回預金（貸付）1通貨単位で新たに作り出せるお金（預金、貸付）の最大額を示します。数学的には、乗数 (M) は、預金 (ローン) の乗数的拡大の結果として可能な総増加額を得るために、預金 (ローン) の額に掛けられる数 (係数) です。乗数の式: M = XNUMX/R、ここで、R は必要な予備率 (%) です。

銀行排出のプロセスは乗数の銀行側、信用側、預金側の観点から特徴付けられる。銀行側はアニメーションの主題を特徴付け、それを商業銀行のシステムと定義します。信用側は、経済への貸付の結果としての乗算プロセスのエンジンを明らかにします。預金側は、掛け金の対象として CB 口座にお金を反映します。

16. マネーサプライと貨幣総量。お金の速度

経済循環への貨幣の放出は、貨幣供給の循環を生み出す。

マネーサプライ - это совокупный объем находящихся в распоряжении государства, юридических и физических лиц наличных и безналичных ликвидных средств, которые опосредуют обращение товаров и обеспечивают платежи, как внутренние, так и международные. В состав денежной массы включаются: только высоколиквидные средства, которыми располагают все субъекты хозяйственной деятельности: государство, фирмы, домашние хозяйства, резиденты и нерезиденты; деньги, пребывающие в различных формах наличного и безналичного обращения; все современные виды денег; деньги, связанные с выполнением не только функций средства обращения и средства платежа, но и средства накопления, мировых денег.

金銭的総計 - это показатель денежной массы определенного вида. В разных странах учитывается различное число денежных агрегатов. Агрегаты подразделяются на абсолютные (простые) и относительные (индексные). К простым агрегатным абсолютным показателям относятся: денежная база, агрегаты М0, М1, М2, М3, М4 (L).

マネタリーベース - это совокупный объем наличных денег и денежных резервов депозитных учреждений. Она составляет совокупное предложение денег со стороны государства. В нее включаются: наличные деньги в обращении (денежный агрегат М0); денежные средства в кассах банков; обязательные резервы кредитных организаций по привлеченным средствам на счета в национальной и иностранной валюте, перечисленные в Банк; средства кредитных организаций на корреспондентских счетах и депозитных счетах, открытых в Банке России.

M0 - ロシア連邦中央銀行のRCCの準備金の資金を含まない、流通中の現金（金属コイン、財務省手形および紙幣）（銀行外のお金）。 M0 の特徴は、マネーサプライの構造における非常に高いシェア (最大 40%) です。下降トレンドはありません。ほとんどすべての国で、同じように定義されています。

M1 (取引のためのお金) = M0 + 決済、当座預金、特別口座、要求払い口座、法定預金の資金。 f. l. 銀行で。 M1では、キャッシュレスマネーが流動現金に追加され、その所有者はいつでもそれを使用できます。

M2 - 通貨圏の状態を分析するために使用される主要な通貨総計; 経済の収益化のレベルを示します。 M2 = M1 + Sberbank の定期預金 (最大 1 年)。特徴：定期預金の比率が低いため、M1とは若干の差があります。 M2X は M2 ユニットのバリエーションです。 М1 + ルーブル相当額で指定された外貨預金。

ブロードマネー = 外貨口座の資金 + M2 + 人口の手にある外貨。

M3 = M2 + 1 年以上の定期預金 + 預金および普通預金 + 国債。

M4 (L) = M3 + すべての貨幣構成要素と流動性の低い貨幣代理、銀行以外の保有者が保有する政府証券ポートフォリオ。

お金の速度. Скорость обращения денег - это показатель количества сделок, которое опосредуют деньги за определенный период времени (обычно исчисляется за год). Определяется экономическими (темпы роста национальной экономики, состояние платёжного баланса, уровень процентых ставок) и неэкономическими условиями (инфляционные ожидания, склонность к потреблению, накоплению, состояние паники на рынке).

GDP循環の過程でのお金の動きの速さ 次の式で表されます。 V_K = GDP/DM_А (V_K - 流通過程におけるお金の動きの速度; DM_А - 集合体のXNUMXつの形でのマネーサプライ）。

非現金流通における貨幣の流通速度 支払い回転率におけるお金の回転率の指標を特徴付けます。 V_BN = D_土/DM_Г (V_BN - 支払い売上高におけるお金の売上高; Д_土 - 銀行口座のお金; Dm_Г -マネーサプライの平均年間価値）。

17. 貨幣循環の経験則

法則は現象のつながりです。この接続は、表面的または実質的なものである可能性があります。表面的な関係は、経験則 (グレシャムの法則、金融ルール) を表しています。内部の因果関係は本質的な法則 (フィッシャーの公式、流通に必要な価値のある金額の公式) を表しています。

グレシャムの法則 「悪い金は良い金を追い出す。」本質的な価値があり、流動性が高く、機能の最大数を実行し、安定性が最も高い通貨が優先されます。この法則は、お金の進化の実際の実践によって証明されています。ほとんどの場合、最高のお金は貯蓄と宝物、つまり金、外貨に使われます。

ミラーとヴァン・ホースのコンセプト. この概念は、「待機コスト」と「トランザクションコスト」の XNUMX つの概念で動作します。それらは一緒になって流通のコストを形成します。ある取引システムから別の取引システムへの移行を引き起こす個人の願望は、通貨システムの進化につながります。その結果、最小総流通コストが削減されます。交換プロセスが安価になり、実装にかかる時間が短縮されます。

通貨ルール - その本質は、インフレを防ぐための合理的な金融政策の実施における銀行券の発行率と経済成長率との間の量的関係である接続の実際的な確立のための提案です。通貨の法則: 一定期間に流通する貨幣の量の増加の価値は、同じ期間の国内総生産の成長率と価格変動率 (インフレ) に等しくなければなりません: ΔM = ΔY + ΔI、（ΔM - 流通するお金の量の増加、ΔY - GDP の成長、ΔI - 価格変動率（インフレ））。

問題は、価格ダイナミクス (インフレ) のレートを最も正確に固定することです。それを測定するために、ラスパイレス、パーシェ、フィッシャーの価格指数が使用されます。

消費者物価指数 (インフレを測定するためのラスパイレス価格指数) - 製品供給の基本量の比較に基づいて構築されます。

消費者物価指数 (ラスパイレス価格指数) は、実際の価格上昇の動きを誇張していると考えられています。

パーシェ価格指数は、現在の供給量の比較に基づいています。パーシェ価格指数は、価格上昇の実際のダイナミクスを過小評価していると考えられています。

フィッシャー物価指数は、物価の動き (インフレ) の定量的測定における消費者物価指数 (ラスパイレス物価指数) とパーシェ物価指数の誤差を中和するために使用される一種の「理想的な」統計です。それはそれらの幾何平均を表します: I_Ф = √I⁰_Л I⁰_П

18. 貨幣流通の量的法則

法則は現象のつながりです。この接続は、表面的または実質的なものである可能性があります。表面的な関係は、経験則 (グレシャムの法則、金融ルール) を表しています。内部因果関係は、本質的な法則 (フィッシャーの公式など) を表します。本質的な法則は、商品の量を実現し、お金の購買力を確保し、それらの間の安定したバランスを維持するために必要かつ十分な、貨幣供給の量的推定値として形をとって現れる。

Классическое уравнение обмена ("формула Фишера"). Логика классического уравнения обмена базируется на трех предпосылках:

а) концепции совершенной конкуренции, при которой покупатели и продавцы формируют равновесный уровень цен;

б) хозяйствующие субъекты на рынке преследуют только личную выгоду;

в) покупатели и продавцы руководствуются реальными, а не номинальными ценами. MV = PQ (М - масса денег в обращении; V - скорость обращения денег; P - цена товара; Q- масса товара, находящегося в обращении). Классическое уравнение обмена принимает во внимание только одну функцию денег - средства обращения. Другие функции (средства накопления, средства платежа, мировых денег) остаются без внимания.

Марксистская трактовка количества полноценных денег, необходимых для обращения. Формула количества полноценных денег, необходимых для обеспечения товарного обращения и платежей, основывается на следующих предпосылках:

а) трудовой теории стоимости;

б) золотом стандарте;

в) учете не только функции денег как средства обращения, но и функции как средства накопления и платежа. Количество полноценных денег, необходимых для обеспечения товарного обращения, представляют в виде формулы: M^D \uXNUMXd (T + P - K - B) / O (M^D -商品流通によって提示される本格的なお金の需要量。 T - 販売された商品の価格の合計; P - 締め切りが来た支払い; K - クレジットで販売される商品; B - 相互返済、相互相殺; O - 期間中のマネーサプライの平均回転数)。この式では、本格的なお金は金と銀のお金を指します。これは、理論の実用化に障害をもたらします。

Кейнсианский вариант формулы обмена. В данной формуле связываются накопление ликвидных средств с нормой обязательных банковских резервов. Формула принимает вид: n = p(k+rk’) (где n - количество денег в обращении; p - индекс "стоимости жизни", цена единицы потребления; k - единицы потребления в виде наличных денег; k’ - вклады в банках; r - норма обязательных банковских резервов) Это разновидность формулы Фишера.

ケンブリッジ方程式. Исходит из того, что 1) хозяйствующие субъекты руководствуются транзакционным мотивом (накопление денег для запланированной дорогостоящей покупки) и 2) мотивом предосторожности (накопление ликвидных средств на непредвиденные расходы). Данная концепция получила название бихевиористского варианта количественной теории денег: M^d = kRP (ここで M^d - すべての経済主体が保有する傾向のある総貨幣量 (貨幣需要); k, - 最終生成物 Py のその部分を特徴付ける係数で、人々は液体の状態を維持することを好みます。 0

Монетаристский вариант количественной теории денег. Монетаристы во главе с М. Фридманом предложили новую интерпретацию формулы обмена: MV = PY (где M - денежная масса; V - скорость обращения дохода; P - уровень цен; Y - норма (поток) реального дохода).

19. Методы государственного регулирования обращения денег.

規制の方法は、設定された目標を達成するために、オブジェクトの管理対象に影響を与える方法です。それらは、内容、動機、および適用分野によって区別されます。直接法は、通貨流通の過程における国家機関の直接介入を表しています。間接的な方法は、財務、予算、税金、計画、指示的である可能性があります。動機付けの観点からは、物質的、道徳的、横暴な、制御対象の活動の強制的な動機付けの方法が区別されます。

内容に関しては、国家規制の方法は、お金の循環に影響を与える組織的、行政的、経済的、社会心理学的な方法によって結び付けられています。

組織および管理方法 включают в себя построение и совершенствование структур управления, установление круга полномочий, регламентацию прав и обязанностей хозяйствующих субъектов, издание административных распоряжений, инструкций и руководящих документов. Классификация организационно-распорядительных методов связана с разделением властей на три ветви(законодательная, исполнительная, судебная). В России принципы регулирования обращения денег закреплены в Конституции, Гражданском Кодексе (ГК), законе о валютном регулировании и валютном контроле. А также в законе о ЦБ РФ, законе о банках и банковской деятельности. Существуют и административные меры воздействия: Минфин, ЦБ РФ, Таможенный комитет. Судебно-надзорные методы: контроль за деятельностью учреждений, обеспечивающих исполнение принятых законов; разбирательства по поводу банкротства финансовых учреждений; подавление теневой экономики.

経済的方法 お金の流通に対する国家の規制には、お金に影響を与える間接的な方法、特定の一連の経済手段の使用が含まれます。経済政策手段は、市場のものと非市場のもの（ライセンス、規制、独占禁止措置、割り当て、税の制限の設定、関税など）に分けられます。経済的方法は、一般的（通貨循環のシステム全体）でもローカル（その一部）でもかまいません。

社会心理学的方法 государственного регулирования обращения денег - наименее разработанная проблема в теории и практике. Обычно используются во время кризисов и сильных потрясений. Включают пропаганду реформ, слухи, домыслы, околоэкономические и политические разговоры.

20. 貨幣の名目理論と金属理論

唯名論 (NT)

NTでは、本質的な観点からのお金は、本質的な価値を欠いた単純な記号、条件付きの勘定単位として定義されています。貨幣の購買力はその物質的内容に依存せず、額面価格によって決定されると結論付けられています。それらの。 XNUMX ルーブルの紙幣はそれ自体の価値がはるかに低くなりますが、それは XNUMX ルーブルであり、この額面がその価値と見なされます。したがって、この理論の名前。 NTの客観的な基盤は、通貨機能の開発、通貨流通への移行であり、お金は重量ではなく、それらに示されている名前で受け入れられます。硬貨の損耗による貨幣価値の内部商品内容からの逸脱は、貨幣の商品性を否定する理由となった。最初の唯名論的概念は、プラトンとアリストテレスに登場しました。その支持者は J. スチュワート、J. バークレーであり、この理論のアイデアはケインズと彼の追随者によって共有された。現代の状況では、お金の本質へのこのアプローチが最も一般的です。

金属理論

Противоположность номиналистической теории. Ее основная идея в фактическом отождествлении денег и драг. металлов. Сторонники металлической теории полагали, что золото и серебро по своей природе - деньги.

Одним из первых представителей этой теории был Н. Орезм - 14 век. Идея была подхвачена меркантилистами и соответственно все критики меркантилизма выступали против неё. В период золотого стандарта эта теория приобрела широчайшее распространение. Однако в современных условиях металлическая теория не имеет шансов распространения и развития.

21. インフレーションの種類、種類、形態

インフレはさまざまな位置から分類できます。決定要因の観点からは、 XNUMXつのタイプ.

最初のグループには、供給（商品量）に対する需要（マネーサプライ）の過剰を引き起こす要因が含まれ、その結果、通貨流通の法則の要件に違反します。需要サイドのインフレが始まる。ロジックダイアグラム: 供給に対する需要の超過は、価格の上昇を引き起こします。一定のコストでの価格の上昇は、労働者の利益と現金収入の増加を保証します。この成長により、次のラウンドの需要が増加し、価格が新しいレベルで上昇します。

XNUMX 番目のグループは、コスト (賃金、材料などのコスト) と商品の価格の最初の増加につながる要因を組み合わせたもので、その後のマネーサプライの増加レベルへの引き上げによってサポートされます。コストプッシュインフレが発生します。ロジック：生産要素の価格が上昇し、製品供給が減少し、商品価格が上昇し、実質賃金は名目賃金と同様に伸びていません。人件費は再びコストを増加させます。コストプッシュインフレのバリエーションとして、サプライプッシュインフレがあります。このタイプのインフレは、企業の生産能力が使用されていないことに関連しています（規模の縮小、コストの増加、利益、および提供される製品の量の減少の影響。

インフレに関しては 大きく分けてXNUMX種類 : クリーピング (中程度、最大 10%); ギャロッピング（年間10〜50％の成長）; ハイパーインフレ (IMF によると、月あたり 50% を超える、深刻な危機の証拠)。

形状. それらはXNUMXつの基準に従って区別されます。発生方法によると：管理（社会的、管理によって設定および管理された価格によって生成される）。輸入（大量の外貨、輸入価格の上昇）; 誘導されます（関税の急上昇はインフレの急上昇を引き起こします）。信用（信用資源の供給規模の拡大）。

コースの性質上：隠されている（計画された経済では抑制されている）。開いた。

予測可能性の程度に応じて: 予想/不測; バランス (すべての商品) / アンバランス。

最初のインフレを決定する基準は 4 つあります。母集団は従来の通貨での価格を特徴付けます。 100 年間の価格上昇率は XNUMX% を超えています。販売と購入は、購買力の損失を補う価格で行われます。

22. インフレの発現形態、原因および結果

「インフレ」の概念は、1864 年に米国で紙幣が減価償却された後に登場しました。以前は、この用語は別の形で存在し、「高コスト」と呼ばれていました。インフレーションの概念は、博士の金貨ですぐに現れました。ギリシャ (王による硬貨の損傷)、ロシアでは 12 コペックの銅で作られた Alexei Mikhailovich。 10ルーブルをしました。 =>銅の暴動。

インフレ -ラテン語から文字通り翻訳されたものは、腫れを意味します。商品の量の対応する増加を伴わない、通貨流通チャネルのオーバーフロー。

インフレ - 価格の上昇、商品の不足、および商品の品質の低下による、通貨の減価償却、購入価値の低下。

インフレ - 商品の供給の増加を伴わないマネーサプライの増加による物価の上昇 [インフレではありません - 景気回復中の物価の上昇]。インフレの特徴 - それを制御できなくなるのは簡単です。

消費者物価指数は、インフレ率を測定するために使用されます。 CPI = 価格短所。この期間のバスケット/消費された価格基準期間のバスケット*100%。

ロシアでは、消費者バスケットには、米国の人口に対する有料サービスである食品および非食品の58品目が含まれています-数百。

インフレの兆候は、商品価格の上昇、主要外国通貨に対する国内通貨の下落です。インフレは貨幣価格現象です。

インフレは内的要因と外的要因によって引き起こされます。交換方程式によると、P = M*V / Q です。インフレは、貨幣流通速度を考慮した貨幣供給量が貿易の必要量を超える場合に発生します。マネーサプライの増加にはいくつかの理由があります。公共支出と歳入の不均衡; 財政赤字; 州によって完全に管理されていない支払い手段の発行 (財政法案); 過剰投資 => ある商品の過剰生産と他の商品の不足。 NON-MONEY: 経済の歪んだ構造 (サービス部門の不当な高成長); 経済の軍事化; e-keの独占; 異常な状況 (ストライキ、ピケ、要求); 金融政策の誤り。外貨の流入; 自国通貨の減価。

結果：物理的、法的の間のお金の再分配。人、生産圏、地域。お金の減価償却と人口の貯蓄。事業活動の低下; 民間長期投資の減少。資本は実体部門から貿易に行きます。政府にインフレ税を支払う。

23. インフレ規制の方法、限界、矛盾

その規制は国の仕事です。負の社会経済的影響における規制の必要性。

予算によると、収入が減る⇒経費が減る⇒社会が減る。支払い => 最も有望な地域による配布。

具体策：所得政策・給与はしばらく固定。効果的ではありません-手放すとすぐに-すべてが同じになります。高額な金融政策 - 高金利、高税率、低政府支出 => 非効率な企業の死、景気後退、失業率の上昇 - 非常に抜本的な救済策。生産に対する優遇税制; お金の速度の減速。

ロシア連邦では、0% は不可能で不要です。過剰生産 + 雇用の増加に対する保証として、わずかなインフレが必要です。

インフレ促進要因を弱めることができる特定の措置を通じて、インフレ規制が可能です。

金融政策（マネーサプライの規制とその構造の改善）。

金融政策 - 為替レートの変化のダイナミクスは、インフレと等しくなければなりません。

信用政策 - 金利 % > 期待インフレ率

財政政策 - 均衡、または赤字を最小限に抑える

価格設定ポリシー - 慎重に。市場価格設定への直接的および間接的な政府の介入。国家は、均衡価格よりも高い最低価格を設定することができ、その後、国家は買い手として行動することを余儀なくされます。

構造政策 - 不採算国営企業の清算。

独占禁止政策 - 独占価格の国家規制、生産量の監視。

対外貿易政策: 関税率および非関税手段の使用。関税の引き上げは、輸入の減少、国内市場での価格の上昇 => マネーサプライの調整につながります。

24.外国為替市場

Валютный рынок - совокупность валютных операций, совершаемых резидентами и нерезидентами. Структуру валютного рынка образуют валютные отношение в результате совершения валютных операций субъектами валютного рынка. Валютные операции могут проводиться в национальной и иностранной валюте, а также быть связанными с валютными ценностями и с ценными бумагами, номинированными в российской валюте. В соответствии с российским законодательством валютные операции представляют собой действия, связанные с:

а) переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

б) ввозом и пересылкой в Российскую Федерацию, а также вывозом и пересылкой из Российской Федерации валютных ценностей;

в) осуществлением международных денежных переводов;

г) расчетами между резидентами и нерезидентами в валюте Российской Федерации.

Валютные ценности - это:

а) иностранная валюта;

б) ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, платежные документы (чеки, векселя и другие платежные документы), эмиссионные ценные бумаги (включая акции, облигации), номинированные в иностранной валюте,

в) драгоценные металлы - золото, серебро, платина и металлы платиновой группы в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий;

г) природные драгоценные камни - алмазы, рубины, изумруды, сапфиры, а также жемчуг, за исключением ювелирных и других бытовых изделий из этих камней и лома таких изделий.

対象：居住者（個人、海外企業の支店、領事館）、非居住者。

通貨取引は、通貨協定に基づいて行われます。通貨契約は、通貨との金銭的な取引です。通貨契約は、自国の通貨法に従って締結されます。

現在の外国為替取引: 商品の即時の移動に関連する通貨の移動 (<90 日); クレジット <180 日; transfer%、配当; 非貿易移転（給与、移転、トレーニング）。

資本移動を伴う外国為替取引: 直接投資 (英国); ポートフォリオ投資（株式）; 下層土、建物の所有権の支払いの譲渡。 90日を超える支払いの延滞; クレジット > 180 日。

25. 通貨制度の概念、構造、要素

通貨システム - 国内/国際レベルでの外国為替市場関係の組織形態。

必須項目

経理・決済・支払に使用する資金

Органы, осуществляющие валютный надзор (с 1945 МВФ, в государствах обычно, ЦБ)

条件と変換メカニズム

為替レートモード

決済規則

医薬品市場の運営モード。金属

外国為替資金の受け取りと使用に関するルール

通貨制限の仕組み

通貨、国際通貨の4種類の決済手段。単位 (非現金のみ、SDR、非常に限定的)、勘定単位 (ecu、価値比較用)、金。

為替レートは、市場または公式に設定されています。

為替レート関数:

▪ взаимный обмен в торговле

▪ сравнение цен

▪ переоценка активов банков / фирм

BR - 買いレート、OR - 売り、差 - 銀行の利益、スプレッド - 相対差。 Spred = or-br / br * 100%

通貨相場 - 市場で確立された為替レート

1 $ = 28 ルーブル、 - 直接レート

100 ルーブル = $3,16 - 逆

クロスレート 1 $ = 31,63 ルーブル 1 ユーロ = 30、99 ルーブル => 1 $ = 1,02 ユーロ。ルーブル - クロスカレンシー

スポットレート - 現在のレート

フォワードレート - 取引が将来行われることを考慮したレート

名目為替レートは為替レートと同じです。

実質為替レート - 名目、両国の物価水準の変化を考慮

為替レート指数 = 多くの (異なる) 国の為替レートの合計 * 係数。（通貨重量）。ノミナル/リアルもあります

実質為替レート指数は、変化のダイナミクスの主要な指標です

IMF はレートの単一性を宣言していますが、実際には、さまざまな目的 (輸出入を加速し、資本の流出 / 流入を促進するため) に異なるレートを使用しています。

26. 世界の通貨システム: 進化と現状

第一次世界大戦以前は、国際通貨および金融関係が基礎となっていました。 通貨基準のシステムについて. 彼女の特徴は次のとおりです。

▪ свободное внутреннее обращение золота в монетной форме;

▪ свободный ввоз/вывоз золота из страны в страну;

▪ обмен валют исходя из их металл содержания.

通貨と通貨のシステムは同一でした。国際的な支払いは国内の通貨流通の継続でしたが、金貨は重量で受け入れられました。

ブレトンウッズ通貨制度: ドルが主な準備通貨です。彼は、金の交換の個別の形式、つまり金分割基準のシステムを保持していました。ドルは、国際決済、外国為替介入、および準備通貨の主要な手段となっています。 1968年米国は国内の外国為替債務を世界から切り離し、同国からの金の輸出を禁止した. 1970 年に、主要なヨーロッパ通貨のドルに対する平価が変化しました (切り下げ)。 1971 年、ドルの兌換は一時的に停止されました。

3. ジャマイカの通貨制度 金本位制の廃止と代わりに特別制の導入を合法化した。通貨IMF、通貨の変動を制限する可能性のある為替レートの自由な変更により、IMFによる外国為替関係の州際規制の強化が決定されました。

27. 外国為替取引の規制

金融政策 （v / p） - 開発された政治的および経済的ガイドラインに従って国によって実施される、通貨関係の分野における一連の措置。

現在の VP と長期の VP を区別する:

現在の c/p 為替レート、外国為替取引、および外国為替市場のその他のパラメーターを規制することから成ります。

長期軍事 戦略的管理に関連し、通貨システム、外国為替市場全体の変更を伴います。

金融政策を実施する一般的な手段は、外国為替規制の導入です。

通貨制限 - 自国通貨の保護に関連する外国為替取引の実施条件と制限の特徴。それらには、通貨を処分する一般的な能力またはその特定の使用に対する制限が含まれます。

通貨制限の分類 (c/o):

1. 資本の流れの方向へ

▪ контроль за оттоком капитала

▪ контроль за притоком капитала

2. 応用分野別

▪ текущие операции платежного баланса

▪ финансовые операции (движение капиталов и кредитов, перевод прибылей, налоговые и другие платежи)

3. 制御形態別

▪ регламентация

▪ ограничение

▪ запрещение

4. 範囲別

▪ операции резидентов

▪ операции нерезидентов

i / oの最新の方法：

1. での取得のライセンス。通貨と外国為替取引

2. 為替レートと外国為替勘定の区別

3.外国為替取引の量的および一時的な制限

高等教育の形態には、次の制限が含まれます。

1. 交換性 nat. 通貨

2. 直接投資とポートフォリオ投資

3.現金の循環。そして。通貨

4. 非居住者からの融資の取得と非居住者への融資の発行

5. 金その他の貴石の取り扱い。金属

ロシア連邦では以下を制限しないでください:

▪ Расчеты за экспорт определённого круга товаров при условии, что срок возврата валютной выручки не превысит 3 года со дня пересечения таможни

▪ Расчеты за производимые резидентами за пределами РФ строительные и подрядные работы, сроки платежа за кот. не более 90 дней и срок возврата валютной выручки - не более 5 лет со дня заключения договора

▪ Расчеты по страхованию и перестрахованию, срок действия договора - не более 5 лет.

▪ Переводы физ. лицом в РФ и из РФ валюты не более $75000 для покупки или продажи ценных бумаг.

外国為替取引を行うために、信用機関の居住者は、現在、トランジット、およびスペシャルを同時に開きます。トランジットアカウント:

トランジット通貨口座 - 領収書の全額を int で入金するための口座。強制売却の対象外のものを含む通貨。

特別通過通貨口座 - で行われた購入取引を記録するためのアカウント。通貨とその転売。

Текущий валютный счет - счет для учета средств, остающихся после обязательной и обратной продажи. Средства с него могут использоваться на любые цели.

通貨法制 - これは、通貨制限の原則を定義し、通貨取引を実行するための手順と通貨規制の機関および代理人の権限を法的レベルで修正する法的規範のシステムです。

輸出 - вывоз товара, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, в т.ч. исключительных прав на них, с таможенной территории РФ за границу без обязательства об обратном ввозе.

輸入 - ввоз товара, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, в т.ч. исключительных прав на них, с таможенной территории РФ за границу без обязательства об обратном вывозе.

エクスポートとインポートの事実は修正されました:

▪ для товара - в момент пересечения товаром тамож. границы

▪ для услуг и интеллектуальной собственности - в момент предоставления услуг и прав.

グッズ - любое движимое имущество (включая все виды энергии) и отнесенные к недвижимому имуществу воздушные, морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты, являющиеся предметом внешнеторговой деятельности.

サービス - предпринимательская деятельность, направленная на удовлетворение потребностей других лиц, за исключением деятельности, осуществляемой на основе трудовых правоотношений.

知的財産 - исключительные права на лит., худ. и науч. произведения, программы для ПК и базы данных, смежные права, права на изобретения, промышленные образцы и т.д.

通貨管理。これは、外国為替取引を行う実際のプロセスが、法的に確立された外国為替制限にどの程度準拠しているかを判断するものです。

Валютный контроль в узком смысле - это проверка регламентов проведения валютных операций в целях приведения их в соответствие с разработанными нормами и предъявляемыми требованиями.

Валютный контроль в широком смысле - это контроль за введенными государством валютными ограничениями, обусловленными целями и планами валютной политики, осуществляемый на основе действующего законодательства.

通貨管理の方法には、直接的および間接的なものがあります。

間接的 価格、量、および支払いの方向の制御を表します。

ダイレクト 外国為替取引の有効性を管理します。

通貨規制 - это процесс реализации валютной политики государства путем устранения выявленных в ходе валютного контроля отклонений от законодательно установленных валютных ограничений.

通貨管理と規制の機関は次のとおりです。 中央銀行と政府。これらは、開発された金融政策に基づいて、拘束力のある規制行為である猫を発行する組織です。外国為替取引を管理します。

エージェントは 中央銀行、税関、税務当局に対して説明責任を負う銀行。これらは組織です。通貨管理および通貨規制の機能を行使することができます。

28. Платёжный баланс страны.

これは、ある国と他国との金銭債権と受払債務の比率です。.

主なタイプ：

▪ 決済残高 （支払いの受領のタイミングに関係なく、特定の日付における債権と債務の比率）。それは、変化、要件、および義務のダイナミクスを期間にわたって特徴付けます。

▪ 国際債務残高、全体として、計算されたものに近いですが、より発達した狭い方向を持っています。

▪ 国際収支 - この国が海外で行った支払い額と、一定期間の助成金から受け取った領収書の比率。国際収支は、実行の時期や形態に関係なく債務を反映し、国際収支は実際のキャッシュフローを反映します。

領収書が支払いを上回っている場合、国際収支はアクティブであり、その逆の場合はパッシブです。

支払残高 (IMF の方法論による) - 特定の国の居住者と非居住者の間で一定期間にわたって実行された、お金によって仲介されるすべての経済取引の体系的なリスト。

国際収支は、居住者から非居住者への商品やサービスの所有権の法的移転、およびある国から別の国への金銭、金融資産、その他の資産の移転に関連するすべての取引を対象としています。価値の移転が実際の支払いの形での金銭的補償を伴うか、クレジットまたは無料で同様の非金銭的価値と引き換えに行われるかは問題ではありません。国際収支は、対外経済取引を金銭的に記録するのではなく、金銭的な結果を記録します。

有形資産の増加には必然的に現金支出が必要になるため、「-」記号が付けられています。

減少には、お金の増加「+」が伴うはずです。

たとえば、商品の輸入は常に貸借対照表の支出部分に記録されます。同時に、リソースが増加し、特定のお金が費やされます。

国際慣行では、二重記入法が使用されます（記入書の片面には国の資産または負債の変動が示され、もう一方の面には特定の取引の資金源が示されます）。

A-当座預金口座.

1) 商品の輸出入。

2) 投資からの収入 (債権、債務)。

3) 現在の送金 (受取、支払)。

資本および金融商品取引用のBアカウント.

1) 資本移転（受領、支払）.

2) 直接投資（国内へ、国外へ）。

3) ポートフォリオ投資。

4) その他の投資 (現金外貨 - 輸入、輸出; 銀行口座残高 - ノストロとロロ)。

C 純粋なエラーと欠落.

Dリザーブ資産.

