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金融と信用。 チートシート: 簡単に言うと、最も重要なこと

ディレクトリ / 講義ノート、虎の巻

記事へのコメント

1.資金調達の必要性とその出現の前提条件

経済システムの枠組みの中で、商品とお金の関係は、一連のコスト経済カテゴリー全体の出現と発展の主な理由です。

価値経済カテゴリーのシステムの特定の場所は、金融によって占められています。

商品とお金の関係の条件における経済プロセスは、分配プロセスなしでは不可能です。 流通は再生産プロセスの段階の XNUMX つであり、これがなければ、生産、交換、消費などの他の段階を実行することはできません。 さまざまな経済的ニーズを満たすための基盤となる貨幣資金の創出なしには、生産が不可能であることは明らかです。 これらの金銭的資金は、流通の段階で金融によって作成され、その後交換の段階で自然な形を獲得します。作成された価値の形で作成された金銭的資金は、商品の購入に費やされるため、価値を使用します。

したがって、金融の存在は取引所開発のニーズによって決定されるため、金融は客観的に必要であると言えます。 金融の知識は、家計、企業、政府に至るまで、さまざまなレベルで重要です。 この科学の知識に基づいて、人は家計を立て、所得税の支払いを最適化し、証券に効果的に投資することができます。金融なしでも、企業の資金の循環、生産の刺激、経済活動の分析が可能です。そして報告は不可能です。

財政の合理的な組織は、国家の活動において重要な役割を果たしています。国家の活動は、財政の助けを借りて通貨基金を作成することに基づいて、その機能を果たします。 国家は財政関係の発展に積極的に影響を与えることができます。その結果、国家の経済発展は財政の適切な組織に大きく依存します。

金融の出現のための前提条件：

- 国家元首と財務省の分離と中央集権的な国家基金の出現 - 国家予算の処分はもはや国家元首によって個別に実行できなくなります。

- 州の収入と支出のシステムの出現、州の収入と支出のリストとしての州予算の立法上の統合。

- 現物税および労働税から現金による税の徴収への移行。

- 在庫とお金の形での価値の循環の出現、および生物学的生存の限界を超えた生殖プロセスの参加者間の収入と貯蓄の形成。

金融の出現にとって根本的に重要なのは、貨幣経済の高度な発展、大規模な貨幣の絶え間ない流通、貨幣の基本的機能の完全な形成と使用である。

上記の状況は、主に金融システムの中心的なリンクとしての国家予算である金融の急速な発展に貢献しました。 その発展の最初の段階では、金融関係は予算関係と同一視されていましたが、商品とお金の関係が発展するにつれて、新しい形の金融関係が生まれました。

2.経済カテゴリーとしての金融

「finance」という用語は、「現金支払い」を意味するラテン語の「finansia」に由来します。 商品とお金の関係が発展する長い過程は、金融現象の内容を変えてきた。

今日、金融とは経済的社会関係であり、その主題は社会的生産物と収入を使用する過程における資金の蓄積、分配、使用のプロセスです。 この現象は、一方では経済的なカテゴリーとして機能し、他方では活動の主観的なコスト手段として機能します。

金融はお金に直結しています。 お金は金融の存在の前提条件です。 金融は貨幣の形で作用しますが、すべての金融関係が金融であるわけではありません。 金銭的関係は、商品の生産とサービスの提供の結果として、販売中に資金の資金が作成されると、金銭的な関係に変わります。 国や地方自治体のレベルで作られた現金資金は中央集権型資金と呼ばれ、経済主体や家計のレベルで作られた現金資金は分散型資金と呼ばれます。

経済主体の機能のための主観的なコストツールとしての金融は、貨幣資金の形成と使用のプロセスに関する特定の意思決定メカニズムを形成します。

金融の目的は、経済主体、国家、家計が自由に使える一連の資金の集まりである財源です。つまり、これは金融関係に役立つお金です。 それらは物質生産の過程で形成され、そこで新たな価値が生まれ、GDPやNDが発生します。 したがって、財源の量は GDP と ND の値に依存します。 財源、その形成および使用は、ロシア連邦の連結財政収支に反映されます。 資金源は次のとおりです。

- 経済主体のレベルで - 利益、減価償却費、有価証券の売却による収入、銀行信用、利子、他の発行体が発行した有価証券の配当。

- 人口レベルでは - 賃金、賞与、補助金、雇用主による社会的支払い、旅費、起業活動からの収入、利益への参加、個人財産との取引、信用および金融取引からの収入。 年金、手当、奨学金を含む社会的移転。 消費者信用;

- 州、地方政府のレベルで - 国および地方自治体の企業からの収入、国および地方自治体の財産の民営化からの収入、外国経済活動からの収入、税収、州および地方自治体の信用、貨幣の発行および発行からの収入証券の。

したがって、財政は、国家の機能と任務を遂行し、拡大された繁殖の条件を確保するために、中央集権化および分散化されたファンド・オブ・ファンズの形成、分配、および使用の過程で生じる一連の金銭的関係です。

3. 財務機能

金融の本質は、他の経済カテゴリーと同様に、その機能に現れます。 財務は、分配と管理という主要な機能を実行します。 各金融取引には、一方では社会生産物と国民所得の分配が含まれ、他方ではこの分配の制御が含まれるため、これらの機能は時間内で並行して実行されます。

1. 金融の分配機能は次のとおりです。

- 新たに創造された価値の分配と再分配を通じて、国家のニーズが満たされ、経済の公共部門のための資金源が形成され、予算と予算外資金がロシア連邦の統一予算システムの枠組みの中でバランスがとれます。 ;

- 新しく作成された価値は、予算、銀行、取引相手に対する企業の金銭的義務を履行するために分配の対象となります。 その結果は、中央集権型の資金の形成と使用、経済の非生産的な領域の維持です。

財政の分配機能の主な目的は、予算および予算外資金への強制的な支払い、ならびに財政赤字の資金源です。 異なるレベルの予算間での収入の再分配のプロセスは、特別な役割を果たします。

2. 金融の管理機能は、国家が参加しているルーブルによる実質通貨回転率を管理することであり、集中型ファンド・オブ・ファンズが形成されます。 ルーブル コントロールには XNUMX つの形式があります。

- 財務指標の変化、支払いと決済の状況の管理。

- 資金調達戦略の実施の管理。

最初のケースでは、強制的またはインセンティブ手段を使用して、制裁とインセンティブのシステムが適用されます。 XNUMX番目のケースでは、長期的な金融政策の実施について話します。そこでは、変化の先見性とそれらへの資金調達の順序と条件の早期の適応に主な注意が払われます。

州および地方自治体の財政の管理機能は、次の主要な分野で実施されています。

1) 中央集権型資金への正確かつタイムリーな資金移動の管理。

2) 産業および社会開発の必要性を考慮して、集中型ファンド・オブ・ファンズに指定されたパラメーターの遵守を管理する。

3) 財源の意図的かつ効率的な使用の管理。 金融の統制機能は、常に特定の形で現れます。 特定のレベルの予算、予算外の資金、企業または機関などに向けることができます。

多くの現代の経済学者は、金融の他の機能を区別しています。 それらは本質的に主観的であり、管理ツールとして機能します。

規制機能は、生殖の過程における財政の助けを借りた国家の介入と密接に関連しています。

州および地方自治体の財政の刺激的な機能は、福利厚生および経済プログラムのシステムを通じて、公共生活のさまざまな分野の発展を確保することです。

金融の財政機能は、経済の不採算であるが必要なセクターを支援することに関連しています。

4. 市場経済における金融の役割

市場経済では、金融の役割が大幅に増加しました。市場における金融の地位、競争力、存続、および見通しは、企業の財務状況に依存します。 企業は、売上金の分配と財源の使用において、より大きな独立性を与えられます。 金融の助けを借りた一次流通中に、生産プロセスで消費された生産手段を置き換えるために資金が作成されます。 同時に、企業はいくつかの減価償却方法のいずれかを選択し、原材料の支払い時にキャッシュレス支払いの形式を選択し、最適な運転資本ストックを計算し、コア活動の資金調達戦略を選択できます。

経費の払い戻し、特定の税金の支払いのための基金の現金収入から差し引いた後、企業に賃金基金が作成され、収益の残りの部分は企業の純利益です。 予算に課された税金を支払った後、企業は残りの純利益を適切に分配することができます。 金融の助けを借りて、企業は社会的および経済的発展に使用される資金の信託基金を作成します。

二次分配または再分配の過程で、国家予算と予算外資金が形成されます。 これらの資金の助けを借りて、金融規制と生産の刺激が行われ、国家プログラムに資金が提供され、非生産的な分野の維持、防衛と管理が行われ、科学的および科学的研究の主な方向で財源の集中が達成されます。技術の進歩。 金融は、国民所得の分配プロセスに役立ち、蓄積基金と消費基金の間、およびそれらの間の比率を改善するための重要な経済的手段として機能します。 金融の助けを借りて、国の領土、経済のセクター、社会的生産の部門の間で財源の再分配があります。 生産部門間で再分配することにより、金融は優先部門の開発の加速に貢献します。 領土間の資金の再分配は、経済的および社会的発展の調整に貢献します。

金融の参加がなければ、社会の社会的発展は不可能です。すべての社会的イベントに資金を提供するための資金は、予算および社会的非予算基金による国民所得の分配から得られるからです。 非生産領域全体は予算から資金提供され、資金は社会保障に割り当てられます。

現代の状況では、社会の社会経済的発展における金融の役割は、次の主要分野に現れています。

- 国内の資本蓄積政策の活性化。

- 経済を発展させ、強化するための予算および税政策の使用。

- 国の科学的および技術的可能性の維持と開発を確実にする産業投資と投資プログラムへの資金提供に対する州の支援;

-金融市場の産業投資機会の目的での使用。

- 国家予算の社会志向を強化する。

- 市民のさまざまなカテゴリー、階層、社会集団に関連して社会正義を達成する。

5. 財源の概念と役割

「財源」の概念は、著者によって意味が異なります。

財源は、経済主体、州、家計が自由に使える一連の資金の集まりです。つまり、これは財政関係に役立つお金です。

財政資源は、社会の拡大再生産と社会経済的発展の最も重要な源泉です。 財源の量を増やすことは、国の財政政策の最も重要な課題の XNUMX つです。 財源量の減少は社会の発展に悪影響を及ぼし、投資の減少、消費資金の減少を招き、社会生産物や国民所得の分配に不均衡を生じさせます。 財源の構成と量は、国家の経済発展のレベルと生産の効率によって決まります。 経済成長は財源の増加の基礎となり、生産の拡大と発展に配分された財源の量は生産効率の向上に役立ちます。

国家の集中型財源と企業の分散型財源を区別する必要があります。 分散型の財源は、主に予算と予算外のさまざまな国家資金の形で形成され、その資金は、国民経済の発展、資金調達など、国家の最も重要な機能を実行するために使用されます。社会的および文化的イベントの開催、防衛ニーズの提供、および社会の政治的上部構造の維持。 中央集権的な財源の源泉は、国民所得であり、経済循環に関与し、有効に使用されている場合には、国民所得の一部であり、借りた資金と借りた資金です。

企業の財源の主な源泉は、利益と減価償却、借入金と借入金です。 分散型の財源の量は、集中型の財源の量と同じ要因に依存しますが、その価値は中央集権化の程度にも影響されます。 金融市場の出現と発展は、証券の発行、様々な信用機関からのローンや商業ローンの利用、商業銀行の預金への一時的な無料資金の投入などにより、事業体に財源の構成を拡大し、その量を増やす新しい機会を与えます。

財源の形成と使用は、在庫だけでなく、非在庫の形でも実行できます。 中央集権的な財源は、主に現金資金の形で形成され、使用されます。これには、たとえば、予算、社会保険基金、道路基金、鉱​​物資源基地の再生産のための基金、およびその他の予算外および特別な資金が含まれます。予算に統合された資金。 企業レベルでは、資金と非資金の両方の形で財源を作成し、使用することができます。

国家予算および予算外資金の形成源は経済主体によって作成された国内総生産であるため、国家および企業の財源の量は直接依存しています。

6. 国と企業の財源、構成と構造

財源は国家が機能するための重要な基盤であり、そのほとんどは国民所得の分配中に作成されます。 財源は、州の中央集権型ファンド オブ ファンドで税法および非税法によって動員され、大部分は税の助けを借りて州によって蓄積されます。

国家の財源は国民経済の財源の一部であり、これには生産圏、非生産圏、人口の財源が含まれます。 国家の財源を形成する主な源泉は、国民所得、借入および誘致された資金、国家の対外経済活動からの収入、および部分的には国富である。 国の財源のほとんどは、国家資金の集中基金、つまり国家予算に集中しており、これによって国家の機能遂行に資金を提供することが可能になっています。

近年、州の財源は、国内外の金融市場における政府の借入を通じて大幅に補充されています。 公的債務のタイムリーな返済の機会がある場合、財源の量を増やすこの方法は効果的であると見なすことができます。

経済の発展とともに、財源の構造も変化してきました。 コマンド管理経済の状況下では、国内企業の財源のシェアは国家予算とソ連国立銀行からの融資によって占められており、企業は証券の発行などの財源を使用することができませんでした。外国投資、商業銀行からの融資を誘致します。 金融市場の発展は、企業に財源の構成を拡大し、その量を増やす新たな機会を与えます。

企業の資金源には、自己資金、借り入れ資金、誘致資金が含まれます。 企業の自己財源には、利益、減価償却費、授権資本および追加資本のほか、企業のいわゆる持続可能な負債が含まれます。これには、企業に継続的に流通する資金源、たとえば、以下の基準に従って形成された準備金が含まれます。企業または法律の構成文書とともに。 借入資金には、商業銀行やその他の信用機関からの融資、その他の融資が含まれます。 魅力的な財源としては、株式発行、予算配分、予算外基金からの資金のほか、出資やその他の目的で調達した他の企業や団体からの資金などがあります。

企業の財源の構造は、企業の組織的および法的形態、部門の所属、およびその他の要因によって異なります。

個々の企業の財源の構成と構造の違いにもかかわらず、生産企業の総量では、自己資金が最大のシェアを占めています。

7. 金融仲介業者の概念と役割

正常に発展する市場経済では、所得総額と一人当たりの所得が十分に高い水準に達すると、貯蓄という形で安定した貨幣供給が形成されます。 これは、現在の日常のニーズを超える過剰な金額です。 市場経済では、投資資本という明確な経済的意味があります。 この資本を使用するには主に XNUMX つの領域があります。

- 生産の拡大、生産される商品およびサービスの範囲の更新。たとえば、芸術の教育および支援の拡大。

- 一般および社会保険。

無償資金の中には特定の資金があり、これらの資金でカバーしなければならない特定の社会的ニーズがありますが、それらを単一の作業システムに統合することは非常に困難な作業です。 貯蓄は断片的であり、その合理的な使用には集中が必要です。 商業活動のあらゆる分野における資本の最小可能投資額は、現在非常に大きくなっています。

分散した貯蓄を運転資金に変える上で金融仲介業者が大きな役割を果たした。 金融仲介機関は、主に国民から一定割合のお金を保管のために受け入れたり、他の理由でお金を集めて、投資リソースを必要とする法人や個人に高い割合で貸し出したり、保険契約の支払いをしたりする組織です。そして年金。 現在、経済が先進国では、信頼できる法律、預金保険制度、金融仲介機関と預金者と受取人の大規模な派遣団との間の関係に関する特定の伝統が整備されています。

金融仲介システムの価値は非常に高いです。 それらは、最も重要な社会的ニーズに安定した資金を提供し、かなりの資金を節約し、それによって生産の発展を加速させます。 彼らは、多くの人々に追加の収入を提供すると同時に、生産や新しいビジネスの開始などの差し迫ったリスクから彼らを解放します。金融仲介は、経済関係が必ずしも紛争や闘争と関連していないことを示しています。 金融仲介業者の活動は、このプロセスに関与するすべての当事者による利益の受領につながります。

金融仲介者の役割は、貨幣資本の集中とその合理的な使用に限定されません。 それらは、特定のレベルで膨大な数の経済主体の利益を調整し、結び付けます。 金融仲介は、特に証券や通貨を含む現在のさまざまな金融資産を考えると、先進市場経済の恒久的な特徴となっています。

今日の金融仲介の特徴は、強制控除の形で貸与または徴収されたお金が、収益性の高い取引の大部分のケースで使用されることです。 彼らの活動による金融仲介者は、社会で生み出される収入の量を増やします。 これは、改善しなかったが借り手の財政状況を悪化させた高利貸しとの根本的な違いです。

8.金融仲介機関の種類、金融市場におけるそれらの役割

金融仲介業者は次のとおりです。

1) 信用機関:

- 経済におけるすべての貸出業務の大部分を実行する銀行。

-信用組合、信用協同組合、貯蓄貸付組合など。

- 原則として、特定の地域の事前に知られている人々の輪にサービスを提供する銀行以外の信用機関。

2）保険組織、年金基金、相互投資会社など。これらの組織の銀行との特徴は次のとおりです。

-預金を受け入れず、流通している金額に影響を与えません。

- ここでは、個人と、保険および年金の提供に関心のある一連の人々との間のつながりが組織されます。

-これらの仲介者は、銀行とは異なり、預金された資金に対して収入（利息）を支払いませんが、契約に従って年金を支払い、保険金を支払います。

-保険および年金基金への支払いは部分的に義務付けられています（信用機関への預金は純粋に任意です）。

-保険および年金基金の商業活動は、破産のリスクを回避するために厳しく規制されています。

金融仲介業者は、金融市場で積極的な役割を果たしています。

近年、先進国では、これまで厳密に区別されていたさまざまな金融仲介機関の権限を統合する傾向があります。 一部の国では、商業銀行が保険業務を遂行する権利を取得しています。 金融仲介機関の機能のこのような普遍化は、十分に確立された法的枠組みと強力な金融関係のインフラストラクチャがある場合には非常に自然なことです。 このような状況下では、単一の組織内のさまざまな仲介機能のこの組み合わせにより、金融市場のすべての参加者に利益をもたらすことができます。 ロシアでは、経済的および政治的状況が不安定であり、この分野の法制度が十分に整備されていないため、このような合併は時期尚早です。

短期金融市場の枠組みの中で、お金だけでなく、非常に重要な金融サービスも販売されています。 保険に関しては、被保険者（保険契約者）へのサービスの提供はさらに明確に見えます。 何かを保証することは準備金を作成することを意味します、現在の状況ではそれは現金準備金です。 一般市民や法人の大多数も、多額の現金準備をすることができません。 そして、金融仲介業者は、比較的少額の支払いを条件として、保険事故の発生による損失の補償を彼らに保証します。 生命保険や年金受給時の状況もほぼ同じと言えます。 活動のあらゆる分野の金融仲介業者は、単に「お金を集める」だけでなく、利害関係者からお金を提供することによって特定の方法で支払われる重要なサービスを販売します。

私たちは、経済プロセスにおける平等な参加者間の相互に有益な取引について話している. 預金者はまた、銀行やその他の金融仲介業者にサービスを提供し、お金を保管しています。 それが単にお金の保管の問題である場合、銀行がそのお金を運用に使用することを条件に、所有者は手数料を受け取ります。 預金が所有者自身によって決済に使用された場合、銀行は利息を支払わない場合があります。 これは具体的な合意の問題です。

9. 金融市場と、金融資源の動員と再分配におけるその役割

市場経済の最も重要な構造は、金融資産との取引を通じてさまざまな経済主体間で一時的に自由な資金を再分配する金融市場です。

金融市場の安定した機能は、社会の経済発展、政治的、社会的バランスの前提条件です。 彼の影響力の範囲は非常に高いです。

金融市場の構造を考えるとき、多くの著者はさまざまな要素を含めています。 証券市場、信用市場、通貨市場など、金融市場で最も頻繁に名前が挙がるセクターで、一時的に自由に使える現金の再分配が共通の特徴です。 同時に、これらの各セグメントには独自の特性があり、市場の個別のコンポーネントに区別されます。

証券市場では、有価証券などの特定の商品の売買またはその他の民法上の取引によって取引が行われます。 発行者は、証券の発行を通じて追加の資金を集め、投資家は、これらの証券を購入することによって、収入を受け取ることを期待したり、他の目標を追求したりします。 この場合、投資家はこれらの証券を市場で売却できます。

信用市場では、売買の行為はなく、貸付契約を締結すると、貸し手も借り手もそれを売ることができません。 信用機関は、一時的に無料の資金を集め、信用で発行して再分配します。 この市場の際立った特徴は、この場合の再分配が貸出の原則、つまり返済、緊急性、支払いに基づいて、主に銀行を通じて仲介者を通じて行われるという事実です。 事業者同士が銀行を経由せずに直接融資を行うこともできますが、その場合はお互いに経済的な結びつきが必要であり、商品が納品された時点で融資が行われます（商業信用）。

外国為替市場では、外貨や外貨建て有価証券などの外貨価値のある取引が行われます。 これは最も流動性の高い市場です。 外国為替市場の対象となるのは外貨で表現された金融債権であり、その対象となるのは金融機関および投資機関です。 外国為替市場主体は、次の種類の業務を実行します: ヘッジ (オープン通貨ポジションの保証)、金利裁定取引、現金 (スポット) および先物 (先渡) 取引による通貨の売買、およびスワップ (通貨の同時実行)異なる満期パフォーマンスの売買取引）。

金融市場、特に証券市場、または株式市場は、経済において金融資源を再分配する手段であるだけでなく、全体として、金融システム全体と経済の状態を示す非常に重要な指標を構成します。全体。 金融市場の意味は、単に金融資源の再分配にあるのではなく、主にこの再分配の方向性を決定することにあります。 金融資源の適用に最も効果的な分野が決定されるのは金融市場です。