国の国際収支 (p/b/s) は、一定期間 (通常は XNUMX 年) における、特定の国の居住者と他の国の居住者との間のすべての経済取引を反映する体系化された統計データのセットです。

p/b/s にトランザクションを含めるには、決済時のトランザクションと操作時のトランザクションの 2 つのアプローチがあります。決済時の取引は、現金取引または同一銀行の顧客の取引である場合に記録されます。別のアプローチでは、取引を p/b/s の一部として分類する基準は、居住者から非居住者への所有権の移転、およびその逆の所有権の移転です。

P / b / sは、二重会計（借方 - 貸方）の会計原則に基づいて構築されています。

ロシアの国際収支の構造

1. 当座預金

A. 商品とサービス

1.商品（貿易収支）

2. サービス (非階乗)

B. 投資収入と賃金 (要素サービス)

1. お支払い

2. 投資による収入

B. 現在の送金

2. 資本勘定と金融商品

A. 資本勘定

1. 資本移動

B. 金融口座

1. 直接投資

1.1。外国

1.2. ロシア経済へ

2.ポートフォリオ投資

2.1. 資産

2.2. コミットメント

3. その他の投資

3.1. 資産

現金外貨

当座預金残高

付与された貿易信用および前払い金

ローンおよび付与されたローン（延滞していない）

延滞

その他の資産

負債

現金の国内通貨

当座預金残高と預金

調達された貿易信用および前払い金

延滞

その他の負債

4. 資産の積み立て

29. Понятие кредита и необходимость его появления.

Относится к числу важнейших категорий экономической науки, активно изучается практически всеми ее разделами. Как экономическое явление играет уникальную роль как в хозяйственном обороте, национальной и международной экономике, так и в жизни всего общества.

「クレジット」 - ラテン語のクレジットから - ローン、借金。多くのエコノミストはそれを信条と関連付けています - 私は信じています。ローンでは、ある人から別の人への信頼に関連する債務義務が見られます。ただし、信頼は重要な役割を果たしますが、信用の経済的本質ではありません。融資には深刻な経済的理由と根拠が必要です。

Кредит возникает в той сфере хозяйственной жизни, где встречаются хозяйствующие субъекты и происходит перемещение общественного богатства из рук в руки на свободной и добровольной основе. Простейшая форма кредита - в условиях разложения натурального и становления товарного хозяйства: один человек не обменяет свой товар на товар другого, а просто передаёт его ему при условии, что через некоторое время тот также передаст ему свой товар. (Т.е., обмен происходит не здесь и сейчас, а по принципу ты мне овцу сейчас, а я тебе топор через неделю). Такая форма обмена может существовать только при желании, согласии и заключенном соглашении обеих сторон.

После появления денег вместо встречного товара передается платеж в виде денег - денежный эквивалент. => Новая функция денег, как средства платежа. Можно наоборот - сначала деньги, потом - товар => это либо предоплата, либо аванс. Один и тот же хозяйствующий субъект в одних сделках - заёмщик, в других - кредитор. Такое кредитование носит взаимный характер.

Производство у различн хозяйствующих субъектов различ-ся во времени => необходимо появление разделенного во времени обмена и товарного обращения => на их основе возникают кредитн отношения. В их рамках - встречные обязательства => тесная взаимозависимость товаропроизводителей => если кто-то кого-то подведёт, пострадает исполнение долговых обязательств по всей цепочке кредитных отношений.

貿易と商人の資本の出現により、信用はさらに強化されます。商人は主に後払いで商品を売買した (詳細については、Shevchuk D.A.、Shevchuk V.A. Money. Credit. Banks. A course of course in a summary presentation: Study Guide - M: Finance and Statistics, 2006 を参照)。

ローンの初期形態 - コマーシャル - 将来の指定された時点での等価物の相互移転の条件での社会的富の商品形態の提供（異なる時点での商品交換の枠組み内での等価物の相互移動）。与えられたローンで、商品やお金の移転とそれらの同等物の反対運動、すなわち時間的に分離された等価物の代替、この貸し出しは次のように定義できます。 相互再貸借 （借りています）。

両替 - 商業ローンに基づいて発生した、ローンの受領時に買い手が売り手に与える IOU。

商品ローンも普及している。いくつかの商品は、しばらくしてから同じ量の商品を返品するという条件でクレジットで取得されました（同じではありませんが、同じ一般的な特性を持つ同じです）。

ローンの返済とは、ローンおよび関連する債務を、将来、その同等物を譲渡することによって返済することです。クレジットの返済可能な形式は、現金およびコモディティクレジットです。

信用取引の最も重要な条件と動機は、お金を返し、実質的な利益 (利息) を受け取る機会です。

現金（商品）クレジット - предоставление особых форм общест богатства (определенных родовыми признаками) на условиях возврата их эквивалента по истечении срока, определяемого сторонами, как правило с уплатой процента (подробнее смотри в книге Шевчук Д.А. Корпоративные финансы. - М.: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2008). Это взаимное возвратное кредитование.

商業および金融ローンの一般的な特徴:

▪ неодновременный (разновременный) характер встречных движений материальных благ как экономич основание появления кредитн отношений.

▪ они появляются на основе односторонней передачи блага у другой стороны особого заемного обязательства, оформленного договором или векселем.

▪ долг гасится путем возврата товарн или денежного эквивалента по истечении установленного срока.

産業革命の過程で商業信用は金銭信用に取って代わられました。これは、産業の発展とそれとの金銭的信用、および商品の売買との商業的関係によるものです。生産と循環の統一は、産業資本の循環 (売上高) です (詳細については、D.A. Shevchuk の本を参照してください。事業資金調達の源。 - M .: 金融新聞、2008 年)。産業資本と商業資本の循環と循環の過程で、資金が放出されます。一時的にフリーキャッシュが形成される理由:

1.固定資本回転の性格。固定資本の更新のために存在する減価償却基金の資金は、一時的に解放され、循環から「脱落」します。

2.運転資本の回転の性質。完成品の販売と、生産プロセスを継続するための運転資本の新しい要素 (原材料、燃料など) の購入との間には、ほとんどの場合、時間的なミスマッチがあります。

3. 利益の一部を資本化する必要性。新しい設備などの購入資金は、長期にわたって積み立てられます。

産業・商業資本の循環 приводит к образовагниювременно свободн денежных средств. Они необходимы для:

1) 経済主体のニーズを満たす дополнительном оборотном капитале.

2) における事業体のニーズを満たす。 дополнительном основн капитале.

Объективная необходимость кредита вытекает из потребности согласования интересов кредитора и заемщика, связанных с высвобождением (извлечением) денежных средств из кругооборота капитала кредитора, их вовлечением в кругооборота капитала заемщика ипоследующим возвратом кредитору с выплатой процента.

資本の流通の違いにより、貸し手と借り手の個々のペアのニーズと可能性は常に一致するとは限りません（詳細については、Shevchuk D.A.、Shevchuk V.A. Macroeconomics: Lecture Notes. - M .: Higher Education を参照してください）。、2006）。

より発展した貸付形態 - 絆. Это ценная бумага, кот дает право её владельцу получить от заёмщика, выпустившего облигацию, в предусмотренный условиями её выпуска срок номинальную стоимость облигации. Условиями её выпуска может оговариваться получение определенного процента. Или же она может продана со скидкой, а погашаться - по полной номинальн стоимости.

貸付の銀行形態は、双方向の返済可能な貸付（借入）です。銀行は他人のお金で運営し、以前にローンとして受け取った資金を貸し出します。

経済の発展の結果として現れた一時的に自由な資金の源:

1.州および地方の予算への現金収入の一部。

2. 貯蓄を目的とする人口の個人所得。

3. 起業家のお金の収入と人口の高給取りセグメント。

4.銀行の発展とその活動の成長に伴い、銀行の利益は増加し、そのほとんどは貸付の増加に向けられています。

銀行は、形成された時間、規模、および一時的に自由なお金が存在する期間と、人口、経済主体、および国家のニーズとの間の不一致を解消するよう求められています。

銀行、商業および金融ローンの助けを借りて、重要な経済的課題が解決されます.経済と社会全体。

クレジット - 当事者の合意によって確立された形式で、一定期間後に同等のものを受け取るという条件での物質的な商品の譲渡。

クレジット - 手続き、ローンの実行段階。

融資の原則 - 与信プロセスの組織の要件:

1.ローンの返済 （債権者への相当物の返還）。

2. ローンの緊急性 （一定期間内に同等のものを返却）。

3. 借入金 （ほとんどの信用取引は補償のためのものです - 利息の支払い）。この原則は、クレジットの二重刺激機能を反映しています。

▪ % является мотивом кредитору для предоставления кредита и ведет к наиболее полному использованию всех временно свободных средств.

▪ % является важным стимулом заёмщику наиболее прибыльно вложить полученный кредит.

金利（標準） ローンの価格として機能します = ローンで受け取った年間収入額と付与されたローンの額の比率。

ローンの価格は、次の要因によって異なります。

1) 産業および商業資本の信用資源の必要性を決定する、生産と循環のダイナミクス。

2）個人および法人の金銭的貯蓄のダイナミクス。一時的に無料の資金の供給を決定します。

3) 金融資源の総需要と供給、および商業貸付の可能性と範囲をマクロ経済レベルで決定する、市場経済の発展の循環的性質。

4) 中央銀行の金融政策。その会計政策を通じて、ローンの需要と供給、および商業銀行の借り換え条件を規制します。

5) 国家とその商業銀行による融資を引き付ける可能性を決定する国際信用市場の状況。

4. 信用保証（借り手によるローン条件の違反からの債権者の利益の保護 - 罰則、誓約、留保、保証、保証金など）。

5. ローンの目的の性質 （貸し手から受け取った資金の意図された用途 - 銀行の実務では、これは発行されたローンの特定の目標の確立、口座に対する借り手の操作に対する銀行の管理の確立です）。

30.信用関係の発展における主な段階

1. зарождение кредитных отношений. Стали возникать при переходе от натурального к товарному хозяйству. С появлением денег появляется продажа товаров с отсрочкой платежа. Значительная роль ростовщичества в развитии кредита. Появление простейшей формы ипотеки - залог земли для обеспечения заемного обязательства. После появления денег - переход к денежной форме ростовщичества. Ростовщичество, как узаконенная форма кредитования существовала уже в античности.

3 формы античного кредитования:

1.奴隷所有の貴族、地主、贅沢品の購入。

2. 労働条件を所有する小規模生産者 (農民、職人)。

3.古代の都市と州。

アンティーク高利貸付の特徴：

1) 非常に高い関心。

2) 債務の奴隷化の可能性。

3）基本的に-商品経済への移行に貢献した通貨形式。

4) 自己資金からのローンの付与。

原点 банкирского промысла. Первоначально - как дополнительное занятие менял (те, кто меняет валюту одних городов и государств на валюту других). Они стали принимать деньги на хранение, выдавать кредиты под залог домов, земель. В Греции они назывались трапезитами. С ними конкурировали храмы. В Древнем Риме первые банкиры - メンサリア. 彼らが交換だけに従事している場合、彼らはヌムラリアと呼ばれていました。彼らが信用取引を行った場合 - アルジェンタリア。最初の現金以外の支払いが登場しました - 銀行の記録を通じて。

2. становление кредитных отношений.

商品貸付のさらなる発展。約束手形と為替手形の外観 (ドイツ語の「交換」から)。銀行ローンの最初のツール:

▪ нотариально оформленное банковское письмо;

▪ частное поручительское письмо;

▪ поручительство, не требующее нотариальной записи.

手形を商業信用商品に変える。商人は購入のために彼らと一緒に支払い始めました。 18世紀 - 仲介者の参加による信用関係。銀行の復活と形成。高利貸しの独占の撤廃と、産業と貿易の発展の利益を満たす国家信用システムの創設商業信用は、資本の重要なツールとして機能するために、資本の循環に役立つ能力を保持しています. 銀行信用はそれを基礎として開発され、それをうまく補完しています。

3. переход к регулируемым кредитн отношениям.

主な特徴は、以下に反映されている信用関係の包括的な性質です。

▪ кредитные отношения опосредуют все экономически процессы, проникают в денежное обращение, сферу обмена, производства и потребления, международные отношения. => Возрастает доля заемных средств в промышленности и торговле; растет государственный долг; возрастают темпы централизации капитала и его межотраслевого перелива.

▪ все хозяйствующие субъекты, население и государство становятся одновременно заемщиками и кредиторами. Деньги становятся источниками кредита. Благодаря развитию банковской системы, любая сумма денег почти мгновенно превращается в кредит.

▪ международная торговля почти полностью опосредована кредитными сделками (банковскими и коммерческими кредитами).

▪ появление кредитных карт => купля-продажа товаров приобретает кредитный характер. Сильно упрощается коммерческое кредитование населения при приобретении товаров длительного пользования.

▪ развиваются различные специализированные кредитно-финансовые институты: сберкассы, банки и др. Они кредитуют определенные сферы и отрасли хозяйственной деятельности, обычно доминируя в относитительно узких секторах кредитного рынка.

現在、信用は国と中央銀行によって規制されています。現代経済はこうなっている クレジット それを支配する関係の性質によって。商品貨幣経済に基づいて、新しいタイプの経済が発展しました - クレジット.

31. 信用の機能、役割、境界

基本的なローン機能:

▪ распределительная (перераспределительная). Предполагается перемещение разных форм общественного богатства от одних субъектов к другим или вторичное перемещение (перераспределение) уже ранее полученных благ.

貸し手の準備資本 -彼が受け取ったお金、一時的に流通に使用されていないもの、および買い手が見つからない完成品。

▪ эмиссионная. Векселя, как платежные средства имеют границы - используются в кругу связанных друг с другом предпринимателей. Снятие этих ограничений путем учета векселя банком и замена его банковским обязательством - банкнотой. => Коммерческий кредит вызывает появление нового платежного средства - банковских денег. Благодаря банкнотам денеж эмиссия приобрела необходимую эластичность, способность приспосабливаться к быстро изменяющимся потребностям хоз оборота. Появление кредитных денег привело к уменьшению массы металлических денег. Сейчас эмиссия денег ЦБ и всей банковской системой происходит на кредитной основе. Происходит постепенное изъятие денег из оборота. Замена наличных денег безналичным расчетом, чеками, кредитными карточками => часто вместо эмиссионной функции упоминается функция замещения действительных денег кредитными операциями.

経済の発展における信用の役割 ( デニス・シェフチュク):

▪ обеспечение непрерывности кругооборота капитала - за счет регулярной реализации готовых товаров, своевремен приобретения сырья, материалов, обновления основного капитала.

▪ ускорение концентрации и централизации капитала - является необходимым условием экономического роста и стабильного развития, позволяет расширить границы индивидуального накопления.

資本の集中化 - 多くの場合、異質な資本を XNUMX つの会社に統合すること。

お金の循環の合理的な組織が達成されます。

1.キャッシュレス決済における請求の相殺

2. 起業家の一時的に自由な資金と人口の貯蓄の経済的回転への関与。

3.各種決済手段の作成および利用。

クレジット制限.

商業信用と銀行信用の境界を区別する。

商業国境.目的、使用方法、提供条件、サイズによって決定されます。

銀行の国境. 銀行の資源ベース (負債) に依存します。 XNUMX人のクライアントに提供されるローンのサイズは制限されています（そのため、クライアントがローンを返済しなくても、銀行は引き続き機能します）。境界は、生産と流通の力学によって決定されます。

32. ローンの形態と種類

ローンの分類の兆候：

1) 貸し手と借り手のカテゴリー

2) 提供期間

3) 特定の融資が提供される形態

４）物質形態（基本的特徴）

▪ 商品 - 債権者による、等価物のカウンタートランスファーにおける一般的な特性によって決定されるものの提供。

▪ 金銭的な ・商品形態に基づきます。

▪ 混在（商用）-最初のXNUMXつのプロパティの数を組み合わせます（商品は譲渡されます-それらはお金によって消滅し、その逆も同様です）。債券にも見られる。社債の非現金償還：

▪ 他のシリーズの株式または債券への転換（転換可能な場合）

▪ 保証金が住宅証明書の場合 - 住宅所有者に譲渡します。

▪ 発行者が生産した商品の所有者による無料または割引価格での受け取り

ローンフォーム (貸し手が誰であるかに応じて): 商業、銀行、市民、州、国際、消費者。

商業.

これは、売り手から買い手に、商品に対する後払いの形で、または買い手から売り手に、供給された商品に対する前払いまたは前払いの形で提供されます。

現在、3 種類の商業ローンがあります。

1.固定満期

2.分割払い（委託）商品の購入者による販売後にのみ、代金の支払いを伴う。

3. オープンアカウントでの貸付。

銀行.

中央銀行からそのような操作を実行するためのライセンスを持っている専門の信用機関によってのみ提供されます。借り手 - 法人、州、地方自治体、人口。金利はコマーシャルの％よりも高くなっています。納期は商用のものよりも長くなります。それらは、いくつかの基準に従って分類されます。

▪ 配送方法 - a) 現金、非現金、b) 借り換え、c) 再登録、d) 約束手形貸方。

▪ ローン通貨 （国内、債権者の通貨、第三国の通貨）。

▪ 参加者の数 （二国間、多国間取引）。

▪ 銀行融資の目的:

a) 固定資本を増やすため、b) 現在の取引を一時的に補充するため、c) 住宅ローンを含む消費者ベースで。

▪ 与える技術:

a) 20 回限り (30 つの金額で提供)、b) 制限付き (当座貸越および信用枠)。クレジットラインには、設定された限度内で借入資金を使用することが含まれます。当座貸越 - 企業が経常支払いを行うための運転資金の一時的な不足を解消するために、銀行の資金（通常、顧客の当座預金の平均月間売上高の最大XNUMX〜XNUMX％）から顧客の当座預金に融資します。

▪ セキュリティ基準 - 保護されている、保護されていない。担保 - あらゆる流動資産、多くの場合、借り手の不動産。彼がローンの条件に違反した場合、債務を返済するために保証が取り消されます。

▪ 成熟。短期（1年以内）、中期（1年から3年）、長期（3年以上）です。

▪ 返済方法. 1）期間の終わりに2つの金額で、3）分割払いで、XNUMX）原則として、ローンの期間中に不均等な分割払いで。

▪ 金利の種類別 - 固定およびフローティング。

▪ 利息の請求方法. 1) 全額返済時に % が支払われる (市場経済)、2) 全期間を通じて借り手の均等分割払いで支払われる、3) % が借り手にローンを直接発行するときに差し引かれる。

民事（個人）.

市民、主に親戚の間で、ローン契約は作成されません。

都道府県.

中央および地方の行政当局に直面した国家の不可欠な参加。一方、法人と個人。州は借り手または貸し手です。多くの場合、債券を発行している借り手は政府ローンです。政府ローンの種類:

1. 提供条件による: 短期 (最長 1 年)、中期 (1 年から 5 年)、長期 (5 年以上)。

2.場所別：国内・国外（海外）

3.関係の主題によると：中央および地方当局。

4. 市場状況別: 市場 (株式市場に自由に配置)、非市場 - 特定のカテゴリーの投資家向けに設計されたローン (市場での流通用ではない)。

5. 利回り: 当選 (宝くじに基づく)、利子、ゼロクーポン。

6.収入を決定する方法によると、固定収入と変動収入があります。

国際クレジット.

1) コマーシャル (会社間)

2) バンキング

3) 州間高速道路

以下に基づく国際ローンの分類：

1.ソース別: 国内、外国、混合。

2. 意図された目的に応じて: 商業的または金銭的。

3. 提供期間別：短期、長期、中期。

4. 提供通貨別: 借り手国、債権者、第三国。

+ 民間保険と政府保証による追加保護。

消費者ローン.

個人向け融資の対象形態。目標は、消費者のニーズを満たすことです。貸し手 - 銀行、特別な組織、およびその他の法人 (詳細については、Shevchuk D.A. 個人向け融資を参照してください。 - M .: AST: Astrel, 2008).

住宅購入のための住宅ローン、または非目的で担保された住宅ローン (詳細については、Shevchuk D.A. 住宅ローン: 複雑なことを参照してください。 : AST : Astrel, 2008 and Shevchuk D.A. 家と土地の購入: ステップバイステップ - M.: AST: Astrel, 2008).

33. Ссудный процент (процентный доход) и ставка процента.

ローン% (利子収入) - 信用供与に対する債権者の金銭的報酬。借り手がローンの貸し手に対して負うのは、ローンの価格（手数料）です。それは、貸付時に貸し手と借り手が負担する収入とリスクの分布を特徴付けます。

金利 - ローンの金額に対する利息収入の比率。

34. 市場金利の決定

市場金利は次のように形成されます。

1) 信用市場における需要と供給の相互作用の結果として、2) 債券市場の助けにより。

市場金利と信用市場.

貸し手の決定は、信用市場における金利の変化に依存します。

市場金利と債券市場.

債券の価格が高ければ高いほど、買い手はそれを購入したくなくなり、売り手はより多くの債券を売りたがります。債券の価格は、% レートの変化に反比例して変化します。したがって、債券の需要量は正比例し、その供給量は金利に反比例します。

クレジット需要の主な要因:

1.期待収益率（企業の利益が増える⇒投資や信用需要が増える）。

2. 予想インフレ率 (インフレ率が上昇し、名目金利が変わらない場合、実質金利が低下 => 信用需要の増加)。

3.状態のボリューム。債務（政府の借入は、金利の値に関係なく非常に大きくなる可能性があるため、信用市場の主な決定要因になる可能性があります）。

信用供給要因は、以下によって決定されます。

1.幸福のレベル（その成長は信用供給の増加につながります）。

2. 資産の予想収益率 (将来の金利の上昇と債券利回りの低下により、ローンの供給が減少し、株式と資産の価格が将来的に上昇する可能性があり、ローンの供給が減少します)。期待インフレ率との関係。

3.リスク（インフレによる将来のパーセンテージの変化を伴う不確実な状況では、債権者はパーセンテージを増やします）。

4.流動性（手形、債券の流動性が増加している=>ローンの供給が増加している）。

信用の需要が供給を上回ると、金利が上昇します。貸出量の変化は、将来のインフレ率に関する貸し手と借り手の期待の間の収束の程度に依存します。需要が増える=>金利が上がる、供給が増える=>金利が下がる。

流動性選好の理論では、名目金利の水準は所得、物価水準、マネーサプライに依存します。

供給量は、中央銀行の金融政策と物価水準の変化に左右されます。

35. 名目金利と実質金利

名目レート % は金額で % です。

実質金利 % は、価格調整された名目金利 (投資家または貸し手の購買力の増加として表される実質資産の増加) です。

名目金利%=実質金利%+インフレ率 (i=r+p)

より正確な ur-e: i=r+p+rp

フィッシャー効果:

名目金利%=実質金利%+期待インフレ率(pe)

（インフレ率が不明な場合）。

名目 % レートには、予想インフレに対する追加料金またはプレミアムが含まれます。予期せぬインフレにより、保険料が不足する可能性があります。その場合、債権者と借り手の間での所得の再分配の効果があります。

期待実質金利 - ローンを付与する際に借り手と貸し手が期待する実質金利: r=いね

実際の実質レート %=r=i-p

インフレが名目金利の上昇を上回った場合、実質金利はマイナスになります。

金利がインフレに合わせて変化する場合、貸し手は次の場合にキャピタルゲインの損失を被る可能性があります。

1.インフレは借り入れの実質コストを下げる。

2. 市場の名目金利が上がる => 証券の市場価値が下がる、またはその逆。

36. 名目金利の種類

1. 銀行の基本金利 (プライムレート) - 各銀行が設定するローンの最低金利。

2.% マネーマーケットレート - 短期債務金融商品のレート。

3. インターバンクローン (IBK) の% レート - % マネーマーケットレートを参照してください。

その種類:

▪ объявленные ставки по предоставлению кредитов - по ним банки предлагают друг другу кредиты (LIBOR, PIBOR, FIBOR).

▪ объявленные ставки по привлечению кредитов - по ним банки готовы купить МБК (LIBID, PIBID, FIBID).

▪ фактич ставка по МБК - среднеяя ставка по фактически предоставляемым кредитам межбанковского рынка (MIACR).

▪ ставки по краткосрочн МБК - ставки по фактически предоставленным краткосрочным межбанковским кредитам - INSTAR.

財務省短期証券の 4% レート - それによると、西側諸国の中央銀行は財務省短期証券を公開市場で販売しています。

5.% 資本市場レート - 中期および長期政府のレート。義務。

他の種類の賭けがあります。

金利アービトラージ - XNUMX つの関連市場での % レートの差による収入。

37. 金利差を決定する要因

1.リスク - リスクの高い借り手は、より高い金利を支払います。

2. 流動性 - さまざまな金融商品の流動性の違い。

3. 課税の違い - 地方債は所得税の対象外です。税率が高い => 収益が高い、またはその逆。クーポン率は同じです => 免税紙はコストが高く、利回りは低くなります。 => クーポンの支払い設定 - 地方債の低い金利。

4.ローンの期間または期間 - 長期はより多くの収入をもたらします。

利息収入の計算。

初期資本に対する単利の計算。

毎月の利払いで貯蓄預金にサービスを提供する場合、および利子が債務額に追加されず、債権者に定期的に支払われる場合に使用されます。単純な % の発生式は次のとおりです。F=P(1+nr)、ここで、F は発生金額、P は初期資本、n は % の発生期間、r は % レートです。利息収入: I=Pnr

2 つのオプション %:

1) точные - определяются исходя из точного числа дней в году (365 или 366), в квартале (от 89 до 92), в месяце (от 28 до 31), 2) обыкновенные % - определяются исходя из приближенного числа дней в году, квартале, месяце (360, 90, 30).

ローン期間を決定するための 2 つのオプション:

1) принимается в расчет точное число дней кредитования (расчет по дням), 2)принимается в расчет приблизительное число дней кредитования (в месяце - 30 дней).

38. 利息収入の計算

Начисление простых процентов на исходный капитал.

2 つのオプション %:

ローン期間を決定するための 2 つのオプション:

多くの場合、当座預金口座にサービスを提供する場合、利息は以下を使用して計算されます。 百分率 Pt/100D および除数 D=T/rここで、P は初期資本、t は金融オプションの期間 (日数)、T は 100 年間の日数です。 => 利息収入: I=Pt/XNUMXD. 通常、口座の金額は頻繁に変更されます。お金が預け入れられ、引き出されます。次に、特定の期間の合計発生率 %: アカウントの金額が変化しなかった各期間のすべてのパーセンテージ数の合計を除数で割ります。

貨幣の購買力が低下している状況では、名目金利よりも実質金利の方が重要です。量は次のようになります: F*=F/I^t_p、ここで、F - 未収金額、t - 時間、I_p - 物価指数の値。

請求書の会計.

約束手形の割引とは、満期前に所有者から約束手形を期間終了時の価格よりも低い価格で購入することです。 (しばしば請求書転記と呼ばれます)。割引 (D) - 請求書から差し引かれる銀行の割合。 nを割引した日から、期末に支払う金額Fの請求書を返済する日までの期間の利息です。銀行の割引率は d => D=Fnd です。手形の所有者は、手形の割引価格 P=F-Fnd=F(1-nd) - 銀行 (商業) 割引を受け取ります。通常、通常の利息と正確な日数が使用されます。

Начисление сложных и непрерывных процентов.

次の年収が投資資本 P の初期値からではなく、以前に発生し、投資家によって請求されていない利息を含む合計額から計算される場合、投資は複利 % で行われます。 => 利子の資本化 (発生ベースへの付加) => ベースが増加します。 => 投下資本額 = F_n=P(1+r)ⁿ,

% 収入 = I=P((1+r)ⁿ-1）

ローンが整数以外の年数で締結されている場合、% は複合 % スキームまたは混合スキーム (整数年数の複合 % スキーム + の端数部分の単純 %年): F_n=P(1+r)^w(1+fr)、ここで、w は年の整数、f は年の小数部分、n=w+f です。

銀行業務における複雑な金融問題 => 非常に短時間で複利を発生させるタスク => 継続的な計算と利息の資本化 => 未払金 =Fn=ペ^δn、ここでδ - 継続率 （成長力）。

金利収入 = I=P(e^δn-1）。

Финансовые ренты.

金融レント（年金） - 一方向のキャッシュフロー (資金の流出と流入の交替なし) で、連続する XNUMX つの現金受領の間の時間間隔が等しい。この一定の時間間隔は 年金期間（年金期間）、キャッシュフローの任意の要素 - член ренты (аннуитета). Рента, кажд член которой имеет место в конце соответств периода - 郵便番号を借りる, если в начале - пренумерандо. Оенка денежного потока (и ренты) может выполняться в рамках решения двух задач:

1) прямой, предполагающей суммарную оценку наращенного денежного потока - определяется будущая стоимость денежного потока, 2) обратной - суммарная оценка дисконтированного (приведенного) денежного потока - определяется приведенная стоимость денежного потока.

39. 貸付の組織

Кредитная политика и процесс кредитования.

融資機関 - деятельность по упорядочению всех процессов, связанных с движением кредита, во времени и пространстве в соответствии с принципами кредитования. Предполагает решение двух самостоятельных задач:

1) формирование кредитной политики фирмы, 2) организация кредитного процесса и управление им.

会社（信用機関）の与信方針 - система мер, направленных на установление приоритетов развития кредитных отношений, рациональную организацию и управление процессом кредитования различных категорий заемщиков с целью обеспечения высокой рентабельности и минимизации кредитного риска. Призвана определять основные приоритеты в установлении и развитии кредитных отношений с различными категориями заемщиков, рационально организовать взаимоотношения с ними на долгосрочной и взаимовыгодной основе + определять основные экономические и юридические рамки осуществления хозяйствующими субъектами кредитных оперций: формы крдитных документов и способы обеспечения исполнения заемных обязательств. Устанавление общих подходов, стандартов и процедур кредитования конкретных категорий заемщиков, является основой процесса управления кредитом. Включает в свой состав:

1) условия кредита (кредитных сделок, в том числе уровень процентных ставок), 2)стандарты кредитоспособности, 3)обеспечение кредитов (способы обеспечения исполнения кредитных обязательств, 4)меры по обеспечению возврата кредита и политику сбора платежей (инкассации).

与信条件、信用取引 - ローンの確立された条件と金利 (割引レベル) の組み合わせ。

金利水準 - 貸付の条件によって形成される貸付の価格。この価格は、会社がすぐに支払うことを拒否した場合に発生するコストとして定義できます (割引価格での商品の支払い)。その後、バイヤーはより多くを支払います。割引の使用を拒否した場合の年間価格は、ローンの年間価格です。

(C/100%-C)×(365/T)_k-T_c)、ここで、С は % 単位の割引額、Т_к - ローンの期間、T_с - 割引期間。

商業貸付の貸付期間は、会社が顧客に購入した商品の代金を支払うために与える期間です (通常 30、60、90 日)。

Определение фирмой условий предоставления кредита зависит от:

1) уровень и темпы инфляции, 2) характер отраслевой конкуренции, 3) существующие рыночные условия кредитования, 4) масштабы реализации, уровень рентабельности продаж и и общая рентабельность компании, 5) условия получения коммерческого кредита у поставщиков, 6) наличие собственого капитала, необходимого для финансирования, 7) соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей компании и доступность банковского кредитования.

金利政策. それは、一般的および特定の要因の影響を受けます。

一般情報：

1. 金融市場と資本市場における需要と供給の比率

2.中央銀行の公定歩合の変更

3. インフレ率と水準

4. 銀行間信用市場のレートと状況

民間：

1. 銀行の預金政策の性質、銀行が調達する資金の構造 (銀行の資源基盤)。

2. 自己資金の額

3.銀行の収益性

4. 借入期間と金額

5.クライアントの支払能力

6.貸付担保の種類

信用政策の原則: 利子収入が利払いよりも高くなければなりません。

信用基準 - 借り手が融資を受けるために必要な財政的安定の要件。それらを確立するには - 信用リスクの評価と、ローンの支払いの遅延または不払いの可能性の決定。 => 信用分析の方法。

貸付金の確実な返済のための措置と代金の回収（回収）方針 - 企業や金融機関が延滞債務を抱えている顧客に関連して使用する一連の法的手続きと操作 (融資を許可するための引き締め措置、金利の引き上げ)。

貸出の流れ. それはいくつかの段階に分けられます：

1. ローンのローン申請の検討

2. 借入人の信用リスク及び信用力の評価

3.ローン担保の選択

4. ローン発行の妥当性とその条件に関する決定

5. ローン契約または債務の登録およびローンの発行

6. ローン条件の履行とその返済の管理

7.ローンの最終返済

借入申込書. 融資を受けるには、次の書類が必要です。

1.銀行の貸借対照表（資産の構造を示す）と1〜3年間の損益計算書（会社の収入、費用、純利益に関する情報）を含む財務報告書

2. キャッシュフローレポート (会社がリソースをどのように使用したか、キャッシュリリースの時間と金額、追加の資金調達の必要性の形成を示します)

3.中間（四半期）財務報告書（会社のリソース需要の変化のダイナミクス、会社の財政状態の詳細な分析）

4. 銀行取引明細書および税務署の証明書（滞納の有無、未払金の確認）

5.事業計画（ローン返済と納税の源泉）。

借り手は、ローンの申請書も作成します。これには、必要なローンに関する情報が含まれています。

40. 借り手の信用リスクと信用力

信用リスク評価

信用リスク - 債権者の損失の可能性で表現される、債務および/または利息の遅延または不完全な支払いのリスク。

信用リスクの主な理由:

1.国、地域、個々の都市の経済におけるマイナスの変化; 特定の産業や経済全体が危機に陥り、事業活動の低下につながる

2. ビジネス、経済、政治の分野における好ましくない変化により、借り手が計画した財務結果を達成できない場合

3. 市場価値の変化/担保の質の低下 (1位 - 担保)

4. 借り手の事業上の評判の低下を含む、借り手またはそのスタッフによるローンの使用における悪用の可能性。

したがって - 2 種類の信用リスク:

ポートフォリオリスク - 銀行の資産の質と、個々のタイプとカテゴリによるそれらの分布に関連しています。内部リスクと集中リスクに分けられます。内部は、信用度によって決定される特定の借り手に関連付けられています。集中度は、借り手の種類、事業規模、財政状態などによって、ローンポートフォリオのどの部分が同じ種類のローンで構成されているかによって異なります。

運用リスク - 組織の状態と与信プロセスの管理に関連付けられています。これは、確立された信用力の基準、受け入れ可能な担保の選択、ローンの返済を確実にするための措置の有効性、および回収ポリシー（回収）を含む、信用ポリシーの質によって決定されます。

Анализ кредитоспособности заемщика.

借り手の信用力 - ローン債務をタイムリーかつ完全に返済する能力、商品の代金を支払う能力、または利息を付けてローン金額を返済する能力。

ローンの信頼性を分析するための 5 つの基準 (XNUMX つの「si」の方法):

1.借り手の性格 - 評判、責任の程度、借金を返済する意欲。

2.ソルベンシー - ローンを返済する能力。

3.資本 - 信用力の判断、債権の状況など

4. 担保 - クライアントがローンの担保として提供できる資産。

5.条件 - 国のビジネス環境を決定する一般的な経済状況、銀行と借り手に影響を与えるさまざまなセクターや地域のビジネス開発の特徴。

この情報は、信用調査機関からの信用ファイルおよびレポートから取得されます。

サンプルレポート о кредитоспособности компании содержит:

1) баланс и отчет о прибылях и убытках, 2)коэффициэнты, отражающие тенденцию развития компании, 3) информация от банков и регулярных поставщиков компании о нарушениях условий кредита, 4) описание условий деятельности компании, 5) биография ее владельцев, случаи банкротства, судебные процессы, 6) рейтинг компании, показывающий уровень ее кредитоспособности по шкале А (всегда выполняет обязательства) - Р (невыполнение обязательств).

5-si 手法は、財務比率とキャッシュフローのシステムの分析によって補足されます。

財務比率制度 - 係数の 5 つのグループ:

1.流動性

2.効率（回転率）

3.財務レバレッジ（レバレッジ）

4.収益性

5.債務サービス。

これらの指標は、実際の貸借対照表データおよびその他の財務諸表に基づいて、最近数年間 (実際には少なくとも 3 年間) のデータを使用して計算されます。 + 現在の課税期間の四半期および運用会計データのレポート。キャッシュフローの分析も行われます（資金の流入と流出が比較されます）。

信用力のレベルによる借り手の分類 （クラス）。

41. ローンの担保と与信管理

ローン保証（信用義務の履行）は、借り手がその義務をタイムリーかつ完全に履行し、債権者の利益を満たすことを奨励するための一連の法的、経済的、および組織的な手段および手段です。

ローン保証方法:

1.没収（罰金、罰金） - ローン契約、関連する誓約および保証契約の条件に違反した場合の財産責任を増加させるための措置であり、計算および支払いの手順のみが異なります。

2. 誓約は、銀行ローンを確保するための最も効果的で頻繁に使用される方法の XNUMX つです。質権に関しては、a) 財産の質権、および b) 株式などの財産権の質権を選び出すことができます。

3. 保証。保証契約は、当事者の自発的な意思に基づいて、借り手の側で行動する、債権者の銀行と保証人の間の契約として発生します。

4. 銀行保証。銀行保証では、保証を発行する側は保証人と呼ばれる銀行またはその他の金融機関でなければならず、ローンの担保として保証を受け入れる側は債権銀行（受益者）です。保証を求める人を本人といいます。保証終了:

1.発行された一定期間の終了とともに

2. 発行された金額の受益者への支払い

3. 保証人に返還することにより保証に基づく権利の受益者が拒否したため、または保証人を義務から解放するための受益者による書面による申請。

信用プロセスの管理 - 安定性の維持、貸出の持続可能な開発の達成、リスクの軽減と高い収益性の達成に重点を置いています。管理には以下が含まれます。

a）ローンを発行することの妥当性とその条件について決定を下す

b) ローン契約の登録 (貸し手と借り手の間でローン契約 (条件付き販売契約または売買契約) を締結することによって行われます。契約は、貸付のすべての主要な条件を決定します)

c) ローンの発行

d) 契約条件の履行とローンの返済の管理 (信用監視)

e) ローンの最終返済

狭義の与信管理とは、与信リスクを最小限に抑えるために、与信の動きを仲介するプロセスに的を絞った影響を与えることです。

広い意味で - 収益性のために、会社の信用活動の形成と発展のプロセスを意識的に規制すること。

42. 信用の資本創造理論

1) ジョン・ロー:

▪ Анализ металлических денег. Металлическая монета - товар, обладающий абсолютной ликвидностью. Этот денежный товар приобретает добавленную стоимость, так как существует спрос на него, как на монету (если бы металл не использовался как деньги, его стоимость была бы ниже). Отсюда Ло делал вывод о предпочтительности бумажных денег.

▪ Деньги - всего лишь посредник в обмене, следовательно, безразлично, из чего они сделаны.

▪ Бумага - дешёвый товар в изобилии, поэтому решается проблема колебания цен в зависимости от цен денег.

▪ Всякое употребление денег приносит процент (прибыль). Чем больше денег, тем больше прибыли. Как увеличить кол-во денег в государстве? - за счёт кредита.

▪ Бумажные деньги не имеют стоимости за границей, поэтому это богатство не будет вывезено (меркантилистический аспект).

▪ Деньги - капитал.

▪ Кредит - это деньги.

▪ Бумажные деньги - это кредит, следовательно, тот, кто создает бумажные деньги, тот создаёт капитал.

2) ヘンリー・マクロード:

▪ Создание кредита - это создание капитала.

▪ Пользование кредитом ведёт к выравниванию цен и повышает товарное предложение.

▪ Банки - это фабрики кредита. Выпуская деньги, банк создаёт общественное богатство.

3) ジョセフ・シュンペーター:

▪ Кредит - рычаг изъятия благ из одних сфер и передачи их в другие сферы.

▪ Кредит - создание покупательной способности для передачи предпринимателю. Это ведёт к экономическому росту.

▪ Выпуск кредитов может приводить к кредитной инфляции, которая покрывается в последующем за счёт выпуска продукции.

4) アルバート・ガン:

▪ Существуют активные операции банка. Которые предшествуют пассивным. Они являются приоритетными. Пример: контокоррентный кредит - краткосрочный кредит банка, предоставляемый до согласованного максимума по мере возникновения у клиента потребности. Контокоррентный кредит позволяет банкам создавать мнимые вклады, и такая возможность рассматривается Ганом как безграничная. Характерная черта контокоррентного кредита - он является бланковым (необеспеченным). Часто предприятия, не имея возможности расплатиться, отдают в счёт долга акции.

▪ В России капиталотворческие теории кредита не получили широкого распространения. Почти неизвестной осталась теория мнимого капитала С.Ф. Шарапова (Талецкого).

43. 信用理論

1) 信用が非難される理論。それらは古代から来ており、高利貸しの否定的な評価に関連しています（聖書、コーラン - 利息、高利貸し、借金の譲渡の禁止）。中世の間に、信用と利子の理解が広がりました。パーセンテージは、次の場合に正当化されました。

▪ Возникали потери при предоставлении кредита (несвоевременный возврат);

▪ Упущенная выгода (то есть даже неочевидная причина оправдывала процентный доход);

▪ Рисковые кредиты - мореплавателю.

ニュートラルマネーの理論では、信用は非難されました。

2) クレジットの自然主義的理論。彼らによると、クレジットは経済システム全体に対して中立です。代表 - スミス、リカルド、マルクス。それらは、J. Lo システムへの反動として発生しました。ソ連では、マルクスが代表だったので、これらの理論の遺産。

３）信用の投資と金融理論。借金だけでは経済成長は望めません。意図的なキャッシュフローが必要です。これらの資金は、州および指定された州によって投資されるべきです。借金。初期投資が他の投資を生むという考え方です。3 つの建設ジョブが 1 の関連するジョブを生成します。このアイデア - 乗数のアイデア - 投資の変化による収入の変化の関係を示す係数: 収入の変化 = 乗数 * 投資の変化。もう 36 つの乗数は 1/(1-c) で、c は限界消費性向です。

44. 中央銀行、その機能と金融規制

中央銀行の機能

中央銀行は、経済全体に提供される通貨の供給量と融資の量に責任を負う政府機関です。意味: 彼は金融政策の運営と銀行システム全体の安定に責任を負っています。基準となるのはイングランド銀行です。中央銀行の役割は、次の 3 つの機能によって決まります。

１）金融調節（貨幣供給量の調節による物価水準の安定）。

2) 健全性管理 - 銀行リスクの管理 (金融危機の可能性を最小限に抑えることを目的としています)。この種のコントロールを行う場合、銀行は最後の貸し手として機能します。

3) 最も有利な条件での公的債務の発行 - この場合、中央銀行は債券の最初の発行におけるエージェントとして機能し、政府の直接の債権者ではありません。

ロシア銀行の創設と地位

ロシア連邦では、銀行の財産は連邦財産です。国家は、ロシア銀行およびロシア銀行の義務に対して責任を負いません。ロシア銀行は、収入を犠牲にして支出を行っています。ロシア銀行は、金融部門で政策を追求する国家機関として、また商業活動の対象である銀行として同時に機能しています。発行分野の独占企業です。年次財務諸表の承認後、ロシア銀行は実際の利益の 50% を連邦予算に移します。インフレと戦うために、中央銀行は国民の信頼を勝ち取り、その義務を厳格に履行する機関としての評判を得なければなりません。

ロシア銀行の組織構造

現在、ロシア銀行は、垂直的な管理構造を持つ単一の中央集権型システムです。ロシア銀行の構造には、国立銀行評議会、ロシア銀行の会長、取締役会、中央事務所、領土事務所（TU）、現金決済センター（RCC）、コンピューターセンターを含むその他の組織が含まれます。フィールド機関、教育機関

ロシア銀行の機能

ロシア銀行は次のことを行います。 - 公的債務の返済; - 銀行間の支払いと決済; - 支払能力はあるが、一時的に非流動的な銀行に貸付します。 - 銀行の規制と監督。 - 現金を発行する独占権が付与されています。

ロシア銀行の貸借対照表

資産: 貴金属; 非居住者に預け入れられた外貨建ての資金および有価証券。ローンと預金; 有価証券; その他の資産 - 固定資産。

負債: 流通している現金。ロシア銀行の口座の資金; 和解金; その他の支払い - IMF ローン。資本。

45. 金融政策のツールと方法

経済学者は、金融政策のツールの下で、中央銀行が銀行準備金、マネーサプライ、および経済への貸出量を変更できる操作と方法を理解しています。

手段: 1) 公開市場での操作。それらは、中央銀行による証券の売買を表しています。売却はマネーサプライの減少につながります。これは、金融政策の最も効果的な手段と考えられています。取引には、直接取引（即時受渡）とレポ取引（一定期間後に買い戻す義務のある有価証券の購入）の 2 種類があります。タイプによって、公開市場操作は動的（銀行準備金とマネタリーベースのレベルを変更することを目的とする）と保護的（予期しない逸脱が発生した場合に金融システムの安定を維持することを目的とする）に分けられます。

2) 銀行の借り換え。借り換えの増加は、銀行システムにおける借入準備金の量、マネタリーベース、およびマネーサプライを増加させます。中央銀行は、次の XNUMX つの方法で借り換えの量に影響を与えることができます。 );

▪ воздействуя на величину кредитов при данной процентной ставке при помощи политики рефинансирования. Политика рефинансирования воздействует на объемы кредитования путем выдачи ссуд и предполагает определение центральным банком целей. Условий и сроков кредитования.

借り換えは、銀行システムを安定させるためのツールとして使用されます（危機期間中に追加の準備金を提供します）。借り換え政策は、直接的な金銭的影響が少ない

3) 予約要件。中央銀行は、預金に対して一定の割合で準備預金を維持するよう銀行に要求する権利を有します。準備率の減少は、乗数とそれに対応するマネーサプライを増加させます (逆も同様です)。必要な準備率の増加は、銀行が経済に融資する能力を制限します。これは、預金に関連してより多くの流動資金を保持する必要があるためです。

4) 預金業務 - ロシア銀行の定期預金における銀行の自由資金の誘致。フリーバンキングの流動性を無菌化するように設計されています。それらは 2 つの方法で保持されます: 固定期間またはオークション期間です。このような操作は、銀行の超過準備を「束縛」し、マネーサプライの成長を抑制します。

5) 直接的な数量制限 - 銀行およびその他の信用機関の借り換えおよび特定の銀行業務の実施に対する制限の確立。

Стабилизационная денежно-кредитная политика.

中央銀行の金融政策は、国家の経済政策の不可欠な部分です。これは、経済成長、高い雇用、物価の安定、金利の安定、自国通貨の為替レートなど、主要な経済目標を達成するための措置のシステムです。中間目標 (主な目標を達成するために中央銀行が制御できるもの): マネーサプライ、名目金利、名目 GDP、為替レート。中間ターゲットを選択するための基準: - 測定速度とパラメータに関する情報の入手可能性。 - 中央銀行のツールを使用した制御と管理の可能性。 - 最終目標への影響の一貫性と予測可能性。運用目標 (中央銀行が直接影響を与えることができる一連の変数): 準備金。マネタリーベース、銀行間市場金利など現在、金融政策の主な目標として物価安定の概念が広まっている理由は次のとおりです。

1) 一般的な物価水準の安定性とインフレとデフレの不在により、相対価格の観察が可能になる => 市場は資源をより効率的に配分する;

2) 投資のインセンティブの創出 (リスクが少ないため);

3) インフレリスクのヘッジ（保険）のための生産的な使用から、より少ないリソースが流用されます。

4) 経済行動に対する税制の歪んだ影響に関連するインフレ費用の排除。

5) 富の恣意的な再分配を防ぎます。

ロシア銀行は物価安定政策に切り替え、インフレを抑えて低水準に維持するという最終目標を発表しました。物価安定の量的特徴：一般消費者物価指数、コア・インフレ指標（価格が政府によって規制されている財とサービス、および季節的な価格変動の対象となる財とサービスはCPI計算セットから除外されています）。コアインフレは、中央銀行が直接影響を与えることができるインフレの一部です。特定のコアインフレ目標を達成することは、金融政策の有効性の評価に役立ちます。金融政策の伝達メカニズムは、経済全体、特に物価水準に対する政治的決定の影響のプロセスです。

金融政策を実施するための戦略:

1. 金融ターゲティング (中央銀行は、マネーサプライを変更するための指定されたパラメーターを維持します);

2. 直接的なインフレ目標設定 (特定の期間における設定値からのインフレ予測値の偏差に対する中央銀行の反応);

3. 為替レートターゲティング (金利とマネタリーベースを調整することにより、特定の水準に固定する)。

46. 商業銀行の本質と機能

На рынке в любой момент времени существуют экономические единицы, располагающие свободными средствами, т.е. с профицитом баланса (ЭЕПБ). Там же существуют экономические единицы с дефицитом баланса (ЭЕДБ). Перераспределение средств между эмитентами обязательств и их держателями может быть осуществлено с помощью прямого (продажа обязательств непосредственно держателю) и опосредованного финансирования (через коммерческий банк). Банки выполняют функцию посредничества + минимизация информационных издержек. Экономическая сущность банковской деятельности:

а) трансформация рисков (уверенность в платежеспособности);

б) трансформация сроков;

в) трансформация величин кредитной сделки.

商業銀行は特別な種類の企業であり、その主な活動は、個々の経済主体の一時的に自由な資金を動員して貸すことです。銀行業務： - 預金における資金の誘致。 - 誘致された資金を自らのために、自らの費用で配置する。 - 銀行口座の開設と維持。 - 個人および法人に代わって和解を行う; - 現金回収および現金サービス; - 外貨の売買; - 鉱床の誘致と貴金属の配置; - 銀行保証の発行; - 銀行口座を開設せずに送金する。

Функции банков:а) аккумуляция денежных средств;

б) создание безналичных денег;

в) посредничество в осуществлении расчетов.

Кредитная организация - юр. лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения ЦБ РФ имеет право осуществлять банковские операции. Небанковские кредитные организации (НКО) - организации, которые имеют право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные в законе. Банковская система (БС) - совокупность кредитных организаций во главе с центральным эмиссионным банком + система отношений и взаимоотношений между ними. Системы бывают: одноуровневые (преобладание горизонтальных связей между банками, т.е. универсализация их операций и функций) и двухуровневые (как горизонтальные так и вертикальные связи; вертикальные - отношения подчинения между центральным эмиссионным банком как руководящим центром). За центральным эмиссионным банком закрепляется функция контроля за банковской системой. Все банки кроме центрального эмиссионного считаются коммерческими. В число коммерческих входят:

а) частные коммерческие банки;

б) сберегательные банки;

в) кооперативные банки. Специализированные банки - те, которые осуществляют отдельные банковские операции или обслуживающие специфические клиентские группы.

最新のリモートバンキングサービス

Дистанционный (онлайновый) банкинг - комплекс банковских услуг, предоставляемых с использованием различных технологий удаленного обслуживания клиентов. Преимущества: удобство пользования системой; функциональные возможности (доступные клиентам операции); безопасность системы. Формы:

1) телефонный банкинг (использование телефона с тоновым набором);

2) ПС-банкинг (посредством прямого модемного соединения персонального компьютера с банковской сетью;

3) Видеобанкинг - посредством общения с персоналом, видеоконференция;

4) Интернет-банкинг - через ПК и Интернет;

5) мобильный банкинг - через мобильный телефон и упрощенный протокол обмена данными в Интернете;

6) интерактивный (цифровой) телевизионный банкинг - с помощью телевизора, превращенного в мультимедийный телекоммуникационный центр.

Internet-Bank-Client システムを使用すると、すべての主要な銀行文書 (フォーム、署名、銀行への送信) を操作できます。

支払命令書、支払請求書、回収命令書、支払書類の登録簿、受諾拒否の声明書、信用状、通貨送金の申請書、通貨の売却命令書、取引パスポート、情報メッセージ）。

銀行口座のリモート管理 (明細書の受信、支払いの生成と送信、銀行への任意のテキストメッセージの受信と送信) には、従来から使用されている Client-Bank システムに加えて、インターネットを介したリモートアカウント管理のためのより最新のシステムが現在使用されています。非常に積極的です。

「インターネットバンキング」システムの根底にある概念は、いわゆるの使用に基づいています。「シンクライアント」の原則。その本質は、(従来の「クライアントバンク」システムとは異なり) クライアントの PC にソフトウェアをインストールする必要がないことです。

このソフトウェア (Java アプレットソフトウェアモジュール) は、銀行との通信セッション中にのみ、銀行のサーバーからクライアントのコンピューターにダウンロードされます。この技術的ソリューションには、従来の「クライアントバンク」システムに実装されている従来の「シッククライアント」技術よりも多くの明らかな利点があります。

「インターネットバンキング」システムの情報セキュリティのイデオロギーは、クライアントによる電子デジタル署名の秘密鍵の独立した生成に関する正しい決定に基づいています（従来の「クライアントバンク」を含むほとんどのリモートアカウント管理システムで）これらのキーはシステム開発者によって生成されるため、システムの情報セキュリティが大幅に低下します)。可用性とインストールの容易さ。システムをインストールするために、銀行の従業員はクライアントのオフィスを訪問する必要はありません。システムをインストールするためのすべての操作は非常に簡単であるため、クライアントの組織の従業員が自分で実行できます。これを行うには、クライアントは次のことを行う必要があります。

何らかの理由でクライアントのオフィスがインターネットに接続できない場合でも、コンピュータ、電話、およびモデムがあれば、従来の「Client-Bank」サービスを簡単に利用できます。

システムには、ルーブルと通貨のステートメントの受信、システムへの入力と支払いの送信、銀行への任意のテキストメッセージの受信と送信などの標準的な機能セットがあります。プログラムの配布パッケージとインストールと操作の詳細な手順は、インターネットからダウンロードするか、追加のオフィス（ビジネスセンター、銀行支店）に連絡するとき。 Internet-Bank-Client システムは、組織の財務フローを管理する際に最高度のモビリティを提供します。会社のトップは、世界中のどこにいても、会社の利益のために取引を実行する能力を持っています。

47. 商業銀行の貸借対照表と業務

Схема баланса коммерческого банка.

資産: 手持ちの現金および現金同等物。付与されたローン; 金融投資; その他の資産。負債: 商業銀行の負債。銀行の顧客の資金を集めました。中央銀行から受け取ったローン。金融機関から借りた資金; その他の義務; 商業銀行の自己資金。

手持ちの現金および同等の資金 - 銀行が自由に使える現金、中央銀行とのコルレス口座の残高、他の銀行とのコルレス口座の残高、中央銀行の口座に最低準備金として計上された資金。銀行ローンは、さまざまな基準に従って分類されます。

1) 借り手のカテゴリー（法人および自然人）に関して。

2）期間に関して（1年までの短期、1〜3年の中期、3年以上の長期）;

3）ローンの形態の観点から： - 現金ローン（お金）。 - クレジットローン (クライアントが自分でそれを行うことができない場合、クライアントに対して金銭的請求を支払う銀行の義務);

4) 融資の目的に応じて、固定資産または運転資本の資金調達のため。

5) 提供される担保に関して: 無担保。部分的に確保、確保。

金融投資 - さまざまな金融商品 (証券、外貨) への銀行資本の投資。投資ポートフォリオ - 投資家がさまざまな期間、さまざまな流動性、収益性を持つさまざまな金融商品に投資し、全体として管理されるもの。商業銀行にとって、投資ポートフォリオ＝「証券のポートフォリオ」（証券が唯一の金融投資手段であるため）。

商業銀行のリソース

Все ресурсы коммерческого банка подразделяются на собственные и привлеченные. 3 группы привлеченных коммерческим банком средств:

а) средства клиентов банка;

б) кредиты от ЦБ;

в) средства кредитных организаций.

銀行預金 (預金) - 預金者が特定の条件で商業銀行に預ける資金。銀行口座は、特定の銀行業務に関する経済情報を保管する単位です。銀行預金の分類: - 預金者のカテゴリー (法的および物理的) に関して。 - 資金の引き出しの形式（オンデマンドおよび定期預金）; - 預金契約の期間。オンデマンド - 警告なしで、必要なときに受け取ります。動機 - 現金以外の支払いに参加したいという願望。定期預金 - 一定期間; 目標は収入を生み出すことです。証明書 - 資金の預金に関する銀行の書面による証明書であり、設定された期間の満了後に預金額とその利息を受け取る預金者の権利を証明します。銀行手形は、手形の法定保持者に対して、指定された時間に特定の場所の手形保持者に一定の金額を支払うという振出人 (銀行) の無条件の債務義務を含む証券です。インターバンクローン市場は、インターバンクローンの市場です。貸し手 - 資金を保有し、利益を上げようとする銀行。借り手 - 信用資源を必要としている銀行。銀行間ローンの金利は、無料のリソースに対する需要のレベルとその供給量によって異なります。金利は、銀行間の合意の結果です。商業銀行の自己資金は、基本資本（持続可能な性質の資金：授権資本、銀行の株式プレミアム、準備金、経済開発基金、当年度の留保利益）と追加資本（資金、その金額異なる場合があります: 監査によって確認されていない報告年の利益; ローンの損失の可能性に対する引当金; 監査報告書で確認されていないデータに関する銀行の資金)。

Уставный капитал- экономическая основа деятельности коммерческого банка. Порядок образования зависит от организационно-правовой формы банка. Банком России определены требования к минимальному размеру уставного капитала - должен быть эквивалентен 1 млн. евро. Функции собственного капитала:

а) защитная (создание резерва);

б) оперативная;

в) регулирующая.

ロシアの N1 銀行の自己資金比率:

H1=K/(Ar-SSr)、ここで K は大文字です。 Ap - リスク加重資産; Ср - 有価証券の減価償却のために作成された引当金の額

銀行の通貨操作

Валютные операции могут быть классифицированы по целям: - валютообменные; - спекулятивные (надежда на выгодное изменение курса) и арбитражные (получение прибыли от разницы цен на разных рынках => нет риска). С точки зрения времени и техники осуществления валютных операций: - кассовые (спот-операции); - срочные операции. Кассовые предназначены для:

а) быстрого получения иностранной валюты с целью проведения с ней запланированных операций;

б) осуществление краткосрочных спекулятивных операций;

в) страхование валютного риска. Характерные признаки спот-операций: 1. Короткий период осуществления; 2. наличие у сторон сделки торгуемого актива. Стороны обговаривают обменный курс. Наиболее высоким является курс телеграфного перевода. Т.к. при нем иностранная валюта выплачивается банком немедленно или на следующий день после получения перевода от иностранного банка. Для срочных сделок характерно:

1) Продолжительный период сделок между моментом заключения и моментом исполнения (~30 дней);

2) в момент заключения сделок наличие торгуемого актива не обязательно. Основное назначение срочных валютных сделок:

а) получение требуемой валюты к моменту исполнения основного внешнеэкономического контракта;

б) валютная спекуляция и арбитраж;

в) хеджирование валютных рисков. Основные виды сделок с валютой: форвардные операции (операции аутрайт);

б) фьючерсные сделки;

в) опционные сделки.

A. 店頭で行っております。通貨の購入者は、一定期間後に特定の価格で通貨を購入すると言います (交渉可能)。期間の満了後、通貨の市場価格は合意されたものよりも低くなり、その後損失になる可能性があります。高い場合 - 利益が得られます。このような契約の実行には 2 つのオプションがあります。 - 契約実行時のフォワード (合意された) レートと現在のレートとの差額の敗者による支払い (先渡決済)。

Б. Фьючерсные сделки совершаются на бирже. Отличия от форвардной сделки вытекают из характера биржевой торговли. Прежде всего, это стандартный характер биржевых контрактов (в отношении вида торгуемой валюты.размера контракта, периода исполнения). Фьючерсный контракт - обязательство брокера перед расчетной палатой продать или купить в будущем валюту.

C. 通貨による銀行のオプション操作。それらは、通貨の購入または販売、および契約を実行または実行しない権利の購入または販売の XNUMX 種類の契約の組み合わせです。通貨を売る権利を買う契約はコールオプションであり、通貨を買う権利を買う契約はプットオプションです。

48. 国の信用および金融機関

預金型信用機関

預託機関は、金融仲介者として機能します。このグループの主な機関は、商業銀行、貯蓄機関、信用組合です。信用銀行は、経済主体から資金を調達するための幅広いサービスを提供しています。ロシアの金融システムでは、商業銀行が支配的な地位を占めています。貯蓄機関 - 主な資金源は貯蓄預金です。これらの機関は、当座預金口座と普通預金口座を使用して短期資金を借り入れ、不動産担保に対して長期にわたって貸し出します。信用組合は相互貸付機関です。彼らは預金を受け入れます。個人および組合員に、彼らが受け入れられる条件で貸与します。彼らは短期の消費者ローンの形で資金を提供します。通常、専門的に作成されます。

保険会社と年金基金

保険会社と年金基金は、契約に基づいて運営される貯蓄機関に分類されます。保険会社の主な収入源は、保険契約者の定期的な保険料であり、保険会社の財源は、主に商業用および住宅用の建設のための長期貸付システムに使用されます。年金基金は公的および私的（非国家、NPF）です。ロシアでは、支配的な場所はロシア連邦の年金基金です。主な資金源は社会税控除です。 NPF は、オープン (市民なら誰でもメンバーになることができる) とクローズド (企業、産業、地域、専門家) に分けられます。

金融および投資会社

金融 - 短期の商業手形、株式、債券を発行するか、銀行から借り入れて、消費者や商業のニーズに合わせて短期および中期のローンを提供することにより、資金を形成する企業。金融会社は多額の借入を行い、少額のローンを発行します。 3つのタイプ：貿易（商品の購入のためのローン）、消費者（銀行を与えられていない人）、および事業会社（ファクタリング事業を実施し、企業のリース融資に従事しています）。投資ファンドは、投資家のリソースを蓄積し、マネーマーケットキャピタル商品に投資します。彼らは長期投資を専門としています。クローズ型とオープン型（投資信託）があります。クローズドタイプ - 投資用の現金を得るために株式を売却し、固定された投資家サークルに配置される株式数をさらに制限します。価格は需要と供給に基づいて決定されます。オープン型独自の動的資産であり、それらがその値を決定します。毎日の市場終値を使用します。発行株数に制限はありません。 CIF - 投資ファンドを確認してください。彼らは、民営化された企業の株式をその後取得するために、株式をバウチャーと交換することにより、民営化小切手（バウチャー）を蓄積するよう求められました。 CHIF の株主となったバウチャー所有者の利益は保護されませんでした。 CHIFはミューチュアル・ファンド（ミューチュアル・インベストメント・ファンド）に転換されました。相互投資ファンド - 法人を設立しない不動産複合体。管理会社が財産を信託管理している者。

ベンチャーキャピタルとヘッジファンド

これらの企業の資金は、主にハイテク産業において、新しい企業を組織するための主要な株式資本源として機能します。 3 つのグループ: 民間の独立した財団、関連会社、および政府が出資する中小企業投資法人。ヘッジファンドの目標は、損失のリスクを減らしながら、市場平均を上回る一定の収益率を生み出すことです。

Инвестиционныебанки

Это не банки в традиционном смысле. Они выполняют функции прямого финансирования на финансовых рынках. Специализируются на помощи бизнесу и правительству в размещении выпусков их ценных бумаг на первичных рынках для финансовых инвестиций. Виды деятельности:

а) выполнение функции брокеров, дилеров;

б) организация расчетов по операциям с ценными бумагами;

в) формирование эмиссионных портфелей;

г) формирование индивидуальных портфелей ценных бумаг для отдельных инвесторов;

д) консалтинговые услуги по вопросам инвестирования;

е) поиски инвесторов и объектов инвестирования.