10. 金融システムとその構造

一連の財務関係は、関係の詳細に応じてさまざまなグループに分類されます。 これらの関係の実装は、金融システムのリンクを通じて実行されます。 したがって、金融システムは、社会的産物の分配、資金の形成、分配、使用、国家、経済主体、国民の現金収入と貯蓄が行われる一連の金融関係のリンクと要素です。外。

ロシアの金融システムには、次の金融関係のリンクが含まれています。1) 国家財政 (国家予算、予算外資金、国家信用)。

2）保険基金。

3) さまざまな所有形態の企業の財務。

上記のリンクは、通常、金融関係の集中型と分散型の領域に分けられます。

国家財政は、物質生産の部門で作成された国民所得の分配と再分配を通じて作成された貨幣資源の集中型資金です。

国家財政では、主な役割は中央集権型の通貨基金である国家予算によって演じられ、国家が本来の機能を果たすことを保証します。 国家予算の主な形成源は、企業と人口からの税金です。

州予算に加えて、どの経済でも予算外基金が形成され、使用されます。予算に含まれていない支出を賄うために連邦政府と地方自治体からの資金が集中しています。 経済的内容に応じて、予算外資金は社会予算外資金と経済予算外資金のXNUMXつのグループに分けられます。 予算外基金の創設は、義務的な目標寄付を通じて行われます。

国家財政の重要な要素は公的信用です。 国家信用は、国家、個々の市民、法人および個人、ならびに外国の国家、国際機関の間の融資資金の形成と使用に関する金銭的関係の特別な形態です。

公的債務とは、特定の日付または特定の期間に発生した利息を伴う、発行されたが返済されていない政府ローンの合計額です。

関心のある法人や個人からの寄付を犠牲にして形成された保険基金は、社会の社会的保護、自然災害や事故による損失の補償を提供し、またそれらの防止にも貢献します。 保険は、国の投資の可能性を構築するための重要な手段でもあります。

企業の財務は、企業自体の現金収入と貯蓄から形成される、さまざまな所有形態の経済主体の分散型ファンドオブファンズによっても表されます。 エンタープライズ ファイナンスは、金融システムの統合バックボーンです。 それらは、社会的生産物と国民所得を創造し、分配するプロセスに役立ちます。 彼らの経済状況は、集中型ファンドオブファンズに財源を提供する程度を決定します。

11. 財務方針の内容、その目標および目的

州は、金融セクターでその目標と目的を成功裏に実施するための手段として、金融政策を策定します。 社会の社会経済的発展に対する金融の影響の有効性は、金融政策の選択された分野とその実施プロセスに大きく依存します。

財務方針の内容は、幅広い活動をカバーしています。

1）金融政策の一般的な概念の開発、その主な方向性、目標、主なタスクの決定。

2) 適切な財政メカニズムの創設;

3) 国およびその他の経済主体の財務活動の管理。

金融政策の目的は、次のことを目的としています。

1) 可能な限り最大限の財源を形成するための条件を提供すること。

2) 国家の観点から見た合理的な財源の分配と使用の確立。

3) 財政的方法による経済的および社会的プロセスの規制および刺激の組織化;

4) 財務メカニズムの開発と、戦略の目標と目的の変化に応じたその開発。

5) 効果的で最大限にビジネスライクな財務管理システムの作成。

国家の財政政策の主な目標は、財政資源を最も完全に動員し、社会の社会経済的発展のためにそれらの使用効率を高めることです。

金融政策の重要な要素は、金融メカニズムの確立です。

州の財政政策の最も重要な方向性は、予算、税、投資、社会、関税政策です。

まず第一に、国の予算政策は、さまざまなレベルの予算の相互作用を実施するための一連の措置として考慮されなければなりません。 予算政策の主な任務は、財政を強化し、財政赤字を削減し、国民経済の各部門の発展に有利な財政条件を作り出すことであり、今もそうです。

税政策とは、関連する予算の歳入側を形成するために、経済主体と人口が受け取った収入の一部を強制的に撤回する州当局と地方政府の活動です。

投資政策は、主に経済の実体部門で、国内外の投資を引き付けるための条件を作成するための一連の措置です。 この政策の主な目的は、投資家がロシア経済に有益な投資をするための条件を作り出すことです。

社会財政政策は、主にロシア連邦憲法で制定されたロシア市民の権利に対する財政支援の問題の解決に関連しています。 現在、社会金融政策は、年金政策、移民政策、人口の特定の社会集団への財政援助の政策などをカバーしています。

関税政策は、税および価格政策の共生であり、商品およびサービスの国内市場へのアクセスを制限または拡大し、国からの商品およびサービスの輸出を奨励または抑制します。

企業の財務方針は、事業を行うという目標を達成するための財務管理者の意図的な活動です。

12. 金融政策の種類

金融政策には、主に次の XNUMX 種類があります。

1) クラシック;

2) 規制;

3) 計画と指示。

20代の終わりまでは。 前世紀、ほとんどの国における金融政策の主なタイプは古典的なバージョンでした。 この金融政策は、政治経済学の古典である A. スミスと D. リカードの著作に基づいています。 その主な方向性は、経済に対する国家の不干渉、自由競争の維持、経済プロセスの主な規制者としての市場メカニズムの使用です。 州は予算支出の削減を目指したが、その支出は主に軍事目的の支出、公的債務の利払い、その返済と管理であった。 税制は主に間接税と固定資産税を中心に構築されており、これにより国家予算の均衡を確保するために必要な資金の流れを作り出すことが可能になりました。 財政管理システムは原則として財務省に集中していた。

西側諸国における規制金融政策への移行は、20年代の終わりに行われました。 ほとんどの国の経済的、政治的、社会的問題の複合体全体が悪化した前世紀の。 それは当初、J. ケインズと彼の追随者たちの経済理論に基づいていました。 金融政策は、その伝統的な課題とともに、人口の完全雇用を確保するために、金融メカニズムを使用して経済と社会関係を規制するという目標を追求し始めました。 経済への介入の主な手段は政府支出です。 所得税が主要な規制メカニズムになります。 赤字融資の政策が実行される基礎となる公的信用システムに多くの注意が払われています。 単一の統治機関の代わりに、いくつかの独立した専門機関が発生します。

70年代。 経済理論の新古典派の方向性に関連する新保守主義の戦略は、金融政策の基礎として採用されました。 この種の金融政策は、経済や社会分野への国家の介入を制限します。 経済の規制は多目的化しています。 このような状況下での金融メカニズムは、金融システムを通じて国民所得の再分配の量を減らす必要性から生じます。 タスクは、税金を削減し、課税の漸進性の程度を下げることです。

計画的指示型金融政策は、経済管理に行政命令システムを採用している国で採用されています。 このような状況における財政政策の目標は、州計画の主な方向性に従って、その後の再配分のために州内に財源を最大限に集中させることである。

財政メカニズムの主な目的は、州の計画に従って使用されていないすべての財源の撤回を支援する手段の作成でした。 国営企業、人口、地方自治体からの資金の引き出しが行われました。

財務管理は、国民経済における財務メカニズムの使用に関するすべての問題を扱った財務省という単一のセンターから実施されました。

13.金融メカニズムと金融政策の実施におけるその役割

金融政策を実施するために、経済的および社会的発展のための好ましい条件を確保するために社会が使用する金融関係を組織するための一連の方法である金融メカニズムが使用されます。 金融メカニズムには、金融関係を組織するタイプ、形式、および方法、それらの定量的決定の方法が含まれます。

財政メカニズムを形成する国家は、特定の期間の財政政策の要件を最大限に遵守するよう努める一方で、財政メカニズムとその利益を最も完全に結び付けたいという不断の欲求を維持します。これが有効性の鍵となります。金融政策の。

金融メカニズムの構造は非常に複雑です。 金融メカニズムの要素には、財源、その形成方法、国家の収入と支出を決定する際に使用される立法規範と基準のシステム、予算システムの組織、企業金融、および証券市場が含まれます。 金融メカニズムの要素の組み合わせは、金融メカニズムの構造を形成し、各要素の定量的パラメーターを確立することによって動き始めます。

金融メカニズムは、指令と規制に分けられます。

指示的な財政メカニズムは、原則として、国家が直接参加する財政関係のために開発されています。 その範囲には、税金、州の信用、予算支出、予算の資金調達、予算装置の編成と予算プロセス、財務計画が含まれます。

この場合、国家は財政関係を組織するシステム全体を詳細に開発し、これはすべての参加者に義務付けられます。 場合によっては、指令による財政メカニズムは、国家が直接関与していない他の種類の財政関係にも拡張される可能性があります。 このような関係は、金融政策全体の実施にとって非常に重要であるか（企業証券市場）、またはこれらの関係の当事者の一方が国家の代理人であるか（国有企業の財務）のいずれかです。

規制金融メカニズムは、国家の利益に直接影響を与えない金融の特定のセグメントにおけるゲームの基本的なルールを決定します。 この種の金融メカニズムは、民間企業における経済内金融関係の組織化に典型的です。 この場合、州は、税金やその他の義務的な支払いを支払った後に企業に残っている財源の使用に関する一般的な手順を確立し、企業は独自にフォーム、資金の種類、それらの使用方法を開発します。

財政管理には、財政メカニズムの実際の使用に関連する国家の意図的な活動が含まれます。 この活動は、特別な組織構造によって実行されます。 管理には、予測、計画、運用管理、規制、制御など、多くの機能要素が含まれます。

これらすべての要素により、国家機関、法人、および市民の現在の活動における金融政策措置の実施が保証されます。

14. 現段階におけるロシアの金融政策の主な方向性と課題

市場関係の構築は、根本的に新しい金融政策なしには考えられません。 新しい財政政策の実施の過程で多くの問題が明らかになり、改革の開始までに、財政および予算の問題に関する展開が宣言レベルで策定され、実際に試行錯誤が行われ始めました。

金融危機を克服するために、ロシア連邦政府は危機後の期間に向けて、多くの分野の金融政策を策定しました。

-予算システムの効率を高め、予算支出と予算ネットワークを削減し、連邦財務省システムを通じて予算資金の受領者の支出に対する管理を強化する。

- 銀行システムの改善;

- 予算間の関係と予算連邦制の改善。

-非金銭的決済および不払いの清算。

-土地改革の開発;

- 小規模投資家の権利を保護するための一連の措置の採用。

- 外国投資を誘致するための法的条件の作成。 国家の財政政策の戦略的方向性は、国の経済成長につながるような措置でなければなりません。

国の為替レートを強化するためには、外国為替市場での投機を制限し、海外への資本の違法輸出を阻止するための一連の措置を実施する必要があります。 経済の構造的再編を実施することにより、ルーブルの商品供給を増やす必要がある。

今後数年間の課題は、信用機関や投資機関に対する預金者の信頼を強化することです。 これを行うには、信頼できる預金保険システムを構築し、特定の条件下で外国銀行がロシアの人口から資金を引き付け、預金の金利を引き上げ、預金の利回りの合理的な制限を遵守できるようにする必要があります。国債。

財政政策の戦略的目的は、すべてのレベルで予算のバランスを達成することであり、財政を強化し、地域の分離。

税負担を軽減することは、国の経済を支えることができます。 採用された法律を実施して税負担を軽減し、経済と予算収入への影響を分析する必要があります。

予算政策を改善する上で重要な方向性は、予算支出の構造を最適化し、可能な場合はそれらの項目の予算支出を削減することです。 国民経済への予算支出を増やす必要があります。 公的債務の返済コストをさらに削減する必要があります。

金融政策は、金融政策にリンクされるべきです。 この分野における国家政策の方向性は、公開市場におけるロシア銀行の活性化です。

近い将来、国有財産の利用効率の向上などの予算問題に取り組む必要があります。

これらの措置の実施は、国および領土の財政の強化を確実にし、我が国の経済的および社会的発展を加速することを可能にするでしょう。

15.財務管理の概念

管理は、特定の結果を達成するためにオブジェクトに意図的に影響を与える一連の技術と方法として理解されています。 管理活動の最も重要な分野の XNUMX つは財務管理です。 財務管理とは、財源の効果的な分配（再分配）を最大化するための財政関係への影響を指します。

いかなる経営システムにおいても、管理の対象と主体は区別されており、金融に関して言えば、管理の対象は各種の財務関係であり、主体は財務管理主体である。 著者の大多数は、予算および予算外基金への義務的支払いの支払い、およびこれらの基金からの資金の配分に関して、企業体および国民と州および地方自治体との間の財務関係に言及しています。

関係は、財務管理のオブジェクトにも起因する可能性があります。

- 所得の分配に関する事業体間（共同資金、株式参加、罰則など）;

- 一方では保険組織、他方では事業体と国民の間で、保険基金の形成と使用に関して。

- 上位組織によって作成されたファンドオブファンズの形成と分配に関する、事業体と上位組織の間。

- 収益の分配、現金収入の形成、貯蓄、現金資金およびそれらの使用のための企業、機関、組織内。

財務管理の対象は、ロシア連邦の金融システムのリンクに従って分類することもできます。 これに基づいて、財政管理の次の目的を区別することができます：公的財政、経済主体の財政および地方財政。

財務管理の対象は、金融部門の権限に応じた立法および執行機関と管理です。 金融システムのリンクに従ってそれらを分類することは正当です。 財政の現在の管理は、ロシア連邦の財務省とその領土機関によって行われています。 地方財政は、地方自治体の財政当局によって管理されています。 大規模な経済主体は、専門の財務管理機関（財務部門、財務部門または部門）を作成します。小さな組織では、財務管理機能は、主に主任会計士であるエコノミストの職務に含まれます。

財務管理の機能には、財務計画と予測、財務分析、財務管理、現金からの財務資源の会計、およびこれらすべての機能の使用に基づく財務の規制が含まれる必要があります。

管理の目的に対する主題の影響は、管理および管理方法と管理の経済的方法の両方の助けを借りて実行できます。 管理および管理方法には、命令、命令、その他の管理文書の作成、部下へのコミュニケーション、および実行の管理が含まれます。 経済的方法は、機能の効率を改善することに対する人員の物質的な関心に基づいています。

16. 公共財政管理の構造

財務管理は、適切な管理装置を使用して実行されます。 一般的な財務管理は、ロシア連邦の大統領とその政権、連邦議会、ロシア連邦政府の最高当局と管理によって行われます。

ロシア連邦大統領 (ロシア連邦大統領の管理) は、金融機関の活動を規制し、金融法を拒否する権利を有し、ロシアの連邦予算に関する連邦法に署名し、予算メッセージを準備し、政府に送付します。連邦議会。

連邦議会は、財政法を承認し、ロシアの連邦予算案を検討し、連邦予算に関する法律を承認します。

ロシア連邦政府は連邦予算を形成し、財政管理の単一センターであり、財政政策の概念的基盤を開発します。

現在の財政管理の主体はロシア連邦財務省である。

ロシア連邦財務省の主な任務は、統一された国家金融、信用、金融政策、ならびに監査、会計および会計、鉱業、生産、貴金属および貴石の加工の政策の開発です。通関商品と車両の定義を含む通関の支払い。 その任務を遂行するために、省は次の主要な機能を実行します。

- 連邦予算案の作成とロシア連邦の統合予算の予測;

- 連邦予算の執行と執行の予測と資金計画、連邦予算の執行とロシア連邦の統合予算に関する報告書の作成。

- 財務および予算分野における財務管理および監督。

-予算計画の方法と予算融資の手順、この分野の方法論的ガイダンス、および連邦予算の作成と実行の分野を改善する。

- ロシア連邦の国家内外債務の管理;

- ロシア連邦の政府証券の発行者の機能を行使する;

- マクロ経済政策の目的に応じた予算および金融政策の調整。

財務管理プロセスの不可欠な部分は、財務管理です。 ロシア連邦では、連邦レベルでは、国家財政管理機関は、会計室、連邦財務省の主要総局、およびロシア連邦の構成エンティティのその機関、国家財政管理および監査局によって表されます。 、ロシア財務省の管理および監査部門、ならびにロシア連邦税および関税省、ロシア連邦中央銀行、ロシア連邦税関委員会、ロシア連邦監督局保険活動、連邦財務監視サービス、連邦金融市場サービス、連邦財務および予算監督サービス。

17. 財務計画と予測

財務計画は、財源のバランスと比例性を達成するための活動です。 バランスとは、国が自由に使える財源と企業に残る収入との最適な比率を意味します。 比例関係とは、企業、経済部門、地域、ロシア連邦の構成団体における、納税前の所得金額と支払い後の所得金額との間の合理的な関係です。 この比率を増減させることにより、国家は彼らの発達を刺激したり制限したりすることができます。 財務計画は経済計画に不可欠な部分です。

財源の動きは、歳入と歳出からなる関連する財務計画に反映されます。 財政資源の収支（財政収支）は、経済発展の比例性とバランスを確保する上で重要な役割を果たします。 財務収支は、予算および州の予算外資金のすべての収入と支出の要約であり、自由に使える組織の利益と減価償却費も含まれます。 財政収支は、収入と支出の比較に基づいて構築されます。 収入に対する支出の超過 (支出に対する収入) は、財政収支の赤字 (黒字) を決定します。

財政収支は、ロシア連邦の予算を設計し、ロシア連邦の構成エンティティの領域で形成される資本投資のソースを予測する際の主要な分析ツールです。 これは、前年度の報告財政収支、今年の予想結果、およびロシア連邦の社会経済発展の予測の主なパラメータに基づいてまとめられています。

財務計画の最も重要な要素は、予算計画です。 予算計画の過程で、予算資源の分配と再分配の方向性は、ロシア連邦大統領の予算メッセージで設定され、予算方針で指定された目標と目的に従って決定されます。 財政計画の一環として、予算計画は経済を規制するための最も重要なツールの XNUMX つであり、州の財政政策の要件の対象となります。

財政予測は、国家の起こり得る財政状況を予測し、財政計画の長期指標を正当化するものとして理解されています。 財政予測は財政計画に先立って行われ、中長期にわたる国の財政政策の策定という概念に基づいています。 財務予測の目的は、現実的に可能な財源の量、形成源、および長期にわたるそれらの使用を決定することです。 財政予測により、国とその地域の発展のための財政支援のさまざまなオプション、金融政策の実施形態と方法を概説し、分析することが可能になります。

財務予測には、さまざまな方法の使用が含まれます。経済プロセスを決定する要因に応じて、財務計画の指標のダイナミクスを記述する計量経済モデルの構築。 相関回帰分析; 直接専門家評価の方法。

18.州の財政規制

金融の国家規制は、金融関係に影響を与える法的に固定されたシステムです。 金融の方法と手段が影響を与えるために使用され、金融政策が実施されます。 関連する国家機関は、金融政策を策定および実施し、マクロおよびミクロレベルで金融の法的規制を実施します。 州の金融規制の中心には、特定の金融概念があります。 実際には、金融政策を実施する際には、いくつかの概念の要素が使用され、国家の国家特性と経済発展の程度を具現化する中間金融理論の出現につながります。

ロシアの経済科学におけるそれらの実際の適用について、財政、影響の方法および形態に対する国家の影響の程度についてのコンセンサスはありません。 一方では、国家の経済的役割は、規制、再分配、社会および管理機能の現れとして提示されます。 一方、州の財政規制は、社会経済プロセスの州規制システムの優先要素です。

財政資源管理の分野における国家構造の活動は、予算、税、金融規制の組み合わせです。 現在、国家の目標は、社会志向の市場経済を構築することです。 州の任務は次のとおりです。

-人口の生活水準の一貫した改善。

-社会的不平等の削減。

- 世界社会におけるロシアの経済的および政治的役割の回復;

-国家の規制上の役割と経済の自由市場の発展の組み合わせ。

これらの目標を達成するために、配当、予算融資制限、補助金、補助金、移転などのさまざまな金融手段が使用されます。 財政管理を改善するために、ロシア連邦財務省は「ベストプラクティス」の概念の規範的統合の公式の開始者としての役割を果たしました。 これは、財務当局の最良の経験を考慮して作成された自主基準に基づく、地方および地方自治体の財政の第 XNUMX レベルの規制および管理を指します。 ベストプラクティスの規範を使用する場合、主に重点を置くのは、領土当局の自制心を強化し、すべての資金、主に予算リソースの経済的かつ的を絞った使用への関心を高めることです。

地域および地方の財政管理の効率を改善するには、次のことを行う必要があります。

-財政管理の主題の独立性と責任を確保する。

- 政府機関が財政管理の透明性と効率性を高めるためのインセンティブを形成するために絶対に必要な条件である、競争環境を作り出すこと。

ベスト プラクティスの規範の使用は、公正な競争ルールの導入に貢献し、国内だけでなく国際レベルでのベスト ファイナンシャル プラクティスについてすべての利害関係者の認識を高める必要があります。

19. 財務管理

財源管理は、財源の量を最大化し、その使用効率を高めることを目的とした管理団体の活動として理解されるべきです。 財源管理システムにおいても、他の管理システムと同様に、管理の対象と主体を区別する必要がある。 管理の対象は財源の構成要素であり、主体は財政管理団体である。

財源管理オブジェクトは、財源関係のグループによって分類できます。 これに基づいて、次の管理対象を区別できます。公的財源。 経済主体の財源; 地元の財源。

財務管理の対象は、立法機関および行政機関であり、金融​​部門における権限に応じた管理です。 それらは、電力のレベルに従って分類できます。

財務管理の機能には、財務計画と予測、財務分析、財務管理、財源およびその他の資金の会計処理、およびこれらすべての機能の使用による財務規制が含まれる必要があります。

ロシアの連結残高は、連邦の財政収支と連邦の主題の財政収支のセットです。 ロシア連邦の構成エンティティの財政収支は、ロシア連邦の構成エンティティの連結予算、州外予算基金の領土支部のすべての収入と支出の要約です。