49. アメリカ、イギリス、ドイツ、日本、フランス、イタリア、カナダの銀行と通貨システム

貨幣制度 歴史的に発展し、法律で定められている国のお金の循環システムは呼ばれます。国の通貨システムの不可欠で比較的独立した部分は、その通貨システムです。

通貨国際決済に使われるお金を教えてください。

貨幣システムには次のものがあります。 主な要素:

商品の価格を測定するために使用される通貨単位 (勘定単位)。

公式価格表;

紙幣の種類;

排出システム;

自国の通貨の為替レートと外国通貨への交換手順。

通貨単位 - すべての商品やサービスの価格を測定し、表現するのに役立つ、法律で定められた紙幣。通貨単位は、原則として、小さな複数の部分に分割されます。ほとんどの国には XNUMX 進数の除算システムがあります。

価格スケール - 通貨単位で固定された金の量。クレジットマネーと金の交換が停止したことで、公式の価格スケールはその経済的意味を失いました。

紙幣の種類は法定通貨であり、クレジットと紙幣です。クレジットと紙幣は、発行元も目的も異なります。

排出システム - 法的に確立された紙幣発行手順。コンポーネントは次のとおりです。

1) 放出中心。

2) 排出ガス規制。

国内通貨の為替レートと外国通貨への交換手順. 為替レートは、ある通貨の価格として理解され、別の通貨の単位で表されます。外国為替レートの設定が呼び出されます 見積もり.

直接見積もり 外貨の XNUMX 単位が自国の通貨の特定の単位数に等しいことを意味します。

間接引用 自国の通貨の XNUMX 単位が、一定数の外貨単位に等しいことを意味します。

通貨システムの要素の相互作用が実行されます 中央銀行これらの目的のために、次のことを実行します機能:

1) 政府と協力して、ルーブルの保護と安定を確保することを目的とした統一された国家金融政策を策定し、実施する。

2) 独占は現金を発行し、その流通を組織します。

3) 信用機関の最後の貸し手であり、借り換えシステムを組織します。

4) 決済を行うためのルールを確立します。

5) 銀行業務の実施、銀行システムの会計および報告に関する規則を確立する。

6) 信用機関の国家登録を行う。信用機関および監査に関与する組織のライセンスを発行および取り消します。

7) 信用機関の活動を監督する。

8) 連邦法に従って信用機関による証券の発行を登録する。

9) 独立して、または政府に代わって、あらゆる種類の銀行業務を遂行する。

10) 外貨の売買業務を含む通貨規制の実施。外国との和解手続きを決定する。

11) 法律に従って、直接および認可された銀行を通じて通貨管理を組織し、実行する。

12) 国際収支予測の策定に参加し、国際収支の編集を組織する。

13) これらの機能を実行するために、経済全体および地域ごとの関係を分析および予測します。関連資料と統計データを公開します。

14) 現金流通に関連して - 銀行券と紙幣の生産、輸送と保管、それらの準備金の作成の予測と組織を実行します。金融機関のための現金の保管、輸送、収集、紙幣の支払い能力の兆候、損傷した紙幣と紙幣の交換、およびそれらの破棄の手順を確立します。金融機関が現金取引を行うための手順を決定します。

通貨制度の種類

金属貨幣と非金属貨幣の流通システムがあります。前者のケースでは、メタルマネーがマネーのすべての機能を実行し、クレジットマネー (銀行券) が金と交換されます。後者のケースでは、金と交換できない非金属のお金が流通しています。

バイメタリズムは、普遍的な等価物の役割が、通常は銀と金の XNUMX つの金属に法的に割り当てられている通貨システムとして理解されています。これらの金属からのコインの無料鋳造と、対等な立場での流通が提供されます。

バイメタルシステムの種類:

平行通貨のシステム - 銀貨と金貨の比率は、金属の市場価格に従って自発的に設定されました。

二重通貨システム - 銀貨と金貨の比率は州によって設定されます。

不十分な通貨システム - 金貨と銀貨は法定通貨ですが、対等な立場ではありません。金貨の自由貨幣と銀貨の閉鎖貨幣が構想された。銀貨は金のしるしとして機能しました。

モノメタリズム - 普遍的な等価物の役割が法的に XNUMX つの金属 (銅、銀、金) に割り当てられている通貨システム。

米国の通貨制度

米国の通貨システムの特徴の XNUMX つは、バイメタル主義の長い存続です。これは、米国で影響力のある銀鉱山の所有者だけでなく、中小の実業家や農家など、幅広い借り手によっても支持されました。債務の実質規模を縮小するために商品価格の引き上げに関心がある。

1900 年に金本位制に関する法律が発行され、純金の含有量が 1,50463 g の金ドルが国の通貨単位として承認されました。ただし、銀貨は流通から撤回されませんでした。

米国の通貨システムの特徴は、紙幣発行の分散型システムが長く存在していたことです。 60年代まで。 1863世紀紙幣を発行する権利は、個々の州の多数の銀行によって使用されていました。 1914 年から XNUMX 年まで米国に存在した銀行券発行システムのもう XNUMX つの独特な特徴は、発行された銀行券を国債で裏付けることが義務付けられていることです。

1913 年 12 月、連邦準備制度 (FRS) という発行銀行の新しいシステムを作成する法律が可決されました。アメリカ合衆国の領土全体が 4 の地区に分割され、それぞれの地区に少なくとも 40 億ドルの資本を持つ連邦準備銀行が設立されました。連邦準備銀行券は金貨と交換可能であり、最大 60 か月間、少なくとも XNUMX% の金と XNUMX% の紙幣が裏打ちされている必要がありました。

連邦準備法は、国の通貨システムに次の変更を加えました。

彼は紙幣の発行を一元化しました。

銀行券の裏付けシステムを大幅に変更し、政府証券の代わりに商業手形の主要なセキュリティを作成しました。

1929年から1933年の世界経済危機の間。米国の通貨制度の特徴は、金本位制の長期保存でした。これは主に、米国が第一次世界大戦に参戦したのは終戦の直前であり、多額の軍事費を負担する必要がなく、それをカバーするために紙幣のインフレ発行に頼る必要がなかったという事実によるものです。さらに、戦後、国の金準備は大幅に増加し、金貨と紙幣を自由に交換する以前のシステムの保存に貢献しました。

しかし、米国では、1929 年から 1933 年にかけての危機の打撃で金本位制が崩壊しました。金本位制の廃止に伴い、41 年 31 月 1934 日の金準備法に従って、ドルが XNUMX% 切り下げられました。

同じ「金準備法」に従って、集中型の金準備は国有化されました。連邦準備銀行のすべての金準備は、その金証明書と引き換えに国庫に移されました。

1934 年の銀法では、財務省が銀を購入し、その見返りに銀の証明書を発行する必要があり、これがマネーサプライの構成要素の XNUMX つになりました。

第二次世界大戦後、銀の産業消費が増加し、貨幣流通における銀の役割が大幅に減少しました。 1955～1972年用銀貨の額は2,4億ドルから0,7億ドルに減少した。

米国における戦争インフレの特徴は、それが工業生産の顕著な増加の状況で起こったことであり、それはある程度インフレを抑制した. しかし、マネーサプライの伸びは、生産の伸びを大幅に上回りました。 1940年から1945年の間です。現金の流通量は 3,7 倍に増加したが、GNP は 1,5 倍にとどまった。他の多くの資本主義国と比較した米国の戦後のインフレの特徴は、長い間商品に対するドルの減価が公式の金含有量の減少を伴わなかったということでした。 1971年。 1934年に確立されたレベルにとどまりました。しかし、通貨危機の進展はますますドルを弱体化させました。

米国のインフレ率が最も高かったのは、60 年代後半から 80 年代の終わりにかけてでした。 1973年代初頭まで。これは、多くの経済的および軍事的・政治的理由によるものでした。これらには、まず第一に、世界の通貨および金融危機の悪化、ドルを取り除きたいという願望、多額の国際収支債務、ベトナム戦争と軍事近代化の新しいプログラムの両方に関連する巨額の軍事支出が含まれます。 1975年から80年のエネルギーと原材料の危機、そして多くの企業による価格の上昇。 XNUMX年代の初めまでに。インフレは大きな経済問題になっています。

1981 年にレーガン政権がとった積極的なインフレ対策は、その水準を下げるのに役立ちました。それらは、経済規制のマネタリストの概念に基づいていました。

現在、米国は貨幣流通の構造を有しており、それは貨幣の主要発行体 XNUMX 社によって決定されています。これらは、財務省（財務省）、中央銀行（FRS）、商業銀行です。

米国財務省は、1 ドルから 10 ドルまでの少額紙幣 (国債)、銀貨、小銭、いわゆる普通の金属 (ニッケル、銅) でできた欠陥硬貨を発行しています。最近まで、国債の発行は現金供給の 11% でした。そのほとんどは硬貨です。

連邦準備銀行に代表される連邦準備制度は、国の主要な現金流通手段である紙幣を発行します。商業銀行は、主に手形、小切手、クレジットカード、電子マネーを発行しており、これらを合わせていわゆる非現金マネーを形成しています。それらは 1980 年のマネーサプライの 70% を占め、当座預金とさまざまな預金に代表されます。同時に、米国のすべての支払いの 90% は現金以外の支払いによって行われています。同時に、非現金支払いの水準が高く、マネーサプライにおける非現金マネーの割合が高いほど、インフレの発生の可能性が低くなることに注意する必要があります。

米国における現金以外の支払いの重要な基盤は、マネーサプライの二次的要素として要求払い預金です。これらの口座に集中している資金は、主に大企業と人口の裕福なセグメントに属しています。現金以外のお金の流通の主な手段は小切手です。

現金以外の支払いの他の形式としては、自動支払い方法やクレジットカードによるコンピュータの使用、事前通知による支払いシステム (銀行が自動的に顧客の当座預金口座に入金するか、逆に顧客の口座金額から引き落としするシステム) があります。個別のケースごとにクライアントの承認を必要とせずに、事前に締結された契約）。このような償却は、光熱費、家賃、保険料、住宅ローンの支払いに対して行われます。収入には、賃金、年金、家賃の支払いが含まれます。

金融システムを規制する主な機能は、米国中央銀行と財務省によって実行されます。

70年代の終わり以来。連邦準備制度の主な関心事は、低インフレを維持し、国内の通貨循環を安定させ、準備通貨としてのドルの地位を強化することでした。

1972 年以来、中央銀行はほぼ毎月、マネーサプライと準備預金の価値の変化の許容限度を決定してきました。

1975 年以来、連邦準備制度理事会は、米国議会の要請により、通貨総量の増加と金利の数に対する許容限界を毎年決定することを義務付けられてきました。

1981 年以降、マネーサプライの制限と金利の引き上げにより、マネー循環のより厳しい規制が実施されてきました。その後、これは他の西側諸国の通貨に対する為替レートを上昇させることで、インフレを抑え、ドルの威信を高めるのに役立ちました。これらすべての米国の措置は、そこからのホットマネーの流出と為替レートの下落により、西ヨーロッパと日本の国々に財政的および経済的損害をもたらしました。

フランスの通貨制度

XNUMX世紀の大半をフランスで。バイメタリズムがありました。

フランスは 1865 年にラテン通貨同盟を主導し、1873 年に銀の無料貨幣を廃止し、金のみに限定しました。これは、金のモノメタリズムへの移行を意味しました。しかし、以前に鋳造された XNUMX フラン銀貨は法定通貨の無制限の力を保持していました。したがって、フランスの通貨制度は、金の単一金属主義の「足を引きずるタイプ」でした。

5 年 1914 月 XNUMX 日、フランス銀行の紙幣と金の交換を廃止し、強制的な為替レートで紙幣を発行する権利を与える法律が可決されました。戦時中、金貨は流通しなくなり、後者は法定紙幣で満たされ、紙幣に変質しました。これらの紙幣の発行は、国家の軍事費の資金調達に使用されました。

第一次世界大戦中に始まったインフレは、1926 年まで、他の資本主義国よりも長くフランスで続きました。これは、フランスが戦時中に破壊された地域を修復するための多額の費用のために多額の財政赤字を抱えていたという事実によるものです。、それは主に紙幣のインフレ問題によってカバーされました。

インフレからフランの安定化への転換は 1926 年まで始まりませんでした。国家予算は追加税で均衡が取れていました。 1928 年、通貨改革が実施されました。

改革の結果、金地金基準が導入され、紙幣から金への兌換性が制限されました。紙幣は、少なくとも 215 万 12,5 フランの金額で交換のために提示された場合にのみ、金地金への交換の対象となりました。 XNUMXkgの金に相当しました。

他の西側諸国とは異なり、フランスは 1929 年から 1933 年にかけて危機に瀕していました。金地金基準を維持しました。これは、危機が他の国よりも遅くそれを捉えたという事実によるものでした。

30代半ば。フランスの経済・財政状況は悪化した。 1936 年 25 月、政府はフランの価値を切り下げ、金の含有量を 1937% 以上削減しました。同時に、紙幣と金の交換は停止されました。 1938年とXNUMX年フランのさらに XNUMX つの切り下げが実行されました。これは、金地金基準の崩壊とフランの漸進的な減価を意味しました。

アメリカやイギリスと比較して、フランスの軍事インフレの特徴は、ナチス・ドイツによるフランスの略奪によって悪化したことです。後者はフランスから巨額の占領貢納金を徴収し、これが巨額の財政赤字の主な原因であり、インフレによる紙幣の発行によって補われた。

第二次世界大戦中のフランスのインフレは、ファシストの占領によって引き起こされた経済的荒廃の結果としての生産と貿易の急激な減少によって悪化しました.

フランスの戦後のインフレは慢性的な財政赤字と密接に関係しており、これは多額の軍事費、経済に対する政府の規制および「成長政策」の実施に関連する支出によって引き起こされます。

第二次世界大戦後、フランは繰り返し切り下げられました。最後の 1958 回の切り下げは、1969 年 XNUMX 月と XNUMX 年 XNUMX 月に行われました。

フランクは非常に「無重力」になったので、政府は彼に金種を付けて「重く」するのが適切だと考えました。 1960 年の初めに単位変更が行われ、フランは XNUMX 倍に拡大されました。新しいフランは XNUMX 歳に等しかった。

1958 年の切り下げは、フランス製品の世界市場への輸出を強化する上で一定の役割を果たしました。しかし、インフレの内部プロセスは継続し、商品価格の体系的な上昇に現れました。

長い間、フランスはフラン・ゾーンの首位にありました。この通貨グループは、フランスの植民地が独立する前に形成されました。フランゾーン内では、フランスフランが覇権通貨の役割を果たし、他のすべての国は準備金をフランスフランで維持し、パリに保管する必要があり、フランスに対する為替レートは一定のレベルに固定されていました。フランスの同意なしに変更することはできません。

フランスはフランゾーンから多大な恩恵を受けました。彼女は、そこから撤退してフランスに置かれたゾーンの国々の外貨準備を処分しました。

戦後、国家の独立を達成したフランスの旧植民地は、独自の発行銀行と独自の通貨システムを作成し始めました。戦後、フラン・ゾーン内で遠心力が発達し、フランスの通貨覇権が弱体化した。 1958 年 XNUMX 月にフランスフランが切り下げられたとき、モロッコとチュニジアは自国通貨の切り下げを拒否しました。

1959 年に、これらの州はフランゾーンとの取引に対する外国為替管理を導入し、フランスに外貨準備高を維持し続けましたが、パリの外国為替市場を迂回して、独自の発行銀行を通じて外貨で取引を開始しました。

ただし、フラン圏の他のメンバーは、フランスと同程度に通貨を切り下げています。後者は依然としてフラン圏を有利に利用し続けています。 70 年代初頭にフランゾーンはその重要性を失いましたが、このゾーン内でのフランスの通貨覇権は多くの発展途上国にとって継続しています。

フランスにおける貨幣循環の構造は、経済における貨幣供給と流動性という 1 つの主要な概念に分けられます。マネーサプライ - 集合体 MXNUMX - には現金が含まれます。銀行、郵便振替業者、国庫などの要求払い預金をもとに発行される紙幣や小銭、預金通帳など。

総計 M2 は、総計 M1 と定期預金や特別口座をもとに銀行などの金融機関が作成したお金で構成されています。これはすべて、お金の類似性または準お金と呼ばれます。同様に、総計 M3 には総計 M2 と貯蓄銀行の預金、財務省短期証券が含まれます。

60年代から。非現金売上高が増加する傾向があります。現金流通の主な種類は、紙幣と両替硬貨（ニッケル、銀、アルミニウムから鋳造されたもので、個人による保管の対象です）ですが、現金以外の流通は、小切手、さまざまな種類の預金口座、クレジットカードに代表されます。 .

フランスには XNUMX つの通貨発行元があります。まず、中央銀行 (フランス銀行)。第二に、準通貨を作成する銀行および一部の金融機関。第三に、財務省は、農場に融資することによってお金を発行します。第四に、お金の間接的な排出を行う預金と安全なキャッシュデスク。

欧州連合のメンバーとしてのフランスの通貨流通の特徴。

欧州連合の一員として、フランスは長い間、その通貨であるフランの硬さに注意を払わなければなりませんでした。

フランスは、60 年代後半から 70 年代前半にかけて、世界の通貨および金融危機が悪化したときに、通貨に関して最大の困難を経験しました。フランスの場合、これは成長の鈍化、国際収支の赤字、短期資本の逃避、金と外貨準備の減少、フランの下落に反映されました。

1969 年 1971 月、フランスはフランの切り下げを余儀なくされました。 1974 年 XNUMX 月から XNUMX 年 XNUMX 月まで、二重通貨市場が作成されました。

1973年から1975年。フランスは、ドイツ、ベルギー、オランダ、デンマークの通貨の固定為替レートを維持するために、外貨準備を積極的に使用することを余儀なくされました。外貨準備の損失は数十億ドルに達した。

70 年代後半の新しい経済プログラムの採用。（「バーの計画」）フランスの経済と金融および財政状態を安定させるために、ジャマイカ協定の採択による通貨危機の弱体化により、ドルおよび他の通貨に対するフランのポジションが強化されました。

英国通貨制度

英国の通貨単位はポンドスターリングです。中央集権国家が出現するはるか前の 240 ～ 20 世紀に使用されていました。「ポンドスターリング」という名前は、元の重量の内容を反映しています。12 ポンドの銀から XNUMX ペンスが鋳造され、「スターリング」という XNUMX 番目の名前もありました。 XNUMX ペンスは XNUMX シリング、XNUMX ポンドは XNUMX シリングでした。

XIV世紀に。英国では、XNUMX 世紀の終わりまで金ポンドスターリングが流通していました。バイメタル通貨システムを運営しています。

1798世紀末から1821世紀初頭。イングランドは、金の単一金属主義の最初の国になります。 XNUMX 年の法律により、銀の鋳造は禁止されました。しかし、この時期にイギリスはフランスと戦争をしていたため、紙幣と金の交換 (金の単一金属主義の特徴) は中止され、XNUMX 年までは金と交換できない紙幣が流通していました。

1821年から1914年までイギリスには金本位制がありました。

1914 年以降、紙幣は金と交換されなくなり、金貨は流通しなくなりました。軍事費をまかなうために、政府は国債を発行し始めました。

1925 年に紙幣と金の交換が再開されましたが、切り捨てられた形でした。つまり、金貨ではなく地金でした。ポンドの購買力が大幅に低下したにもかかわらず、イギリスは通貨の切り下げを行わず、通貨の復元を実行し、通貨単位の戦前の金の含有量を復元しました。

金地金基準は長続きしませんでした。すでに 1931 年、世界経済危機の間、イギリスは紙幣と金の交換を放棄せざるを得ませんでした。その時以来、英国では法定通貨のシステムが運用されています。

1929年から1931年の危機の後。海外市場における英国の地位の弱体化、英国通貨による主要な地位の漸進的な喪失、および二次準備通貨への転換があります。世界の公式外貨準備高におけるそのシェアは、過去 20 年間で 7% から 3% に減少しました。

英国における第二次世界大戦後の期間は、他の先進国 (イタリアを除く) よりも高いインフレ率によって特徴付けられる傾向があります。 1951年から1960年。 4 年から 1 年にかけて、小売価格は年平均 1961% 上昇しました。 - 1970 年から 4 年にかけて 1971% 増加- 1980%、13,3年から1981年まで- 1986%。

1986 年のポンドの購買力は、戦前の 1938 年に比べて 16 倍、1950 年に比べて 12 倍減少しました。

英国におけるインフレの原因は、他の国と同様に、生産の領域と流通の領域に根ざしています。主なものの XNUMX つは、公的債務の増加を伴う財政赤字でした。

インフレに対抗するために、イングランド銀行はさまざまなツールを使用しました。金融政策の XNUMX つの方法が使用されました。イングランド銀行による金利操作。「特別預金」の基準の変更、つまりイングランド銀行の特別口座への預金に集められた資金の一部の商業銀行による預金。民間部門に発行された銀行ローンを直接選択的に管理する方法の使用。

1976 年以降、新古典派、特にマネタリストの概念が金融政策に及ぼす影響が増大しています。それは、第一に、短期的な「ストップフォワード」政策（市場状況の変動に応じて経済政策の方向を変えることを規定する）の放棄と、中期的な政策の実施への移行に現れた。マネーサプライの成長率とGDPに対する政府融資の比率の着実な低下を確実にすることを目的とした長期戦略。

第二に、イングランド銀行は、銀行融資とその金利の変化を制御する直接的な方法を放棄し、証券の売買である市場法をより積極的に使用し始めました。

戦後の英国の比較的高いインフレ率は、米ドルとドイツのマルクに対するポンドの下落につながりました。

他の国と同様に、英国の主な種類のお金は、現金以外の形のお金です。銀行口座の資金 - 預金。

現金 - 紙幣と小銭 - は、流通している総貨幣供給量の約 32% を占めています。

現金以外の支払いの圧倒的な発展と、お金の流通と貸付資本の移動との関係の強化により、すべての国で、新しい種類の信用義務により、お金の供給の境界が大幅に拡大しました。戦後、英国の支払い回転率では、現金残高はオンデマンド口座だけでなく、緊急口座や普通預金口座にも使用されました。これは、一部には、定期口座からの資金が、事前の通知なしに、需要口座からの資金とほぼ同じくらい簡単に取得できるという事実によるものです。

コインを発行する財務省に加えて、英国の通貨の発行者はイングランド銀行と商業銀行です。イングランド銀行の独占は、財務省によって決定され、議会によって承認された金額で紙幣を発行します。

1844 年以来、イングランド銀行は XNUMX つの部門に分かれています。紙幣の発行のみを扱う発行部門と、その他すべての業務を行う銀行部門です。現段階では、紙幣の発行はすべて受託者です。銀行券の発行の担保として、発行部は国債や国債を購入するほか、銀行から手形やその他の債務を購入します。

この段階で、発行された紙幣は銀行部門の準備金としてイングランド銀行に保管されます。その後、政府はイングランド銀行の口座からの資金を使用します。

したがって、イングランド銀行の銀行口座の残高と、これらの銀行の顧客の預金は増加しています。流通する紙幣の数はまだ変わっていません。発行された紙幣はイングランド銀行に残ります。しかし、商業銀行の預金が増加した結果、流通するマネーサプライは依然として増加しています。

外国の中央銀行の債務も、銀行券発行の担保として機能します。それらの。外国通貨。この場合、銀行部門によって購入された外貨は、後者によって発行された対応する数の銀行券と引き換えに、発行部門に転送されます。

英国での現金以外の支払いは、支払い取引の総数のわずか 8% にすぎず、その価値の 90% に達しています。現金以外のすべての支払いのコストの最大の割合 - 51,4% - は、ほとんどが自動化されたクレジットおよびデビット送金によるものです。

小切手は金額で 47,8% で XNUMX 位、数量で XNUMX 位です。近年、英国では次のような状況が見られました。

1) 小切手の量と金額の両方の割合を減らす。

2) 自動送金、カード、電子決済による支払いの割合を増やす。

3) 小切手の平均額の増加、主に高額の支払いに小切手が使用される。

ドイツの通貨制度

70年代まで。 20世紀ドイツには統一された通貨制度はなく、XNUMX 以上の州と公国が異なる種類の通貨制度を持っていました。それらは主に銀のモノメタリズムに基づいていましたが、ブレーメンだけに金のターラーがありました。残りの通貨単位 (フリードリッヒスドール、ルイ、ピストル、ドゥカット) は、バイメタリズムの並列および二重システムに基づいていました。金貨と銀貨が流通しており、金と銀の価格は市場または国家によって設定されていました。また、紙幣や紙幣も流通していました。

1871 年から 1873 年にかけてのドイツの土地と教育の政治的統一。ドイツ帝国は、金の単一金属主義に基づく統一された通貨システムの作成につながりました。新しい通貨単位、ライヒスマルクが導入されました。

第一次世界大戦の勃発により、金本位制が廃止され、ライヒスバンクの紙幣と金の交換は中止されました。

1924 年に、金交換基準が導入されました。これは、戦勝国に対するドイツの通貨依存の確立を意味しました。新しいライヒスマルクは、405 金と外貨によって裏付けられました。

1929 年から 1933 年にかけての世界通貨危機の間。ドイツの金交換基準が廃止され、法定通貨のシステムが確立されました。

第二次世界大戦後、混乱がドイツ経済に君臨し、領土はベルリンと同様に 21 つの占領地域に分割されました。 1948 年 9 月 XNUMX 日、西側占領当局は、ドイツを経済的に XNUMX つの部分に分割する別の通貨改革を実施しました。改革に伴い、新しい通貨単位、ドイツマルクが導入されました。

1949 年 3,33 月、国内で FRG 憲法が採択された後、ブレトンウッズシステムの要件に従って、金ドル基準が確立されました。ドルに対するドイツマルクのレートは、XNUMX 米ドルあたり XNUMX マルクでした。ドル。

1976 年に、金と交換されないクレジットマネーのシステムが国内で確立されました。ドイツの現在の通貨はドイツマルクで、100 ペニッヒに分割されています。

日本の通貨制度

排出研究所 - 日本銀行は 1882 年に設立されました。1889 年の法律の下で、彼は信託銀行券を発行する権利を受け取りました。日本に金本位制が導入されたのは1897年。

金の含有量は純金0gに設定。第一次世界大戦中、紙幣と金の交換は廃止されました。金本位制は 75 年末に正式に廃止されました。

日本の通貨単位 - 円には 100 センが含まれ、1953 センには XNUMX リンが含まれます。しかし、インフレのため、XNUMX 年に XNUMX 円未満の貨幣は廃止され、干し草とリンは流通から撤回されました。

日本銀行は、銅とニッケルの合金や貴金属で作られた記念硬貨を多数発行しています。流通しているのは、100円、50円、10円、5円、1円の銅ニッケル合金製硬貨です。

第二次世界大戦後、日本では貨幣制度と貨幣流通構造に変化が生じました。採択された排出法は、紙幣の発行に関する正式な制限を規定しました。ただし、予算の資金が必要な場合、政府は排出制限を修正することができます。さらに、商業手形や証券を担保とする銀行券の発行や、外貨の購入には実質的に制限がありませんでした。

戦後の貨幣流通構造は大きく変化した。

インフレの問題が深刻だった第二次世界大戦中、貨幣流通構造における現金の割合は 30% から 56% に増加しましたが、預金はそれに応じて減少しました。 50〜60年代の経済回復の過程で。預金の割合は戦前の数値を上回った。預金の割合が高いのは、90 年代初頭までの国内貿易の構造に関連しています。現金以外の支払いが圧倒的に多い卸売業は取引高の 81% を占め、小売業は取引高の 19% を占めています。

貨幣流通の構造は預金が支配的ですが、日銀は現金の発行を通じて貨幣流通のダイナミクスに一定の影響を与えています。さまざまな信用規制手段が同じ目的で使用されます。

戦後の最初の数年間、日本のインフレ率は非常に大きくなりました。流通する貨幣の量は 15 倍になり、卸売価格は 343 倍になりました。円の購買力は99％低下。景気回復が完了した 50 年代以降、インフレは鈍化しました。

80年代に石油と基本的な種類の原材料の価格が低下したことで、燃料とエネルギーが外部資源に大きく依存している状況でのインフレプロセスの拡大を克服することが容易になりました。財政および行政改革も重要であり、財政資金調達手段としての国債の発行が減少した。同時に、小売価格と消費者物価は、主に食品やさまざまなサービスの価格の上昇、および間接税の増加により上昇しました。

戦後のインフレによる円安は、為替レートの下落の主な要因の1949つでした。円の為替レートは定期的に見直され、実質平価と相対的に一致するようになりました。同時に、日本は複数の為替レート（さまざまな種類の取引、商品グループ、および地域に対する通貨の差別化された為替レート）を実践していました。 360 年 1 月、1971 ドル XNUMX 円という単一の為替レートが確立されました。 XNUMX年まで存続しました。

ドル危機に関連して、日本政府は 1971 年 1971 月に「変動」円為替レートを導入しました。 1973年末に戦後初めて円の切り上げが行われ、XNUMX年XNUMX月にはXNUMX度目の切り上げが行われた。

円高は以下の要因によって促進された。

・現代技術に基づいた日本経済の構造再編を継続する。

▪ 日本の輸出品の競争力の向上。

▪ 通貨の流通と価格が比較的安定している状況下での円の購買力の顕著な増加。

さらに、円の上昇は、人為的に低いドル為替レートを維持することを目的とした米国の政策と関連していた.日本との貿易赤字、および一般的に米国の国際収支の赤字。

日本が米国に次ぐ世界第 XNUMX 位の経済大国になると、円は基軸通貨の XNUMX つになりました。現在は主にアジア地域で国際準備金や決済手段として利用されています。

日本は海外経済の拡大を精力的に後押ししている。この点で、多くの日本の輸出品、主に自動車に関連して、米国では保護主義的な障壁が導入されました。

1997 年初頭の日本経済の低迷とアジア危機の影響により、円/ドル比率は低下しました (1998 年半ばには 138,78 ドル 1 円)。

円に対して作用するもう XNUMX つの外部要因は、停滞する日本経済を背景に、比較的迅速な収入創出という点で米国市場の魅力的な状態です。その結果、日本の資本が米国に逃亡した。

さらなる円安は、米国の対日貿易赤字を増大させる恐れがある。この出来事の進展はまた、その経済が日本人と密接に関係しているアジア諸国、すなわちタイ、大韓民国、香港を憂慮している。これらの国の通貨は、円が下落するにつれて圧力が高まる危険性があります。

カナダの通貨制度

カナダの通貨制度は、歴史的に短い期間で形成されました。 1867年に結成されました。

カナダが州として成立する前は、その領土には植民地型の貨幣流通がありました。フランス、スペイン、ポルトガルの銀貨が貨幣として流通しており、その中には欠陥のある紙幣がかなりあった。さらに、紙の代理も流通していました。硬貨は大都市諸国から軍や地元の植民地政府に限られた量で給与を支払うために来ました。

フランスでは、1670 年以来、特にカナダのために銀貨 - 塩 - が鋳造されましたが、国内流通におけるシェアは小さく、取引操作の一部は直接物々交換によって行われました。国内市場での商品の交換は、道路の未開発、地元の市場の狭さと孤立など、いくつかの理由で存在していました. カナダのインディアンは、貝殻で作られた特別なベルト「ワンパム」をお金として使用していました。一部の商社は、自社の店でのみインディアンに商品を販売するために、独自の通貨代理「ボン」を通貨として使用しました。

フランスの植民地支配が終わるまでカナダには紙幣の代用物が存在し、XNUMX世紀末には完全に減価した。

1825 年、英国が金の単一金属主義に移行した後、ポンドスターリングがカナダの公式通貨になりました。 1841 年のマネーサーキュレーション法は、イギリスポンドに加えて、アメリカの金と銀のドルとフランスの銀貨を合法的な支払い手段として認めました。 1870 年以来、カナダドルはカナダの国の通貨になっています。

英国で最初に鋳造された銀貨は 1858 年にカナダで登場しました。1908 年から、主に銀からコインがカナダで鋳造され始め、1908 年から 1919 年にかけて金貨が鋳造されました。

第二次世界大戦前は、商業銀行の紙幣は国の通貨であり、連邦政府の紙幣のシェアはわずかでした。銀行券発行の集中化は、1935 年にカナダ銀行が設立され、1938 年に国有化されたことによって促進されました。法律によると、商業銀行は 10 年以内に銀行券の発行を 1968 分の XNUMX に減らす必要がありました。それ以来、紙幣の発行はカナダ銀行の特権となっています。金貨と銀貨の発行は観光客専用に行われ、XNUMX 年以降、州は銀貨をニッケル貨幣に置き換え始めました。

企業と組織の間の国内では、現金以外の支払い形式が優勢であり、その主な手段は小切手です。小切手は、現金決済の最大 90% に対応します。現金は、小売流通やクレジットカードの領域から徐々に締め出されています。ただし、少額の取引を行う場合は、現金が便利で好ましいです。

小切手による決済は、流通する現金の量が増加するよりも速いペースで開発されました。小切手の移動性は非常に高く、各小切手は 14 の決済トランザクションに関与しているため、その維持に関連するコストが増加します。新しい支払い方法を導入する商業銀行は、小切手の流通コストを削減しようとしています。

クレジットカードは、非現金決済の発展の有望な方向性と考えられています。事前通知支払いシステムは、カナダで人気を集めています。

XNUMX つの世界大戦の間のカナダでのインフレの主な原因の XNUMX つは、商品価格の不均一な変化でした。

戦後、カナダは XNUMX つのインフレの発生を経験しました。その原因は次のとおりです。朝鮮戦争。商品ブームと「投資」ブーム、それに伴うアメリカ資本の流入と、同国の採掘産業への配置。米国への原材料および半製品の輸出の増加。価格の上昇は、軍事費の影響を大きく受けました。

インフレプロセスは、生産コストの上昇と、農業および採取産業における労働生産性の伸びの鈍化によっても影響を受けました。

1969 年から 1975 年までのカナダ政府物価と賃金の上昇に制限を課そうとした。しかし、政府は独占を止めることができず、さまざまな口実で物価を上げ、賃金を厳しく管理していたため、これらの措置は効果がなかった.