ロシア連邦の構成エンティティの財政収支の分析は、マクロ経済予測の段階で、構成エンティティの財政的安全性に関して連邦政府機関によって行われた特定の提案および決定の実現可能性を判断することを可能にする方法として機能します。ロシア連邦の。 この場合の問題は、領土の財源の管理を改善するための最も重要な分野のXNUMXつである財源の戦略的計画の欠如です。

財源の効果的な管理のもうXNUMXつの問題は、その評価の複雑さです。 今日まで、国とその領土の財源を管理するための特定の目標と業績評価指標のシステムがないため、それらを管理することの有効性を評価することはかなり問題があります。

連邦の主題のすべての財源は、その領土内で作成および使用されるもの、国境を越えて使用されるもの、および外部から来るリソースの XNUMX つのグループに分けることができます。 分析と管理のために、連邦の主題の領土に作成され、残っている財源は非常に重要です。 多くの地域では、財源の総量に占める割合が高くないという事実にもかかわらず、地域当局が本当に独自に計画し、成長の機会を見つけることができるのは、まさにこの部分です。 したがって、ロシア連邦の主題の財源を効果的に管理するためには、連邦当局と地方当局の間、および連邦の主題の当局とにある地方自治体の間の予算間関係の問題を解決することが重要です。その領土。

20. 金融の統制機能の実施形態としての金融統制

財務管理は、財務の最も重要な機能である分配と管理により、財務管理プロセスの不可欠な部分です。 GDPの価値の分配と再分配のプロセスには、経済におけるキャッシュフローの制御が伴う必要があります。

財務管理は、すべての経済主体の金融法規および財務規律の遵守、ならびに金融取引の迅速性および効率性を目的として特別に設立された管理機関および管理者、つまり監査人による法的に規制された活動です。

財務管理は、法的・定量的な側面にとどまらず、分析的な側面を持っています。

他のすべての財務カテゴリと同様に、財務管理は、財務関係が進化するにつれて変化しました。

財務管理を研究する場合、その範囲、対象、主題が区別されます。 財務管理の範囲は、実質的にすべての金銭取引および金銭決済に基づいて行われる取引および業務です。

財務管理の目的は、財源、現金資金、収入、貯蓄の形成、分配、使用における金銭の分配と再分配のプロセスです。

監査の対象は、財務およびその他の経済指標です。

財務管理の効果は、再生産プロセスの XNUMX つの段階 (生産、流通、交換、消費) だけでなく、非生産的な領域にも及びます。

金融統制の存在の必要性は、資金と金融資源のタイムリーかつ完全な形成、合理的な分配、および効果的な使用なしには存在できない商品貨幣生産の特性に由来します。

財務管理の助けを借りて、次のタスクが解決されます。

- 国の領土、国民経済の部門と部門、生産部門と非生産部門、事業体と人口の間で、財源の分配と再分配の最適な比率を確保する。

- 予算、予算外資金、経済主体の取引相手に対する金融義務の履行の適時性と完全性を確保する。

- 財源を増やし、生産効率を高めるための農場内埋蔵量の特定。

-財源の経済的かつ効率的な使用を確保し、金融投資の効率を高める。 財務管理は、それを行使する事業体、その実施の時期および方法に応じて分類されます。

それを行使するエンティティに応じて、次のタイプの財務管理が区別されます。国、部門、独立（監査）、農場内です。

財務管理の形式は、その実装の時期 (条件) によって異なります: 暫定的、現在、その後。

検証されたデータのソースに応じて、文書管理と実際の管理が区別されます。

財務管理の方法には、チェック、監査、分析、検査、監督が含まれます。

21. 財務管理の種類と形式

財務管理を行うエンティティに応じて、次のようなものがあります。

1) 国の財務管理;

2) 農場での財務管理。

3) 公的財政管理。

4）独立した（監査）財務管理。 州の財政管理は、国および部門を通じて実施されます。 国の財政管理は、州当局と行政によって実施されます。 部門の従属に関係なく、オブジェクトを対象としています。 部門の財務管理は、省庁、懸念事項、地方自治体の管理部門と監査部門によって実行されます。 部門管理の目的は、部門の企業や機関の生産および財務活動です。

農場での財務管理は、企業、機関、組織の金融サービスによって行われます。 制御の対象は、企業自体の生産活動と財務活動全体であり、その構造部門も個別です。

公的財政統制は、ソビエト時代に広く使用されていました。 現在、公的統制は新しい形態（顧客企業の財務状況に対する商業銀行による統制）を獲得している。

独立した（監査）財務管理は、専門の監査会社またはサービスによって実行されます。 独立した監査により、財務諸表のユーザーは、会社の活動に関するデータの信頼性をさらに確認できます。 監査を実施するための条件は、監査対象企業の経営陣およびその金融および経済活動の結果からの検査官の独立性です。

財務管理の形式は、その実装の時期 (条件) によって異なります: 暫定的、現在、その後。

予備的な財務管理は、予算案の作成、レビュー、承認の段階で実行されます。 収入の見積もり、機関、組織の財政計画; 法案。

現在の（運用上の）財務管理は、資金の受け取りと支出の乱用を防ぐために、金融取引時に実行されます。

その後の財務管理は、会計および財務諸表を分析することによって実行されます。 その目的は、経済主体の金融および経済活動の結果を評価することです。

財務管理の方法によると、チェック、調査、分析、監査があります。

チェックは、レポート文書、貸借対照表、および経費文書に基づいて実行されます。 検査の過程で、金融活動の特定の問題が考慮され、悪影響を排除するための措置が概説されます。

調査は、事業体の財政状態と発展の見通しを判断するために、事業体のより幅広い財務および経済指標を対象としています。

財務活動の分析には、財務活動の結果の一般的な評価を目的とした、定期的または年次の財務および会計報告書の詳細な調査が含まれます。

監査は、報告期間中の企業の財務および経済活動のチェックです。

22. ロシア連邦における国家財政管理

市場経済の状況では、その社会的指向が強まるにつれて、国家の管理機能と金融機能はより複雑になり、増加します。

現在、ロシア連邦には単一の国家財政管理機関はありません。

国全体で統一された財政政策を追求し、その完全性を維持する行政の重要な要素は、財政規律の遵守に対する大統領の管理です。 大統領の管理は、連邦法に署名し、財政、予算、税の問題に関する法令を発行することにより、ロシア連邦の憲法に従って行使されます。

財務管理の機能は、ロシア連邦大統領の主管理局によっても実行されます。

ロシア連邦大統領の主管制局の機能は、以下の活動を管理することです。

- 連邦行政当局の下にある監督機関。

- 大統領府の下位区分。

- 連邦の主題の執行権限。

すべてのレベルの行政当局は、その権限の範囲内で財務管理を行い、下位部門の活動を指揮および管理します。

ロシア連邦政府は、省庁の財務活動を管理および規制しています。 ロシア連邦政府の下には、金融の分野で多くの管理機能を実行する管理監督委員会があります。

全国的な財政統制の XNUMX つの形式は、議会による統制です。

国家院では予算、税金、銀行、財政に関する委員会、連邦評議会では予算、財政、通貨、信用規制に関する委員会。

議会は、省庁、部局、州委員会の活動を無作為にチェックすることができます。 議会は、連邦評議会と下院によって特別に作成された管理機関である会計室を通じて、財政状態に関するデータを受け取ります。

財務管理を行う次の連邦行政機関は、ロシア連邦財務省です。 ロシア連邦財務省は、統一された財政政策の実施を保証し、他の連邦執行機関のこの分野での活動を調整します。 財務管理は、ロシア財務省のすべての部門および部門によって、その権限および活動分野の範囲内で実施されます。これには、特別に作成された管理および監査部門とその領土および地方機関が含まれます。

ロシア連邦財務省の構造的な下位部門は、連邦財務省の主要総局であり、その主な任務は、ロシア連邦の連邦予算と連邦予算外資金の予算の執行を管理することです。

上記の機関に加えて、ロシア連邦の州の財政管理は、ロシア連邦の税務省、ロシア連邦の州税関委員会、ロシア連邦中央銀行、連邦サービスによって実施されています。保険活動の監督のためのロシア、財務監視のための連邦サービス、金融市場のための連邦サービス、連邦サービスの財務および予算の監視。

23. 公共財政の概念と本質

公的資金は、政府が生産と流通の全プロセスに影響を与える最も重要な手段です。 財政は、国家的および社会的ニーズを満たすために政府機関によって管理される一連の集中型および分散型の金銭的資金として定義できます。

国家基金は、主に、金融システムの他のサブシステムからの収入の一部の課税による引き出しによって形成されます。 財政の構成には、さまざまな個別のリンクが含まれています。

財政システムにおける主導的な役割は、予算間関係によって果たされています。 それらは、連邦、地域、および地方レベルで形成されます。

国家は、財源の形成に加えて、経費を実行します。

州の歳入は、集中型ファンド オブ ファンドの形成に関する州と個人および法人との財政関係を表しています。

集中化された州の収入には、予算の収入に加えて、州の非予算基金の財源が含まれます。 基金は、連邦予算からの補助金と同様に、雇用主と働く市民からの寄付によって形成されます。 予算外資金には、厳密に指定された目的があります。

わが国の特別予算基金は、独立した金融および信用機関です。 現在、ロシア連邦には、ロシア連邦の年金基金、ロシア連邦の強制医療保険基金、ロシア連邦の雇用基金、およびロシア連邦の社会保険基金の XNUMX つの社会的非予算基金があります。

政府の主な収入源は国民所得であり、緊急事態が発生した場合には国富の一部となります。

国民所得と国富の一部は、政府歳入の内部財源です。 国家歳入の外部財源は、国民所得として理解され、例外的な場合には他国の国富として理解されます。

州の収入システムの主なタスクは、一般的に財政と経済の両方のタスクです。

公的支出は、集中型および分散型の州歳入の使用により、州の財政関係です。 公的支出は、国家の直接的な支出として理解されており、予算および非予算資金のシステム、ならびに国営企業、機関、および組織を通じて実行されます。 公的支出の内容と性質は、国家の機能によって決定されます。

市況における公的財政の主な機能は次のとおりです。

1）市場経済の制度的基盤を形成する立法行為の開発、採用、実施および改善。

2) マクロ経済および社会政治の安定、効果的な規制および産業政策の維持。

3) 基本的な社会サービスの資金調達、人口の脆弱なグループへの支援。

4）国益の保護を考慮した、世界経済への統合の規制。

6) 環境保護対策の実施。

24. 予算の概念と機能

アートに従って。 ロシア連邦予算法第6条では、予算は、州および地方政府の任務および機能の財政的支援を目的としたファンド・オブ・ファンズの形成および支出の一形態です。

予算を含むあらゆる金融および経済カテゴリーの本質は、その機能に表れています。

予算には次の機能があります。

1）国民所得の再分配。

2) 国の規制と経済の刺激。

3) 社会分野の財政支援と国家の社会政策の実施。

4) 集中型ファンド・オブ・ファンズの形成と使用の管理。 予算の分配機能は、州および領土の当局および行政レベルでの集中型資金の形成と使用を通じて明らかにされます。 予算の助けを借りて、州は国の経済生活、経済関係を規制し、予算資金を産業や地域の支援または開発に向けます。 このように経済関係を規制することで、国家は意図的に生産のペースを加速または抑制し、資本と個人貯蓄の成長を促進し、需要と消費の構造を変えることができます。

予算による国民所得の再分配には、相互に関連し、同時にかつ継続的に発生する 1 つの段階があります。2) 予算収入の形成。 XNUMX）予算資金の使用（予算支出）。

予算収入の形成と予算資金の使用中に、国の経済的および社会的プロセスの国家規制の課題が解決されます。

予算の財源の一部を集中化することにより、国家は、国民経済の先進部門の開発加速、有能な労働力の再生産、科学技術の発展、社会保障の確保といった国家ニーズに資金を提供することができる。国の防衛力。

予算を通じて、国民所得は領土全体に再分配され、生産から非生産的な領域にも再分配されます。そのために、予算を犠牲にして、医療、教育、文化、管理、防衛。 予算を通じて、予算の資金調達を通じて、財源は生産部門の部門間で再分配され、それらを比例的に発展させます。 予算を通じて、領土間および部門間の国民所得の再分配が行われます。 したがって、国の経済発展の利益と地域の比例的発展の利益が観察されます。

予算規制は、地域の経済的および文化的建設において重要な役割を果たしています。 予算規制の助けを借りて、資金の領土間分配が大規模に実行され、地域および地方の予算に必要な収入源を提供します。

非生産分野における予算の役割は大きく、それが主な資金源です。 社会的および文化的イベント、政府および防衛のための資金が来るのは州の予算を通してです。

予算は管理機能を実行します。これは、予算資金の受領と使用に対する国家管理の可能性と義務を意味します。

25.予算立法

ロシア連邦の予算構造、予算制度の機能、予算編成の分野におけるあらゆるレベルの政府機関の権限は、予算法によって規制されています。

予算立法は、連邦、準連邦、および地方自治体レベルで採用された一連の立法およびその他の規範的法的行為であり、規範的行為の階層システムである予算的法的関係を規制します。 それは、主に法規範の内容に関して、明確な構造に基づいて実施されます。 それらに従って、ロシアのすべての規制法はXNUMXつのレベルに分けられます：

1) 第 XNUMX レベル - ロシア連邦の予算コード - 予算違反を規制し、予算違反に対する法的責任のメカニズムを確立する成文化された行為。 予算コードは次のことを定めています。ロシア連邦の予算法の一般原則。 予算制度の機能の法的根拠; 予算違反の対象の法的地位; 予算間の関係を規制する手順。 ロシアで予算プロセスを通過させるための手順、ロシア連邦の予算法に違反した場合の責任の根拠と種類を決定します。

2）第XNUMXレベル-連邦法および連邦法、ならびに地方自治の代表機関の規範的行為。

3) 第 XNUMX レベル - ロシア連邦政府およびロシア連邦の構成組織の政府の決議および命令、ならびに地方自治体の規制行為。

4）第XNUMXレベル-ロシア連邦財務省および公共部門に関連するその他の連邦部門の法的行為、および下位レベルの対象者の規制行為。

階層的に構築されたロシアの予算立法は、いくつかの立法行為の規範が他の立法行為と矛盾する場合、適切な優先順位を確立します。

連邦法および準連邦法、ならびに連邦、準連邦および地方自治体レベルでそれぞれ採択された地方自治団体の規範的な法的行為は、ロシア連邦の予算法と矛盾することはできません。 矛盾する場合は、ロシア連邦の予算法の条文に含まれる法的規範が優先されるものとします。

ロシア連邦の国際条約が、ロシアの予算法に規定された規則以外の規則を定める場合、国際条約の規則が適用される。 国内の予算立法と比較して国際条約の優先順位を固定すると同時に、ロシア連邦の予算法は、予算関係の分野における国際条約の規則が直接作用することを強調している。その適用には特別な国内法的行為の発行が必要であるという条約。 ロシアの予算法案の行為は遡及的ではなく、ロシア連邦の予算法または連邦法によって別段の定めがない限り、発効後に生じた関係に適用されます。

26. 社会の社会経済的発展における国家予算の役割

予算は、すべての州が政治的および社会的機能を実行するために必要です。 予算の助けを借りて、州のニーズとそれらを満たすための手段を実際に比較するという主なタスクが実行されます。 現代の状況では、国家は、政府、政府、法執行機関、対外防衛のすべての部門を維持することに加えて、重要な経済的および社会的プロセスにも影響を与えます。 予算の助けを借りて、金融規制の問題は、国全体、経済全体、および個々の地域および地方政府レベルのマクロレベルで解決されます。

国民所得の一部は州の予算に集中し、それが再分配されることで、州の経済規制を実施し、必要な社会政策を確実に実施することができます。 予算は、州および地方自治の任務および機能の財政的支援を目的としたファンド・オブ・ファンズの形成および支出の一形態です。

公的生活のあらゆる分野における予算の特別な重要性を考慮して、その準備、承認および実施は、代表政府によって確立された法律に基づいて行われ、採択された予算自体も法律です。

予算の経済的重要性は、それが最終製品の需要のかなりの部分を形成し、国民の収入のかなりの部分がその費用で形成され、大量の製品が購入され、州の材料埋蔵量が増加するという事実にあります。場合によっては、設備投資が行われます。 予算の枠内で、特定の企業を支援するために補助金、保証、補助金、ローンが提供され、他の国に支援が提供されます。 州の予算は、基礎科学研究を実施する科学機関に資金を提供し、それが応用科学の開発と新技術の創造の基礎となります。 予算を通じて必要な資金を最も有望な科学部門に振り向けることにより、州はそれによって国の生産力の発展を確実にします。 予算の枠内で、公的債務が形成され、返済されます。 これらすべてが、国家の経済生活を調整し、金銭的および物的資源を合理的に配分し、技術的進歩を促進し、国家の経済的可能性を高めることを可能にします。

重要な資金の流れが予算を通過し、最も重要な経済的および財政的指標の形成に直接影響します：生産量、投資、実質所得、失業率、貨幣供給量、金利水準、為替レート.

国家の主要な計画である国家予算は、当局に権力を行使する真の経済的機会を与えます。 予算は、州が必要とする財源の量を反映し、国の税制を決定します。 予算は、支出、国民所得および国内総生産の再分配の特定の分野を修正します。これにより、予算は、国の経済および社会プロセスの効果的な規制当局として機能することができます。

27.予算方針の内容

予算政策は、立法（代表）および行政当局によって行われる一連の決定であり、予算関係の発展の主な方向性を決定し、市民、社会、および国家の利益のためにそれらを使用する具体的な方法を開発することに関連しています。

予算政策は、国家の財政政策の一部であり、国家の経済および社会政策を実施する手段として機能します。

予算政策の策定は、予算策定の概念的基盤を定義することから始まり、適切な時期における社会的再生産における予算の役割を確立します。 次に、予算政策の目標と目的が形成され、市民、社会、および国家の利益のために予算関係を使用するための主な方向性に基づいて決定されます。 予算政策の最終段階では、設定された目標と目的を解決するための具体的な方法を検討する必要があります。これにより、特定の期間に予算関係を使用するための主な方向性を実施することが可能になります。

予算方針の機能的側面は次のとおりです。

-予算収入の分野における政策（財政）;

- 予算支出の分野における政策;

- 予算支出の分野における政策; 予算バランス政策;

-州、地方債の効果的な管理の方針。

- 予算間関係の分野における政策。 予算政策の時間的側面は、将来のために設計された予算戦略と、特定の会計期間での活動の実行に焦点を当てた予算戦術で構成されています。

予算政策は、州と地方（地域）および地方自治体レベルの両方で実施さ​​れます。 独立した、よく考えられた効果的な予算政策がなければ、州、準州、または地方自治体のいずれかの財政的および予算的独立性を確保することはできません。

予算政策の基礎は、国家の経済社会政策の戦略的方向性です。 彼らは、国家が集中する財源の規模と割合、国家の主要な社会的および経済的問題を解決するために予算資金を使用する見通しを決定します。 市場状況においては、予算政策が社会生産に対する国家の経済的影響の主な方向性を決定する主な手段となります。

予算政策の有効性を確保するための主な要件は、国の経済、財政、および予算制度の実際の状態を考慮に入れた、その開発への科学的アプローチです。

予算政策の有効性は、XNUMXつの条件の遵守にも大きく依存します。

- 国の政治的安定;

- 公共部門の従業員の高いレベルのプロフェッショナリズム。

立法（代表）および行政当局は、予算政策の策定に参加します。 現代ロシアの憲法制度の特異性は、予算政策の策定における優先事項がロシア連邦大統領に属するという事実につながっています。

予算法と予算メカニズムは、予算政策の実施のための手段として機能します。

28. 予算メカニズムとそのリンクの特徴

予算メカニズムは、予算に資金を蓄積するための一連の方法、予算および予算間関係からの割り当ての方法と形式です。 予算メカニズムにはXNUMXつの部分があります。

1）予算に資金を蓄積する方法：

- 税金（税金、納税）;

- 非課税（国および地方自治体の財産の使用による収入、財産の売却による収入、国家準備金の売却による収入、外国の経済活動による収入、罰金、非課税の罰則）;

2) 予算からの資金配分の方法と形態:

- 予算の資金調達 - 取消不能、永久、無料（無償）の原則に基づく予算配分。

- 予算貸付 - 貸付の原則、すなわち返済、緊急性、支払いに関する予算からの資金の配分。

3) 予算間関係の方法と形式。

予算メカニズムのXNUMX番目のリンクでは、予算と予算間関係の形式の間で資金を分配する方法が検討されています。 予算間関係は、ロシア連邦の中央当局、ロシア連邦の構成機関の当局、および予算権限の制限と統合、および予算資金の再分配に関して地方自治体の間で生じる財政関係の一部です。

国の市場関係への移行中に、まったく新しい形の予算間関係が生じ、古い関係が改善されました。 予算間で資金を配分する原則は、1994 年に移転のような形の予算間関係が出現したことに関連して根本的に変化しました。 送金は、連邦予算から連邦の構成組織の予算への返済であり、これらの目的のために特別に作成された地域の財政支援基金から割り当てられます。 地域を支援を必要としている、または必要としていない地域のグループとして分類するための主な基準は、一人当たりの予算収入でした。 移転の導入は、補助金と比較して予算資金の分配のかなり客観的な形態であったため、予算間の関係の改革において非常に重要なステップでした。

新しい形の予算間関係には補助金や補助金が含まれますが、補助金も維持されています。 補助金 - ロシア連邦の別のレベルの予算制度の予算、または特定の対象経費の実施のために無償かつ取消不能なベースで法人に提供される予算資金。 補助金 - ロシア連邦の予算制度の別のレベルの予算、対象経費の共同融資に基づいて個人または法人に提供される予算資金。 補助金 - 現在の経費をカバーするために、無償かつ返金不可でロシア連邦の予算システムの別のレベルの予算に提供される予算資金。

連邦予算は、ロシア連邦の構成組織への財政支援のためにXNUMXつの特別基金を作成します。 これらには以下が含まれます：

- ロシア連邦の被験者の財政支援のための基金;

- 補償基金;

- 社会的費用の共同融資のための基金;

-地域開発基金;

・地域財政改革基金。

29. ロシア連邦の予算制度

ロシア連邦の予算システムは、社会経済関係と予算法に基づいた、さまざまなレベルの予算のセットです。

ロシア連邦の予算制度の構造は、次の XNUMX つのレベルで構成されています。

1) 連邦予算および州の予算外資金の予算。

2) 連邦の構成組織の予算および準州の予算外基金の予算。

3）地方予算（市町村の予算）。

ロシア連邦の予算制度の構築は、ロシア連邦憲法およびロシア連邦内の共和国の憲法に基づいている。

予算制度は、次の原則に基づいています。

1. 予算立法、通貨制度、予算の分類、予算書類と予算報告の形式、予算方針などの統一によって保証される予算制度の統一の原則。

2.予算システムのレベル間の収入と支出の境界の原則。

3. すべてのレベルの予算の独立性は、予算赤字の資金源を決定するために、独自の裁量でそれらを個別に支出する各予算の権利で、独自の収入源の各予算の存在で表現されます。関連する執行機関による各予算の執行における、関連する代表機関による各予算の承認。 収入と追加費用の必要性の他のレベルの予算を犠牲にして、補償が認められないこと。

4. 予算均衡の原則とは、歳出額が歳入額に財政赤字の財源を加えた額に等しくなければならないことを意味する（各レベルの財政赤字の規模は予算法によって制限されている）。 同時に、あらゆるレベルの予算は予算余剰なく承認されなければなりません。 黒字とは、予算の収入が支出を上回ったことです。 予算作成時に歳入超過が判明した場合、予算が承認される前に次の順序で予算超過が減額されます。

- 国および地方自治体の資産の売却による収入の減少。

- 国有株式および準備金の売却による収入の減少。

- 債務の追加返済のための予算資金の方向性; 収入の一部を他のレベルの予算に移す。

これらの措置が現実的でない場合は、予算の税収を削減する必要があります。

5. 予算資金の効率的かつ経済的な使用の原則。

6.予算の信頼性の原則とは、すべての予算指標の信頼性、現在の経済状況に対する妥当性を意味します。 この原則に違反すると、重大な経済的影響が生じます。 例としては、1997 年の予算危機と予算の隔離 (保護項目を除くすべての予算項目に対する公共支出の比例削減) があります。

7. 歳入歳出の完全反映の原則とは、歳入歳出を予算に完全に確実に反映させる必要があることを意味する。

8.宣伝の原則、すなわち、予算に関する法律とその実施に関する報告書を公開報道機関に公開する必要性。

9.予算基金の対象と対象となる性質の原則は、予算基金が、示された使用目的で特定の受取人に割り当てられることを意味します。

30. 財政と予算の連邦主義の本質

財政連邦主義は、次の基本原則に基づいて、予算プロセスのすべての段階で個々のレベルの予算が自律的に機能することとして理解されています。

1) 政府のすべてのレベルの当局間の歳出に関する権限の立法上の描写。

2) 関連当局に対し、その機能を遂行するために必要な財源を提供する。

3) 予算システムのすべての部分の収入の垂直方向および水平方向の整合性を確保する。

4) 予算システムの各リンクに対して統一された、形式化された透明で理解しやすい予算規制方法の利用可能性。

5）予算システムに含まれる各予算の独立性と平等。これは、予算資金の使用方向の決定、関連する代表当局への予算執行の説明責任などを含む、予算プロセスの独立性で表されます。理想予算連邦主義のモデルは、連邦の主題の収入力の量が、与えられたレベルの政府に割り当てられた費用に対する責任の範囲に完全に従わなければならないことを前提としています。

実際には、予算の支出力と収入の機会の間にはギャップがあり、これはより高いレベルで予算を自由に使える収入源によってカバーされなければなりません。 所得基盤の分布は不均一であり、異なる地域の可能性は大きく異なります。

予算間関係のシステムとしての財政連邦主義は、社会経済的効率性、領土的正義、政治的安定の要件を満たさなければなりません。 予算構造の概念としての予算連邦主義の本質は、連邦政府と地方当局と経営陣という二つの対等な関係者の予算上の権利と責任を規範的かつ立法的に確立することにあり、また、予算のあらゆる段階におけるそれらの相互作用の規則にある。予算のプロセス。

ロシア連邦における財政連邦主義の発展における重要な段階は、ロシア連邦の法律でした。「予算上の権利と、内の共和国の国家権力の代表および行政機関の予算外資金を策定および使用する権利の基本についてロシア連邦、自治区、自治区、領土、地域、モスクワとサンクトペテルブルクの都市、地方自治体」1993年、ロシアの予算の歴史の中で初めて、地方の予算形成の最も重要な原則は最小予算の計算に基づいて修正されました。 地方予算の最低支出は、最小限の社会的および財政的規範に基づいて計算されるべきである。

1994年、ロシア連邦大統領令第2268号に従って、連邦予算から地方予算への資金の移管という、連邦予算と地方予算との間の資金の再分配の新しい形式が財政連邦主義のメカニズムに導入された。地域の財政支援のための基金を設立し、特別に開発された計算式に基づいて割り当てられる資金の金額を計算することによって予算を決定します。 この方法は、地方予算と地方予算との関係においても使用され始めており、予算間の資金配分を客観化するのに役立ちます。

31. 財務計画の一環としての予算計画

予算計画は、財務計画の不可欠な部分であり、経済の国家規制の最も重要なツールの XNUMX つです。

予算計画の経済的本質は、国の社会経済開発のための全国的なプログラムに基づいて、金融システムのリンク間で GDP と国民所得を集中的に分配および再分配することです。 予算計画の基本は予算予測です。これは、起こりうる将来の予算条件について予測 (仮定) を行うプロセスを指します。 予算計画は、国とその領土の社会経済発展の予算予測と指標に基づいています。

予算計画の主なタスク:

- 予算資源の総量と、個々の省庁や部門、特定の予算受領者の間での配分の決定。

- 中央集権型の財源と分散型の財源の間の必要な比率の決定;

- 州および地方自治体の財政準備金の識別;

-記事と期間ごとの内訳を含む予算の収入と支出の計算。

-予算のバランスまたは赤字を補うための資金源を確保する（黒字を使う方向を決定する）。

-予算規制;

- 予算の実施に対する州の財務管理。

予算計画は、関連する州当局および金融当局（ロシア連邦財務省、領土金融当局、税務当局、予算受領者）によって実施されます。

予算計画プロセスを実装する場合、さまざまな方法が使用されます。

規範的方法は、規制歳入の分配の規範、予算赤字の最大規模、最小の社会経済的基準、予算保障の規範などのような規範と規範の使用に基づいています。

近年、プログラムターゲット方式が普及しています。 それは、設定されたタスクを解決するための特定のプログラムの準備を提供し、それらの資金源とプログラムの下での資金の使用の方向を示します。

指数方式は、物価の動き、国民の生活水準、収入と支出、デフレーター指数などを反映したさまざまな指数の使用に基づいています。

収支法は予算収支を連動させ、予算の過不足を把握することができます。

予算計画プロセスは、前の期間の予算の収入と支出の実行の経済分析から始まるため、分析方法の使用は必須です。 この方法では、予算のダイナミクスを特定できます。

専門家評価の方法により、優秀な専門家の知識と経験に基づいて予算開発の傾向を判断することができます。

数学的モデリングの方法は、予算予測で最も頻繁に使用され、さまざまな要因の影響とその変化を考慮して、予算の開発に最適なオプションを特定できます。

予算計画の改革と、従来の方法から業績ベースの予算編成への移行が現在進行中です。

32.予算プロセスの概念と段階

予算プロセスは、連邦、地域、地方の予算の準備、検討、実行における当局の法的に規制された活動です。

予算プロセスを規制する主な文書は、ロシア連邦の予算コードです。

予算プロセスは、予算の起草、検討、承認、執行、管理の XNUMX つの段階で構成されます。

予算案は、社会経済発展および連結財政収支の予測に基づいて、ロシア連邦財務省（連邦予算）、ロシア連邦の構成主体の関連財務機関および地方自治体によって作成されます。ロシア連邦大統領の予算メッセージ。 次の会計年度の予算の検討と承認は議会の特権です。 予算の執行は、予算スケジュールに基づいて財政行政当局によって行われます。 予算スケジュールは、予算の収入と支出、および予算赤字の財源からの収入の四半期ごとの配分に関する文書であり、予算資金の受領者間の予算配分の配分を確立します。

連邦予算案は、次の会計年度が始まる 10 か月前までに作成されます (ロシアでは、暦年と一致します)。 連邦予算案は XNUMX つの段階で作成されます。 予算資金の受領者による、次の会計年度の限られた量の資金の分配。 連邦予算草案の検討、連邦予算に関する連邦法草案の採択、検討のために下院に提出する。

州下院は連邦予算案を XNUMX 回に分けて検討します。

連邦予算の執行は、関連する行政当局による歳入と歳出に従って行われます。 ロシア連邦では、連邦予算のすべての業務と資金が連邦財務省の貸借対照表勘定に反映されることに基づいて、財務予算執行が導入されています。 口座を開設および閉鎖する権利は財務省に属し、財務省の口座を迂回して予算資金で業務を行うことは禁止されています。

現在、ロシア連邦の構成団体の連邦財務省は、連邦財務省の単一口座 (TENS) のシステムを導入しています。 TSA への移行プログラムは 2000 年に承認されました。これは、会計の集中化と、所得の流れと連邦予算資金の流れの最適化を提供します。 TSA の機能は、連邦予算執行のための質的に新しい技術です。

22 年 2004 月 249 日のロシア連邦政府令第 2004 号は、2006 年から XNUMX 年にかけてのロシア連邦における予算プロセスの改革の概念を承認しました。 このコンセプトは、予算支出の有効性を改善し、ロシア連邦の予算システムのすべてのレベルで予算資金の管理を最適化することを目的としています。

33.予算の分類

あらゆるレベルの政府当局は、財源の受領と支出に関連する日常業務を行っています。 このような操作の量と種類は非常に多く、多様です。 一定の体系化が必要であり、対応する予算に反映する必要があります。 すべてのレベルで予算を作成し実行するには、予算分類という単一の方法論的文書が使用されます。

グループ分けの性質とその原則は、予算の収入と支出の社会経済的内容、国民経済の構造、および管理システムによって決まります。 収入源の規制と予算支出の目標の決定は、予算プロセス全体の機能と効率の前提条件です。

予算分類の基礎は、収入の形成の社会経済的、部門的、および領土的セクションと資金の方向性、それらの構成と構造のアイデアを与える指標のグループ化です。

分類は、見積もりと予算を一般的なコードに組み合わせるための条件を作成し、それらの検討と経済分析を容易にし、予算の実行、資金の完全かつタイムリーな蓄積、意図された目的での使用の制御を簡素化します。 予算執行報告書による収入と支出の比較が可能になり、財務規律の遵守、資金の経済的支出、および財務計画の実施の管理に貢献します。

予算システムのすべての部分の独立性を考えると、分類は、部門別および地域的文脈における予算指標の比較可能性のためのすべてのタイプの予算の準備と実行への統一された方法論的アプローチの基礎を提供します。

予算実務において生じた変化であり、国家の構造と管理のシステムの変化、あらゆる種類の予算の独立性、予算の準備と執行における州政府と地方政府の権利の拡大、予算の収入と支出の部分の変更、および個々の記事の収入と支出の解読には、新しい予算分類の導入が必要でした。

現在の予算分類には次のものが含まれます。

1) ロシア連邦の予算の収入の分類;

2) ロシア連邦予算の支出の機能分類;

3) ロシア連邦予算の支出の経済的分類;

4) ロシア連邦の財政赤字の内部資金源の分類;

5) 連邦予算赤字の外部資金源の分類;

6) ロシア連邦の国家内債の種類とロシア連邦の主題の分類;

7) ロシア連邦の公的対外債務および対外資産の種類の分類;

8) 連邦予算支出の部門別分類。

新しい分類の重要なタスクは、予算の歳入および歳出部分の指標の構成と構造、およびそれらの真の内容の国際的な比較可能性を確保することでした。 新しい予算分類は大きな組織化の役割を果たし、予算の検討と経済分析を容易にし、管理を簡素化し、収入と支出の総合的かつ分析的な会計処理の可能性を提供します。

34. 税の本質、機能、種類および主な要素

税金の法的な定義は、ロシア連邦の税法に記載されています。税金は、州の活動を財政的に支援するために、組織や個人から資金の疎外の形で課される義務的な個別の無償の支払いとして理解されています。自治体。

税の主な特徴：その設立の一方的な性質。 無償性。 支払いの強制的な性質。 税金は国家の経済政策の重要な要素であり、次の機能を果たします。 1) 規制 - 国家は税金を通じて間接的にのみ私有財産を規制できます。 国家は税金の助けを借りて経済発展のペースを規制します。税負担の軽減は産業、地域、個々の企業の発展に弾みを与えますが、増税は経済成長率を鈍化させます。 2) 再分配 - 税金の助けを借りて、国家は経済、産業、地域などの領域間で財源を再分配します。 3) 財政 - 税金は国家予算の最も重要な収入源であり、歳入の 90% 以上を占めています。 4) 管理 - 税金の助けを借りて、国家は財源の効果的な使用を監視します。 5) 刺激 - 税金を通じて、国家はあらゆる経済資源の効率的な利用を刺激します。

税分類:

1. 課税の対象による - 直接および間接。 直接税は、所得または財産に対して課税されます。 間接税は商品の価格に含まれており、消費者が支払います。 直接税は、個人税と実質税に分けられます。 間接税は、個人消費税、一般消費税 (VAT)、および関税に分けられます。

2.課税の主題によると-レイアウトと定量的。 推定税額は納税者に分配されます。 定量的税は納税者の財産状態を考慮に入れます。

3.受け取り場所で - 固定および規制。

4. 管理のレベル別 - 連邦、地域、地方。

5.使用目的に応じて-一般的および対象を絞った。

6. 支払い条件による - 通常および XNUMX 回限り (相続および寄付によって譲渡された財産に対する税)。

税金を設定するための主な条件：納税者のカテゴリー。 課税対象; 課税ベース; 課税期間; 税率; 税金の計算手順納税の期間と手続き。 税制上の優遇措置。

納税者とは、納税義務のある団体や個人、個人事業主です。

課税の対象は課税対象です。 課税の対象は、財産、利益、収入、売上原価、作品および販売されたサービスです。 ロシア領土への商品の輸出入等。

課税標準 - 課税対象の価値、物理的またはその他の特性。

税金の源泉は、ミクロレベルでは所得または資本であり、マクロレベルでは国民所得です。

税率-課税基準の測定単位あたりの税額。

課税方法 - 課税標準の変更に応じて税率を変更する手続き。 課税には、均等 (XNUMX 人あたり)、比例、累進、回帰の XNUMX つの方法があります。

35. 税制の本質とその構築の原則

税制は、特定の州に現在存在する課税の必須条件のセットです。 後者には次のものが含まれます。

- 税金の設定、変更、取り消し、支払いの原則、形式、および方法。

-税金の種類;

- 納税者、税務当局、その他の税務関係者の権利と義務。

- 税務管理の形式と方法;

- 税務関係の参加者の責任;

- 納税者の権利と利益を保護する方法。

ロシア連邦は、連邦税、地方税、地方税を定めています。

連邦税はロシア連邦税法によって定められ、連邦予算または連邦予算外基金に計上されます。 連邦予算、連邦の構成団体の予算、および地方予算の間の連邦税の配分基準は、連邦予算に関する法律に従って決定されます。 新しい連邦税の創設、既存の税の廃止、および既存の連邦税の改正は、税法を改正する連邦法の採択によってのみ行われます。 地方地方税の導入、以前に導入された税の既存または以前の措置の修正は、連盟の構成主体の立法当局および地方自治の代表機関によって行われます。 地方税は地方予算に計上され、地方税は地方予算に計上されます。

現在のロシアの税制の組織原則には、その構築と構造的相互作用が実行される規定が含まれています。 さらに、税制の組織原則は、その開発と管理の主な方向性を決定します。

これらの原則は、主にロシア連邦憲法とロシア連邦税法に規定されています。

現在、以下の組織原則がロシアの税制に対応しています。

税制統一の原則。 税制の統一は、ロシア連邦憲法の多くの条文に明記されており、それに従ってロシア連邦政府は統一された金融、信用、および金融政策の実施を保証しています。

可動性の原理（可塑性）。 この原則は、国家の客観的なニーズと能力に応じて、税と一部の税メカニズムを税負担の軽減または増加の方向に迅速に変更できることを示しています。

安定性の原則。 安定の原則によれば、税制は税制改革まで何年も運用されるべきである。 同時に、税制改革は例外的な場合にのみ、厳密に定義された方法で実施されるべきです。

複数の税金の原則。 この原則にはいくつかの側面が含まれますが、その中で最も重要なのは、州の税制が一連の差別化された税と課税対象に基づくべきであるということです。 さまざまな税金と課税対象の組み合わせは、支払者間で税負担を再分配するという要件を満たすシステムを形成する必要があります。

税の網羅的なリストの原則。

ロシアの単一の経済空間は、免税の統一に関する国家政策を事前に決定します。

36. ロシア連邦の税制

税政策 - 課税分野における州の一連の具体的な措置。 このポリシーは、財務ポリシーの不可欠な部分です。 税政策の主な目的は次のとおりです。国に財源を提供する。 経済規制; 社会問題の解決。

さまざまな種類の税制があります。

最大税のポリシーは、予算内の領収書の開始時に増加し、その後減少し始めるという事実によって特徴付けられます。

慎重な税制は起業家精神を促進しますが、同時に予算収入が減少し、それが社会プログラムの減少につながる可能性があります。

かなり高水準の課税を特徴とする政策ですが、人口の重要な社会的保護を備えています。

ロシアは、最初のタイプの税制を採用しています。 これは、以下を含む税メカニズムを通じて実行されます。 徴税の組織; 税制上の優遇措置; 税金の管理。

税法が採用される前にロシアに存在していた税制には、多くの欠点がありました。

- 課税に対する財政的アプローチ。

- 高水準の課税。

- 多数の税金、手数料、関税。

- 税制の不安定性。

- 税金の計算方法の複雑さ;

- 税務当局の不当に広範な権利。

- 課税分野における法律の曖昧さ;

- 課税分野における中央、地方、および地方当局間の権限の境界が不明確である。

-税務管理の未解決の立法問題。

- 納税者に税金を全額支払うように導く経済的インセンティブの明確な定義の欠如など。税制改革の主な方向性は、上記の欠点を排除する必要性から生じています。 税数の削減; 目標とする性格を維持しながら、予算外の資金を連邦予算に統合する。 新しい概念の装置。 「売上高税」、すなわち収入額に基づいて計算される税の廃止。 税負担の軽減; 徴税の増加; 税連邦主義の発展; 特典の数の減少; 手続きおよび手続き基準の確立; 租税違反の構成とそれに対する罰則の見直し。 個別税の計算手順の修正。 納税の重心を法人から個人に移す。 支払いの管理が困難な税金の徴収を拒否すること。 税金の構造が変わる。 所得の伸び、利益、賃金、生産量、投資、雇用に対する税金を徐々に放棄する必要があります。 税負担の重さを裕福でない層から裕福な層に移すことで、社会志向の経済の基盤を作り、税金を払うことが利益になる条件を作り出します。彼らの不払いを節約します。

市場経済が発達した国々の特徴であるロシア連邦の税制を直ちに構築する試みは失敗に終わった。 ロシアの税制をさらに改善する必要がある。 税制は、ロシア経済の安定した自信ある発展のイデオロギーを反映するものになるはずです。

37.経済的および財政的カテゴリーとしての国家信用

州の信用は、予算および予算外の州の資金とともに、公的資金の存在形態の XNUMX つであり、州が追加の資金を引き付けて財政能力を向上させるための主要な方法の XNUMX つです。

公的信用は特別で、金融システムの大部分が独立した部分です。 独自の収入源、特別な目的、および使用順序があります。

国家支出の信用融資は、社会的ニーズの着実な増加という法律の運用と国家の限られた予算の可能性との間の客観的な矛盾によるものであるため、国家ローンの存在は非常に自然です。

経済カテゴリーとして、国家信用は金融と信用という XNUMX 種類の通貨関係の接点にあり、両方の特徴を持っています。 金融システムのリンクとして、国家の集中通貨資金、つまり予算外資金の形成と使用に役立ちます。

信用の種類の XNUMX つとして、公的信用には、従来の金融カテゴリとは異なる多くの特徴があります。 任意です。

政府の信用は、他の種類の信用とは異なります。 州が資金を借り入れる場合、ローンは州が所有するすべての財産、特定の領土単位の財産、またはその収入のいずれかによって担保されます。

中央政府のレベルでは、政府の融資には特定の目的がありません。

金融のカテゴリーとして、国家信用は金融の XNUMX つの機能、すなわち分配、規制、および管理を行っていました。

1.州の信用の分配機能を通じて、州の中央集権的な金銭基金の形成、または緊急性、支払い、返済の原則に基づくそれらの使用が実行されます。 州は借り手として行動し、その費用を賄うために追加の資金を提供します。

すでに発行された債務を返済するために新たな政府ローンを配置することは、政府債務の借り換えと呼ばれます。

2. 国家信用の規制機能は、信用関係を結ぶことで、国家が自発的または非自発的に貨幣流通の状態、貨幣および資本市場の金利水準、生産および雇用に影響を与えることである。 州は、さまざまな投資家グループに融資を行うことで、お金の流通を規制しています。