1994年～1996年カナダのインフレ率は非常に低い水準まで低下しました。生産能力の大幅な活用と高い失業率により、インフレを加速させるリスクなしに信用コストを削減することが可能になりました。しかし、1994 年のほとんどの間、カナダ銀行は金利を引き上げました。金利の定期的な上昇は、連邦レベルと最大の州での大きな赤字と、ケベック州の分離主義の脅威によって弱体化した国の通貨の地位を強化する必要性によるものでした。

1995 年、カナダ経済は景気後退の危機に瀕していました。カナダ製品に対する対外需要 (主に米国からの需要) が大幅に減少した場合、それは避けられなかったでしょう。

こうした状況下で、カナダ銀行は一連の連続した利下げを実施し始めました。カナダのインフレ率は、5,2 年の 1990% から 1,8 年には 1993% に、0,2 年には 1994% に低下し、戦後全体で最低水準に達しました。

1991 年以降、カナダの物価は米国よりも著しくゆっくりと上昇しており、その成長は「XNUMX カ国」グループの平均に遅れをとっています。これは、緩和的な金融政策を継続するための最も重要な国内条件の XNUMX つです。

カナダドルは主に国内決済に使用されるという事実にもかかわらず、通貨を準備するための「ペッグ」により、世界の通貨システムにおける脆弱なリンクの XNUMX つになっています。カナダドルは米ドルに注目し始めました。

1970 年まで、カナダドルは米ドルに強く固定されていました。 1970 年 XNUMX 月、カナダ政府は、カナダ銀行がカナダドルと米ドル、またはその他の事前に発表された為替レート間の固定平価を維持するために外国為替市場に介入しないことを発表しました。それ以来、カナダドルは「変動」為替レートになっています。金融分野におけるカナダ銀行の任務は、カナダドルの為替レートの過度に急激な変動を平準化し、それに対する不当な圧力を中和するための操作を行うことです。

70年代初頭。米ドルのポジションが弱まり、カナダドルが一時的に上昇した。自動車とスペアパーツの相互貿易における関税交換 (10 年 1965 月 XNUMX 日の合意) は、カナダの輸出入の構造を変えました。貿易と国際収支の改善。

世界経済危機 1974-1975 カナダで通貨危機を引き起こした。外国の長期資本の輸入に大きな変化がありました。一方では海外直接投資の流出があり、他方ではカナダの大企業が海外に多額の投資を始めました。カナダドルの範囲が拡大しました。一般に、国際決済の通貨としてのカナダドルは、限られた範囲で使用されています。これは、カナダと米国の間の対外経済関係の詳細によるものです。対外貿易売上高の約 2/3 が米国にかかっており、計算には米ドルが使用されています。英ポンドは、西欧諸国および日本との長期契約に基づく決済に使用されます。

カナダ経済の高度な開放性と米国経済との強い結びつきにより、カナダ政府は世界の通貨市場の動向を注意深く監視しています。 80年代から。カナダの金融政策の最も重要な目標は、米ドルに対するカナダドルの為替レートを安定させることでした。

イタリアの通貨制度

イタリアの通貨制度は、何世紀にもわたる存在の中で多くの変化を遂げてきました。それは、モノメタリズムの時代とバイメタリズムの時代の両方によって特徴付けられました。 1895年、金貨基準が導入されました。

第一次世界大戦中から 1923 年まで、イタリアは紙幣と金の無料交換を放棄しました。金本位制は、1928 年に金地金本位制の形で復活しました。 625米ドルあたり1628リラ）。現在XNUMXドルXNUMXリラ。

イタリアの通貨単位はリラで、100 センチシモに細分されます。実際には、リラの大幅な下落により、そのような交換は行われません。イタリアは銀行券（クレジットマネー）だけでなく、財務省が発行する紙幣にも特徴があります。これらには少額の通貨 (1000 リラ未満の額面) が含まれます。

発行センターは、1926 年にのみそのような権利を付与されたイタリア銀行です。それ以前は、1893 つの発行機関がありました。 XNUMX年以来、ローマのイタリア銀行、ナポリ銀行、シチリア銀行のXNUMXつがありました。通貨の発行は財務省の監督下で行われます。新しい発行のセキュリティとして、外貨、または財務省短期証券と新しい発行の長期政府債務、または商業銀行に保有されている商業手形と政府証券のいずれかが機能します。

紙幣（国庫）の発行の決定は、財務総局によって行われます。コインは造幣局で作られます。国債は、State Polygraphic Institute によって印刷されます。

イタリアでの支払いは、現金および現金以外の形式で行われます。現金以外の支払いとして、特別な振替注文を使用した資金移動である振替決済が広く普及しています。一般的に、イタリアでは現金の流通が広まっています。買い物の大半は現金で行われます。

イタリアは常に世界の外国為替市場に積極的に参加してきました。現代の通貨制度の状況において、イタリアは、他の通貨との関係で通貨の独立した自由な「変動」の体制を順守しています。それにもかかわらず、イタリアでは 1961 年以来、自国の通貨の輸出入が制限されています。通貨管理は、イタリア外国為替局によって行われます。

ヨーロッパで進行中の統合プロセスは、イタリアにも影響を与えています。 13 年 1979 月 XNUMX 日、イタリアは単一通貨制度に移行しました。

リラの為替レートは、ECU あたり 1148,15 リラに設定されました。将来、リラは変動し始めました。

90年代初頭の危機。イタリアにとっては難しいテストでした。 1992 年末、イタリアは EMU からの脱退を余儀なくされました。 29 年 1996 月 1 日、イタリアは ERM-1 メカニズムの EMU に再び参加し、1999 年 2002 月 XNUMX 日、新しい単一通貨であるユーロが導入されました。

「ユーロ」を流通させるには、国が一定の基準を満たさなければなりません。 1996 年、イタリアは XNUMX つの基準のうち XNUMX つしか満たしていませんでした。

イタリアは、要件をほぼ満たすという概念を順守しています。 1997 年の緊急予算は、ユーロへの参加基準に向けて編成されました。

「ユーロ」での現金以外の支払いの正確性のために、イタリアは他の国とともに、特別な接続を使用して単一の決済システム TARGET を作成します。

イタリアで「ユーロ」による現金支払いを導入するため、国民に新しい通貨単位を知ってもらうための情報キャンペーンが実施され、各国間で情報交換が行われました。

一般に、新しい通貨の導入に伴う莫大な費用も、必要な基準からの逸脱もないにもかかわらず、イタリアは 1 年 1999 月 15 日から、最初の XNUMX か国の中で「ユーロ」を導入しました。

50. 銀行業務を規制する法律

銀行法 - 銀行関連の規則を含む一連の法律規則。つまり、銀行自体およびその他の信用機関の法的地位を確立し、銀行の広報活動および顧客との私法上の関係を規制します。つまり、銀行法には、多かれ少なかれ銀行業務に関連する規範が含まれています。

ロシアでは、次の経済的および経営的根拠が、「銀行法」の概念の出現と形成の条件として機能しました。

▪ создание новых кредитных организаций или коммерциализация уже действующих банков, целью которых является получение прибыли при помощи используемых на свой риск финансовых институтов;

▪ преобразование одноуровневой банковской системы в двухуровневую, что вызвало к жизни деятельность коммерческих кредитных организаций, являющихся основными посредниками в совершении денежных операций общества, для чего необходимо банковское право;

▪ развитие денежного рынка и рынка финансовых услуг.

銀行の組織と活動は、銀行法を構成する一連の法的規範によって規制されています。金融機関の設立と活動には、一般的な資産回転率を管理する規範が適用されます。たとえば、民法の規範や、銀行活動の特定の問題を規制することを直接の目的とする規範などです。

銀行活動の法的規制は、ロシア連邦憲法、連邦法によって実施されます。 「銀行と銀行業務について」 3 年 1996 月 17 日付け N XNUMX-FZ、連邦法 「ロシア連邦中央銀行（ロシア銀行）について」 10.07.2002 年 86 月 23.12.2003 日の No. XNUMX-FZ (XNUMX 年 XNUMX 月 XNUMX 日に修正)、その他の連邦法、ロシア銀行の規制。

ロシア連邦憲法は、ロシア連邦の領土全体で最高の法的効力、直接的な効力、および適用を有しています。ロシア連邦で採択された法律およびその他の法的行為は、ロシア連邦の憲法に反してはなりません。

ロシア連邦憲法には、銀行法にとって重要な多くの規範が含まれています。それは、銀行活動の法的規制は、連邦政府機関によって採用された連邦法によってのみ実行されるべきであることを確立しています. アートの「g」項によると、連邦の主題のレベルでの銀行業務の規制は許可されていません。単一市場の法的基盤を確立する憲法第 71 条。金融、通貨、クレジット、税関規制、貨幣発行、価格政策の基本、連邦銀行を含む連邦経済サービスは、ロシア連邦の専属管轄下にあります。

ロシア連邦憲法には、ロシア連邦の通貨システム全体を規制する規範が含まれています。それは、ロシア連邦の通貨がルーブルであることを確立します。ロシア連邦での他の通貨の導入と発行は許可されていません。通貨の発行は、ロシア連邦中央銀行によって独占的に行われますが、憲法は、ロシア連邦中央銀行がその主な機能を実行する際に他の国家当局から独立するという原則を確立しています。ルーブルの安定。

ロシア連邦憲法第 103 条は、ロシア連邦中央銀行総裁の任命と解任の根拠を定めています。

銀行サービスの提供を含む、起業活動に対する市民の権利は、憲法上の規範に基づいています。ロシア連邦は、経済空間の統一、商品、サービス、金融資源の自由な移動、競争の支援、経済活動の自由を保証しています。ロシア連邦では、私的、州、地方自治体、およびその他の形式の所有権が同じように認識され、保護されています。

ロシア連邦の民法。起業活動の概念とその特徴、法人の組織的および法的形態を定義します。コードは、銀行預金契約、銀行口座、ローン契約、当事者の責任の根拠などの概念と内容を確立します。

ロシア連邦の民法典に加えて、連邦法 (FZ) が銀行法制の中で最も重要な位置を占めています。 「銀行と銀行業務について」 3 年 1996 月 17 日付 N XNUMX-FZ、 「ロシア連邦中央銀行（ロシア銀行）について」 10.07.2002 年 86 月 23.12.2003 日付け N XNUMX-FZ (XNUMX 年 XNUMX 月 XNUMX 日に修正)、「金融機関の倒産（倒産）について」 25 年 1999 月 40 日の No. 02.01.2000-FZ (6 年 XNUMX 月 XNUMX 日の連邦法 No. XNUMX-FZ により改正)、 「通貨規制と通貨管理について」 10.12.2003年173月XNUMX日からNXNUMX-ФЗ、「証券市場について」 22 年 1996 月 39 日付 N XNUMX-FZ、「金融サービス市場における競争の保護について」 23 年 1999 月 117 日の N 30.12.2001-FZ (196 年 XNUMX 月 XNUMX 日の連邦法により改正された N XNUMX-FZ) など

付則 (ロシア連邦大統領令、ロシア連邦政府令) は、銀行業務の規制において重要な役割を果たしています。銀行法は、複数レベルの規制規制によって特徴付けられます。

付則のシステムでは、まず第一に、法律に基づいて、また法律の発展に基づいて採択されたロシア連邦大統領令を指定する必要があります。たとえば、17.11.93 年 XNUMX 月 XNUMX 日付のロシア連邦大統領令「ロシア連邦の領土における非居住者の資金の参加による外国銀行および共同銀行の活動について」No.

銀行法には、多くの政府令が含まれています (ロシア連邦政府令「銀行が個人と貴金属の測定されたインゴットを売買するための取引を行うための規則の承認について」、30.06.1997 年 772 月 12 日付 N 1999、 1142 年 XNUMX 月 XNUMX 日付のロシア連邦政府の命令「ロシア連邦中央銀行の債券の発行と登録の特徴について」第 XNUMX 号など)。

銀行活動を規制する細則のほとんどは、ロシア連邦中央銀行によって採択され、ロシア連邦中央銀行は、その権限内の問題について規則制定活動を実施し、ロシア中央銀行の指示、規制、および指示を発行する権利を有します。フェデレーション。ロシア銀行の規則:

▪ обязательны для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц;

▪ не могут противоречить федеральным законам;

▪ вступают в силу по истечении 10 дней после дня их официального опубликования в официальном издании Банка России ("Вестнике Банка России"), за исключением случаев, установленных Советом директоров;

▪ не имеют обратной силы;

▪ должны быть зарегистрированы в Министерстве юстиции Российской Федерации в порядке, установленном для государственной регистрации нормативных правовых актов федеральных органов исполнительной власти.

以下を確立するロシア銀行の規範的行為は、国家登録の対象ではありません。

▪ курсы иностранных валют по отношению к рублю;

▪ изменение процентных ставок;

▪ размер резервных требований;

▪ размеры обязательных нормативов для кредитных организаций и банковских групп;

▪ 直接的な量的制限。

▪ правила бухгалтерского учета и отчетности для Банка России;

▪ порядок обеспечения функционирования системы Банка России.

また、ロシア銀行のその他の規制行為は国家登録の対象ではなく、連邦行政機関のために確立された手続きに従って、ロシア連邦司法省への登録の対象ではありません。

必要に応じて、これらの行為はすべての登録された信用機関に送信されます。連邦法の草案、およびロシア銀行によるその機能の遂行に関する連邦執行機関の規範的な法律行為は、ロシア銀行の意見を求めるために送付されます。

ロシア銀行の規範的行為は、連邦政府機関の規範的法的行為に異議を唱えるために確立された方法で裁判所に上訴することができます。

51. 貨幣流通の規制

お金の売り上げ - 商品の流通、非商品の支払いおよび決済に役立つ、現金および非現金の形でのお金の動き。

貨幣流通の種類;

- 現金の流通、つまり紙幣（紙幣と硬貨）です。この場合の支払い手段は、商品、作品、サービス、または法律で規定されているその他の場合（罰金など）のために、あるエンティティから別のエンティティに転送される実際の銀行券です。

- 非現金流通. それは、ある銀行機関のある事業体の口座から一定額の金額を償却し、それを同じまたは別の銀行機関の別の事業体の口座に貸方記入すること、または手段として現金がない別の形式で行うことからなる支払いの。

どの州の通貨システムも法規制の対象です。

ロシア連邦の憲法 金融および通貨の規制、貨幣発行、連邦銀行をロシア連邦の管轄に付託する (ロシア連邦憲法第 71 条の「g」項を参照)。その結果、通貨システムは憲法上の地位を持ち、それに関する憲法の規範は、憲法（州）法の規範であり、金融法の規範でもあります。

金融法 通貨制度の状況を詳しく説明します。さらに、銀行券の支払能力の兆候、現金の流通手順の確保、決済の整理の基本などに関する金融法の規範の助けを借りて、通貨システムの正常な機能が保証されます。

市民法 財産権の対象としての貨幣（紙幣）の所有権の問題、民法の性質の取引における決済の手続きを規制する。

行政法の規範 主に通貨循環の過程における、通貨システムの領域における行政犯罪に対する責任を確立する。

刑法通貨システムに対する犯罪 (主に偽造) に対する刑事責任を規定します。したがって、多くの法律分野の規範は、通貨制度に直接関係しています。

一連の財務および法的規範、特に通貨システムに特化したもので、連邦法「ロシア連邦中央銀行（ロシア銀行）について」に含まれています。さらに、通貨システムに関連する特定の規範は、RSFSRの「銀行および銀行業務に関する法律」、ロシア連邦民法典（パートXNUMX）、およびロシア連邦のその他の立法行為に含まれています。

ロシア連邦の通貨制度の要素: 公式通貨; 現金を発行する手順。お金の循環の組織と規制。

ロシア連邦の公式通貨単位 (通貨) - ルーブル。ロシア連邦の領土での他の通貨単位の導入と通貨代理の発行は禁止されています。

金融規制 ロシア連邦の経済は、ロシア銀行によって運営されています。この規則に従って、ロシア銀行は、必要な準備金の基準、ローンの割引率を決定し、商業銀行の経済基準を確立し、証券との取引を行います。

アートに従って。連邦法第 4 条「ロシア連邦中央銀行 (ロシア銀行) について」、ロシア銀行は、ロシア連邦政府と協力して、国を保護し確保することを目的とした統一された国家金融政策を策定し、実施しています。ルーブルの安定。

規制の手段と方法:

▪ ロシア銀行業務の金利。

▪ 必要な予備基準。

▪ 公開市場操作。

▪ 銀行の借り換え。

▪ 預金業務。

▪ 外国為替規制。

▪ マネーサプライの伸びのベンチマークを確立する。

▪ 直接的な量的制限。

ロシア銀行業務の金利. 後者は、さまざまな種類のトランザクションに対して 1997 つまたは複数の金利を設定できます。ロシア銀行の金利は、銀行が業務を遂行するための最低金利です。これらは、借り換え金利、預金操作の金利、ロンバード金利、レポ金利などです。ロシア銀行は、金利政策を使用して市場金利に影響を与えています。一例として、1999 年から実施されているこの銀行の預金業務があります。商業銀行の自由資金は、0,6 年 28 月から 18,02 月にかけて、年率 1999% から XNUMX% の固定金利で預金として受け入れられました (加重平均金利は年率 XNUMX%) . XNUMX 年には、XNUMX 日、XNUMX 週間、XNUMX 週間の標準期間で預金操作が行われました。ロシア銀行は、預金で資金を調達するための金利を毎日市場に発表し、預金取引を締結します。

所要準備率 ロシア銀行の信用機関の無利子義務預金です。必要な準備金の額は、ロシア銀行の理事会によって、信用機関の負債の割合として設定されます。基準は、金融機関の義務の 20% を超えることはできず、一度に 5 ポイントを超えて変更することはできません。

預金準備金は、預金者および債権者に対する信用機関の義務を完済するためのライセンスを取り消すときに使用されます。しかし、所要準備率の主な目的は、お金の流通を規制することです。この規制のメカニズムを考えてみましょう。銀行の実際の準備金は、必要準備金と超過準備金の合計に等しくなります。銀行は超過準備の額だけ信用を発行します。ご存知のように、銀行システムはお金を生み出します。新しいクレジットマネーの額は、銀行の乗数を使用して決定されます。これは、ある商業銀行から別の商業銀行への移動中に、商業銀行の預金口座の金額を増やすプロセスです。

M=1/R,

どこ М - 銀行乗数; R - 必要な準備率。

銀行システムによって作成できる新しい通貨 (D) の最大額は次のとおりです。

D=E*M,

どこ Е - 超過準備。

必要な準備率がわかれば、銀行システムによってどれだけの新しいお金が作成されるかを簡単に判断できます。

ロシア銀行は必要準備金の基準を変更します。ノルムの増加は、商業銀行からの資金の引き出しを意味し、ノルムの減少に伴い、商業銀行が信用で提供する超過準備金が増加します。

マネーサプライの増加は、流通する通貨の発行だけでなく、銀行システムによる新しい通貨の作成によっても発生します。

公開市場操作 - これは、ロシア銀行による政府証券の売買、証券との短期取引、その後の逆取引です。公開市場での操作の制限は、取締役会によって承認されます。有価証券の購入とは、流通への貨幣の放出、有価証券の売却 - 流通からの貨幣の引き出しを意味します。これは、お金の流通を規制する最も強力で効果的な方法であり、世界の慣行で他の方法よりも頻繁に使用されています。 1998 年 1998 月以降、証券市場の機能が一時的に停止したにもかかわらず、ロシア銀行は、この通貨流通を規制する方法を放棄しませんでした。 XNUMX 年 XNUMX 月、ロシア連邦中央銀行は、ロシア銀行 (OBR) の債券を発行し、運用を開始しました。これらの債券は、ポーン、日中およびオーバーナイトローン、ならびに買戻し取引の担保として使用されました。

銀行の借り換え - これは、手形の再割引を含む、ロシア銀行による商業銀行への貸付です。ロシア銀行が借り換え金利を設定します。この率の増加は、ローンのコストの増加と流通するお金の供給の減少、率の低下、つまりローンのコストの削減とお金の供給の増加につながります。借り換え金利は、金融市場金利の水準に設定されています。 1998 年 XNUMX 月中旬まで、ロシア銀行は商業銀行に対して XNUMX 種類のローンを発行していました。

- 質屋 - ロシア銀行のロンバードリストに含まれる政府証券によって保護されています。

- 日中ローン 実行されていない支払い注文が存在する場合、営業日に銀行に提供されます。

- XNUMX日決済ローン (オーバーナイトローン) は、ロシア銀行の決済部門で銀行のコルレス口座にローンを貸方記入することにより、営業日の終わりに決済を完了するために提供されました。

ローンは、ロシア銀行によって設定された制限内で発行されました。 1998 年 XNUMX 月以降、政府証券を担保とする有担保ローンのみが商業銀行に発行されています。それらの提供の条件は、認可された預託機関を持つ銀行の「預託」口座での政府証券の予備的なブロックでした。これらの有価証券の市場価格は、ロシア銀行の関連する調整係数で調整され、融資を受けるための最大可能額でした。

ロシア銀行は 1996 年 3 月にポーン操作を開始しました。最初はポーンクレジットオークションの形で、その後 - 銀行の要請により、任意の営業日に融資期間 (30 ～ 2暦日）。 1998 年 42 月 8 日から、提供のタイミングに関係なく、固定金利のロンバードローンが年率 1998% で発行されました。ローンは、ロシア銀行の商業銀行の特派員口座に入金されました。 7 年 XNUMX 月 XNUMX 日以降の金融危機に関連して、ロンバードローンはクレジットオークションを通じて最大 XNUMX 暦日まで提供されました。

オークションに受理された銀行の入札額は、銀行が提供する金利のレベルによって、最大から順にランク付けされました。カットオフレートとロンバードローンの金額に関する最終決定は、銀行からのローン申請を受け取り、分析した後、ロシア銀行の信用委員会によって行われました。ロンバードクレジットオークションは、次の XNUMX つの方法で実施されました。

▪ "アメリカ人 」、満足したアプリケーションがアプリケーションで銀行によって提供された金利で満足された場合（カットオフレートと同じかそれを超えていた）;

▪ "オランダ人 オークションの結果に基づいてロシア銀行が設定したカットオフレートで、すべての満足された入札が満足されました。

銀行がロシア銀行のローンを返済し、利息を支払う義務を果たせなかった場合、支払いは延期されず、ロシア銀行は担保証券の売却手続きを開始しました。さらに、銀行は、義務の履行が確立された日のロシア銀行の借り換え率の 0,3 の量の遅延の暦日ごとに、当年の日数 (365 または 366 ）。担保証券の売却による収入を犠牲にして、まず第一に、これらの証券の売却のためのロシア銀行の費用が払い戻され、次に - 銀行の貸付金と利息に対する負債、そして最後に - 不履行に対する罰金の額が払い戻されました。義務について。

17 年 1998 月 XNUMX 日以降、ロシア連邦中央銀行は金融機関に次の種類の融資を提供し始めました。

・信用機関の再建を行う再建銀行への融資（最長１年）。

▪ 預金者への債務返済措置を支援するための融資（最長 6 か月）。

▪ 流動性をサポートするための融資 (1 ～ 2 か月から 1 年まで)。

▪ 銀行の財務安定性を改善するための措置を支援するための融資（最長 1 年間）、

▪ 安定化ローン (最長 1 年)。

これらのローンの金利は、中央銀行の借り換え率の変化に伴い変化しました。経済の銀行部門の状況が正常化するにつれて、ロシア銀行はこれらのローンの発行を停止します。

入金業務. これらは、預金（預金）に銀行資金を呼び込むための操作です。これにより、ロシア銀行は銀行から一時的に無料の現金を引き寄せることができ、それによって外国為替市場への潜在的な圧力を中和することができます。

通貨規制は、外国為替介入の助けを借りて行われました。これは、ルーブル為替レート、通貨の総需要と供給に影響を与えるために、ロシア銀行による外国為替市場での外貨の売買として理解されています。 . 通貨の需要が供給よりも大きかった場合、ロシア銀行は金と外貨準備から通貨を売却しました。

通貨の供給が需要を上回った場合、ロシア銀行は通貨を購入しました。これらの操作が可能になったのは、ロシア銀行に外貨資源が大幅に蓄積されたからです。外貨準備高は、XNUMX か月間の輸入の資金調達に相当する世界レベルに対応する必要があります。

為替レートを規制する新しい方法は、1995 年 1997 月に固定為替レート帯が導入されたことです。その主な目標は、経済を脱ドル化し、ルーブル為替レートを安定させ、国内の輸出製造業者を支援することです。 5500年の初めには、通貨回廊は6100〜5750ルーブルで、年末には6350〜1998ルーブルでした。 9,5 年 XNUMX 月以降、XNUMX ドル当たり XNUMX ルーブルまで通貨回廊が拡大されたが、金融危機の悪化により、ルーブルの為替レートを通貨回廊内に維持することができなくなった。政府証券市場からの外国資本の流出は、ロシア銀行の金と外貨準備高の急激な減少につながり、その結果、外国為替介入の放棄につながりました。変動相場制への移行が行われました。

マネーサプライの成長のためのベンチマークの確立。ロシア銀行は、管理期間（ターゲティング）のマネーサプライの成長に最小および最大の制限を設定しました。 1995 年以来、ロシア銀行は毎年、M2 の最大成長率とルーブル/米ドル為替レートの最大切り下げという XNUMX つの中間目標を設定しています。

直接的な数量制限 - 銀行の借り換えに対する制限の設定、特定の銀行業務の信用機関による行為。一例として、設定された制限内での、ロシア銀行による商業銀行への質屋、日中および一日決済ローンの発行があります。もう一つの例は、外国為替取引の制限です。外国為替操作は、ロシア銀行からそのような操作を行うためのライセンスを受けた認可された銀行によってのみ実行できます。ライセンスには、一般、拡張、内部の XNUMX 種類があります。一般的なライセンスは、国内および世界の市場で外国為替取引を行う権利を与え、数を制限することなく外国銀行に特派員口座を開設します。拡張ライセンスにより、XNUMX つの外国銀行および旧ソ連の外国銀行 (ロンドンのモスクワ人民銀行、パリの Airobank など) と特派員関係を持つ権利が与えられます。内部ライセンスは、国内の外国為替市場で働き、外部市場に参入する権利を与えます。ただし、一般的なライセンスを持つ他の銀行でコルレス口座を開設する必要があります。

規制の主な方法に加えて、二次的な方法があります。

法律で定められた マージン - 投資家自身の資金を犠牲にして証券の最初の支払いの最低パーセンテージ。クレジットで証券を購入することは、銀行が関与しているため危険です。したがって、すべての国で、信用証券との取引は厳しく規制されています。ロシアでは、6 年 1992 月 53 日付けのロシア連邦財務省の命令「証券取引の作成および登録に関する規則について」第 50 号により、最低証拠金が設定されています。これは、総額の XNUMX% に相当します。購入した有価証券の。

限られていると、流通するお金の量が減ります。売上が上がれば、流通するお金の量が増えます。

消費者ローン - クレジットによる商品の販売。

人口の低所得のため、ロシアでの消費者信用の発展は、所得水準の一定の上昇によってのみ可能です。現在、このようなローンの開発は、資本投資の新しい分野を探している銀行の活動において有望な方向性です。この方法の使用は、インフラストラクチャ、法的枠組み、高いレベルの信用リスクの欠如によって制限されています。それにもかかわらず、消費者信用は経済成長と総需要の活性化を刺激します。

勧め. これは、ロシア銀行が法人および個人、銀行に推奨を行うときです。

上記の手段のうち、いつ、どの手段が使用されますか? 流通量を増やす必要がある場合、ロシア銀行は証券を買い取り、必要な準備金を減らし、借り換え率を引き下げます。この政策は、安価なマネー政策と呼ばれます。インフレの状況下で、流通する貨幣の量を減らす必要がある場合、ロシア銀行は証券を売却し、必要準備金を増やし、借り換え率を引き上げます。このような政策は、高価な貨幣政策と呼ばれます。本質的に、これはカウンターシクリカルな規制です。

非居住者からの資金流入には賛否両論がある。非居住者からの資金流入のメリット：

・金利の引き下げ。

 借入資金に対する予算のニーズを満たす。

・銀行システムの流動性を高める。

・ルーブル為替レートの安定化。

▪ ロシア銀行の外貨準備高の増加。

非居住者からの資金流入のデメリット：

▪ バランスが不安定。

・為替レートの不安定化。

▪ 金融危機の可能性。

・ロシア市場から外国資本が逃避する可能性。

▪ 流入した資金は生産には回らず、最終的には国民の手に渡ります。

52. プライベートバンキング (「プライベートバンキング」)

プライベートバンキング (個人向けのエリートプライベートバンキングサービス) は、XNUMX 世紀後半から XNUMX 世紀初頭にかけて西ヨーロッパで始まりました。徐々に、最高レベルの信頼性と能力を意味する特別な機関になりました。多くの銀行が何世紀にもわたって裕福な家族の資本を管理していました。ここでは、プライベートバンキングの XNUMX つの主な原則が開発されています。それは、資本の寿命を延ばすこと、家族の世代から世代への経済的安定性を確保すること、銀行とクライアントの関係を最大限に信頼することです。裕福で要求の厳しい人々のニーズを満たします。実際には、プライベートバンキングの枠組みの中で、銀行のスペシャリストがクライアント、つまりこのクライアントの資産の管理のみを扱う個人に所属しています。

ロシアにとって、プライベートバンキングは決して新しい現象ではありません。この部門は、1998 年の金融危機の前でさえ、最初の一歩を踏み出しました。「西洋のモデルは外部からコピーされましたが、先進国とわが国でこのサービス部門が発展した理由は異なりました。たとえば、米国では、提供されるサービスの多様性と質に特別な注意が払われていますが、私たちの国では、理解できる理由から、クライアントが信頼できる銀行に提供した情報の機密性がより重視されました。

裕福なクライアント向けの銀行業務の標準として広く認められているのは、プライベートバンキングサービスを提供するスイスのプライベートバンクです。文字通り近年、ロシアではプライベートバンキングの実践が成功裏に発展しました。

プライベートバンクは 18 世紀半ばにスイスで誕生しました。、個々の創設者が銀行活動を行うために資本をプールしたとき。「プライベートバンク」という概念自体が登場したのは、そのような銀行が個人顧客のみにサービスを提供していたからではなく、銀行が個人に属していたからです。顧客が創業者のところにやって来て、彼らにお金を渡しました。そして銀行の株主は全財産をかけてこれらの預金に対して責任を負い、全額連帯責任を負った。

現在、スイスの民間銀行はもちろん、その義務に対して無制限の責任を負いません。しかし、彼らは依然として大金持ちの家計を扱っています。原則として、スイスのプライベートバンクは、年会費のあるクラブ組織として組織されています。これらの信用機関のほとんどは、豊かな伝統を持っています。 XNUMX 世代または XNUMX 世代の家族が同じ銀行でサービスを提供することもありました。

ロシアの実務では、「プライベートバンク」という用語は、しばしば非国家として認識されています。「古典的なスイスのプライベートバンク」のコンセプトに投資されているものは何ですか？これらは創設者 - 個人とクライアント - また個人のみです。現代のロシアでは、これに類似するものはまだありませんでした。もちろん、創業者が個人である銀行もありますが、銀行は普遍的です。銀行は個人と企業の両方にサービスを提供しています。

ロシアのプライベートバンキングは、一部のユニバーサルバンクの「最も高額な顧客」向けの VIP サービスとして始まりました。しかし、文字通り過去XNUMX年間で、この慣行は銀行業務の完全に別の領域に発展しました.