生産と雇用の発展を刺激する上で重要な役割は、領土の予算または予算外資金を犠牲にして提供されるローンによって演じられます。 彼らの助けを借りて、特定の地域または特定の地域の経済の必要な分野の加速された発展が保証されます。

3. 国家信用の統制機能は、財政の統制機能に有機的に織り込まれている。 しかし、それには独自の特徴があります。それは、国家の活動および中央集権型ファンド・オブ・ファンズの状態と密接に関連しています。 受け取った資金の返還と補償を伴うため、両方向の価値の動きをカバーします。 金融機関だけでなく、信用機関によっても実行されます。

38. 公的債務: 本質、構造、および管理方法

公的債務とは、個人および法人、外国、国際機関、およびその他の国際法の主題に対するロシア連邦の債務義務を指します。 ロシア連邦の国債は、国庫を構成するすべての連邦所有財産によって完全かつ無条件に担保されています。

公的債務は、いくつかの基準に従って分類できます。

-債務の場所;

- 政府のレベル;

- 手段の魅力の期間;

- 支払われた収入の性質;

-公的債務の支払いにかかる費用の額。

・所得等の算定方法

最も一般的なのは、債務の場所による分類であり、この場合、公的債務は外部と内部に分けられます。

公的債務の管理は、借入額、債権者の構成、融資の形態と条件、およびその返済の決定に関連して国が講じる措置のシステムの実施に含まれます。

公的債務管理システムの組織構造には、権限と割り当てられたタスクに従って公的債務管理の機能を実行するロシア連邦の当局と行政機関が含まれます。 ロシア連邦大統領は、短期および中期の予算政策の主な優先順位を設定します。 ロシア連邦連邦議会は、翌会計年度の連邦予算に関する法律で、州の対外債務および国内債務の上限を承認しています。 ロシア連邦政府は、公的債務と金融資産を管理するシステムの組織的枠組みを決定し、政府の借入プログラムを含む借入の主な資金源と条件を承認します。 ロシア連邦財務省は、確立された手続きに従って公的債務を管理しています。 ロシア連邦中央銀行は、統一された国家金融政策の優先順位を考慮して、国家債務の返済スケジュールについてロシア財務省に助言します。 ロシア連邦の経済開発貿易省は、対外借入によるプロジェクトの有効性の分析に参加しています。

公的債務管理は、次の方法を使用して実行されます。

1）借り換え。 新しいローンの配置から受け取った資金を犠牲にして、元本とその利息の返済を表します。

2) キャンセル。 これは、以前に発行されたすべてのローンの元本と利息の支払いを州が拒否したことです。

3) 変換。 以前に発行されたローンの利回りを変更する決定の州による採用;

4) イノベーション。 債務の終了と、ローンの他の返済条件を規定する他の債務との代替に関する貸手と借り手との間の合意;

5) 統一。 以前に発行された金融商品を新しいものに置き換えることにより、以前に国が引き受けたいくつかの義務を統合する。

6）統合。 以前に発行された義務の期間を延長する。

39. 予算外資金の社会経済的本質

予算外資金は、国または地域の重要な特定の社会的および経済的ニーズに資金を提供するために、国の財源を再分配および使用する特定の形式です。

あらゆるレベルの予算外資金の創設を通じて、州は特別控除やその他の資金源を通じて対象となる活動に資金を提供するために重要な資金を集めています。 予算外資金は、厳密に対象を絞った資金の使用を提供し、予算から分離され、一定の独立性を持っています。

非予算資金の助けを借りて、経済の優先セクターに追加の資金を提供することと、人口に対する社会サービスの資金調達量を拡大することのXNUMXつの主要なタスクが解決されます。

予算外資金には、金融システムの他の部分とは異なる多くの特徴があります。

- 厳密にターゲットの向きを持っています。

-資金は政府支出の資金として使用されますが、通常は予算から資金を調達したり、少額の資金を調達したりすることはありません。

- 基金の収入の大部分は、法人の保険料を犠牲にして形成されます。

-基金のすべての財産と基金は国有であり、予算には含まれていません。

予算外資金は、海外で広く開発されている国の財政などの金融システムにおけるこのようなリンクの要素のXNUMXつです。 予算外基金の形成の源泉は、特別な税金と手数料、予算からの充当、特別な貸付、自発的な寄付、および基金自体の活動からの収入である可能性があります。

ほとんどの場合、予算外のファンドは次の基準に従って分類されます。

- 有効期間 - 永続的および一時的。

- 付属品 - 州、地方、州間;

- 使用分野 - 社会、信用、経済、科学、投資など。最も開発された特別予算の社会基金。 ロシアでは、これらの基金の収入が連邦予算収入の半分以上を占めています。 ロシア連邦の年金基金 (PFR)、ロシア連邦の社会保険基金 (FSS)、ロシア連邦強制医療保険の連邦および領土基金 (FOMS) の XNUMX つの国家社会非予算基金があります。 社会予算外基金は、最も重要な社会保障の実施のための資金を蓄積します。老齢、病気、一家の稼ぎ手を失った場合、子供の誕生と育成、健康管理、無料の医療などのための国の社会保障です。 .

社会予算外基金は、独立した金融および信用機関です。 基金の主な収入源は統一社会税です。 州の連邦および準州の予算外基金の資金は、連邦および地方の所有物です。 予算外資金の予算案は、連邦法の形で下院と連邦議会によって検討および承認されます。

予算外資金の運用管理は、適切な権利と義務を有する特別に作成された行政機関によって行われます。

40. ロシア連邦の国家予算外基金

ロシア連邦年金基金 (PFR) は、国民の年金支給に関する国家財政管理を目的として設立されました。 PFR の主な活動は次のとおりです。 1) 労働災害、職業病、または一家の稼ぎ手を失った場合に、雇用主および市民から国の障害年金の金額を回収するための作業の組織。 2) 基金の資源の資本化、ならびに個人および法人からの自発的な寄付の誘致。 3) 基金への保険拠出の適時かつ完全な受領の管理、ならびにその資金の正確かつ合理的な使用の管理。 4) 公的年金保険の分野における研究活動の実施。 ロシア連邦の年金基金に集中している資金は、次のように指示されています。 5歳半以上の子供の世話のための手当の支払い。 社会保護当局による高齢者や障害者などへの物的支援の提供。社会保険基金の資金は、次の目的で使用されます。1) 一時的な障害に対する給付の支払い。

2）従業員とその家族のためのヘルスリゾートサービス。

3）労働保護に関する研究活動への資金提供。

4) 労働災害および職業病に対する保険。

5) 医学的、社会的および専門的なリハビリテーションのための追加費用。

6）社会保険の統一された情報システムの組織化と維持。

7) 労働義務の履行に関連する怪我、職業病、またはその他の健康被害によって従業員に生じた損害に対する補償。

8) チェルノブイリ原子力発電所の事故で影響を受けた市民のリハビリ。

9) 子供の誕生時、子供が 1,5 歳に達するまでの世話をするための妊娠および出産に対する給付金の支払い。 埋葬のための保証されたサービスと社会的利益のリストの費用を払い戻すこと。

10) 子供の健康増進;

11) 基金の機関自体の維持費。

12) ファンドの療養所および温泉施設の開発のための設備投資。

強制医療保険基金の基金は、以下の目的で使用されます。

1) 対象を絞ったヘルスケアプログラムへの資金提供。

2）専門的訓練および要員の再訓練への資金提供。

3) 正規化された保険準備金の作成 (強制医療保険プログラムの資金調達で危機的な状況が発生した場合);

4) 強制健康保険制度の電子化。

5) 強制医療保険の問題に関する国際協力。

6）医学分野の科学研究への資金提供。

7) ヘルスケアの材料および技術基盤の開発。

8) 領土的側面における医療レベルの調整。

9) 薬の支払い。

10）大規模な病気、自然災害、大災害の場合の医療の提供。

11）基金自体の維持。

41. 商業組織（企業）の財務の一般的特徴

金融システムの一部としての企業金融には、国内総生産を価値の観点から作成、分配、および使用するプロセスが含まれます。 企業の財務活動の過程で、活動の組織化、製品の販売、財源の形成、所得の分配と使用に関連して、特定の財務関係が発生します。

財務関係は金銭的関係の一部であり、キャッシュフローの場合にのみ発生し、現金資金の形成と使用を伴います。

商業組織（企業）の財務は、起業活動の過程で生じる財務的または金銭的関係であり、その結果、自己資本、対象となる集中型および分散型の資金ファンドが形成され、分配されて使用されます。

ロシア連邦の民法に従って、商業組織（企業）は、ビジネスパートナーシップおよび企業、生産協同組合、州および地方自治体の単一企業の形で作成されます。

現代の商業組織（企業）は、熾烈な競争の中で絶えず変化する市場環境で運営されています。 彼らの起業家活動の主な目標は、最大の利益ではなく、彼ら自身の資本の維持と増加であり、ビジネスの安定を確保することです。

商業組織（企業）の財政には、国家財政と同じ機能、つまり流通と管理があります。 両方の機能は密接に関連しています。

分配機能を通じて、創設者の貢献を犠牲にして形成される初期資本の形成、生産、再生、資本成長の進歩、所得と財源の分配における基本的な比率の作成、最適な個々の生産者、事業体、および州全体の利益の組み合わせ。 金融の分配機能は、収入の分配と再分配を通じて、金銭的資金と商業組織（企業）の準備金の形成に関連しています。 これらには、授権資本または授権基金、準備金、追加資本、株式、累積基金、消費基金、通貨基金などが含まれます。

制御機能の客観的な基礎は、製品の生産と販売、仕事の遂行とサービスの提供、収入と現金資金を生み出すプロセスの原価計算です。 分配関係としての金融は、再生産プロセス（分配機能）の資金源を提供し、再生産プロセスのすべての段階（生産、交換、消費）を結びつけます。 企業の競争力、財務の安定性は、生産効率、コスト削減、財源の合理的な使用にかかっています。

流通関係は、国家、企業、従業員、株主、信用、保険会社の利益に影響を与えます。 したがって、企業の活動に対する財務管理は包括的です。

42. 商業組織（企業）の財政機能の原則

企業の財務は多くの原則に基づいて機能しており、それなしでは効果的な活動のためのツールとして財務を使用することは不可能です。

経済的自立の原則は、経済的自立なしには実現できません。 その実施は、所有形態に関係なく、事業体が経済活動の範囲、資金調達源、利益を生み出し資本を増やし、会社の所有者の福祉を改善するための資金を投資するための指示を独自に決定するという事実によって保証されます。 .

国家は商業組織（企業）の活動の特定の側面を規制しているため、完全な経済的独立について話すことは不可能です。 あらゆる形態の所有権を持つ商業組織は、確立された率に従って必要な税金を合法的に支払い、予算外資金の形成に参加します。 州は減価償却方針も決定します。 株式会社の準備金の設定および交換の必要性は、法律で定められています。

自己資金調達の原則。 自己資金調達とは、製品の生産と販売、仕事の遂行とサービスの提供、自己資金を犠牲にして生産開発への投資、必要に応じて銀行や商業ローンを利用して、費用を完全に自給自足することを意味します。 自己資金調達の原則の実施は、経済主体の競争力を確保する起業活動の主要な条件の XNUMX つです。

現在、すべての商業組織 (企業) がこの原則を実装できるわけではありません。 客観的な理由から、消費者に必要な製品を生産し、サービスを提供する多くの業界の組織は、収益性を確保できません。 そのような企業は、可能な限り、予算からの追加資金の形で、返品可能で返金不可の状態で国の支援を受けます。

物質的な利益の原則は、起業家活動の主な目標、つまり利益を上げることによって決まります。 企業にとって、この原則は、国家の必要に応じて財源を提供できるだけでなく、経済的に健全な減価償却政策を通じて起業家活動のインセンティブを減らさない最適な税制を国が実施する結果として実現することができます。生産の発展のための経済条件の創出。

責任の原則とは、金融および経済活動の実施と結果、自己資本の安全性に対する特定の責任システムの存在を意味します。 この原則を実施するための財務方法は異なり、ロシアの法律によって規制されています。 この原則は現在、最も完全に実装されています。

財政準備金を提供する原則は、事業に投資された資金が返還されないという特定のリスクに関連する起業家活動の条件によって決定されます。 この原則の実施は、管理の重要な瞬間に組織（企業）の財政状態を強化できる財務準備金およびその他の同様の資金の形成です。

43. 企業の財源：形成の源泉、構造

企業の資金の流れの最も重要な側面の XNUMX つは、その資金の形成です。 企業の財務リソースは、企業の潜在的な発展の機会を決定する自己資金と借入資金です。

企業が流通して収入を生み出すために使用する財源の一部は、企業の資本です。

企業の財源は、以下を犠牲にして形成されます。 あらゆる種類の経済および金融活動から得られる利益。 パートナーシップの参加者による追加の株式拠出。 債券の発行から受け取った資金; 公開型および非公開型の株式会社の株式の発行および発行を通じて動員された資金。 銀行や他の貸し手からの長期ローン。

企業の財源には、自己資金、借入金、借入金があります。 企業の独自の財源には利益と減価償却費が含まれます。一部の著者には、授権資本と追加資本、および企業の流通に常に存在する資金源を含む、いわゆる安定した負債が含まれます（たとえば、準備金企業の構成文書に従って、または法律に基づいて形成されます）。 借入資金には、商業銀行およびその他の信用機関からの融資、その他の融資が含まれます。 調達した財源には、株式の発行、予算の充当、予算外の資金の発行によって調達された資金、および資本参加などの目的で調達された他の企業や組織からの資金が含まれます。

企業の財源の構造は、企業の組織的および法的形態、部門の所属、およびその他の要因によって異なります。 したがって、たとえば、農業企業の財源の一部として予算配分があり、技術設備のレベルが高い企業は減価償却控除の大きな割合を占めており、生産の季節的な性質を持つ企業は資金を借りています。

生産企業による総量における個々の企業の財源の構成と構造の違いにもかかわらず、最大のシェアは自己資金によって占められており、総財源の約半分を占めています。 経済の発展とともに、財源の構造も変化してきました。 金融市場の発展は、企業に財源の構成を拡大し、その量を増やす新たな機会を与えます。

企業の財源の主な使用分野は次のとおりです。

- 製品の主な生産、生産および補助プロセス、供給、マーケティングおよび流通のための計画的な資金配分を通じて、企業の生産および取引活動の正常な機能を確保するために、生産および取引プロセスの現在のニーズに資金を提供する。

- 管理上および組織上の措置の資金調達;

- 主な生産への投資;

- 金融投資;

- 埋蔵量の形成。

44.非営利団体の資金調達

非営利活動（つまり、利益を得るために活動の目標を設定しない）に従事する機関および組織は、社会、管理、公序良俗、国防などを含むさまざまなサービスを提供します。市場経済では、機関および組織非営利活動に従事する組織は、新しいビジネス条件に切り替わったため、資金源の構成が大幅に拡大しました。

非営利活動に従事する機関や組織の財源は、その活動の実施と拡大のためにさまざまなソースから動員された資金として理解されます。 財源の形成源は、提供されるサービスの種類と性質に応じて形成されます。 サービスは、有料、無料、または混合ベースで消費者に提供される場合があります。

非営利活動に従事する機関や組織の財源の形成源：

1）確立された基準に基づいて割り当てられた予算資金。

2) 提供された有料サービスに対して受け取った資金。

3) 施設、建造物、設備のリースによる収益。

4) 機関および組織に寄付された任意の寄付および有形資産。

5) その他の現金領収書。

独立した貸借対照表と当座預金を持つ非営利活動に従事する機関や組織は、その活動のために短期および長期のローンを引き付けることができます。

非営利機関および組織における財源の動員および使用は、推定資金調達および自己資金調達に基づいて行われます。 自給自足と自己資金に基づく非営利機関および組織の機能は、有料サービスの提供からの収益からの費用の全額払い戻しを意味します。 彼らの財源の形成と使用は、関連する収入と費用の項目の財務計画に反映されます。

公的団体は、非営利ベースで機能します: クリエイティブ ユニオン、公的組織、慈善財団、協会など。公的団体の設立は自発的であるため、その財源の主な源は入会金と会費です。 納税者の義務的な支払いに基づいて形成された予算基金の公共団体による使用は容認できません。

非営利機関および非営利組織の財源は、次の目的で使用されます。 1) 経済的インセンティブ基金の形成。

経済的インセンティブ ファンドには以下が含まれます。

1）産業および社会開発のための基金。

2) 重要なインセンティブ ファンド (賃金ファンド);

3) 外国為替控除の資金。

経済的インセンティブ基金の形成源は次のとおりです。1）機関の総収入。 2) 特定の領収書。

見積もりの​​作成には、管理数値、経済基準、および州の秩序が使用されます。

45.経済カテゴリーとしての家計金融

家計とは、家計とその参加者が社会経済活動の過程で締結する資金の作成と使用に関する一連の金銭的関係です。

市場状況において、家計は主に私的に所有される生産手段の所有者としての機能を果たすため、非常に重要な役割を果たします。 個々の家族レベルでの金融システムのつながりとして、彼らは社会の社会経済構造の主要な要素として機能します。 家計は、社会の状態を分析するために使用される会計および統計指標であるだけでなく、国内のすべての経済関係に深刻な影響を与える特別な種類の経済でもあります。

市況の下で、家計は：

1) 商品およびサービスの購入者として行動する。

2) 市場主体に生産要素（主に労働力）を提供する。

3) 総所得の一部を貯蓄する機能を実行し、実物および金融資産を取得します。

家計金融の社会経済的本質は、その機能を通じて表れます。

家計の最も重要な機能は分配機能です。なぜなら、家計は、一般的な財政と同様に、社会総生産の価値の費用再分配のためのツールだからです。 また、家計は、再分配の最終段階であり、消費段階の直前に重要な役割を果たします。

家計の XNUMX 番目の機能はコントロール機能です。一定の（達成された）レベルの消費を維持するために、家計はさまざまな資金間で受け取った収入の分配を管理し、資金の使用目的を監視する必要があるためです。これらの資金。

社会的再生産システムにおける家計の重要な機能は投資機能であり、これは家計が国の経済のための長期的な財源の主要な供給者のXNUMXつであるという事実にあります。

家計収入は、商品やサービスに対するニーズの充足の主な源であると同時に、蓄積や貯蓄にも役立ちます。

世帯収入は、条件付きで現金収入と現物収入に分けることができます。 世帯の現金収入は、ほとんどの場合、収入源に従って細分化されます。

- さまざまな発生と追加の支払いを伴う給与。

- 年金、手当、奨学金、その他の保険および社会的支払い。

- 起業活動からの収入;

- 金融および信用分野における動産および現金貯蓄による事業からの収入。

現物収入には、個人の子会社区画で受け取った製品、および農業企業への現物支払いが含まれます。

実施頻度の観点から、家計支出のXNUMXつのグループが区別されます。

- 短期;

- 中期;

- 長期費用。

世帯が負担する費用の機能的目的に応じて、それらは次の主なグループに分類されます。

- 個人消費費;

- 税金およびその他の義務的な支払い。

- 現金貯蓄と貯蓄。

46. 保険の経済的内容

保険の経済的カテゴリーは、金融のカテゴリーの不可欠な部分です。 ただし、金融全体が所得の分配と再分配に関連している場合、保険は独占的に再分配関係の領域をカバーします。

保険とは、金銭的拠出を犠牲にして対象となる保険基金の形成に関する、参加者間の一連の特別な閉じた再分配関係であり、事業体に生じる可能性のある損害を補償するか、またはその結果による収入の損失を均等化することを目的としています。発生した保険事故。

このカテゴリーの特異性を特徴付ける以下の重要な特徴を区別することができます。

1. 保険に加入する場合、予期せぬ予期せぬ出来事や乗り越えられない出来事、つまり保険事故が突然発生する可能性があるため、金銭的な再分配関係が生じます。

2.保険をかける場合、保険加入者間で生じた損害の分配が行われ、常に閉鎖されます。 そのような再分配またはレイアウト関係の出現は、損害のランダムな性質が物質的または他の損失を伴うという事実によるものであり、それは原則として、経済全体、領土全体ではなく、それらの一部のみをカバーします。

3. 保険は、領土単位間および時間内の両方で損害の再分配を提供しますが、XNUMX 年以内の保険基金の効果的な再分配には、かなり広い領土と、保険対象のかなりの数のオブジェクトが必要です。

4. 損害のクローズド分布によって、保険基金に動員された資金の返還が決定されます。 保険基金に対して行われる保険金の支払いの目的は XNUMX つだけです。それは、一定の地域規模および一定期間における推定損害額の補償です。

保険の本質はその機能に現れており、保険の機能を金融システムのリンクとして識別することができます。 主な決定要因は次のとおりです。

1) 損害の可能性としての保険リスクは、被害者に経済的支援を提供するという保険の主な目的に直接関連するため、リスク機能。

2）保険には、保険リスクの程度と結果を軽減するための保険基金の一部の使用に関連する予防機能もあります。

3）「生存」のための保険の助けを借りてお金を節約することは、達成された家族の収入を保険で保護する必要性に関連しています。 保険には貯蓄機能もあります。

4) 保険の管理機能は、厳密に的を絞った保険基金の形成と使用のために、このカテゴリの特性を表します。 この機能は、上記の XNUMX つの特定の機能から派生し、特定の保険関係でそれらと同時に現れます。 保険の必要性は、国家、私有財産、私有財産の安全、社会的再生産の継続、保険事故が発生した場合の損害賠償、法人の損失の可能性をカバーすること、予防措置および対策のための資金を提供することです。有害事象の結果を排除する。

47. 保険の分類

保険の分類は、保険の分野で相互に関連する概念を体系的にグループ化したものです。 分類の構成要素は従属リンクです。 分類は、その基礎となる基準によって異なります。 ロシアの現在の法律によると、保険の次の部門が区別されます（目的に応じて）：個人保険、財産保険、賠償責任保険。

個人保険は、被保険者の生命、健康、労働能力、および年金の提供に関連する利益を反映しています。 さらに、生命保険、傷害・疾病保険、医療保険に分けられます。

財産保険には、陸上輸送保険、航空輸送保険、水上輸送保険、貨物保険、その他の種類の財産の保険、財政的および事業的リスクの保険が含まれます。

賠償責任保険には、車両所有者向けの民事賠償責任保険、運送業者賠償責任保険、危険増大の原因となる企業向けの民事賠償責任保険、職業賠償責任保険、義務不履行に対する賠償責任保険、その他の種類の民事賠償責任保険が含まれます。

保険のタイプは、適切な関税率で一定額の保険責任を負う同種のオブジェクトに対する保険業務です。

さまざまな保険 - これは、一定額の保険責任における同種のオブジェクトの保険です。 個人保険の種類は、子供保険、結婚保険、混合生命保険です。

財産保険の種類は次のとおりです。建物、固定資産および流動資産、家財、輸送手段、動物の保険、金融およびビジネスリスクの保険。

賠償責任保険の種類には、経済活動や職業活動の過程で損害が発生した場合の保険、生産の中断による損失に対する保険などがあります。

保険は強制的および任意の形で行われます。

強制保険は、既存の法律により強制的に実施されます。 同時に、その実施のための種類、条件および手順も関連法によって決定されます。

任意保険は、被保険者と保険者との間の関係が、両者の間の契約に基づいて構築されることを前提としています。 同時に、任意保険のルールは、現在の法律に基づいて保険者によって独自に確立されています。

保険プロセスで実装される保険関係のシステムに応じて、再保険、共同保険、二重保険、自己保険が区別されます。 保険実務では、一部のリスクは再保険のみであり、他のリスクは共同保険です。 産業、航空、宇宙、輸送などの主要なリスクは共同保険に加入されています。 マスタイプの保険では、再保険のみが適切です。

48. 保険市場の概念と構造

保険市場は、特定の商品「保険サービス」の売買に関して生じる経済関係のシステムとして定義されます。 市場の動向を考慮して、保険業務の需要と供給が形成されます。 保険市場発展の客観的な基盤は、保険保護に対する国民のニーズを満たす必要性です。

保険市場は、国の金融および信用システムの不可欠な部分です。 すべての保険活動は、関連する法律の枠組みの中で行われます。

地域的側面では、地域、国内、および国際的な保険市場が区別されます。

保険市場の出現は、多くの保険会社の出現に関連しています。

保険会社は、保険業務を実施し、保険基金の形成と支出を組織するための州の免許を持っている法人です。 保険会社は、州の保険組織、株式会社、相互保険会社、保険プールなどです。

保険契約者とは、保険の利子を持ち、法律または契約に基づいて保険会社と関係を結ぶ法人および個人です。

保険契約を締結する機能を実行する仲介者として、保険代理店およびブローカーは、保険会社と被保険者との間の仲介リンクとして機能できます。

保険市場の機能の原則は、開発の一般的な条件と経済の状態によって決定されます。

基本原則の XNUMX つは、保険ビジネスの非独占化です。 この原則の実施は、所有形態に関係なく、どの保険会社も市場で保険活動を行うことができることを意味します。

保険市場の形成と発展の重要な原則は、保険サービスの提供、保険契約者の誘致、および保険基金への資金動員における保険会社の競争です。

保険事業の組織における競争の原則は、必要に応じて、保険者間の協力の原則と組み合わされなければならない。

市場機能の次の原則は、保険サービスの提供条件、保険の形態および目的を保険契約者が選択する自由の原則です。

保険事業を組織化する上で重要な原則は、保険による保護の信頼性と保証の原則です。

宣伝の原則により、被保険者は意識的に保険会社を選択することができます。

保険市場で提供される商品は保険サービスです。 保険サービスは、契約に基づいて提供される場合 (任意保険) または法律に基づいて提供される場合 (強制保険) があります。

保険サービスの価格は保険料率で表され、需要と供給を比較する際に競争ベースで形成されますが、それは保険補償額と事業を行うためのコストに基づいています。

被保険者が使用できる保険の種類のリストは、保険市場の品揃えです。

ある時点で特定の地域で発展している保険サービスの実施条件は、保険市場の結合と呼ばれます。

保険サービスに対する需要の客観的な根拠は、保険の利子として実現される保険の必要性です。

49. クレジットの必要性と可能性

クレジット - 返済、支払い、および緊急性を条件とする、現金または商品の形でのローン。

信用は現代経済のバックボーンであり、経済発展の不可欠な要素です。 しかし、国民経済に対する信用の影響はあいまいです。 一部の専門家は、信用は貧困、事業体からの財産や資源の不足から生じると考えています。 他の専門家によると、ローンはお金を払わなければならないため、経済を破壊し、これにより借り手の財政状況が大幅に悪化し、破産に至ります。

信用の出現は、国内消費のための製品の生産の領域ではなく、交換の領域で発生します。交換の領域では、商品の所有者が、所有者として、法的に独立した個人として、経済関係を結ぶ準備ができているとして互いに対立します。 信用関係が現れ発展する具体的な経済基盤は、資金（資本）の流通と流通です。

資本の循環と回転は、継続性によって区別されます。 同時に、これはその循環と売上高の変動を排除するものではありません。 資本移動の過程で、資金の増減、リソースの必要性の変動、およびそのカバレッジのソースが形成されます。 それらは、企業の固定資本と運転資本の両方の動きに関連して観察することができます。

同様の状況が運転資本の移動にも発生します。 その循環の変動と循環資本の回転はより多様です。

資本の不均一な循環と回転に基づいて、資金の生産時と流通時の不一致を解消する関係の出現により、資金の一時的な決済と必要な瞬間との間の相対的な矛盾が解決されます。国民経済での使用が自然になるからです。 その関係が信用です。

クレジットは、商品経済の必然的な属性になります。 借り手が貧しいからではなく、資本の循環と循環の客観性のために、彼は自分のリソースを最大限に欠いているため、ローンが取られます。

社会は、第一に、解放された資源の枯渇を回避することに関心があり、第二に、経済が拡大された規模で継続的に発展することに関心があります。

不均一な流通と売上高は、あるリンクでの資金の放出と別の領域での資金の必要性を特徴付けるだけです。 したがって、流通と売上高において、信用関係の出現の可能性は内在しています。

ローンの可能性を実現するためには、少なくともXNUMXつの条件が必要です。

1) 貸し手と借り手の利益が一致する場合、ローンが必要になります。

2) 信用取引の参加者 - 貸し手と借り手 - は、経済的結びつきから生じる義務の履行を実質的に保証する、法的に独立したエンティティとして行動しなければなりません。

信用取引が行われるためには、その参加者が相互に特定の性質を持つローンに関心を示す必要があります。 行動を生み出す利益は、主に客観的なプロセスによるものであり、相互利益の出現を避けられないものにする特定の状況です。

50.クレジットの本質と構造

お金と信用は経済的なカテゴリーであるため、それらの本質についてのアイデア、それらの本質の比較は、金額ではなく、経済（価値）関係としての特性に基づいて形成できます。 信用関係は金銭関係とは異なります。

1) 参加者の構成。 売り手と買い手は金銭的な関係に参加し、商品の形での商品の価値はお金に変換されます。 信用関係では、貸し手と借り手があり、その間に価値の移動とリターンに関する関係が生じます。

2) 機能。 お金は XNUMX つの機能を果たしますが、信用の機能はまったく異なります。

3）延期と支払いのプロセスそのものへのお金と信用の参加。

4）関係の参加者が受け取った価値を使用します。

経済的カテゴリーの「信用」は、価値の移動に関連するある種の社会的関係です (金銭的な意味で)。

構造は安定したままであり、信用は変わらない。 研究の対象として、クレジットは互いに密接に相互作用している要素で構成されています。 これらの要素は次のとおりです。1）件名。 2）オブジェクト; 3）ローンの利子。

信用関係の対象は貸し手と借り手です。

貸し手は、ローンを提供する信用関係の当事者です。 ローンを発行するには、貸し手は特定の資金を持っている必要があります。 それらの源泉は、彼ら自身の貯蓄、および他の経済主体から受け取った借入金である可能性があります。 現代の状況では、債権者銀行は、自己資本、顧客の口座に保管されている借入金、および証券の発行を通じて動員されることを犠牲にしてローンを提供します。 債権者は、貸付金額を設定することにより、自分自身の目的と複製プロセスの他の参加者の目的の両方でその生産的な使用を保証します。

借り手は、ローンを受け取り、受け取ったローンを返済する義務がある信用関係の当事者です。 彼は収入を引き出すために生産または流通でローンを使用し、サーキットに参加して追加の利益を受け取った後にローンを返します。

信用関係の対象は、産業資本から分離された貸付資本、すなわち貨幣資本であり、特別な形の動きを持ち、特定の特異性を持っています。

信用関係の発展に伴い、ローン資本の形成の唯一の源泉は、州、法人の一時的に無料の資金であり、その後の資本化と利益のために金融仲介機関によって自主的に送金されます。 今日、そのような資金は信用機関の預金口座に集中しており、所有者にこれらの預金の利子の形で債券を提供しています。

融資資本の価値は貸し手と借り手の間で交換する能力であり、使用価値は利益を生み出す能力であり、その一部は借り手が貸し手に金利の形で与えます。

貸付利子は、貸付価値の一種の価格であり、生産的消費の目的で一時的に使用するために、債権者から借主に譲渡されます。

51. クレジットの機能と役割

信用の存在は客観的な必要性によって引き起こされ、社会的生産の過程で重要な役割を果たします。 社会の経済システムにおける信用の位置と役割は、信用が果たす一般的機能と選択的機能の両方によって決定されます。

1.再分配機能。 市場経済では、ローンは金融資本を経済活動のある領域から別の領域に移動させ、後者により高い利益をもたらします。 この再分配プロセスは、総生産と国民所得の価値だけでなく、特定の期間の国富にも影響を与えます。

国家は、生産への信用資源の誘致を確実にするために、信用関係を規制すべきである。

2.流通コストを節約する機能。 クレジットは、産業資本や商業資本の循環の過程で一時的に解放された資金を動員することにより、個々の企業の独自の財源の不足を補うことを可能にします。 企業は、必要な運転資金を提供するためにローンを利用することがよくあります。 その結果、経済主体の資本回転は加速します。 一般的に、総流通コストの節約が保証されます。

3. 現金をクレジットに置き換える機能。 信用は商品だけでなく、お金の循環も加速させ、現金をそこから追い出します。 現金が非現金取引に置き換えられた結果、市場における経済関係のメカニズムが単純化され、お金の循環が加速されます。

4. 資本の集中を加速する機能。 生産の発展には、資本の集中のプロセスが伴います。 借入資本により、起業家は生産規模と追加利益を拡大することができます。 資本の集中は、たとえ小規模であっても、ロシアの状況にプラスの経済効果をもたらします。

5.刺激機能。 信用関係は、一時的に借りた価値を利息の形で増加させて返すことを含み、借り手がローンをより合理的に使用し、ローンを取得する際により合理的なハウスキーピングを行うよう促します。

国の経済発展において、信用は重要な役割を果たしています。これは、個人、事業体、国家など、社会のすべての参加者に対して機能している間に現れる結果によって特徴付けられます。 それは、さまざまな方法であらゆる形態のクレジットを実装することで明らかになります。

1) 個人および法人から資金を提供および動員する際の製品の開発および販売のための物質的資源の再分配。

2）製品の生産プロセスと販売の継続性への影響。

3) 固定資産、資本コストの増加の源泉として信用資源が使用される場合の生産拡大への参加。

4）借りた資金を犠牲にして、商品、サービス、住宅の消費者による受領を加速する。

5) 現金および非現金の流通の規制。 ロシア銀行は、現金発行の分野における独占企業であり、その流通を組織し、信用システムによる現金以外の支払いも管理することで、生産プロセス全体を刺激しています。

52. 信用関係の本質

信用関係の本質は、信用の原則によって決定されます。その中で最も重要な原則は、返済、緊急性、支払い、安全性、的を絞った性質、ローンと借り手への差別化されたアプローチです。

返済の原則は、借り手による使用が完了した後、貸し手から受け取った財源をタイムリーに返す必要性を表しています。 これは、銀行の信用資源の更新可能性を保証する、融資を提供した金融機関 (または他の債権者) の口座に適切な金額を送金することにより、特定の融資の返済に実際的な表現を見出します。 これは、運用を継続するための必要条件です。

ローンの緊急性は、借り手がいつでも受け入れられるローン金額ではなく、ローン契約で定められた正確に定められた期間内にローン金額を返済しなければならないことを意味します。 ローン返済期間の違反は、貸し手が借り手に請求利息の増額という形で経済制裁を適用する根拠となり、さらに遅れて（ロシアの場合はXNUMXか月以上）、金銭債権の提供が行われます。法廷で。 借り手の期限を守れば、融資を受けることが保証されます。

ローンの支払可能性は、借り手が信用資源を使用する権利に対して支払う必要があることを表しています。 ローンの支払いの経済的本質は、借り手と貸し手の間でローンを使用したときに受け取った追加収入の実際の分配に現れます。 ローンの支払いは、ローンの利息の形で機能します。

ローンの支払いは、借り手がそれをより効率的に使用するように刺激します。

ローンの保証 - 借り手が契約で引き受けた義務に違反する可能性から、貸し手の財産権を保護する必要があります。 この原則は実際には、在庫品を担保とするローンや有価証券の形での金融保証などの形で表現されます。 これは、経済が全般的に不安定な時期に特に重要です。

ローンの目的性は、ほとんどの信用関係に使用され、貸し手の資金の目的を絞った使用の必要性を表しています。 通常、ローン契約は、受け取ったローンを使用する特定の目的を指定します。 このような条件の助けを借りて、貸し手はローン契約の遵守を管理するだけでなく、ローンと利息の返還に対する信頼を得ることができます。つまり、この原則の実施は追加のローン保証です。 この義務の違反は、ローンの早期撤回または増加した（ペナルティ）ローン金利の導入の根拠となる可能性があります。

ローンの差別化は、貸し手 (通常は貸付機関) によってさまざまなカテゴリの借り手に適用されます。 貸し手は、セキュリティ、ローンの使用などに応じて、個々の利益に基づいて借り手を分割し、各グループに差別化されたローン契約の条件を適用できます。

信用の基本原則は、信用関係の参加者 (借り手と貸し手) によって使用され、生産サイクルのすべての段階に影響を与えます。

53. ローンの基本形態と種類

クレジットは、さまざまな基本機能に従って分類されます。 ローンの構造の要素は、貸し手、借り手、およびローンの価値であるため、性質に応じてクレジットの形態を考慮することができます。

- 貸し手と借り手;

- 貸与価値;

- 借り手のターゲット ニーズ。

融資額に応じて、商品、通貨、および混合 (商品とお金) の形態の信用があります。

信用取引の債権者が誰であるかに応じて、次の形式の信用が区別されます：銀行、経済（商業）、州、国際、市民（私的、個人）。

借り手の対象となるニーズに応じて、信用の形態を区別することもできます。 この点で、クレジットには生産性と消費者のXNUMXつの形式があります。 生産的な信用形態は、貸し手から受け取った資金の使用の特殊性に関連しています。 この形式のクレジットでは、ローンは生産と流通の目的で、生産的な目的で使用されます。

生産的な形とは対照的に、消費者の形の信用は、消費の目的で人々によって使用されます。そのようなローンは、新しい価値を創造することを目的としていませんが、借り手の消費者のニーズを満たさなければなりません。

場合によっては、他の形式のクレジットも使用されます。特に:

-直接的および間接的;

-明示的および非表示。

-新旧;

- メイン (プライマリ) および追加;

-開発済みおよび未開発など。

クレジットの直接形式は、仲介リンクなしでユーザーにローンを直接発行することを反映しています。 間接的な形態の信用は、他の事業体に貸し付けるために融資が行われるときに発生します。

明確な形式の信用は、所定の目的のための貸付と理解されます。

ローンが当事者の相互の義務によって規定された目的のために使用される場合、隠れた形式の信用が発生します。

古い形態の信用は近代化され、近代的な機能を獲得することができます。

リースローンは、新しい形態の信用に起因する可能性があります。

現代の信用の主な (主要な) 形態は現金信用であり、商品信用は追加の形態として機能します。

開発された信用形態と未開発の信用形態は、その発展の程度を特徴付けます。

ローンのタイプは、その組織的および経済的特性のより詳細な説明です。

ローンは、セクターの焦点（産業、農業、商業）に応じてタイプに分けられます。

タイプ別のクレジットの分類は、そのセキュリティにも依存します。 担保の性質に応じて、直接担保付きと間接担保付きのローンが区別されます。 担保の程度に応じて、完全（十分）、不完全（不十分）な担保のローンを区別することができます。

ローンはまた、貸付の緊急性によっても分類されます。 短期、中期、長期の融資を割り当てます。

ローンは、種類と使用料に応じて分類できます。 有料と無料、高額なローンと安価なローンを割り当てます。

世界銀行の慣行では、ローンを分類するための他の基準も使用されます。 特に、ローンは、法人や個人などに対して国と外貨で発行されるローンに分けることができます。

54. ローン金利

貸付利子は客観的な経済的カテゴリーであり、一時的な使用のために貸与される価値の一種の価格です。 その出現は商品とお金の関係の存在によるものであり、それは今度は財産関係によって決定されます。 貸付利子は、ある所有者が、原則として生産的な消費を目的として、一時的な使用のために特定の価値を別の所有者に譲渡する場合に発生します。

ロシアの市場関係の発展は、行政計画経済のシステムに固有のローン金利機能、つまり刺激機能と利益分配機能をより広く解釈された規制機能に変換することを決定しました。

移行経済では、関心がこの機能を完全に実現できるようにするための前提条件がまだ作成されていません。 同時に、現代のロシア経済の状況では、ローン金利に関連する経済規制の個別の要素があります。 これは、経済分野で関心が果たす役割に表れています。

- 金利を通じて、信用の需要と供給の比率が均衡します。 自己資金と借入資金の合理的な組み合わせを促進します。

- ロシア銀行によって設定された資源の支払い率は、必要な準備率および政府証券の発行と流通の条件とともに、商業銀行を管理するための効果的な手段になりつつあります。

- 金利によって、銀行が引き寄せる預金の量が規制されます。

-商業銀行の金利政策は、すでにバランスシートの流動性を適切に管理することを目的としています。 投資の流動性に応じてアクティブなオペレーションのローン金利のレベルを区別することは、借り手の側のリスクの高いローンの需要を銀行のバランスシートの流動性要件に対応させることにつながります。 同様に、預金業務における利息の役割は、最も安定した資金を信用機関の売上高に引き付けるインセンティブとして追跡されます。

一般に、経済における貸付利子の役割の強化と経済規制の効果的な要素への転換は、国の経済状況の状態と改革の進展に直接関係しています。 現代の経済関係は、その規制機能の発現の結果として、貸付利子の役割が強化されていることを特徴としています。

ローン金利の市場水準を形成するとき、平均収益率からのその値の偏差は、個々の債権者の金利政策の根底にあるマクロ経済的要因と私的要因の両方の影響を受けます。

マクロ経済要因: 借りた資金の需要と供給の比率、金融市場と証券市場の発展のレベル、国際資本移動、自国の通貨の状態、国際収支の状態、リスク要因、金融政策ロシア銀行、インフレによる減価償却、課税。

私的要因は、貸し手の活動の特定の条件、信用資源の市場におけるその位置、業務の性質およびリスクの程度によって決定されます。 さらに、個々の形態のローン金利のレベルの形成には、独自の特徴があります。

55. 銀行クレジット

銀行ローンが最も一般的な形式です。 銀行は、一時的に資金援助を必要とする事業体に融資を提供することがほとんどです。 貸し手は、中央銀行からそのような業務を行うライセンスを取得した専門の信用金融機関です。 借り手は原則として法人です。 信用関係の手段はローン契約です。 収入はローン金利であり、その金利は、一定期間の平均金利を考慮して、当事者の合意によって決定されます。

銀行融資は必ず貨幣の形で現れ、融資の対象となるのは貨幣資本です。 このため、銀行融資においては、融資資本は最終的に産業資本から分離され、独立して動くことになる。 銀行ローンは金銭的な形で機能するため、規模、条件、方向など多くの点で商業ローンの制限を克服します。

銀行ローンには独自の特徴があります。

-その出所は、原則として、引き付けられた資本です。つまり、銀行の顧客の資金を犠牲にして受け取られます。

- 銀行は価値を貸します。つまり、銀行口座に置かれた経済主体の資金を一時的に解放します。

-銀行は現金だけでなく、生産プロセスで循環した後、段階的に戻ってくる貨幣資本を提供します。

銀行信用は、社会的再生産の過程で異なる役割を果たします。 それが生産を拡大するために、借り手の固定および運転資本に投資するために使用される場合、銀行ローンはキャピタルローンと呼ばれます。 銀行ローンが支払いを行い、古い債務を返済するために使用される場合、銀行ローンはお金のローンと呼ばれます。

企業や法人に提供される銀行信用は、再生プロセス全体を仲介します。 提供のタイミングにより、短期、中期、長期に分けられます。 短期ローンは最大 XNUMX 年間提供され、企業の運転資金の移動に役立ち、タイムリーな決済を促進し、企業の支払能力を高め、財務体質を強化します。 中長期融資は、投資ニーズを満たすことを目的としています。つまり、融資は、固定資本の移動に役立ち、建設と再建、新産業の開発、新技術の導入、およびその他の関連する活動に使用されます。固定資産の拡大再生。