もちろん、スイスだけでなくロシアのプライベートバンキングは、個人の裕福な顧客向けの個別のサービスであり、スイスのプライベートバンクが提供する範囲と品質に劣らない一連の銀行サービスと商品として理解されています。「しかし」が XNUMX つあります。エリート顧客に提供されるすべての銀行商品を XNUMX つの複合施設に統合するファイナンシャルプランニングサービスを提供する銀行はごくわずかです。

コンサルティング会社 INTERFINANCE MV (INTERFINANCE) の調査によると、ロシアの民間銀行との主な違いは、スイスの銀行の潜在的な顧客は、自身の立派さを証明し、既にサービスを提供した顧客からの推奨事項を提供する必要があることです。ロシアでは、今のところその逆です。銀行は顧客を探しており、個人の資本を専門的にリスクなく管理できることを証明しなければなりません。

彼らが言うように、これは時間の問題ですが、国内の民間銀行は最近登場したばかりで、まだXNUMX年の歴史はありません。結局のところ、私たちの銀行には、従業員の高いプロ意識に加えて、ロシアの顧客がいます。これが私たちの主な資産です。同胞は民間銀行の最高の顧客です。彼らは友好的で、銀行に非常に献身的であり、良心的にすべての義務を果たします。それらは甘やかされたり甘やかされたりしていません。

プライベートバンキングは、銀行口座、プラスチックカード、個人の税務計画および財務コンサルティングサービス、投資銀行サービス、顧客資産管理、民間不動産管理を使用したさまざまな業務など、一連のサービスです。もちろん、クライアントはこれらすべてのサービスを個別に購入できます。しかし、財務計画の一部としてそれらを組み合わせた方がはるかに効果的です。概略的には、ファイナンシャルプランは、数年先のクライアントの収入と支出の詳細なリストです。クライアントの納税義務、相続の保全、相続財産の譲渡の管理、資産管理を考慮に入れます。会計用語では、財務計画とは、クライアントの資産と負債の個人的なバランスを作成することを意味します（西洋では、「利益と損失」という用語が使用されます）。このようなテーブルは、現時点の統計に組み込まれています。特定の資産と負債があり、クライアントはもはや資金をどこにも置かず、何も借りないと想定されています。財務計画は、経時的な正と負のキャッシュフローの最も合理的な分布を示し、クライアントがいつローンを組むべきか、いつ自由なお金を投資するべきかを予測することを可能にします. 財務計画は、状況の変化に応じて定期的に調整されます。

したがって、ファイナンシャルプランニングは、クライアントの資本を管理するための包括的なソリューションであり、より高いレベルのプライベートバンキングです (www.interfinance.ru)。スイスでは、このサービスを「ファミリーオフィス」と呼んでいます。クライアントは、ファイナンシャルプランニングのみを注文します。その中で、彼はすでに銀行商品のパレット全体を受け取っています。

特長リテールバンキングサービス - リテールバンキング (「リテールバンキング」)

リテールバンキングサービスの提供は、有望なサービスの XNUMX つです。 これは、国内の金融機関にとってますます重要になってきています。一方、人口との連携には独自の特徴があります。特に、それを組織するときは、大量の顧客サービスを提供し、追加のオフィスのネットワークを作成し、キャッシュデスクと両替所を運営し、提供されるサービスのリストを可能な限り拡大する必要があります。個人との取引では、原則として少額のお金が関係するため、このサービスを実装する場合、銀行はこの分野でのコストを最小限に抑える必要があります。したがって、それを自動化する手段に対する厳しい要件。

このソフトウェアパッケージは、銀行のフロントオフィス部門とバックオフィス部門を自動化するように設計でき、個人へのサービス提供におけるほぼすべての活動領域をカバーします。データベースとアルゴリズムは、同時に多数のクライアントにサービスを提供できるように設計および開発されています。情報と会計プロセスを整理するためのさまざまなスキームがあります。オンライン（複数の銀行部門で単一のデータベースで同時にトランザクションが実行される場合）とオフライン（これらの部門のデータベースが分離されている場合）です。単一のイデオロギーの枠組みの中で構築されたソフトウェア製品は、さまざまな従業員数、実行される業務の量と範囲を持つ金融機関の部門で使用できます。

このシステムは、次の操作を含む幅広いリテールバンキングサービスを自動化します。

- 人口の預金によると ルーブルおよび外貨で（これらの操作の正しい実行に対する論理および算術制御の実装を伴う）;

- プラスチックカード付き;

- 為替 （収集と検査の受け入れを含む）およびトラベラーズチェックで。

- 有価証券、宝くじ、記念硬貨、貴金属 ;

- セーフティボックス付;

- 公共料金の受け取り KKM を使用する場合と使用しない場合。

- 値の説明銀行のさまざまな部門に保管され、夕方のキャッシュデスクと再計算キャッシュデスクでの回収の受け入れ。

▪ その他 入金および出金取引、および電子レジを使用した現金の発行。

アクティビティは自動化できます 業界団体に設置されたキャッシュノードの外部でキャッシュデスクを運用する、国の通貨と他の州の通貨の両方で商品の支払いを行うことができます。

システムは実装できます ユニバーサル「営業レジ」、さまざまな種類の貴重品（通貨、プラスチックカード、支払い書類、証券とフォーム、コイン、インゴット）を扱うことができ、銀行の組織および人員配置構造内でこれらの貴重品の統一された会計を提供します。

このシステムでは、ユーザーの権利を配布し、必要な機能を割り当て、ユーザーをグループ（チーム、シフト）に結合するための柔軟なメカニズムを使用して、クレジット機関の組織および人員配置の構造を実装できます。

税務当局の要件に従って、さまざまなタイプのトランザクションの税金の計算と、非居住者のクライアントのアカウントの維持の両方を自動化することができます。

取引の実行は、個人（居住者と非居住者の両方）にサービスを提供するためのロシア連邦中央銀行およびロシア貯蓄銀行の現在の規制および立法行為のすべての要件に準拠する必要があります。

システムはあなたが銀行の中央支店で実行することを可能にします 操作の算術および論理制御傘下の支部で開催。銀行の貸借対照表への取引反映（口座振替）の柔軟な仕組みにより、 会計転記スキーム これらの操作。

他のバックオフィスアプリケーションとの統合により、さまざまなタイプの銀行サービスのほぼすべての会計要件を満たすために必要な技術チェーンを設定できます。データベースを操作するには、SQLクエリを使用して、システム障害の結果としてデータベースが破壊された場合にデータベースを復元できます。

53. 与信コンサルティング（融資に関するコンサルティングサービスの提供）

本から学ぶ-効果的、経済的。

本を読むことは、権威があり、現代的で、有益です。

知識は資本でもあり、常にあなたと共にあります。

シェフチュク・デニス

賢い人は長生きします。教育水準の高い人々の死亡率は、ほとんど教育を受けていない人々の死亡率の XNUMX 分の XNUMX です。

マネージャー - 雇われたマネージャー、ボス！部下が XNUMX 人もいない場合、あなたはマネージャーではなく、最高のスペシャリストです。

コンサルティングサービスを提供する企業の専門性はさまざまです。コンサルティングサービスのいずれかの領域（監査など）に限定された狭いものから、この領域のサービスの全範囲をカバーする最も広いものまであります。したがって、この分野で働く各スペシャリスト（または各企業）は、コンサルティングの概念を独自の意味に置き、特定の企業の方向性によって決定される独自の色合いを与えます。

信用コンサルティング - 法人および個人向けの信用および投資融資の誘致の分野におけるコンサルティングサービスの提供。

与信コンサルティングは、現在活発に普及している新しいビジネスです。事業開発のために外部から集められた資金に対するクライアントの関心がますます高まっていることを考慮して、ローンコンサルティングなどのサービスの開発に対する客観的なニーズが生じました。

これに伴い、銀行によるさまざまなクレジットプログラムの提供も拡大しています。それらのそれぞれは、クライアントに特別な条件を提供するだけでなく、完全に特定の一連の文書と保証を提供することをクライアントに要求します. ローンの潜在的な受取人がこの分野で独立して移動することはますます難しくなり、この流れで迷子になりやすくなっています.

コンサルティングは一種の知的活動であり、その主なタスクは、対象分野とクライアントの問題を考慮して、科学的、技術的、組織的、経済的革新の開発と使用の見通しを分析し、正当化することです。

コンサルティングは、組織の経営、経済、財務、投資活動、戦略計画、会社全体の機能の最適化、ビジネスの遂行、販売市場の調査と予測、価格変動などの問題を解決します。つまり、コンサルティングとは、提供されるあらゆる支援です。特定の問題を解決する際に、外部のコンサルタントによって。

コンサルタントを招待したほうがよい場合は、他にもあるかもしれません。それらすべてに共通する基準は次のとおりです。

▪ 問題の存在。

▪ 問題を解決するための時間または人的リソースの不足。

▪ 問題を解決するための特別な知識が不足している。

▪ 高価格問題。

招待されたコンサルタントが良心的な専門家でなければならないことを言う必要はありません - これは前提条件です. ただし、クライアントとコンサルタントとのやり取りの成功を決定する基本的な要因がいくつかあります。

▪ コンサルタントの正しい選択。コンサルタントはすべてを知ることはできません。特定の種類の問題の解決に適したコンサルタントもいれば、他の種類の問題の解決に適したコンサルタントもいます。

したがって、特定の問題に対するコンサルタントの正しい選択は非常に重要です。よく知られている名前が常に正しい選択を保証するとは限らないことに留意する必要があります。クライアントが参加を必要とする問題に遭遇するまでクライアントが知らないかもしれない、非常に専門的で単純にあいまいなコンサルタントがたくさんいます。ここでの主なことは、コンサルタントがクライアントの問題を解決するために提供する方法論と実践的な経験を評価することです。

▪ コミュニケーション。コンサルタントとクライアントは、同様の概念フレームワークを使用するか、言い換えれば、同じ言語を話す必要があります。そうしないと、コンサルタントが分析ツールを使用して問題を特定し、その解決方法を見つけることができても、クライアントがコンサルタントの推奨事項を理解できないという状況が発生する可能性があります。したがって、クライアントとコンサルタントの双方が使用する概念や用語の意味について、事前に合意しておく必要があります。

▪ トレーニングのレベル。推奨事項は実装されて初めて効果を発揮します。ただし、コンサルタントの推奨事項を使用するには、クライアントが適切な最低レベルのトレーニングを受ける必要がある場合があります。詳細な技術プロセスの実装にも一定レベルの技術トレーニングが必要であるのと同様に、最も詳細な管理上の推奨事項の実装にも一定レベルの管理トレーニングが必要です。このような問題が発生した場合は、そのような準備を確実にするために追加の措置を講じる必要があります。

▪ 目標と目的を理解する。クライアントが正確に何を望んでいるのか明確ではないが、それを達成することを決意している状況があります。これは通常、クライアントとコンサルタントとのやり取りにおいて最も深刻な問題につながります。したがって、目標と目的を共同で決定し、それから初めて作業を開始する必要があります。

したがって、この記事のタイトルで定式化された質問のXNUMX番目の部分は、次のように答えることができます。どのような場合でも勉強する必要があります。コンサルタントが招待されたとしても、知識が損なわれることはありません。

ただし、習得した知識を実際に適用することなく、トレーニング自体にはほとんど価値がありません。企業の経営幹部が本格的な教育コースに参加する機会が最後にあったのはいつですか? そして、彼らが得た知識のどの部分が、今日の日常の管理業務に実際に適用されているのでしょうか? コンサルタントと一緒に仕事をする場合、相談の種類に関係なく、知識は実際の活動に直接具現化されるか、逆に特定の問題を解決する過程で習得されます。

いずれにせよ、質問の最初の部分（コンサルタントを招待するかどうか）に関する決定は、クライアントに委ねられます。コンサルタントは、いつものように、この記事で行われた必要な推奨事項のみを提供できます。

金融機関から融資を受けるサービスは、投資プロジェクトを実施している企業の間で需要があり、そのコストは以前に実施されたプロジェクトのコストを大幅に上回っており、銀行融資の経験がない場合にも当てはまります。

このようなプロジェクトの実施には、借り手としての企業の投資の魅力を高めるための作業計画が含まれる場合があります。

多様な優秀な専門家（金融業者、弁護士、エコノミスト、マーケティング担当者など）を含むコンサルタントのチームは、事業計画の準備から資金源（銀行、投資会社、投資ファンド、個人投資家など）企業や組織（潜在的な借り手）がローンを取得するための書類の準備、融資の形態と方法の選択、投資家の検索、資金調達の手配を支援するため。

クレジットエージェンシー (クレジットブローカー) が提供するコンサルティングサービスと製品は、投資家 (銀行やその他の信用機関、投資会社) の要件に可能な限り近いものになっています。

様々な銀行と積極的に協力し、 信用機関は顧客に資金調達の組織を提供します - 投資プロジェクトへの融資のための銀行の検索と選択、生産の開発への資金提供、その再編成と技術的な再装備、および運転資本を補充するための融資の取得。

与信コンサルティングサービスの一環として、融資を受けるための手続きをサポートします。

▪ общее ознакомление с рынком кредитования

▪ 最適な融資プログラムや銀行の情報提供と選択

▪ 融資を受けるための書類一式の収集と準備の支援

▪ 一連の書類について銀行と合意し、ローンの申請書を提出する

ローン相談に申し込むことで、適切なプログラムを探すのに費やす貴重な時間を節約できるだけでなく、銀行とローンを取得するための条件に関する最も信頼できる情報を受け取ることができます。広告目的。

道順：

▪ ипотечное кредитование

▪ кредитование малого бизнеса

▪ потребительский кредит (на личные нужды): целевой и нецелевой

▪ автокредитование

INTERFINANCE (http://denisshevchuk.narod.ru) の調査によると、ローンを取得するための手続きの完全なサポートには、通常 1000 米ドルが支払われます。 (または 500 c.u. + 2-5%)、そのうち 400-500 c.u. ローンをサポートするために作業開始時に支払われ、残りの 500 c.u. (または利息) - 銀行の肯定的な決定がある場合のみ。

実際に示されているように、融資が提供されないのは、顧客が信用力がない、または何かを隠しているからではなく、銀行が自分に何を要求しているのかを顧客が正しく理解できないためです。

信用コンサルティングサービスの本質は、借り手の観点から最も有利なローンプランを提供するために、市場に出回っている既存のローンオファーの独立した客観的な評価です。

実際、現在では数十の銀行がローンを提供しています。彼らのプログラムは、条件、金利、条件、およびその他のパラメーターが異なります。

多くの時間をかけて独自の市場調査を行うか、ローンコンサルタント (またはローンブローカー) に電話して問題を解決してもらうことができます。

投資、銀行、金融、信用に関するコンサルティングには、次のようなものがあります。

▪ Экспресс-анализ предприятия и сущности проекта.

▪ Поиск потенциального инвестора или кредитора.

▪ Составление необходимо пакета документов для конкретного инвестора или кредитора (или списка необходимых документов).

▪ Сопровождение рассмотрения кредитной (инвестиционной) заявки.

スペシャリストは、信頼できるパートナーを選択するために、あなたのビジネスに資金を提供する最も便利な形態を決定するのを手伝います。

信用取引をサポートする専門的な仲介サービスの提供に対する市場の需要があります。不動産業者はこの義務に対処できず、すべての銀行がクライアントと協力できるわけではありません。発生したニッチは、これに対する時間と欲求を持っている人々によって満たされています。

専門家によると、自分で住宅ローンを取得するための書類を作成しようと決心した約10人のうち、取引に行くのは2人だけです。現在、潜在的な借り手に対する支援は、住宅ローンブローカー (クライアントに最適な銀行融資プログラムを選択する専門的なサービスを提供する組織) によって提供されています。

専門家によると、住宅ローンの仲介は、不動産業者と金融業者の専門性を組み合わせた、わが国にとって新しく非常に有望な活動です。

市場参加者によると、住宅ローン仲介業に最初に参入したのは、住宅ローンの分野でコンサルティングサービスを扱う会社に細分化された不動産業者であり、その後、金融と法律の分野の専門家が有望なサービスに注目しました。

これまで、ブローカーは積極的な広告キャンペーンを実施していません。サービスに関する情報は、顧客や新聞やインターネットの小さな広告を通じて配信されます。

毎年、個人向けローンを提供する準備ができている銀行の数が増えています。音量 消費者金融 年々増えるばかり。現在、最も人気があるのは、家電製品、車の購入のために発行されたローンです。また、多くの銀行は、資金の使用目的を伴わないエクスプレスローンを提供しています。

すべての主要な銀行ローン商品は、すでに知られており、発明されています。問題は、XNUMX つの銀行が提供できる商品の範囲です。銀行は、可能な限り最大限の範囲のクレジット商品を顧客に提供するという任務を自らに課しています。貸出市場での競争は非常に激しく、最小のコストで取引の最大の技術的有効性を達成した銀行だけが勝つことができます。

プライベートレンディング сегодня является самым перспективным направлением с точки зрения развития банковского бизнеса в России. Рынок крупных корпоративных клиентов сильно насыщен, а предоставление ссуд малому бизнесу для финансовых институтов пока не слишком привлекательно - в частности, из-за непрозрачности малых предприятий и законодательных барьеров.

個人との効果的な仕事には、幅広いネットワーク、最新の銀行技術、重要なマーケティングサポート、幅広い製品ライン、有能な人材が必要です。個人との取引の可能性は、主に小売市場に注目している外国人投資家の関心によっても確認されています。

しかし、市場が拡大するにつれて、 消費者ローン 延滞率も上がります。ローンポートフォリオが急速に成長している限り、不良債権は付与されたローンのごく一部を占める可能性があります。しかし、急速な成長は無限ではなく、ある時点で、小売を積極的に展開している銀行にとって遅延が深刻な問題になる可能性があります。これは、小売店で無担保エクスプレスローンを発行する金融機関に特に当てはまります。これは、ルーブルで年間最大70％の利回りを持つ最も収益性の高いタイプの銀行業務ですが、ここでのリスクは非常に高くなります。ローンを付与する決定は、採点システムを使用して数分で行われます。その間、潜在的な借り手のソルベンシーの定性的な評価を行うことは不可能です。エクスプレスローンは、詐欺師にとってちょっとした情報です。

文明世界全体が長い間負債を抱えて生活してきました。人々は楽しむ 消費者ローン. たとえば、アメリカの平均的な家族の借金は、年収の最大 80% にもなります。

今日、ロシアでは、返済できないことを十分承知の上でローンを組んでいる人々がいます。そして、この意味で、信用履歴の機関でさえ役に立ちません-人は借金を持っていないかもしれませんが、これは彼がこのローンを返済できることを保証するものではありません. 同時に、市民は貸し手からの保護も受けなければなりません。借り手が病気になるか、自分の手に負えない理由で他の困難な状況に陥る可能性があります。その場合、銀行はローンを返済するための特別な条件を提供する必要があります。破産は、世界中の借り手を保護する効果的なツールです。さらに、たとえば米国では、銀行の責任を規定する借り手と貸し手の関係を管理する規制があります。

市場の時間が近づいている 消費者金融 激しい競争になります。主なプレーヤーの構成とその金利は大幅に変化する可能性があります。

同社の専門家の意見では、競争の激化により、銀行はより柔軟なポリシーを適用する必要があります。

ほとんどの人は、修理のためにローンを借りたいと考えています。次に人気があるのは、中古車、家具、コンピューター、家電製品、その他の家庭用品を購入するためのローンです。わずかに需要が少ないのは、授業料や休暇旅行の支払いのためのローンです。

ほとんどの人は、修理を行うためにローンを組みたいと考えています。次に人気があるのは、中古車、家具、コンピューター、家電製品、その他の家庭用品を購入するためのローンです。わずかに需要が少ないのは、授業料や休暇旅行の支払いのためのローンです。

調査と調査のデータによると、ロシア人はますます積極的にお金を使う一方で、積極的にお金を使うようになっています。 緊急の必要性のためのローン. はい、すべての統計レイアウトがこれを確認しています。したがって、おそらく近い将来、アメリカの「信用生活」モデルがロシアでも同様に人気になるでしょう。

顧客クレジット 着実な成長期を迎えています。加盟する銀行が増えています。

緊急融資 西洋では長い歴史があります。ヨーロッパとアメリカの法律におけるそのメカニズムは非常に明確かつ詳細に綴られているため、15年も経っていないロシア市場はそれらから例を挙げざるを得ません.

ロシア人がアメリカを発見している間 緊急融資、実際のアメリカでは、XNUMX世紀後半以降、彼らは確固たる地位を築いてきました。それはアメリカにあります 緊急融資 ヨーロッパの先進国における消費者融資の当初の成長率は、米国市場のダイナミクスを上回っていたにもかかわらず、専門家はアメリカ市場が最も容量が大きく柔軟であると考えています。

たとえば、ドイツでは 70 年代に緊急融資が 2000 倍に増加し、190 年代初頭までに 90 億ドルに達しました。同じ時期に、米国では 600 倍になり、XNUMX 年代の初めには XNUMX 億ドルを超えました。

誰もがクレジットの前に平等です

アメリカにおける緊急融資の正式な歴史は、消費者信用法が可決された 1968 年にさかのぼります。具体的には、公正な貸付規則、金利上限、譲渡および割賦販売規則、契約条項を定めています。法律は、債権者の司法保護の手段、および裁判所が担保の売却のために債務の残高を回収する権利、または債務者の財産を差し押さえる権利を有する場合を無視していません。

法律はまた、信用取引に定期的に関与する人物による不動産、商品、サービスの販売に関連する信用取引を規制しています (詳細については、D.A. Shevchuk の著書 Mortgage: Simply About Complex を参照してください。 - M .: GrossMedia: ROSBUH, 2008, Shevchuk D.A. 問題のない信用上のアパート - M.: AST: Astrel, 2008 および Shevchuk D.A. 家と土地を購入する: ステップバイステップ - M.: AST: Astrel, 2008).

アメリカの消費者の権利について心配する必要はありません。彼は、鎧のように、あらゆる側面から保護されています。消費者信用法に加えて、統一消費者信用法があります。その任務は、購入資金を調達するために融資を受ける消費者を保護し、融資サービスの正確かつ適切な提供を保証し、融資業界全体を規制することです。

最後に、米国の消費者保護法があり、その一部は消費者ローンにも当てはまります。これは、貸し手に対し、貸し出しの条件について消費者に十分に知らせることを義務付け、貸し出しにおけるいかなる差別も禁止しています。この法律はまた、高利貸しによる悪用から消費者を保護し、報酬を制限しています。さらに、クレジットカードを発行して信用履歴を提供する企業の活動を規制し、消費者信用の分野で調査を行う権限を有する国家消費者金融委員会を設立します。

と呼ばれる問題に対処する」消費者ローン 」（以下、PC）は、このフォームを分離する必要があります 国民への貸付 他の人から、彼女に非常に似ていますが、他の「意味的負荷」と社会的機能を持っています。

緊急のニーズに対するクレジット

ローンは、特定の目的のためではなく、市民が必要としているという理由だけで提供されます。

車の購入のためのローン

これは、どの銀行にとってもリソースを大量に消費する貸付形態です。なぜなら比較的長期間（最大 3 年間）かなりの量の流用が必要です。ローンは、銀行に有利な自動車保険によって完全に保護されており、問題が発生した場合、銀行はその損失を簡単に補償します。

アパート（家）を購入するためのローンまたは住宅ローン

Самый ресурсоемкий ( до 100 и более тыс. долл США на одного заемщика), самый длинный ( до 10 лет). Тем не менее этот кредит также является практически полностью обеспеченным залогами, т.к. здесь, как и в случае с автомобилями, Банк дает не более 70% стоимости жилья.

リソース集約型の長期貸出市場のリーダーが外国銀行であることは容易に理解できます。これは驚くべきことではありません。これらのタイプのクレジットは西側で非常に発達しており、豊富な経験を持ち、親銀行から安価な「ロング」リソースを引き付けることができます。同時に、ロシアで彼らが提供する年率10〜15％は、西側市場にとっては夢のようなものであることに注意する必要があります。

実際には、PC や「アイロンのクレジット」はもっと単純なものです。その本質は次のとおりです。冷蔵庫、洗濯機、またはテレビのために不足している200〜1000ドルを近所の人、親戚、または知人に尋ねません。家電製品を販売するほとんどすべての大型店では、銀行の従業員が座っているテーブルを見つけることができます。アンケートに記入し、30 ～ 40 分待ってから、ご希望の洗濯機をご利用ください。さらに、次の 3 ～ 6 か月間は、毎月の支払いを行うために銀行のオフィスを訪問する必要があります。

Существует и другой вариант - Вы заполняете анкету, приносите справку с места работы о зарплате или иной документ, подтверждающий наличие некоего постоянного дохода, затем 2-3 дня ожидания - и стиральная машина опять Ваша, но, как показывает практика, за меньшие проценты по кредиту чем в первом варианте. Почему? Да потому, что Банк за эти дни успел проверить информацию о вас и документы, которые были представлены. Выше уверенность в заемщике - ниже проценты по кредиту. Посмотрите на предлагаемые проценты Сбербанка или "дочек" инобанков, а потом возьмите перечень документов, которые они требуют и сведений, которые их интересуют - связь, как говорится, налицо.

融資を受けるかどうかを決定する際の重要なポイントは何ですか。

▪ Каким образом начисляются проценты.

わずか 5 ～ 10% のコストの増加という美しい数字は、簡単に 20 ～ 40% (ローンは 3 か月間です!) になり、詳しく調べると、26 ～ 52% (ローンは実行されます) になります。コストの 70%、および 30 - あなた自身が支払った)。

▪ На какую сумму начисляются проценты?

ローン全体または負債の削減の場合、利息は残りの部分にのみ請求されます。この違いは非常に重要です。

▪ Возможность досрочного гашения.

これは基本的な質問です。翌日にローンを返済したとしても、ローンを全期間使用したかのように、利息の額を全額支払う必要があることがよくあります。

▪ В каких денежных единицах Вы получаете кредит - рубли или валюта.

ここでアドバイスをするのは非常に難しいです。それはすべて、収入の形態と為替レートの状況によって異なります。また、収入が固定ルーブル収入 (たとえば、賃金) である場合は、ルーブルをローン通貨に変換するための費用も発生することを忘れないでください。

INTERFINANCEクレジットブローカー（INTERFINANCE MV LLC）の従業員によると、経済の不安定な状態にもかかわらず、事業貸付は、一部の銀行が短時間（1日から10〜15日）で決定を下す可能性を示唆しています。アカウント、管理会計（非公式）報告、企業グループ。専門家のアドバイスを使用すれば、危機は妨げにはなりません。

ロシア経済の危機にもかかわらず、ほとんどの企業融資の専門家は、ロシアのこの銀行部門が発展することに同意しています。

現在存在する事業資金調達の機会を詳細に検討してみましょう。

法人：

以下を含むすべての種類のローン:

▪ 当座貸越（売上高に対する無担保融資、グループ企業内の自社への支払いを除く、第三者取引先からの口座への月平均受取額の最大 50%）。

▪ 運転資金を補充するための融資。

▪ 事業開発のための融資。

▪ 事業購入のための融資。

▪ кредит на покупку недвижимости (в т.ч. коммерчская ипотека);

▪ 機器の購入のためのローン。

▪ 現金不足を補うための融資。

▪ クレジットライン。

▪ ファクタリング。

▪ リース。

▪ 質屋事業融資。

▪ 銀行保証。

▪ инвестиции в предприятия РФ (в т.ч. вложения в новые фирмы (до года) в Москве).

銀行でのフルタイムの仕事の経験があるクレジットブローカー（できれば専門部門の上級職）に応募すると、財務諸表と潜在的な信用力の明示的な分析を実施し、最大貸出限度額（金額）を引き上げ、課税を最適化し、信用力を向上させ、検討申請をスピードアップし、銀行での申請を優先的に優先的に検討する機会を得る。

個人事業主の場合：

▪ ローン。

▪ クレジットライン。

ビジネス融資プログラムの枠組みで適用される調整係数 (割引) (INTERFINANCE (LLC "INTERFINANCE MV") Denis Aleksandrovich Shevchuk の副社長によると):

不動産オブジェクト (建物、建造物、建物内の個々の施設、未完成の資本構造): 0,8 以下。

装備：0,7以下。

質権の対象は、個人の個人所有物だけでなく、オフィスおよびコンピューター機器である可能性があります。オフィスおよびコンピューター機器、動産の評価は、目視検査、類似物の市場価値に関する文書および情報の調査、および0,6以下の補正係数の適用に基づいて融資担当者によって実行されます。市場価格。

設備、技術、生産等の誓約の場合設備はトレードパビリオン（仮設建造物として登録）とみなされる場合があります。それらの担保価値は、市場価値に 0,6 以下の補正係数を適用することによって評価されます。

車両: 0,7 以下。

流通品（商品、完成品など）：0,6以下。

流通している商品については、原則として、VATなしの誓約者によるこれらの商品の購入価格（購入した商品の場合）/商品の生産コスト（自家生産の商品の場合）が市場価格として扱われます。同時に、市場におけるこの価格の競争力の問題は、ローンオフィサーによって研究されなければなりません。

質権として財産を受け入れる前に、融資担当者は、事業所を訪問するときに、財産の実際の利用可能性を検査および確認し、数量および品揃えに関するデータ（タイプおよび一般的な特性による）の遵守、確認文書の利用可能性を確認します。所有。流通している商品を質入れするときは、適合証明書を確認する必要があります（選択的に、ただし10項目以上）。

ローン金額=担保金額*割引

担保の金額は、流動的な市場価値です (通常、通常の市場価値よりわずかに低く、すぐに売却できます)。

申請を検討するための最低期間: 1 ～ 5 日から XNUMX か月。

色への柔軟なアプローチ：担保なしで最大1000000ルーブル、部分担保付きのローン。流動資産（購入した機器や不動産を含む）は、他のローンの担保として受け入れられます。合計の広い範囲。

借り手の基本的な要件:

実在期間が少なくとも6か月の安定した収益性の高いビジネスの存在が必須です。

正式なビジネス登録の期間は、少なくとも 6 か月です。

負の信用履歴はありません。義務不履行の事実がないこと。

ビジネスオーナーの基本的な要件：

ロシア連邦の市民。

年齢 - 25 歳から 60 歳まで (28 歳未満の男性の場合、問題は徴兵当局によって解決されます)。

犯罪歴はありません。

負の信用履歴はありません。

今日のビジネスの代表者は、「成長にお金」を提供し、さまざまなビジネスプロジェクトをサポートする準備ができている銀行の中から十分な選択肢があります。起業家は、自分にとって最も有益なローンプログラムを選択するために、条件と金利を十分に理解する必要があるだけです。

起業家はしばしば次の質問に関心を持っています。融資を受ける可能性は、中小企業が登録されている法的形態に依存しますか。たとえば、銀行には「個人起業家」に関する偏見があると多くの人が確信しており、この形態の所有権でローンを取得することは、たとえば有限責任会社（LLC）よりもはるかに困難です。

しかし、この設定は現実からかけ離れています。中小企業への融資に真剣に取り組んでいる銀行の場合、組織の法的地位は、融資を受けるための書類の数、金利、または融資に影響しません。条件、つまり、経済のこのセクターのすべての代表者への活動は、同じ要件の対象となります。

一部の銀行は、外国資本のシェアなど、他のパラメーターに制限を設けていますが、会社の所有形態は問題ではありません。ただし、法人には制限があります。認可資本における州または非居住者の割合は、49% を超えてはなりません。

中小企業の融資を受けるために必要な書類は、主に法的地位と財務諸表の両方に関するものです。たとえば、銀行では、州の登録証明書、税務当局への登録証明書、個々の起業家と保証人のパスポートのコピー、過去 6 つの報告日の損益計算書のコピーが必要になります。、XNUMXか月分の収入と支出の本のページのコピー、サービス提供銀行でのローンの有無の証明書。

また、過去 12 か月の口座の回転率 (借方の回転率または貸方の回転率) に関するサービシング銀行からの抜粋と、月間回転率に関する情報も提供する必要があります。銀行が提供を求められることが多い追加文書は、会社の活動に直接関連しています。施設のリース契約書の写し、買い手や供給業者との契約書の写し、担保として提供された資産の所有権を確認する書類の写し (契約書、請求書、行為、支払書類、証明書プロパティ) など。

各法人への個々のアプローチは、現代のロシアにおける中小企業のパラメーターの膨大な数のバリエーションによって説明できます。企業自体の組織的および法的文書から、施設や公共料金のリース契約まで、すべてが信用アナリストの注意の対象です。ドキュメントがグループに分割されている場合、構成ドキュメント、財務ドキュメント、セキュリティとして提供された財産の所有権を確認するドキュメント、およびビジネスの実施を確認する追加のドキュメントを区別できます。各銀行の与信企業の条件は異なります。

銀行での申請の検討には、完全な書類一式が提供されることを条件として、XNUMX 営業日から数週間かかるため、融資を受けることを希望する企業は、この事実を事前に考慮しておく必要があります。多くの場合、クライアントは、銀行がアプリケーションを検討するのに長い時間がかかると不満を漏らしますが、実際には、そのようなクライアントは通常、銀行の指示に従わず、要求されたすべてのことを時間通りに実行しないため、決定が遅れると言えます。 -貸出の可能性に関するプロセスを作成します。

ほとんどの銀行が中小企業の各借り手代表者への「個別アプローチ」に重点を置いているため、起業家は金利を変える機会があります。事前に会社のローンを取得することを検討し、ドキュメントに関連する問題についてクレジットアナリストと可能な限り協力する必要があります。この場合、会社にとって最も有利な融資条件を選択できます。

大幅な時間の節約、および多くの場合他の多くのコストにより、クレジットブローカーにタイムリーにアピールすることができますが、そのような会社のスタッフのすべての従業員が以前に銀行で上級職に就いていた場合に限ります。通常の企業で広告の講義を聞いた、いわゆる「認定ブローカー」の豊富さは、信用ブローカーの職業を真剣に信用していません. 理想的には、信用ブローカーが勤務する銀行が多ければ多いほど良いです。

借入人のための文書のリスト

1. 申し込みフォーム 銀行の形で。

2. パスポート⁽¹⁾ 次のような個人の場合:

▪ ビジネスオーナー。

▪ 取引の当事者 (借り手、保証人)。

▪ 顧客の企業グループに含まれる法人の管理者 (最初の署名の権利を有する)。

28歳未満の男性の場合は、軍隊手帳の追加コピー。

3. 州登録証明書⁽³⁾ （法人の統一国家登録簿/ EGRIPにエントリを作成する）。

4. 税務当局への登録証明書⁽³⁾.

5. ライセンス⁽³⁾ および/または活動を実行する権利を与えるその他の文書。

6. 構成文書⁽³⁾ （協会の憲章と覚書）。さらに、該当する場合: 構成文書の変更および/または追加に関する決定、ならびにそのような変更および/または追加の州登録の証明書。

7. 所有権を確認する文書⁽³⁾ 事業主の私有財産について。

財務書類

1. 財務（税務）報告⁽³⁾ 切手、または郵便領収書と添付ファイルの説明を付けて、IMTS への配達を確認し、最後の報告日 (最後の報告期間) の時点で。

1.1.

貸借対照表 （様式第1号）及び 収入と重大な損失に関する報告 (様式第2号)、または

1.2.

単一の確定申告簡易課税制度の適用に関連して支払われたもの、および最後の期間の単一の税の支払いを確認する領収書（支払い命令）、または

1.3.

帰属所得に対する単一課税の税申告 特定の種類の活動、および最後の期間の単一税の支払いを確認する領収書（支払い注文）。

2. 収入と支出の元帳⁽³⁾ 簡素化された税制を適用している、または過去 3 か月間 UTII の支払者であった組織および/または個人の起業家。

3. 現金窓口および決済口座への領収書に関する情報を含む会計書類 (明細書) 銀行ごとに分類 毎月6ヶ月間。

4. 債権債務の内訳⁽¹⁾ 申請書が提出された月の1日までに。

6. コミットメント証明書⁽¹⁾ 申請書が提出された月の 1 日までに、銀行のフォームで。

7. ビジネスで使用するプロパティと在庫アイテムのリスト⁽¹⁾ 申請書が提出された月の1日までに。

経済活動を確認する書類

1. 主な仕入先・消費者との契約（協定）⁽³⁾. 和解の点で最大の相手方と少なくとも 6 人 (少なくとも 3 人はサプライヤー、3 人は消費者)。

2. 敷地使用権を確認する書類⁽³⁾ (倉庫、オフィス、販売店)。

書類提出の形態：

⁽¹⁾ オリジナル

⁽³⁾ 団体・個人事業主が認証した写し

銀行の責任者は、ローンの付与を決定するために必要なその他の追加書類を追加で要求する場合があります。

ビジネスファイナンスオプションは、あらゆる目的のために住宅によって担保されたローンであり、本質的には住宅ローンオプションです。多くの場合、事業主はこの製品を使用します。アパートの住宅ローンと家（コテージ）の住宅ローンのXNUMXつのオプションがあります。

質権の対象となる住宅は、次の要件を満たす必要があります。

1.1。居住に適した他の住宅が配置されている地域の集落に配置されている。

1.2. 住宅用建物が位置する土地区画への自動車輸送による通年アクセスを提供するアクセス道路がある。

1.3。恒久的な居住に適していること。

1.4。電源組織から接続されたネットワークを介して外部ソースから一定の電源を供給します。

1.5。ガス、蒸気、またはストーブの暖房システム、および冷水の供給が提供されていること。

1.6。適切な技術的状態にあり、構造要素やエンジニアリング機器に重大な欠陥がなく、その後、自宅での事故につながる可能性があります。

1.7。地籍登録に合格し、専門の鑑定士によって作成された評価レポートのデータに基づいて決定される、資産の技術的目録を実行する機関によって発行されたフロアプランに準拠します。

質権の対象となる土地区画は、以下の要件を満たさなければなりません。

▪ иметь разрешенное использование (целевое назначение): для садоводства, жилищного или дачного строительства.

一般的な要件。担保の対象は、住宅ローンが提供された購入のための住宅施設と既存の住宅施設の両方である可能性があります。

1.居住施設は、逮捕または禁止されるべきではなく、居住権を除いて、第三者の権利によって妨げられてはならず、居住施設に関して紛争があってはなりません。抵当住宅地の所有者（質権者）以外の者がローン契約に基づく唯一の借り手となる予定の場合、住宅地の所有者（質権者）のXNUMX人が関与するよう要求する必要があります。 XNUMX 番目の借り手 (共同借り手)。

2.住居が、独立したアパートまたは永住のための独立した居住用建物（コテージまたは半戸建住宅（タウンハウス））であること。共同アパートの部屋は、共同アパートのすべての部屋（敷地）がXNUMXつのローンを確保するために担保されている場合にのみ担保に入れることができます。全体として、抵当権が設定された部屋 (施設) は、単一の住宅施設を構成します。

3. 居住用施設は、居住用施設の全域に熱を供給する電気、蒸気またはガス暖房システムに接続されているか、自律的な生命維持システムを備えています。

4.住居には、玄関ドア、窓、屋根があります（最上階のアパートの場合）。

5. 既存の住宅を担保として融資を行う場合、次の場合、居住地は担保として認められません。

・住宅の所有者（所有者の一人）が未成年の場合。

・抵当権設定者の家族以外の者が長期（1年以上）居住する場合。

6. 居住施設の所有者 (質権者) の 65 人が XNUMX 歳以上の場合、住宅ローン契約は強制公証の対象となります。

7. 質権の対象が所在する建物は、次の条件と要件を満たさなければなりません。

a）モスクワまたはモスクワ地方にある;

b) 緊急事態ではない。

c) 大規模な修理に登録されていない (情報が入手可能な場合)。

d) 再建または解体の計画がない (情報が入手可能な場合)。

e) 鉄筋コンクリート、石またはレンガの土台がある。

f) 1970 年以前に建設された建物の減価償却費は 70% を超えてはなりません。

8. 居住施設の所有権は、現在の法律の要件に従って作成された、関連する権原文書 (所有権証明書、居住施設の登録済み販売契約、交換契約など) によって確認されなければなりません。

9. 技術文書 (説明、フロアプラン) は、USRR で指定されたデータに準拠する必要があります。居住用施設が適切な許可なしに再装備された場合、質権者が抵当契約の締結日から6か月以内に再開発を合法化することを条件としてのみ、そのような施設は質権として受け入れられます。再開発を合法化することが不可能な場合、質権者は、抵当契約の締結日 (法律による抵当権の発生) から 9 か月以内に、居住施設を技術文書で指定されたデータに対応する状態にします。

10.別の住宅を取得（抵当）する場合、その住宅の下にある土地区画が同時に取得され、抵当に登録されます。土地区画の所有権は、現在の法律の要件に従って作成された、関連する権原文書 (所有権証明書、登録済みの土地売買契約書、その他の契約書) によって確認する必要があります。土地区画の元の地籍計画を土地の書類に添付する必要があり、これは住宅と一緒に質に入れなければなりません。

10.1. 土地が借地権で提供されている場合は、家屋と同時に土地の借地権も質に入れなければなりません。土地区画のリース契約は、ローン契約の期間以上の期間で締結するか、新しい期間の契約延長の表示を含める必要があります。賃貸借契約に、土地を賃貸する権利を担保するために賃貸人の同意を得ることに関する条件が含まれている場合、質権契約の締結前にそのような同意を得なければならない。現行法に抵触しないこと。

10.2. 抵当権設定者が住宅の建物の下にある土地区画の所有権またはリース権を持っていない場合、既存の住宅の担保に対して貸付を行う場合、そのような財産は担保として認められません。

購入した住宅を担保として貸付を行う場合、住宅の売主が住宅の地下にある土地を賃貸する権利を有している場合、住宅を担保として受け入れることができます。

アメリカの住宅ローン市場の危機は、金融市場に世界的な危機を引き起こしました。多くのロシアの銀行は、困難な立場にあることに気づきました。財源の不足と価格の高騰により、資金が不足しています。その結果、住宅ローンの発行に割り当てられた多くの銀行の財源が枯渇しました。

潜在能力を迅速に補充できないため、多くの銀行は住宅ローン取引の貸付条件を急いで厳しくし、一部の銀行は一時的に住宅ローンを放棄することさえありました。今日の銀行業務で頻繁に発生するのは、理由を説明せずにローンの申し込みを検討するのが遅れることです。同時に、すでに銀行の融資承認を受けている多くの借り手は、住宅ローンの金利を引き上げるという事実に直面した。

銀行自体が問題に直面しただけでなく、銀行の突然の破綻やローンの発行の遅延により、不動産購入取引を放棄せざるを得なくなった潜在的な借り手も問題に直面しました。

承認された借り手が XNUMX、XNUMX か月、またはそれ以上お金を待つことは珍しくありません。不動産価格の上昇に関連して、数か月の遅延はアパートのコストの大幅な増加につながります。

外国からの借り入れにあまり力を入れていなかった銀行は、住宅ローンを発行する際に独自のリソースに依存しており、住宅ローンの借り手への貸出プロセスを継続しています。一般に、十分な数の銀行が依然として非常に競争力のある条件を提供していますが、住宅ローン金利を引き上げ、頭金を大幅に増やし、融資条件を引き締めています。

ローンブローカーは、本質的に金融弁護士です。あなたは自分で法廷に行くことができます-または弁護士を雇うことができます、あなたは家で鏡で自分で散髪することができます-または専門家の美容院に行くことができます、誰かが彼のコサックを自分で修理します-そして誰かが彼のメルセデスを車のサービスに渡します. ローンブローカーが魔術師であり、ローンをすべての人に分配すると考えるのは間違いです. 彼が専門家であり、（コースだけでなく）専門の高等教育を受けており、銀行での実際のフルタイムの仕事の経験を持っている場合（インターンシップだけでなく、上級職のさまざまな関連部門であることが望ましい）、彼は大幅に増加します肯定的なローンの決定の可能性（有能な弁護士が法廷で、および法的文書の準備においてどのようにチャンスを増やすか）および意思決定の速度。

危機の間、自由な時間を自己教育に費やし、経済や法律の文献を勉強することは有益であると付け加えることができます. 銀行員は、融資申請者が経済や法律に関する知識がないと怒る癖があります。広い視野を持つことで、銀行家との共通言語をより早く見つけることができます。銀行業は長い間、最も高度な知的職業の 2 つと見なされてきました。一部の従業員は、3 ～ XNUMX の高等教育を受け、常に知識を向上させています。

多くの詐欺師がいますが、銀行での経験はほとんどなく、100% の融資を保証してくれます。これは 100% の詐欺、または XNUMX% すぐに明らかになる明白な犯罪です。後で（クライアントと偽のアシスタントの両方に対応する結果が伴います）。これは、経験豊富な銀行家なら誰でも明らかです。どの銀行でも、ビジネスローンと住宅ローン（および多くの場合、他の種類のローン）は、信用委員会の決定後に発行されます。これは大学機関ですが、クライアントは以前にさまざまな銀行サービスによってチェックされています。 XNUMX 人の人物、たとえ大ボス (もちろん、これが銀行の所有者でない限り) でさえ、定義上、特に仲介者など、単独でそのような決定を下すことはできません。銀行でのフルタイムの経験を持つ有能な仲介者は、承認の可能性を大幅に高めることができます-これはすでに現実ですが、XNUMX％のローンを保証することは決してありません. その役割は教育とロビー活動です。信用仲介は誰にとっても便利です。一方では、ブローカーはクライアントのローンを取得する手順を簡素化し、他方では、新しい「質の高い」クライアントを銀行に引き付けます。

追加情報

現在、教育と自己教育の重要性が増しています。賢い人は長生きします。教育水準の高い人々の死亡率は、ほとんど教育を受けていない人々の死亡率の 86 分の 20 です。最近まで、人間の平均寿命は、主に遺伝、ライフスタイル、生態の 55 つの要因によって決まると考えられていました。しかし科学者たちは、賢い人は長生きし、病気にかかりにくいという結論に達しました。高水準の教育を受けた人々の死亡率は、ほとんど教育を受けていない人々の死亡率の 20 分の 1,5 です。運動をしないと、脳の老化が早まることがわかっています。科学者たちは長い間、さまざまな人々の健康状態の違いを、さまざまな社会集団に属していることと、幸福度の違いによって説明してきました. 英国の科学者は、この概念を新しいデータで補足しました。知性のレベルも人々の健康に影響を与えることがわかりました。子供の知能レベルが高いほど、長生きする可能性が高くなります。「眼鏡をかけた男の子」は、最も収益性の高い求婚者であり、好まれるオスの種雄牛であることが判明しました。公正なセックスの間で「オタク」の需要が劇的に増加すると想定されています。ロシアで革命が起こる前は、メガネの存在は知性、富、知性、高貴な出生のしるしでした。現在、知識人は世界中で高く評価されており、他国から引き離され（頭脳流出）、国の経済成長と幸福の主な要因になっています。ロシアでは、裕福な人々のほとんどは高学歴です。彼らの 4 分の XNUMX は高等教育を受けています。大多数（XNUMX％）の親はインテリに属しています。ロシアのビジネスの「キャプテン」の中には、高等教育を受けていない人はほとんどいません。科学者は、平均余命に影響を与える XNUMX つの主な基準を、遺伝 (最大 XNUMX%)、ライフスタイル (最大 XNUMX%)、環境要因 (XNUMX%) の XNUMX つに分類しています。同時に、物質的な収入と教育のレベルは、「生き方」指標の最初の場所にあります。ちなみに、西側諸国では、実際には、保険会社は、テストの助けを借りてクライアントの潜在的な平均余命を評価し、これらの指標をアンケートに含める必要があります。物質的な幸福のレベルは、ライフスタイルに大きな影響を与えます。収入の低い人は、病気になりやすく、医療を求める可能性が低くなります。しかし、人間の健康は、お金そのものではなく、健康のためにお金を使う性質によって影響を受けます。たとえば、収入が高い人ほど、より良い教育を受ける機会があります。同様に、教育水準の高い人々の死亡率は、教育水準の低いグループよりも約 XNUMX ～ XNUMX 倍低くなります。また、人間の脳は、運動をしないと老化が早まるとも考えられています。結論：教育の改善と自己教育（専門的および一般的な教育文献の研究）に取り組むことは有益です。

教育は人的資本への投資です。統計によると、毎年教育に費やされると、従業員の給与は平均 10% 増加します。教育は、受け手（つまり、受けた人）の生産性を高めるだけでなく、正の外部性（外部性）を持っています。外部性は、ある人の行動が別の人または他の人々の幸福に影響を与えるときに発生します。教育を受けた人は、他の人に役立つパブリックドメインのアイデアを提案することができ、教育の正の外部性の範囲内にあるすべての人がそれらを使用できます。この点で、「頭脳流出」として知られる現象、つまり、最も教育を受け資格のある専門家が、貧しい国や移行経済国から、生活水準の高い豊かな国に移住することは、特に悪影響を及ぼします。

開発 (キャリア開発を含む) の重大な問題は、悪い習慣です。アルコールは脳細胞を不可逆的に破壊し（量に関係なく）、男性のインポテンスや女性の関連する問題につながります. 健康な人にとって、健康的なアルコールはありません - それはどんな量や種類でも有害です。これは長い間知られていましたが、利己的な目的のために秘密にされました。それどころか、有料のジャーナリストや「専門家」、映画やシリーズ (莫大な広告予算を使用) は不健康なライフスタイルを助長しています。喫煙はまた、多くの場合取り返しのつかない悲しい結果をもたらします。喫煙者は働く能力が低いため、先進国では雇用されないように努めており、特に重要なポジションについては、同様の傾向が成功しているロシアの大企業で顕著です。公共の場所での喫煙の法的制限は、他人のことを考えない喫煙者の利己心が高まっていることを物語っています-これは、採用担当者がよく知っている人々と一緒に働くのに最適な品質ではないことを認めなければなりません.

多くの人がロシア語の基本的な規則を知らないことがわかっています。たとえば、次のとおりです。

1. 数学の括弧のように、引用符の数は常に偶数でなければなりません。

隣接する引用符には、"..." と "..." (足とクリスマスツリー) の XNUMX つのタイプがあります。

正解：「words "words"」または「words」words「」

不正解: "words" と "words" 単語

これらの間違いは、大企業の名前や一部の記事や書籍にも見られます。

2. 文末の括弧内に情報がある場合、括弧の前ではなく括弧の後にピリオドを置き、閉じ括弧の前にピリオドを置きます。

そうです：言葉（言葉）。

間違い：言葉。（言葉。）

最近の研究が示しているように、喫煙は脳に悪影響を及ぼし、人の知的能力を低下させます。比較は、喫煙者が提供したすべての種類のテストで、非喫煙者に遅れをとっていることを示しました。最初の調査から数十年が経ち、論理的思考力や記憶力・再現力が著しく低下しています。

用語辞書

助言する

銀行口座からの入金または引き落としの指示。クレジット通知 (お金が貸方に記入される) とデビット通知 (お金が償却される) は区別されます。

保有（税別）

法人税を支払う企業から分配された配当を受け取るすべての納税者 (企業または個人) に開かれた税額控除。

信用状

信用状で指定された条件が満たされたときに、個人または法人に一定の金額を支払うよう銀行に指示すること。

企業資産

企業の財産が資産貸借対照表に反映される。アセットには主に次の XNUMX 種類があります。

1) 流動資産。貨幣資本とすぐに現金に変換できる資金で構成されます。

2) 企業が商品やサービスの生産に使用する耐用年数の長い固定資本。

3) その他の資産。これには、物理的な形はないが企業にとって価値のある無形資産、他社への投資、長期有価証券、繰延費用、その他のさまざまな資産が含まれます。

消費税

商品の価格に課される間接税の一種。物品税は XNUMX 世紀にはすでに広く普及していました。消費税の発展により、売上税、売上税、付加価値税の形で普遍的な消費税が出現しました。個別の物品税 (商品の特定の種類とグループに対するもの) と普遍的な物品税 (付加価値税など) があります。

合資会社

資本が株主と創設者からの寄付で構成される法人である会社。株式の売却による資金調達に基づく生産組織の一形態。株式会社には閉鎖型と開放型があります。

株式資本

合資会社の株式資本であり、その金額は定款によって決定されます。それは、借りた資金と株式の発行（発行）を犠牲にして形成されます。

アクション

合資会社が発行する証券で、その所有者である合資会社のメンバーに、その経営に参加し、利益から配当を受け取る権利を与えます。

公称シェア

その所有者の指示で共有します。オープンサブスクリプションで配布。それはシンプルで特権的です。

普通株

優先株の保有者に一定の割合を支払った後、株主総会で決定される非固定配当の株式。

ベアラーシェア

所有者の名前を含む株式。それはシンプルで特権的です。

優先株

会社の利益の大きさに関係なく、優先的に支払われる一定の割合の形で配当が固定されている株式。この株は議決権を与えず、その所有者は会社の経営に参加しません。

アムネスティ（税）

納税者による税金およびその他の義務的な支払いに関する債務を返済するための一連の措置、ならびに彼らが予算および予算外の国家基金に自発的に支払った金額からの罰金および罰則の免除。

減価償却費

企業の固定資産の保存と更新のために特別な目的によって割り当てられた財源。

沈没基金

固定資産の単純かつ拡張された再生を目的とした資金。

償却

彼らの助けを借りて生産された製品またはサービスへの固定資産の価値の段階的な移転。対象を絞った資金の蓄積と、減価償却された固定資産を補うためのその後の使用。

Аренда

一定の料金で一時的に使用するための不動産の提供に関する契約に基づく不動産の賃貸借。

監査管理

監査活動の実施を認可された監査会社によって実施される独立した非部門の財務管理。主なタスクは、会計および財務諸表の信頼性、完全性、現実性、および金融法への準拠を確立することです。

バランス

企業の資金（資産）の構成と評価、およびその対象範囲（負債）の源泉に関する情報を含む主要な包括的な会計文書。

バランスシート利益

貸借対照表に反映された、あらゆる種類の活動に対する企業の利益の総額。

銀行ローン

事業体やその他の借り手に現金ローンの形で発行されるローン。

破産

倒産を意味する概念。資金不足のために企業が債務の支払いを拒否すること。原則として、それは企業の閉鎖または強制清算、すべての負債を返済するための財産の売却につながります。

非現金売上高

お金の動きの一部であり、金融機関の口座への送金と相互請求の相殺の形でお金の動きが行われます。

事業計画

企業のプログラム、予想される費用と収入の評価を含む、その活動の特定の目標を達成するための特定の措置の計画。マーケティングリサーチをもとに開発。

為替レート

証券取引所における有価証券の販売価格。

予算

州および地方自治体の任務と機能の財政的支援を目的とした基金の形成と支出の形態。

ロシア連邦の予算分類

グループ化コードの分類オブジェクトへの割り当てによる、すべてのレベルの予算の収入と支出のグループ化。

ロシア連邦の予算制度

法の規則、連邦予算の全体、ロシア連邦の構成団体の予算、地方予算、および州外予算の予算によって規制される、経済関係およびロシア連邦の国家構造に基づいています。

予算ローン

会計年度内の XNUMX か月を超えない期間、返品可能、無償、または払い戻し可能な別の予算に割り当てられた予算資金。

予算計画

予算の策定と執行の過程における国の発展のための全国的な社会経済プログラムに基づいた、予算システムのリンク間の社会総生産と国民所得の価値の集中的な分配と再分配。さまざまなレベルの予算資金。

予算法

国の予算構造の基礎と、国の予算システムに含まれる予算の作成、見直し、承認、および執行の手順を決定する一連の法的規範。

予算規制

領土予算に、領土の経済的および社会的発展に向けられた最低限必要なレベルの収入を提供するための資金の再分配。

予算デバイス

予算システムを構築するための組織と原則、その構造、個々のリンク間の関係。政府によって決定されます。単一（統合、合併）州では、予算システムにはXNUMXつのリンクが含まれています。州予算と、収入と支出とともに州予算に含まれていない多数の地方予算です。連邦州の予算システムには、州と連邦の予算、および連邦のメンバーの予算という XNUMX つのリンクが含まれています。

予算配分

経済の発展、社会的および文化的イベントの資金調達、国の防衛、公的機関の維持および行政に向けられたさまざまなレベルの予算からの資金。

予算プロセス

公共機関、地方自治団体、および予算案の作成と検討、州予算外基金の予算案、予算および州外予算基金の予算の承認と執行における予算プロセスへの参加者の活動それらの実行の制御として。

益金

市場性のある製品、作品、サービス、および有形資産の販売による現金収入の全額。

総収入

企業の最終結果を特徴付け、総収入と製品の生産および販売のすべてのコストとの差です。

粗利益

企業の総収入の一部であり、すべての義務的な費用を差し引いた後に彼に残ります。

国内総生産（GDP）

一定期間、国内経済で活動する法人や個人の国籍に関係なく、国内で生産される最終製品およびサービスの市場価値の合計を反映する一般化マクロ経済指標。 GDP は、国民総生産 (GNP) の別のマクロ経済指標を修正したものであり、外国との和解のバランスの値によって異なります。

総収入

製品の販売による会社の収益と生産の材料費との差額。賃金と利益、または賃金と純利益が含まれます。言い換えれば、総所得は賃金の額だけ純所得とは異なります。

両替

証券の一種で、確立された形式の書面による約束手形であり、その所有者 (所有者) に、特定の期日までに指定された金額の無条件の支払いを振出人に要求する無条件の権利を与えます。単純な手形と譲渡可能 (手形) 手形を区別します。債務者は約束手形を発行し、債権者は外国貿易への貸付に使用される譲渡可能手形を発行します。