人口への銀行ローンは、高価な商品の購入、住宅、住宅の大規模な修理、家庭用機器など、さまざまな目的で現金で提供されます。

特別な種類の銀行ローンは、ある銀行から別の銀行に提供されるローン、または銀行間ローンです。 債権銀行は、収益性を必要なレベルに維持するため、または他の銀行との通信関係の発展を確保するために融資を提供します。 借入銀行にとって、銀行間ローンは流動性を規制する手段として機能するだけでなく、収益性の高い投資を拡大するための追加の財源としても機能します。

56. 商業ローン

商業 (家庭) ローンは、信用関係の最も初期の形式の XNUMX つです。 これは、売り手企業による商品代金の支払いの遅延と、買い手企業による一定期間後に購入代金を支払う債務として手形を提供することに基づいています。 商業信用は資本主義の時代に広まりましたが、これは原材料、商品、提供されるサービスの供給に支払う資金が頻繁に不足することに関連していました。 最も一般的なのは XNUMX 種類の約束手形です。XNUMX つは借り手が債権者に直接一定額を支払う義務を含む単純なもので、もう XNUMX つは譲渡可能手形 (手形) であり、貸し手から借り手に支払うよう書面で命令するものです。指定された金額を第三者または請求書の名義人に払います。 紙幣の流通は、所有者を変えることができるため、商業信用を提供する可能性を拡大します。 同時に、為替手形の裏書、つまり裏書が行われます。 手形の裏書が多ければ多いほど、その流通範囲が広がり、支払いの保証が大きくなります。

商業信用は信用システム全体の基礎です。 商業ローンの必要性は、再生産プロセス自体、つまり生産期間と販売期間の不一致から生じます。 その結果、一部のメーカーは商品を持って市場に参入しましたが、他のメーカーは商品を購入する必要がありました。 ただし、商品を販売していないため資金がないため、分割販売のみで取引が行われます。 したがって、この形式の目的は、商品の販売と資本循環のプロセス全体をスピードアップし、追加の利益を引き出すことです。

商業ローンにはいくつかの欠点があります。

- ローンの準備資本の大きさによって制限されます。 起業家に資本余剰がある場合、分割払いでの販売が可能です。

- リターンフローの状態に依存します。 生産が減少すると、ローンは返されず、信用リンクのチェーンが壊れ、その規模が縮小します。

- 厳密に定義された方向性があります。つまり、最初の技術チェーンに関連して、ある企業から別の企業に提供されます。 逆に言えば、商業信用は不可能です。

経済的信用は、商品や通貨の形態に関係なく、主に短期間提供されます。

ロシアでは、最近まで商業信用の範囲は限られていました。 その適用の拡大は、インフレ、不払いの危機、およびパートナーシップの信頼性の欠如によって妨げられています。

実際には、次の種類の商業ローンが使用されます。

1) 満期が固定されている。

2) クレジットで受け取った商品の実際の販売後の返品あり。

3）オープンアカウントで、商業ローンの条件で商品の二次配送が行われ、前回の配送の借金を返済する場合。

発達した信用システムの存在下では、商業ローンは銀行ローンと絡み合っています。なぜなら、借り手の義務である為替手形を持っている貸し手は、それを銀行で考慮し、それに対して銀行ローンを受けることができるからです。 。 しかし、この場合でも商業ローンの本質は変わりません。

57.国債

州のローンの際立った特徴は、貸し手または借り手としてさまざまなレベルの当局によって代表される州の信用関係への参加です。 当初、そのような州の信用が発生し、発展し始めました。そこでは、州が債務者として行動しました。 州がローン資本市場でお金を借りざるを得なくなった理由は、州の財政赤字でした。

政府融資は他の種類の融資とは異なります。 銀行融資を行う場合、倉庫内の商品や仕掛品など、特定の資産が担保として使用されますが、国が資金を借りる場合には、その所有権にあるすべての財産、特定の領土単位の財産、またはその収入の一部が担保として使用されます。融資の担保として。

政府レベルでは、政府ローンには特定の対象特性はありません。 一方、低レベルでの借入には、明確に定義されたターゲットの方向性があることがよくあります。

中央銀行または財務システムを通じて、債権者としての国家は、以下を貸し出します。

1) 市場要因により商業銀行から予算融資を提供することが不可能な場合に、資金を必要としている優先セクター、地域または地方団体。

2）銀行間信用市場における信用資源の直接またはオークション販売の過程にある商業銀行およびその他の信用機関。

国家信用の特徴は、融資を通じて動員された資金が国家によって非生産的に使用されていることです。 政府は借り手として、銀行を通じて、または政府の短期証券市場に政府融資を出します。 このような信用が増大する理由は、主に非生産的な軍事費と行政費に関連する財政赤字です。 これが政府信用の主な形態です。 慢性的な財政赤字と関連したその拡大は、ローンの返済と利払いといった返済コストの増加を必要とし、最終的には巨額の公的債務につながる。 その結果、政府の信用はさらなる成長の再生源となります。

政府貸付は、以下のように分類することができる。

1. 国庫貸付は、貸付関係の主体によって中央政府と地方政府に分けられる。

2. 場所に応じて - 内部および外部。

3.市場の流通に応じて、政府融資は市場と非市場に分けられます。

4. ファンドの募集時期により、短期、中期、長期に分かれます。

5. 債務の担保に応じて、政府ローンは担保付で無担保です。

6. 支払った収入の性質に応じて - 有利子、勝ち、有利子、無損失、無利子のローン。

7.流通状況に応じて、早期返済の権利のあるローンとないローン。

8. 貸出方法によると、貸出は任意、申込、および非自発的に行われます。

58.消費者ローン

消費者信用は、商品または金銭の形での個人への対象を絞った貸付に有効です。 貸し手は、原則として、分割払いでの商品の小売販売の起業家であり、耐久消費財、および土地やその他の不動産の購入、高価な医療費の支払いなどのために住民に現金ローンを提供する信用機関です。

広く理解されている消費者ローンの特徴は、ここでの借り手が個人のニーズを満たすためにローンを組む個人であるという事実です。

消費者信用は銀行信用と密接に関係しており、買い手の債務は商社や金融会社が銀行融資を得るために利用されます。 このつながりのおかげで、消費者信用の拡張された解釈が生まれました。 これによれば、消費者信用は、個人のニーズを満たすために、企業、銀行、および国家が国民に提供する一連の商品および金融ローンとして理解されています。 先進国では、消費者信用が広まっています。 ロシアでは、そのようなローンは商品と現金の両方で提供されます。 分割払いの商品形態には、耐久財の購入、住宅建設、およびアパートの購入のために人口に提供されるローンがあります。 現金では、緊急の必要性のために、個々の住宅、ガーデンハウスの建設と修理のためにローンが発行されます。 この場合、ローンは現金または送金の形で発行できます。

消費者ローンは、投資目的や個々の借り手の現在のニーズに合わせて使用​​できます。 銀行は国民と商社の間の信用関係に直接関与していません。 このように、消費者ローンは現金で国民に提供される銀行ローンとは異なります。

人口の消費者ニーズへの融資は、法人への融資と同じ原則に基づいて実行されます。返済、緊急性、目標指向、支払い、セキュリティです。 ローンを発行するための重要な条件は、借り手の支払能力です。 現在のニーズに対する消費者信用は短期的です。 最長XNUMX年間提供されます。 投資用の消費者ローンは長期です。 借り手は、ローンの使用に関するレポート、意図された目的を確認する文書を提供する必要があります。

消費者信用の利用は海外で広まり、それは販売されている幅広い商品とそのコストの増加の両方に関連しています。 耐久消費財の需要は所得水準に依存するため、消費者信用は商品を購入する機会を増やすことで、人為的にそれらの需要を増やします。 所得水準の上昇は、貸付の減少につながる可能性があります。

ロシアにおける消費者信用の発展の見通しは、多くの要因、主に信用市場と金融市場の安定度、および人口の大部分の定期的な収入の増加に依存します。

59. 国際ローン

国際信用は、経済関係が国内の枠組みを超えた最新の開発形態です。 それは国際レベルで運営されており、その参加者は個々の法人、それぞれの州の政府、国際金融および信用機関である可能性があります。 国際信用は、価値の法則およびその他の経済法の要件を実施する上で重要な役割を果たします。

国際ローンは、外部および内部の資金源を犠牲にして、返済、緊急性、支払い、安全性、対象を絞った性質の原則に基づいて運営されています。

このローンは、いくつかの基本的な基準に従って分類されます。

-ソース別-内部および外部;

- 目的別 - 商業、外国貿易およびサービスに直接関連するもの。 財務、すなわち直接資本投資、施設の建設、有価証券の取得、対外債務の返済、為替介入。 中間 - 資本、商品、サービス、「エンジニアリング」、または契約作業の実行の混合形態の輸出にサービスを提供するためのローン。

- 種類別 - 販売された商品または提供されたサービスに対する繰延支払の形で輸出業者から輸入業者に提供される商品。 銀行が現金で提供する通貨。

- ローン通貨 - 債務国の通貨、債権国の通貨、第三国の通貨、および国際会計通貨 (SDR およびユーロ)。

- セキュリティによって - 保護されています (商品文書、為替手形、有価証券、不動産など)。 空白、すなわち債務者の義務に反する（署名がXNUMXつの単一請求書）;

-引当金の形態に関して-現金、譲渡性預金、担保付ローン、コンソーシアムローン。

- 期間別 - 期間外 (毎日、毎週、最大 XNUMX か月)、短期 (最大 XNUMX 年)、中期 (XNUMX 年から XNUMX 年)、長期 (XNUMX 年以上)。 短期および中期のローンを延長または延長すると、それらは長期になり、多くの場合、国の保証が付きます。 国際経済関係の分野における国際信用は、次の機能を果たします。

1) 国間の融資資本の再分配。その助けを借りて、利益率の低い国への資本のオーバーフローが発生し、その平準化と平均利益率への変換に貢献します。

2) 国際経済関係の分野で流通コストを節約するために、世界通貨としての金を、手形、小切手、銀行振込、預金証書、電子マネー、SDR、ユーロ、硬貨などの流通手段に置き換えます。国の通貨;

3）資本の集中と集中化を加速する：第一に、利益の資本化のプロセスを加速し、外資の誘致に関連して追加の利益を獲得した結果、第二に、多国籍企業と多国籍銀行の創設、そして、第三に、大企業に優先的な国際ローンを提供することによって。

4) 国の経済の規制 - 外国からの投資を呼び込み、主に国際通貨および地域組織の資本であり、GNP の成長とその分配に貢献します。

60. リースローン

現在、ロシア連邦におけるリース活動は「リースに関する法律」によって規制されており、これによれば、リースは、個人または法人とのリース契約に基づいて不動産の取得および譲渡を目的とした投資活動の一種である。一定の料金、一定の期間、一定の条件の下で、賃借人が不動産を購入する権利との契約が定められています。 土地やその他の自然物を除く、非消耗品であればリースすることができます。 リース取引における信用関係は、金融会社や商業銀行などの貸し手と、事業活動でリース対象を使用する企業である借手との間に生じます。

リース取引の対象には、それに参加する当事者が含まれます。

それらはXNUMXつのグループに分けることができます：

-直接、直接取引に関与する：賃貸人が賃貸対象物を取得して使用のために譲渡する、不動産の借主およびそれを賃貸人に販売する供給者（賃貸物件の製造者または所有者）。

- 商業銀行、保険会社、証券会社、およびリース物件の取得のためのローンを提供することを含め、リース契約の締結を促進するその他の仲介会社を含む間接。 リース取引は、さまざまな基準に従って分類できます。

1. 提出期限までに:

- 不動産のリース期間がそのサービスの標準期間よりも短い場合の運用リース。 このようなリースは、機械や設備をレンタルする場合に使用されますが、リスクが高いため、他のタイプのリースよりもリース料金が高く設定されています。

- 資産の回収期間全体にわたって提供される金融リース。 さらに、それはリース契約の早期終了の不可能性を規定しているため、原則として、コストが高いそのようなオブジェクトに対して締結されます。

契約満了後の両方のタイプのリースは、借手に次の機会を与えます。 優遇料金で新規契約を締結する。 取引のオブジェクトを賃貸人に返却します。

2. 地域ベース:

-取引のすべての参加者がXNUMXつの国の代表者である場合の内部リース。

- 国際リース。取引の参加者の XNUMX 人または全員が異なる国を代表する場合、または当事者の XNUMX つが合弁事業の地位を有する場合。 この場合、リースとは外国を借主とする輸出リース、貸主が外国企業の場合は輸入リースとなります。

3.リース料の性質により：

- 現金支払い;

- リースされた機器で生産された商品の供給によって、またはカウンターサービスの提供の形で行われた場合の補償の支払い。

-混合支払い。

4.トランザクションの参加者の構成によると：

- 不動産の所有者が独自にリースする直接リース（双方向取引）。

- 不動産の譲渡が仲介者を通じて行われる間接リース（三国間または多国間の取引）。

直接リースの特殊なケースは、リース会社が所有者から物件を取得し、所有者にリースするリースバックです。

61. クレジット制度の本質と構造

クレジットシステムは、銀行およびその他のクレジット機関とそれらの間の関係のセットです。

「銀行および銀行業務に関する連邦法」に従って、ロシア連邦の銀行システムは XNUMX 層になっています。 第 XNUMX レベルはロシア連邦中央銀行で、主に信用機関と連携し、第 XNUMX レベルではロシアの商業銀行、外国銀行の支店と駐在員事務所を担当しています。

信用機関は、中央銀行の特別な許可（ライセンス）に基づいて、その活動の主な目的として利益を上げるために、銀行業務を遂行する権利を有する法人です。

連邦郵政公社と国営企業「信用組織再編庁」(ARCO) は、その銀行業務が特別な連邦法によって規制されており、信用システムにおける別個のリンクと見なすことができます。

銀行とは、以下の銀行業務を総合的に実行する独占的な権利を有する金融機関です。個人および法人からの資金を預金に引き付け、これらの資金を自己のために、自己の費用で返済、支払い済み、緊急個人および法人の銀行口座を開設および維持します。

ノンバンク信用機関 - 特定の銀行業務を遂行する権利を持つ信用機関。 銀行以外の信用組織に許可される銀行業務の組み合わせは、中央銀行によって確立されます。

下士官（NCO）は、XNUMXつのグループに分けることができます。

1.以下の銀行業務を実行する権利を有する決済。法人の銀行口座の開設および維持。 コルレス銀行を含む法人に代わって銀行口座で決済を行う。

機能上の目的に応じて、NCO は銀行間市場、外国為替市場、証券市場で金融機関を含む法人にサービスを提供し、プラスチック カードで決済を実行し、資金、為替手形、支払および決済書類を回収し、現金を提供することができます。法人へのサービス、非現金形式での外貨の売買取引。 NCO は、法人や個人から、自らの費用で自分の代わりに資金を預け入れる目的で預金として資金を集める権利はありません。

2. 集金組織は、ロシア銀行が発行したライセンスに基づいて、資金、為替手形、支払および決済書類の集金を行う権利を有します。

ロシア連邦の現代の銀行システムはすでに 1995 つの大きな危機を経験しています。 1998回目はXNUMX年XNUMX月、XNUMX回目はXNUMX年XNUMX月。

銀行システムの正常な機能とその再編を回復するために、1999年に信用機関再編庁が設立されました。 信用機関のリストラは、金融不安を克服し、支払能力を回復すること、または清算手続きを実施することを目的として、信用機関に適用される一連の措置として理解されています。

62.クレジットシステムの一部としての銀行システム

銀行システムは信用システムの一部であり、信用関係 (機能形式) とこれらの関係を実装する金融機関 (制度形式) の組み合わせです。 銀行システムの制度的形態には、中央（国営）、排出、準備金、貯蓄、住宅ローン、投資、専門およびその他の銀行が含まれます。

市場経済に対応するロシアの銀行システムは、「RSFSRの中央銀行について」および「RSFSRの銀行と銀行業務について」の基本法と規制の採択後、1990年に形成され始めました。ロシアの商業銀行の活動を規制する中央銀行。

現在、XNUMX層の銀行システムがあり、第XNUMX層は通貨を発行して流通させるロシア連邦中央銀行の機関をカバーしており、その任務はルーブルの安定性を確保し、商業活動の監督と管理を行うことである。銀行。 第 XNUMX レベルは商業銀行と信用機関で構成され、その任務は企業や組織の顧客にサービスを提供し、さまざまなサービスを提供することです。

銀行システムの要素は、銀行、銀行業務を行うが銀行の地位を持たないいくつかの特別な金融機関、および銀行インフラを形成し、銀行システムの要素を提供するいくつかの追加機関です。

実際には、さまざまな銀行が運営されています。 いずれかの基準に応じて、次のように分類できます。

所有形態に応じて、それらは区別されます-州、株式、協同組合、私立、および混合銀行。

組織の法的形態によると、銀行はオープンタイプとクローズタイプの有限責任会社に分けることができます。

機能の目的に応じて、銀行は発行、預金、および商業に分けることができます。

実行される操作の性質により、銀行は普遍的なものと専門的なものに分けられます。

銀行の種類は、サービスを提供する業界に応じて分類することもできます。 これらは、主に産業またはサブセクターの XNUMX つにサービスを提供する多様な銀行である可能性があります。

支店の数に応じて、銀行は非支店と多支店に分けることができます。

サービス部門によると、銀行は地域、地域間、国内、国際に分けられます。

活動の規模に応じて、小規模、中規模、大規模の銀行、銀行コンソーシアム、銀行間協会を区別できます。

銀行も資本金によって分類されます。

銀行システムの要素には、銀行インフラストラクチャが含まれます。 これには、銀行の重要な活動を保証するさまざまな種類の企業、機関、およびサービスが含まれます。

銀行法は、銀行システムの特別なブロックです。 現在、ロシアには、銀行の仕事に直接関係する XNUMX つの法律があります。「ロシア連邦中央銀行 (ロシア銀行) に関する連邦法」、「銀行および銀行業務に関する法律」、「破産 (破産) に関する法律」です。 ）信用組織の」。 銀行システムは、銀行市場なしでは存在できません。 銀行のリソースはそこに集中しており、銀行商品も取引されています。

63. 銀行システムの主要リンクとしての中央銀行

国の中央銀行は、あらゆる州の銀行システムの主要なリンクです。 問題の中央銀行の創設は、資本の集中と集中化のプロセス、単一の国家通貨システムへの移行によるものでした。

すべての先進国では、中央銀行のタスクと機能を策定および修正し、その実施のためのツールと方法を定義するいくつかの法律があります。

通常、国立銀行の活動を規制する主な法的行為は、国の中央銀行に関する法律です。 それは、中央銀行の組織的および法的地位、上級職員の任命または選出の手続き、国家および全国銀行システムとの関係の手続きを確立します。

中央銀行に関する法律とともに、中央銀行と信用機関の間の相互作用は、銀行業務に関する法律によって規制されています。

国の経済的および政治的プロセスにおける中央銀行の役割を決定するには、その独立性の程度が非常に重要です。 経済的独立性は通常、中央銀行が大きな制限なしに手段を自由に使用できる能力として理解されています。 中央銀行の政治的独立性の程度は、金融政策の選択と実施における政府機関との関係における独立性のレベルによって決まります。

中央銀行は銀行システムにおける規制上のリンクであるため、その活動の主な目的は、通貨の循環を強化し、自国の通貨と外貨に対する為替レートを保護し、安定させることです。 国の銀行システムの開発と強化により、効率的で中断のない決済を保証します。

従来、中央銀行には XNUMX つの主要なタスクがあり、次のように設計されています。

1）国の発行センター、すなわち、紙幣を発行する独占権を享受する。

2) 金融方法によって経済を規制する機関、すなわち、金融および外国為替政策を実施する機関。

3) 銀行の銀行、すなわち、商業および産業のクライアントとではなく、主に特定の国の銀行と取引を行うため: 法律で定められた金額の現金準備を維持するため; 彼らにローンを提供し（最後の貸し手）、行使の管理と監督を行う。

4）政府の銀行家、すなわち政府の経済プログラムを支援し、政府の証券を配置する。 政府に貸付および決済業務を提供し、（公式の）外貨準備を保有する。

5) 国内の主要な決済センターであり、現金以外の支払いを行う際に国内の他の銀行間の仲介役を果たします。

「銀行の銀行」として、中央銀行は金融機関に借り換えの機会を提供します。 同時に、法律によれば、中央銀行は国の商業銀行の信用資金を制限する権利を持っています。 最も一般的なのは、金融機関に対する中央銀行の XNUMX 種類の操作です。小切手と手形の売買です。 有価証券、為替手形および支払請求による質権操作。

64.中央銀行の法的地位、その目的および構造

ロシア連邦中央銀行 (CB RF) は、10 年 2002 月 86 日の連邦法第 XNUMX-FZ 号「ロシア連邦中央銀行 (ロシア銀行) について」に基づいて運営されています。 ロシア銀行は法人であり、税務当局に登録されていません。

中央銀行の有効性の必要条件は、政府の短期的な目標と矛盾することが多い実際の独立性です。 その独立性は、財政赤字を補うためにマネー放出を使用する政府の能力を制限するという点で特に重要です。

同時に、中央銀行の政府からの独立性は、その主要な要素である金融政策と金融政策の明確な調整と緊密な調整なしに経済政策を成功させることができないという意味で相対的です。

ロシア連邦中央銀行の授権資本およびその他の財産は連邦財産です。 しかし、ロシア連邦中央銀行は予算から資金を調達しておらず、自らの収入を犠牲にして費用を負担しています。 同時に、利益を上げることはロシア銀行の目標ではありません。 中央銀行は、年末に受け取った貸借対照表の利益の 50% を連邦予算に移します。 中央銀行は、残りの利益をさまざまな目的のために準備金と資金に振り向けます。

ロシア連邦中央銀行は、下院が銀行の会長と中央銀行の取締役会のメンバーを任命し、解任する責任を負っています。 中央銀行の年次報告書と監査報告書を考慮し、中央銀行の年次報告書を監査する監査会社を決定します。