ベンチャー企業

新しい技術や製品の開発と実装に従事し、前もって無期限の収入を得る (危険な設備投資) 商業科学および技術会社。

ベンチャー資金

イノベーション活動のための財源の提供。科学技術研究への資金提供。

予算外特別資金

目的が明確に定められた資金。彼らの目標は、社会サービスを人口に拡大し、インフラの遅れたセクターの開発を刺激し、経済の優先セクターに追加のリソースを提供することです。最も重要な社会基金: 年金基金、社会保険基金、強制医療保険基金、州雇用基金。対外債務は、外貨で発生する債務です。

国内債務

ロシア連邦の通貨で発生する負債。

保証義務または注文

銀行ローンの担保の一種。国家規制は、企業に対する外部からの影響を法的に形式化したシステムです。

政府の資金

予算および非予算資金を犠牲にして、事業体に財源を取り返しのつかない形で提供する方法。国の資金調達を通じて、事業体間の財源の意図的な再分配が行われます。

政府収入

国家構造の処分で財源を動員するための金融関係。州の歳入を動員する主な方法は、税金、州のローン、発行 (紙幣とクレジット) の XNUMX つです。

政府ローン

一方では国家と、他方では国家が借り手として行動する法人および個人との間の経済関係。

最低限の社会基準を述べる

最も重要な人間のニーズを満たすことを保証する、ロシア連邦の法律によって確立された最低限必要なレベルの社会的保護の保証。

政府支出

国家のさまざまなニーズに対する集中型および分散型の公的資金の使用に関連する金銭的関係。公的支出は、自己資金調達、予算融資、信用保証の XNUMX つの形態で資金調達されます。

財政

社会的生産物の価値と国富の一部の分配と再分配に関する金融関係の領域であり、国家とその企業が自由に使える財源の形成と、その費用のための公的資金の使用に関連しています。生産を拡大し、社会の構成員の増大する社会文化的ニーズに対応し、国の防衛と政府の管理のニーズを満たしています。財政は、連邦、地方、および地方レベルで運営されており、予算、予算外資金、州の信用、州および地方自治体の企業の財政が含まれます。

州の予算

法の効力を持つ国家の主要な財政計画。立法当局 - 議会によって承認されました。ロシアでは、下院と連邦評議会によって承認され、ロシア連邦大統領によって署名されます。国家資金の集中型基金の形成と使用のプロセスを仲介する経済通貨関係を表します。国家予算は、国民所得の再分配のための主要なツールです。

州の予算外基金

連邦予算およびロシア連邦の構成団体の予算外で生成された資金の形成および支出の形態。

州ローン

公的機関が自由に使える一時的に自由な資金の動員と、公的支出の資金調達への使用に関連して、国家と法人および個人との間で生じる金銭的関係。公的信用の主な形態は、ローンと国庫ローンです。

国または地方自治体のローン

ロシア連邦、ロシア連邦の構成組織、または地方自治体の資金の所有権に、ロシア連邦、ロシア連邦の構成組織、または地方自治体が利息の支払いとともに同額を返還することを約束する譲渡(手数料) 貸付金額に応じて。

州または地方自治体の債務

ロシア連邦、ロシア連邦の構成組織または地方自治体が引き受けた州または地方自治体の融資から生じる義務、第三者の義務に対する保証、その他の義務、および構成組織であるロシア連邦が引き受けた第三者の義務ロシア連邦または自治体の。

州の財政管理

ロシア連邦およびロシア連邦の構成団体の当局および管理、ならびに特別に作成された管理機関 (ロシア連邦会計室、ロシア連邦税および関税省など) によるコンプライアンスに対する管理国家予算および予算外資金、税金、国家機関および企業の財務活動、現金決済の組織化、会計および報告の分野における法律。

債務者

製品またはサービスを受け取ったが、まだ支払いをしていない人。

売掛金

信用で販売された商品およびサービスの買い手からの企業に対する未収金の売掛金。企業の貸借対照表には、流動資産として記録されます。

平価切り下げ

外貨に対する国内通貨の公式の減価償却。

通貨単位

通貨システムの要素である、すべての商品とサービスの価格を測定し、表現するのに役立つ、法的に確立された紙幣。

マネーサプライ

経済関係に役立つ一連の購入、支払い、および蓄積された資金であり、個人および法人、ならびに国家によって所有されています。マネーサプライの変化は、貨幣総量によって測定されます。

ダンピング

競合他社を抑圧するために、輸出市場の製品をその市場の国内価格よりも低い価格で販売する、国際貿易で使用される慣行。

インフラ

産業（またはその他の）生産と人口にサービスを提供する経済の枝の複合体。輸送、通信、貿易、物流、科学、教育、ヘルスケアが含まれます。

住宅ローン

住宅ローンを取得するための担保として不動産、土地をリースします。

首都

利益のために流通する価値。

運転資本

運転資本の形成に向けられ、XNUMX回の生産サイクル内に返還される資本の一部。

固定資本

固定生産資産の形成と長期にわたる生産への参加を目的とした資本の一部。

資本建設

新しい固定資産の建設、再構築、拡張、技術的な再装備、および既存の固定資産の近代化を通じて、固定資産を作成および改善するプロセス。

設備投資

固定資産の回復と成長を目的とした材料、労働、および財源のコスト。

清算

商品、証券、サービスの非現金支払いシステム。相互の要件と義務の相殺に基づく。

商業銀行

利益を上げる目的で銀行業務を行うことを認可された金融機関。

商業ローン

繰延支払から生じる信用の商品形態、為替手形によって発行される債務。

商業計算

活動のコストと結果を金銭的に比較することからなる経済を管理する方法。その目標は、最小のコストで利益を最大化することです。商業計算は、利益の義務的な受領と、経営を継続するのに十分な収益性のレベルを意味します。

変換

根本的に異なるタイプの製品の生産への企業の方向転換。

通貨兌換性

ある通貨を別の通貨に交換できる能力。競争力とは、市場経済で活動を実行すると同時に、科学的および技術的な生産の改善、従業員へのインセンティブ、製品の高品質維持に十分な利益を得る能力です。

統合予算

関連する領域におけるロシア連邦の予算システムのすべてのレベルの予算のセット。

ステークの管理

株式の総価値（数）の一部であり、所有者は株式会社全体の活動を管理できます。

企業グループ

参加、特許およびライセンス契約、資金調達、および緊密な産業協力のシステムによる共同開発に関連する、さまざまな業界の独立した企業の協会。

租界

ある州が他の州、その企業、および個人に対して、利権協定に従って生産および運営活動を行うことを許可すること。利権協定は、企業だけでなく、主に鉱物を採掘する権利を持つ土地の料金について、国による委託を規定する場合があります。

間接税

商品の価格に追加料金として課される税金。

流動資産

近い将来現金に換金できる、または近い将来、通常は XNUMX 年以内に使用される現金および資産。

流動負債

短期間、通常は XNUMX 年以内に満期を迎える負債。

短期金融投資

短期の金融投資、短期の国債、債券、株式、他の企業への一時的な財政支援、預金証書、受け取った短期手形を含む流動性の高い証券。

クレジット

安全性、緊急性、返済および支払いに基づいて実行されるローン資本の移動。経済主体間の資金の再分配の機能を実行します。物流コストの削減に貢献します。資本の集中と集中化を加速し、科学技術の進歩を刺激します。

クレジットカード

信用機関が発行する名目上の通貨文書で、この機関に顧客口座が存在することを証明し、現金で支払うことなく小売業ネットワークで商品やサービスを購入する権利を与えます。

借金

信用関係の発展によって生み出され、債権者と借り手の間の関係を表すお金。これらには、請求書、紙幣、小切手、銀行のクレジットカードが含まれます。

クレジット

再生産費用の財政的支援の形態の XNUMX つで、事業体の費用は、支払い、緊急性、および返済に基づいて提供される銀行融資によって賄われます。

買掛金

サプライヤーとの和解から生じる負債。企業のキャッシュフローにおける債権者の資金の一時的な使用。

ソルベンシー危機

現金または非現金のマネーサプライの不足によって引き起こされる企業の相互不払い。

クーポン

有価証券 (株式、債券) のカットオフクーポン。指定された時間に利子と配当の形で特定の収入を受け取る権利をその所有者に与えます。

株式、債券、その他の有価証券の価格

株式の価格、証券取引所のその他の有価証券。利率は、配当、利子の大きさに正比例し、ローンの利子の大きさに反比例します。

資産の流動性

それらをお金に変換するのに必要な時間の逆数。資産をお金に変えるのにかかる時間が短いほど、流動性が高くなります。

会社のバランスシートの流動性

資産による企業の義務のカバーの程度。その資産が金銭に変換される期間は、義務の満期に対応します。

企業の流動性

事業体がいつでも必要な費用を支払う能力。

設備投資限度額

計画された能力の試運転または資本建設のための規制準備金の作成のための資本投資の最大額。

与信限度額

計画期間中のローンまたは負債残高の最大額。

ライセンス

認可された国家機関の法人が、外国貿易（輸出入）を含む、法律で指定された特定の商取引を行うための特別な許可。

健康保険

健康保護における人口の利益の社会的保護の形態; 国民の医療費その他の健康維持のための費用の補償に関するもの。

健康保険

健康の保護における人口の利益の社会的保護の一形態。保険事故が発生した場合に市民が医療を受けることを保証します。強制と任意のXNUMXつの形式で実施されます。

地方税と手数料

連邦法に従って、地方自治体の代表機関によって独自に設定された税金および手数料。

地方財政

地域の重要な問題を解決するために生成され、使用される一連の資金。

地方予算

地方自治体の予算であり、その編成、承認および執行は地方自治体によって行われます。

間接費

生産の経済的維持と企業管理の費用。これらは主な費用に追加され、それらとともに生産費用に含まれます。

現金循環

循環の領域における現金の動きと、それらによるXNUMXつの機能の実行：循環手段と支払い手段。税金は、法律で定められた金額と設定された期限内の予算および予算外資金への支払者の義務的な貢献です。それは、国民所得の再分配と、国家の予算および非予算資金への財源の動員に関連して、国家と法人および個人との間に発展した金銭的関係を表しています。

税制

特定の原則が実装されている構成および計算方法における、さまざまな種類の税金のセット。直接税と間接税で構成されます。直接のものは、納税者の収入または財産に直接設定され、後者は、商品の価格（サービスの関税）に追加料金の形で含まれ、消費者によって支払われます。間接税の一部として、物品税、財政独占、関税があります。

税控除

納税者が税金の免除という形で恩恵を受ける一定期間。

税制

適用法に従って、納税者の税金の全額または一部免除。

税務管理

税法の遵守、計算の正確さ、納税の完全性と適時性、および法人および個人によるその他の義務的な支払いに対する州機関による特別な管理。

税額控除

徴税の延期からなる税制上の優遇措置の XNUMX つ。

宗派

株式、債券、手形、クーポン、銀行券、またはその他の手段に表示される額面または元本の価値 (市場価値とは対照的に)。

株式の額面価格

株式の前面に示されている、会社の株式資本のシェア。

減価償却率

製造された製品（サービス）のコストに毎年含まれる固定資本コストの割合。

ローンの保証

借り手が返済できない可能性がある場合に、借りた資金（クレジット）の金額を返済するという、借り手から債権者（銀行）への保証された義務の種類と形式。

債券

利付証券。それらは、財政赤字を補うために国家機関によって発行され、資本を調達するために株式会社によって発行されます。株式とは異なり、債券には満期日があります。

国債

ロシア連邦財務省が投資家から資金を調達し、国家の機能を果たすために発行する短期および長期証券。

貯蓄債

投資家から資金を調達するために発行された国債ですが、主に一般向けの発行を目的としています。

運転資金

資金は運転資金と流通資金に振り向けられました。運転資本資産は、原材料、材料、燃料、容器、仕掛品、繰延費用などの資産によって表されます。商品（倉庫および出荷）および現金（企業の現金窓口、当座預金口座およびその他の口座、決済）の流通資金。

運転資金

現在の資産、実際にはすべての現在の資産に投資された会社の資本のシェア。正味運転資本は、流動資産と流動（短期）負債の差です。

債務返済

一定の報告期間の利息の支払いと債務の元本の返済。

設備投資収益率

設備投資の有効性を示す指標で、生産工程での設備投資の使用から得られる経済効果に対する設備投資の比率として定義されます。

運用管理

所有者が資金を提供する企業の財産の管理。

報酬

従業員の金銭または現物報酬の形式。

卸売（販売）価格

企業の卸売価格、または商品が他の企業や組織に販売される製品の製造業者の価格。

オプション

特定の期間内に一定の価格で株式を売買する権利。

非生産的固定資産

社会の非生産的な消費に役立つ耐久性のあるアイテム。これらには、企業の貸借対照表にある住宅、診療所、クラブ、療養所、スタジアムなどが含まれます。

基本的な制作資産

製品が製造されるのを助けて、労働手段（建物、構造物、機械設備、車両など）。それらは長期間使用され、製造プロセス中に自然な形を保持し、磨耗するにつれてその価値を部分的に最終製品に移します. 設備投資により補充。

固定資産

生産および非生産目的で固定資産に投資された現金。

残存価額

固定資産の初期費用と拠出額との差額、会社が耐用年数の終わりに資産 (固定資本) の売却から受け取ると予想される金額。

後払い

将来の所定の時期に支払われる、合意された価格の一部。

オフショア

特に経済条件が優遇されている限られた地域。「タックスヘイブン」と同じく、一種の自由経済圏です。

ファンド評価

財務諸表で使用される資金の価値表現。

支払いの順序

いくつかの緊急および延滞の支払いがあり、全額返済するための資金が不足している場合に、会社の口座から資金を引き落とす確立された順序。

年金

老齢、障害、勤続年数、一家の稼ぎ手の死亡に関連する市民の物質的安全のための毎月の保証金の支払い。

為替手形（ドラフト）

請求に応じて、または特定の日に、請求書に示されている金額を第三者（受益者）またはこの請求書の所持者に支払うという、ある人（振出人）から別の人（支払人）への書面による命令.

キャピタル・スイッチング

ある活動分野での資金提供の終了と、新しい活動分野への資金提供の開始。

資金の再評価

再生産の条件を決定する価格およびその他の要因の影響下での資金の評価の変化。

再保険

多くの保険組織に大きなリスクを分散させることを可能にする特別な形態の保険。

見返り

特定のプロジェクトに投資された金額が、このプロジェクトの主な活動の結果として受け取った資金から完全に返還されるまでに必要な時間。

計画

選択された管理オブジェクト内の個々のタイプのリソースのバランスの取れた相互作用を保証し、比率と成長率を確立するプロセス。

支払指図書

支払人の口座から受取人の口座に一定額を送金する銀行への指示を含む、支払人によって発行された決済文書。商品・商品以外の取引の決済、前払金等に利用されます。

支払い請求

供給者によって発行された決済文書。実行された取引を証明する関連文書に基づいて、支払人から支払うべき金額を銀行に受け取るようにという指示が含まれています。

支払請求命令

支払者のサービス銀行に送付された決済および出荷文書に基づいて、契約に基づいて配送された製品の費用、実行された作業、提供されたサービスに基づいて、購入者が支払う必要があるサプライヤーによって発行された決済文書。

支払残高

国が海外で行った支払いの比率、および一定期間（月、四半期、半年、年）に国が海外から受け取った領収書。これには、対応する期間の国の商品の輸出額と輸入額の比率を反映する貿易収支、サービスと非商業的支払いの収支が含まれます。それらは一緒になって、現在の事業の国際収支を形成します。国の一般的な国際収支は、現在の業務の国際収支と、資本と債権者の動きのバランス、および金と外貨準備の動きを形成します。近年のロシアの国際収支は全体的にマイナスであり、これは国家間の資本と信用フローのバランスがマイナスになっていることで説明されます。

支払回転率

国の経済におけるすべての金銭的支払いの合計。

契約

一方の当事者 (請負業者) が、自己の責任において、他方の当事者 (顧客) に代わって特定の作業を行うことを約束する契約。

ポートフォリオ

特定の日付に企業が所有する有価証券の総額。金融投資の結果。

証券ポートフォリオ

全体として管理される、さまざまな種類、期間、流動性の証券への投資。

手当

一時的な障害、妊娠と出産、子供の誕生時、育児などに関連して、国民に提供される定期的または一時的な現金支払い。

義務

間接税の一種。

好み

特定の期間、経済主体のグループが納税義務の一部を負担しないことを可能にする、経済主体のグループに対する特別な税制の特権または規定。

利益

企業の最終的な財務結果; 収益と費用の差として定義されます。

民営化

国営企業を他の形態の所有権（集団、株式、私有を含む）に譲渡する際の所有関係を変更するプロセス。

優先株

債券やローンの利子の支払い直後に配当を受け取る権利を普通株式の保有者よりも優先して保有者に付与する株式。通常、固定配当は制限されており、議決権はありません。

融資の原則

ローンの緊急性、支払い、返済、および重要な保証。

生産能力

固定生産と循環資産、および財源を最も完全かつ合理的に使用して、製品の可能な最大出力。

約束手形

銀行 (振出人) が個人または法人 (手形保持者) に発行する、法律によって定められた形式の無条件の金銭的義務で、後者には、借り手に指定された金額を特定の期日までに支払うよう要求する権利が与えられます。請求書。

目論見書

所定の方法で登録される証券の発行に関する必要な情報を含む文書。

財政黒字

支出に対する予算収入の超過。

非国民化

国有財産の他の形態への譲渡。非国有化が、国営および地方自治体の企業の市民による私有財産としての取得、および合資会社の設立で表現されている場合、これは民営化です。

予算支出

州の資金の配分と、部門別、部門別、対象を絞った地域的目的のためのその使用に関連する経済関係。国民経済、社会的および文化的活動（教育、医療、社会保障）、国の防衛、政府および法執行機関の維持、公的国内債務の費用、国家への財政支援の費用。領土などが含まれます。

アカウント

法人が資金を保管し、決済を行うために銀行が開設する口座。

経済規制

財政資源の再分配に基づいて、国民経済とその個々の構造単位の発展のペースを意図的に変更する。

規制所得

連邦および地方税、ならびに連邦法およびロシア連邦の構成団体の法律によって、翌会計年度の地方予算に対する控除率 (パーセンテージ) が定められているその他の支払い。

準備金

企業の利益からの定期的な控除によって作成されたターゲットソース。これらの資金は、流動性の高い資産にある必要があります。

苦情文句

納品された商品の品質および/または数量が契約条件に準拠していないことに関連して、買い手が売り手に行った請求。

収益性

生産効率の主要なコスト指標の XNUMX つです。それは、製品、仕事、サービスの生産プロセスと販売に投資されたコストの収益率のレベルを特徴付けます。

対外債務の再編

債務の満期の延長とその利息の支払い。

財政債務の再編

予算に対する総債務の決定、その返済条件の決定、予算および予算外資金への現在の支払いの支払いのための必須条件のこの期間中の管理および遵守。

予算の絵画

予算分類の下位区分による収入支出の分配のための主な運用計画。これには、年間の税金およびその他の支払いの受領および予算資金の支出の期限が示されています。

市場価値

資産（財産）を市場で売却することで得られる金額。

自己保険

リスクの防止、物資および財源の準備金の作成などを目的とした一連の措置。

自己資金

経済主体自身の財源を活用して、再生産費用を財政的に支援する方法の一つ。自己資金が不足している場合、企業は証券の発行に基づいて集められた財源を使用します。

企業の再編

企業の財務状況を改善し、倒産を防ぐための一連の措置。

貯蓄銀行

人口の貯蓄と企業の資金、および利益のための効果的な配置を蓄積するように設計された信用および金融機関。

自由市場経済

資源の配分が国家によってではなく、個々の起業家または企業のレベルで行われた決定によって決定されるような経済システム。

自由市場

政府の規制が需要と供給のバランスに影響を与えない市場。

生産コスト

製品の生産と販売の総費用。

隔離

年末までの残りの期間中、すべての予算項目（保護されたものを除く）の公共支出の比例削減。

料金体系

密接に相互に関連し、相互に依存している一連の異なるタイプの価格 (卸売、購入、小売など)。

見積もり

意図された目的に応じた資金の形成と支出に関する情報を含む財務文書。

費用と収入の見積もり

非営利活動を行う機関（組織）の財務計画。

資金調達の見積もり

承認された見積もりに従って機関や組織の費用を負担する方法。

混合（限定）パートナーシップ

ゼネラルパートナーとリミテッドパートナーである参加者間の合意に基づく商業組織の組織的および法的形態。

プロパティ

財産の所有、使用、処分から生じる法的関係。

領土予算の自己収入

地域および地方の税金および手数料、より高い予算の税金からの控除は、しっかりと固定された割合で永続的に地域および地方の予算に移されます。

社会保障

分配関係のシステム。その過程で公的資金が形成され、国民所得の一部を犠牲にして、障害のために老年期の市民の物質的な提供のために使用されます。稼ぎ手、および法律で定められたその他の場合。

社会保険

障害者の物質的支援を目的とした、資金が形成され、使用される経済関係のシステム。

相互決済資金

地方予算によって受領された金額、または地方予算からロシア連邦の構成組織の予算に振り替えられた金額。これは、州当局によって下された決定の結果として生じた地方予算の歳入および歳出の変更に関連しており、関連する予算を承認する際には考慮されていません。予算;

補助金

ロシア連邦の予算システムの別のレベルの予算または法人に、特定の対象となる支出の実施のために、無償かつ取消不能の基準で提供される予算資金;

補助金

ロシア連邦の予算システムの別のレベルの予算に、対象となる費用の共有資金調達の条件で個人または法人に提供される予算資金;

ローンの利息

ローンの利用者 (借り手) に収入 (利益) をもたらす消費者向け不動産のローン資本市場におけるクレジットファンドの価格。

停滞

経済活動が十分に長期間停滞していることを特徴とする経済の状態。

スタグフレーション

長期にわたる経済活動の弱体化（停滞）とインフレが同時に織り交ぜられていることを特徴とする、国の国民経済の状態。

保険

保険基金の参加者間で発生する特別な再分配関係のシステムで、指定された現金拠出を犠牲にしてその形成に関連して発生し、事業体を使用して損害を補償し、市民（またはその家族）に支援を提供します。被保険者の生涯における出来事（一定の年齢に達する、障害を失う、死亡するなど）。財産保険、その目的はさまざまな物質的価値です。個人の人生における出来事に基づく個人保険。賠償責任保険。被保険者が第三者への損害を補償する義務を負う可能性があります。目的が非営利または損失のリスクである事業リスク保険。

被保険者の合計

国民の財産、生命、健康を実際に保障する金額。

保険補償

保険事故が発生した場合に損害を補償するために保険者が損害保険および賠償責任保険に支払う金額。

保険料率

一定期間の保険金額の単位あたりのルーブルとコペックで表される保険料の割合。

関税

特定の州の領土を通過する商品の輸入、輸出、輸送に課される税金。次の関税率が使用されます。具体的 - 商品単位ごとに一定の金額で設定されます。従価税と特定の関税の要素を組み合わせる。

レート

一種の価格、企業、組織、およびサービス（家庭、ユーティリティ、輸送など）の人口から組織によって請求される料金。

経常費用

製品を生産し、利益のためにサービスを提供する過程で発生し、この報告年に起因する費用。

現在の財務管理

起業家精神の現在の財政支援を目的とした活動分野。現金資金の形成と使用のプロセスを管理し、現在の支払いと決済を行う形式。

領土予算

ロシア連邦の一部である共和国、領土、地域、国家地区、地区、都市、町、農村集落の予算の合計。

領土外予算資金

領土の経済的および社会的発展のための措置に資金を提供するために、地域および地方当局によって動員される一連の資金。

領土金融

領土の経済的および社会的発展のために国民所得が分配および再分配される経済関係のシステム。地方公共団体や地方公共団体が自由に使える資金のセットです。

地域連結財政収支

一定期間の領土内の財源の創造と使用を特徴付ける財務指標のシステム。

商品取引所

大量の商品が売買される特別に組織された市場。商品取引所では、現物取引（現物を即日または極短時間で引き渡す取引）と、将来の特定の場所で特定の期日までに引き渡す取引（先物取引）のほか、先物取引も行うことができます。結論付けた。

取引マージン

製品の小売価格の一部であり、小売業者の現在のコストと利益の払い戻しを提供します。

転送料

特定の企業または企業内の商品およびサービスの売上高を提供する卸売価格。この価格で、原材料、半製品、およびサービスに対して支払いが行われます。

お振込み

州予算資金の再分配の形態の XNUMX つである送金の支払い。

信頼（トラスト）操作

代理人による関係に関連するもの：相続管理、代理人による業務の遂行、および後見、代理サービスに関連するもの。

チャーター

会社設立の合法性を確認する公式文書で、その活動の性質と規則、メンバー間の関係の基本などが含まれています。

割引率

商業銀行に融資する際に中央銀行が課す金利。

構成文書

新たに設立された企業、会社、株式会社の設立および所定の方法での登録の基礎となる文書。

ファクタリング

クライアントの運転資金への貸付と組み合わせた、一種の取引および手数料業務。

連邦主義（予算）

連邦センターとロシア連邦の構成組織との間の対等な (パートナーシップ) 関係の法的に採用された規範で、あらゆるレベルでの予算歳入の形成において、それらの潜在的な課税、金融、経済、社会的機能の実行および既存の最適な組み合わせによるものです。社会的に必要なニーズ。

財務情報

意思決定を目的とし、特定のユーザー向けに設計された財務指標のシステム。財務諸表は、財務実績に関する情報を含む一連の文書です。

財務方針

国家の活動、資金を目的に使用するための企業。金融政策の内容には、金融開発の概念の開発、それらの主な使用方向の定義、および設定された目標の達成を目的とした措置の開発が含まれます。

金融システム

本質的に異なる概念を示すために使用される用語。

a) 相互接続された金融関係の一連の領域とリンク。この意味で、この国の金融システムには XNUMX つの大きな分野が含まれています。保険; 財政。それぞれはリンクで構成されています。

b) 金融当局および州税務局のすべての組織部門を含む国の金融機関の全体。

財務戦略

長期的な財務目標を達成することを目的とした一連の措置。

金融産業グループ

企業、機関、信用機関（銀行を含む）、および投資機関のグループで、自発的に資本をプールしたり、株式保有を統合したりします。

生殖プロセスの経済的支援

事業体と国家によって蓄積された財源を犠牲にして費用をカバーします。自己資金、融資、公的資金の XNUMX つの形態で実施されます。

財務計画

財源と現金資金の計画。

企業の財務状況

経済活動を確保するための資金を備えた企業の安全または不安。

財務比率

企業の財務状況の相対的な指標。絶対的な財務指標と他の指標との関係を表します。

決算実績

商品の生産と販売、資本市場での運営に関連する財源を獲得するプロセス。

財源

現金収入、事業体と国家の手で形成され、拡大された再生産、労働者への物質的なインセンティブ、社会的ニーズの満足、防衛と行政のニーズの目的のために意図された貯蓄と収入。彼らは金融関係の重要な担い手です。在庫および非在庫フォームで使用されます。

金融資金

財源を犠牲にして形成された金銭的資金。金融資金の目的は、常に変化する社会のニーズを満たすための条件を整えることです。

金融機関

金融当局。これらには、最高の立法機関である連邦議会とそのXNUMXつの議院、下院と連邦評議会、ロシア連邦財務省とその地方機関、ロシア連邦税および義務省、連邦税局が含まれます。警察サービス、ロシア連邦の税関委員会、財務部門、およびさまざまな所有形態の企業の部門が、運用財務管理の機能を実行します。

財務管理

財務管理システムの要素、すべての経済主体（国、領土行政機関、企業および組織）の財務活動に対するコスト管理の特別な領域、金融および経済法の遵守、生産コストの便宜、および金融および経済活動の経済効率。

金融リース

長い契約期間 (5 年から 10 年) と、設備費のすべてまたはほとんどの減価償却が特徴です。実際、金融リースは長期貸付の一形態です。

財務管理

キャッシュフローを管理するプロセス、企業の財源の形成と使用。それはまた、お金の循環と財源の管理が行われる形、方法、技術のシステムでもあります。

金融メカニズム

社会の経済的および社会的発展のための好ましい条件を作り出すために、社会が使用する金融関係の組織化の形態、形成の方法（方法）、および社会によって使用される財源の使用のセット。金融システムの構造に応じて、金融メカニズムは、企業（組織、機関）の金融メカニズム、保険メカニズム、予算メカニズムなどに分けられます。それらのそれぞれで、機能的な目的に応じて、次のリンクを区別できます：財源の動員、資金調達、刺激など。

財務報告

企業の財政状態、収入、費用、純利益、一定期間の財源の使用に関する情報を提供するレポート。

金融市場

資本と信用が流通する市場。金融市場は、短期資本の市場と長期貸付資本の市場に分けられます。

ファイナンス

国家の機能と任務を遂行し、再生産を拡大するための条件を提供し、社会の社会的ニーズを満たすために、集中型および分散型の資金の形成、分配、および使用が行われる経済関係のシステム。

補償基金

単純な再生のための資金調達のターゲットソース。

積み立て資金

再生産を拡大するための対象となる資金調達源であり、その使用により企業の資産が増加します。

給与基金

人件費、ボーナスの支払い、費用に起因する報酬の対象となる財源。

資本労働比率

固定生産資産の装備の指標（企業のXNUMX人の従業員または労働者あたりの固定生産資産のサイズ）。

資本集約度

資本利益率。これは、固定生産資産の価値と生産量の比率として計算されます。

先物

緊急連絡、緊急取引。

持ち株会社

配当を管理、管理、および受け取る目的で、資本を使用して他の会社の支配権を取得する株式会社。

証券

ローン（債券）の提供、または所有者による資産の一部に対する権利（株式）の担保の取得を証明する金銭的文書。経済的内容に関しては、証券は発行者が証券の所有者に配当または固定金利の形で収入を支払うという長期的な義務を表しています。エクイティ（株式）とデット（債券）のXNUMX種類があります。

チェックする

口座名義人 (振出人) から特定の人または小切手 (小切手所有者) に指定された金額を支払うようにという命令を含む、証券の一種、厳密に確立された形式の通貨文書。

経済手段

事業体と国家の利益のために意図的に使用される経済的なカテゴリ。それは、社会的生産に量的および質的な影響を与える可能性があります。

経済的インセンティブ

事業体の重要な利益に影響を与えることができる経済的手段。物質的な利益への影響は、金融関係の組織の形態を通じて発生します。

法人

経済的権利と義務を含む市民権の対象として行動し、独立した貸借対照表、印鑑、銀行口座を持ち、定款または規則に基づいて行動し、破産の場合はその財産で責任を負う企業。

著者: Shevchuk D.A.

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Canvio for Smartphone は、スマートフォンの情報を充電してバックアップするだけでなく、専用の Android アプリからデータを管理することもできます。さらに、ドライブの助けを借りて、ユーザーは数回のタッチで古いスマートフォンから新しいスマートフォンにデータを転送できます。 PC所有者にとって、スマートフォン用Canvioは、USB Type-AまたはUSB Type-Cインターフェイスを介して重要なデータをコピーできる外付けハードドライブです。同時に、Canvio for Smartphone を使用して複数のデバイスからの情報を一度に保存することができ、その所有者はファイルのバックアップコピーを作成して共有することができます。

Canvio 2-in-1 外部ストレージにより、データのバックアップと接続デバイスの充電が可能
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