憲法と法律で認められている範囲内で、ロシア中央銀行はその活動において独立しています。

連邦州当局およびその他の当局には、その活動に干渉する権利はありません。 さらに、ロシア連邦中央銀行がその権限内で発行した規制は、連邦当局を拘束します。

現代の状況におけるロシア連邦中央銀行の活動は、次のXNUMXつの目標に従属する必要があります。

-購買力や外貨に対する為替レートなど、ルーブルの安定性を保護および確保する。

-ロシア連邦の銀行システムの開発と強化。

- 決済システムの効率的かつ中断のない機能を確保する。

ロシア銀行は、垂直構造を持つ単一の集中型システムを形成しています。 銀行のシステムには、本店、地域事務所、地方支店が含まれます。 共和国の国立銀行は、ロシア連邦中央銀行の領土機関です。 地域機関には法人の地位はなく、規範的な性質の決定を下す権利もありません。

中央銀行の領土機関は、ロシア連邦の構成エンティティの領土でその機能の一部を実行し、中央銀行の単一の集中型システムの一部である中央銀行の別の下位部門です。

ロシア連邦中央銀行の業務は、パッシブとアクティブの XNUMX つのグループに分かれています。 受動的な操作には中央銀行のリソースが生成される操作が含まれますが、能動的な操作にはリソースを割り当てる操作が含まれます。

中央銀行の資源の主な供給源は、コレスポンデント口座、必要な準備金、商業銀行の預金、および予算資金の口座での銀行券と商業銀行の資金の発行です。

中央銀行の資金の大部分は、非居住者が保有する証券やさまざまな通貨価値に投資されています。

65. ロシア連邦中央銀行の機能

ロシア銀行は次の機能を実行します。

- 統一された金融政策を策定し、実施する。

-独占は現金を発行し、その流通を組織します。

- 信用機関の最後の貸し手であり、借り換えシステムを組織しています。

- ロシア連邦で和解を行うための規則を確立します。

- 銀行業務の実施、銀行システムの会計および報告に関する規則を確立する。

-ロシア連邦の予算システムのすべてのレベルの予算のアカウントを維持します。

- ロシア銀行の金および外貨準備金の効率的な管理を行う。

- ルーブルに対する外貨の公式為替レートを確立し、公表します。

- 外貨の購入および売却のための取引を組織する活動を外貨両替で実施するための手順と条件を確立し、外貨両替がこれらの操作を行うための許可を発行、一時停止、および取り消します。

- 金融機関の国家登録を行い、金融機関および監査に関与する組織のライセンスを発行および取り消します。

- 信用機関の活動を監督します。

- 信用機関による証券の発行を登録します。

- あらゆる種類の銀行業務を実行します。

- 通貨規制を実施し、外国との和解手続きを決定します。

- 通貨管理を実行します。

- 国際収支の予測の作成に参加し、その編集を整理します。

-ロシア経済の状態を分析および予測します。

- その他の機能を実行します。

ロシア中央銀行は、ロシアおよび外国の信用機関と以下の業務を行う権利があります。

- 有価証券およびその他の資産によって担保された XNUMX 年を超えない期間のローンを提供する。

- 公開市場での政府証券の売買。

- ロシア銀行の債券と預金証書の売買。

- 外貨および外貨での支払書類の売買;

- 貴金属およびその他の通貨価値の売買;

- 決済、預金および現金取引を実行し、証券およびその他の貴重品を保管および管理するために受け入れます。

- 保証と保証を発行します。

-財務リスクの管理に使用される金融商品を使用して業務を遂行する。

- ロシアおよび外国のロシアおよび外国の金融機関に口座を開設する;

-任意の通貨で小切手と請求書を発行します。

- その他の銀行業務を行う。 ロシア銀行には、次のような権利はありません。 信用業務を行うライセンスを持たない法人および個人と銀行業務を行う。 信用およびその他の組織の株式を取得する。 不動産取引を行う。 貿易および生産活動に従事する。 ローンを延長します。 ロシア銀行は、ロシア連邦政府に財政赤字を補填するための融資を提供したり、初期発行時に政府証券を購入したりする権利を有しません。

66. ロシア連邦中央銀行の金融政策

金融政策は伝統的に国の経済政策の最も重要な方向性と考えられています。 金融政策は国家経済政策の一部であり、国家経済の発展という全体目標に「適合」し、マクロ経済均衡の達成に貢献しなければなりません。 一般に、経済に対する国家規制の目標は、特定の国にとって最適な経済成長率でマクロ経済の均衡を達成することです。

国民経済の発展の目標が十分な経済成長を確保することである場合、これが金融政策の戦略的目標です。 国家の金融政策の最高の目標は、物価の安定、人口の効果的な雇用、および国民総生産の実質量の増加を確保することです。 この目標は、かなりゆっくりと実施され、変化する市況に迅速に対応しない金融政策措置によって達成されます。 金融政策の策定は、ロシア銀行によって直接行われます。

ロシア銀行の金利政策は、自国の通貨を強化するために市場金利に影響を与えるために使用されます。

ロシア銀行は、銀行システムの全体的な流動性を規制し、貨幣乗数を引き下げることによって貨幣総量を制御する方法として、準備預金のポリシーを使用しています。 準備金要件は、銀行の信用力を制限し、一定レベルの通貨供給を維持するために設定されています。

公開市場での操作は、ロシア銀行による国債、財務省短期証券およびその他の国債の売買のための操作であり、後でリバース取引が行われる証券の短期操作です。

商業銀行の借り換えとは、約束手形の会計および再割引を含む、ロシア中央銀行による信用機関への貸付を指します。 現在、ロシア中央銀行は、一般貸付契約を締結している銀行に、以下の種類の担保付貸付を提供しています。 オーバーナイトクレジット; ポーンローン。 ロシア中央銀行の借り換え方針の不可欠な部分は、信用機関への預金業務です。

通貨規制は、ロシア銀行による為替レート政策の開発と実施を意味します。

選択した通貨政策を実施する際、ロシア銀行は幅広い方法を使用しますが、これは従来、市場と管理の方法に分けることができます。

マーケット手法には、ルーブル為替レートと通貨の総需要と供給に影響を与えるために、ロシア銀行が為替および銀行間市場で外貨を売買するためのイベントを実行すること (通貨介入) が含まれます。

管理方法は、市場参加者に市場の外貨の需要と供給を変えることを目的とした行動をとらせることに基づいています。

ロシア連邦政府との協議の後、統一された国家金融政策を追求するために、例外的なケースでは、ロシア銀行によって直接の数量制限が適用される場合があります。

67. 商業銀行の本質と機能

現代の商業銀行は、企業や組織、そしてその顧客である国民に直接サービスを提供する銀行です。 商業銀行は銀行システムの主要なリンクです。 所有権に関係なく、商業銀行は独立した経済主体です。 彼らと顧客との関係は本質的に商業的なものです。 商業銀行の機能の主な目的は、最大の利益を得ることです。

商業銀行は、特定の銀行業務を行う独占的な権利を持つ信用機関です。 商業銀行は、限られた範囲の金融取引およびサービスを実行する特別な非銀行信用機関とは一線を画す包括的な顧客サービスを提供します。

商業銀行の機能の中で、銀行の定義の根底にあり、その本質を決定する XNUMX つの機能が際立っています。

1）一時的に自由な資金の蓄積と動員の機能は、銀行の最も重要な機能のXNUMXつです。 商業銀行は、すべての経済主体の自由な資金を集め、それらを資本に変えて利益を引き付ける上で主導的な役割を果たします。 この機能を実行する際に、銀行は借り手として機能します。

2) ローンの仲介機能。 この機能の実行は、生産の拡大、産業への資金提供、埋蔵量の創出の促進、消費者需要の拡大、政府の財政活動の促進、流通コストの削減に貢献します。

3) 支払いと決済を行う仲介者の機能。

4）支払い手段を作成する機能。

XNUMX つの基本的な機能に加えて、商業銀行の追加機能として、有価証券の発行と配置を組織する機能がよく知られています。 これは投資業務を通じて実施され、比較的安定した経済成長率を維持するために必要な条件である弾力的な信用システムにおいて非常に重要です。 この機能の重要性の拡大により、銀行が証券取引所の直接の競合相手になりつつあり、証券取引所を通じて証券の小売販売の大部分が実現されている。

商業銀行が実行する主な業務は、資本を調達して有利な条件を設定し、顧客に多くのサービスを提供することです。

商業銀行の業務は、実際の銀行機能の具体的な現れです。 すべての銀行業務と取引はルーブルで行われ、ロシア銀行から適切なライセンスがある場合は外貨で行われます。

連邦法は、商業銀行が産業、保険、および貿易活動に従事することを禁じています。

商業銀行は、他の企業や機関と同様に、特定の管理構造を持っています。 主な統治機関は、株主総会または株主総会です。 最高統治機関は株主総会です。 最も運営上の管理機関は、銀行の株主総会で選出される銀行の取締役会です。 銀行の取締役会は、銀行の取締役の中から無記名投票によって選出された会長が率いています。

68. 商業銀行の活動の原則

商業銀行の第一の基本原則は、利用可能なリソースの制限内で機能することです。 商業銀行は、他の銀行に有利な非現金支払いを行い、他の銀行にローンを提供し、コルレス口座の残高内で現金でお金を受け取ることができます。

実際に利用可能なリソースの範囲内で作業するということは、商業銀行がそのリソースと信用投資の間の定量的な対応を確保するだけでなく、銀行資産の性質が動員したリソースの特性と一致することを確認する必要があることを意味します。 まず第一に、これは銀行の義務と要件の条件に適用されます。

自給自足と利益を確保するために、銀行は、リソースを引き付ける価格とそれらの配置の収益性について合意するよう努めなければなりません。 高価なリソースを引き付けることは、銀行が彼らの配置のために非常に収益性の高い分野を持っていることを意味します. 銀行の資産が負債の性質に厳密に依存していることは、銀行の活動の経済基準を決定し、銀行の業務を規制する際に考慮されるべきである。

銀行が利用できるリソースの範囲内で、積極的な業務を自由に行うことができます。 管理上の制限は、XNUMX 回限りの緊急の性質のものである場合があります。 商業銀行は、その流動性を維持しながら、実際に引き付けられたリソースの範囲内で機能することができますが、高度な経済的自由と、その活動の結果に対する完全な経済的責任を組み合わせた場合にのみ機能します。

商業銀行の活動の基礎となっている XNUMX 番目に重要な原則は、完全な経済的独立性です。これは、その活動の結果に対する銀行の経済的責任を意味します。 経済的独立性とは、銀行自身の資金と引き付けられたリソースを処分する自由、顧客と預金者の自由な選択、税引き後の残りの収入の処分を意味します。 現在の銀行法は、すべての商業銀行に資金と収入の処分における経済的自由を与えています。 商業銀行の経済的責任は、現在の収入だけでなく、その資本にも及びます。 商業銀行は、その業務から生じるすべてのリスクを負います。

第三の原則は、商業銀行とその顧客との関係は、通常の市場関係として構築されるということです。 ローンを提供する場合、商業銀行は主に収益性、リスク、および流動性の市場基準に基づいて資金を調達します。 「一般的な国家の利益」を指向することは、銀行の仕事の商業的性質と相容れず、必然的に流動性とソルベンシーの危機につながります。

商業銀行の運営の第 XNUMX の原則は、銀行の活動の規制は、(行政的ではなく) 間接的な経済的方法によってのみ実行できるということです。 国家は商業銀行の「ゲームのルール」を決定しますが、リソースを配置して引き付けるための方向と条件に関して、商業銀行に命令や指示を与えることはできません。

69.商業銀行の種類

商業銀行の種類は、その国の経済、信用関係、貨幣および金融市場の発展度によって、その業務の内容とともに決定されます。

商業銀行は次のように分類できます。

1. 経済活動の性質により、発行銀行、商業銀行、および専門銀行機関は区別されます。 発行銀行とは、紙幣を発行する銀行であり、銀行システム（中央銀行）の中心であり規制者です。 商業銀行は、産業、商業、その他の企業や組織、さらに国民に信用および決済サービスを提供する信用組織です。 専門の銀行機関は、特定の種類の活動に対して融資を行う場合があります。 これらには、住宅ローン、投資、貯蓄、工業銀行、その他の銀行が含まれます。

2.資本の所有に応じて（所有形態に従って）、以下が区別されます。

- 国有銀行（商業銀行の資本が国に属している場合）。 国営銀行には、中央銀行と国営商業銀行の XNUMX 種類があります。

- 株式銀行 - 現時点で最も一般的な銀行の所有形態。 このような銀行の自己資本は、株式の売却を通じて形成されます。 株式商業銀行は、株式の公開売却が行われる場合の公開株式会社と、その株式がその創設者またはその他の所定の人々の間でのみ分配される非公開株式会社に細分されます。

- 協同組合（株式）銀行。その資本は株式の売却を通じて形成されます。

-地方自治体（市）の資産を犠牲にして設立された、または市によって管理されている地方自治体の銀行。 このような銀行の主な任務は、銀行サービスにおいて市のニーズに応えることです。

- 混合銀行。銀行自身の資本が異なる形態の所有権を組み合わせている場合。

- 共同銀行、または外国資本が参加する銀行。つまり、授権資本は、外国の参加者または他の国の銀行の支店に属します。

3. 業務の量と種類に応じて、銀行は、あらゆる種類の業務を実行し、さまざまな顧客にサービスを提供するユニバーサル バンクと、XNUMX つまたは XNUMX つのタイプの業務を実行し、特定の顧客にサービスを提供する専門銀行に分けられます (住宅ローン銀行、投資銀行、革新的な銀行、消費者信用銀行、貯蓄銀行)。

4. 経済ベースでは、銀行が最初にサービスを提供する業界に応じて、産業銀行、商業農業銀行があります。

5.発行されたローンの条件によると、短期および長期ローンの銀行があります。 住宅ローン銀行などの長期貸付銀行は、XNUMX 年以上の期間にわたってローンを発行します。 短期信用銀行は、最長 XNUMX 年間のローンを発行します。原則として、これらはユニバーサル商業銀行です。

6.大、中、小の銀行はサイズによって区別されます。

7. 支店ネットワークの存在により、銀行は支店のある銀行と支店のない銀行に区別されます。

8.地域ごとに、銀行は地方銀行、連邦銀行、共和国銀行、国際銀行に分けられます。

70. 銀行業務および取引の種類

商業銀行の業務は、実際の銀行機能の具体的な現れです。 3 年 1996 月 17 日のロシア連邦法第 XNUMX-FZ 号「銀行および銀行業務について」によると、銀行業務には以下が含まれます。

- 要求払い預金で、特定の期間、個人および法人から資金を集める。

-自身に代わって、自己負担でクレジットを付与する。

- 個人および法人の銀行口座の開設と維持。

- 個人および法人 (コルレス銀行を含む) に代わって、銀行口座で決済を行う。

-個人および法人向けの資金、請求書、支払いおよび決済文書、および現金サービスの収集。

-現金および非現金形式での外貨の購入および販売。

- 鉱床の誘致と貴金属の配置;

-銀行保証の発行。

- 銀行口座を開設せずに個人に代わって送金を実行する (郵便為替を除く)。 上記に加えて、銀行は以下の取引を行う権利を有します。

- 現金での義務の履行を提供する、第三者への保証の発行。

- 法人および個人との契約に基づく資金およびその他の財産の信託管理。

-貴金属および貴石を使用して操作を実行する。

- 書類や貴重品を保管するための特別な施設または金庫の個人および法人へのリース;

- リース事業;

- コンサルティングおよび情報サービスの提供。 信用機関は、ロシア連邦の法律に従って他の取引を行う権利があります。

すべての銀行業務およびその他の取引はルーブルで行われ、ロシア銀行から適切なライセンスがある場合は外貨で行われます。 銀行業務の遂行とその物流に関する規則は、連邦法に従ってロシア銀行によって定められています。

信用組織は、生産、貿易、および保険活動に従事することを禁じられています。

商業銀行は、連邦法に従って特別なライセンスを必要としない証券、取引を発行、購入、販売、記録、保管する権利を有し、また、個人との契約に基づいてこれらの証券の信託管理を行使する権利を有します。および法人。

商業銀行の業務には、パッシブ、アクティブ、手数料仲介の XNUMX つのグループがあります。

銀行業務のパッシブとアクティブへの分割は、銀行リソースの形成と配置への影響に基づいています。

銀行のリソース-これは、彼が利用でき、アクティブな操作を実行するために使用できる金額です。

パッシブ運用の結果、銀行のバランスシートのパッシブ口座の現金残高が増加します。 アクティブな取引は、アクティブなアカウントの資金の増加につながります。 商業銀行のパッシブ運用とアクティブ運用の間には密接な関係があります。 運用を成功させるために、銀行はパッシブ運用とアクティブ運用の調整を確保する必要があります。

71.商業銀行の活発な運営

アクティブ運用 - 銀行が利益を生み出し、流動性を維持するために資源を自由に使えるようにする運用。 アクティブ運用は、与信運用と投資運用の XNUMX 種類に分けられます。

信用取引とは、貸し手と借り手が一定の金銭を貸し手に対して提供する関係です。 信用業務はアクティブ (銀行が融資を発行する) とパッシブ (銀行が融資を受ける) に分けられ、融資と預金の XNUMX つの形式で実行できます。

銀行融資は融資原則に厳密に従って行われます。 これらには、ローンの返済、緊急性、ローンの安全性が含まれます（ロシアでは、担保、銀行保証、保証人、ローン返済に対する借り手の保険責任など、次の種類の担保が使用されます）。 銀行融資は、直接（事業体と銀行との直接の信用関係）と間接（事業体間で信用関係が生じ、その後銀行に融資を申し込む）に分けられます。 間接的な銀行融資の主な種類は、為替手形取引、ファクタリング、リースです。

直接融資と間接融資にはそれぞれメリットとデメリットがあります。 直接融資の利点は信用プロセスの組織化が簡単なことであり、これは銀行と借り手の間の信用関係の組織化にプラスの効果をもたらします。 マイナス要因は、間接融資に比べてリスクが若干高いことです。

ローンの価格は銀行の利率です。 この割合により、銀行はその費用を負担し、利益を上げます。 いくつかの要因が金利に影響を与えます。

- 借り手からの信用の要求;

- ロシア連邦中央銀行の借り換え率;

- 与信期間;

- ローンの種類;

- インターバンク信用市場における平均利率;

- 国内の通貨流通の状態 (インフレ期には金利が上昇し、デフレ期には金利が低下します)。

銀行ローンは、次の基準に従って分類できます。

- ローンの条件に従って、ローンは短期、中期、長期に分けられます。

-担保の種類別-担保付きおよび担保なし。

-借り手の種類別-農業、工業、地方自治体、貿易など。

- 使用方法による - 運転資本の形成、投資、一時的な財政難の解消、輸出、輸入など。

- サイズ別 - 小、中、大。

- 提供方法に応じて - 手形、オープンアカウント、季節などの助けを借りて クレジットプロセスはXNUMXつの段階で構成されています。

ステージします。 国、地域、業界の経済状況の評価。 それに基づいて、銀行の信用政策が策定されます。

Ⅱ段階。 銀行ローンの提供。 借り手は必要書類を銀行に提出し、銀行と借り手の間で融資契約が締結されます。

Ⅲ期。 信用管理。

IV段階。 銀行ローンの返済とその利息。 顧客にローンを発行するために、ローン口座が開設されます。単純なローン口座、特別なローン口座、当座預金口座です。

銀行の投資業務は、利益のための資金の長期投資（有価証券への投資）です。

72. 商業銀行のパッシブ運用

受動的な操作 - これらは、銀行で資金を調達するための操作であり、そのリソースの形成です。

市場経済では、銀行の負債を形成するプロセス、その構造を最適化するプロセス、およびこれに関連して、商業銀行の潜在的なリソースを形成するすべての資金源の管理の質が特に重要です。

銀行の受動的業務には以下が含まれます。1）法人および個人の決済および経常収支への資金の誘致。

2) 市民や組織の緊急口座を開設する。

3) 有価証券の発行。

4) 他の銀行から受け取ったローン。

資金調達に関連する銀行のすべての受動的な操作は、その経済的内容に応じて、次のように分類されます。

- 銀行間ローンの取得を含む預金。

- 発行（銀行の株式または証券の発行）。

銀行のリソースは、借りた資金と株式で構成されています。

エクイティは、銀行がしばらくの間引き付けてきた借入資金とは対照的に、銀行が直接所有する資金です。 銀行の自己資本は、保護、運用、規制など、多くの重要な機能を実行します。

株式管理は、銀行の負債と収益性の持続可能性を確保する上で重要な役割を果たします。 銀行自身の資本を管理する方法の XNUMX つは、配当政策です。

大手銀行は、資金調達の効果的な方法として株式の発行を広く利用しています。 商業銀行は普通株と優先株の両方を発行します。

外国の実務では、社債の発行は自己資本の額を増やすためによく使用されます。

銀行の準備金は、その利益を犠牲にして形成され、次のものが含まれます。

- 準備金 - 大きな損失をカバーするように設計されています。

- 有価証券の減価償却のための積立金。その資金は、有価証券の価格の下落から生じる損失をカバーするために使用されます。

- ローンの潜在的な損失をカバーするために使用され、銀行の費用に請求されるローンの引当金。

- 株主総会によって設定された金額で形成され、銀行の発展を目的とした経済開発基金。 引き付けられた資金は、銀行資源の構造において支配的な位置を占めています。 誘致資金は、その積み立て方法によって預金とその他の誘致資金に分けられます。

現代の銀行業務は、多種多様な預金 (預金) によって特徴付けられ、したがって、要求払い預金、定期預金、貯蓄預金、証券預金などの預金口座が特徴です。

預金は、条件、預金者のカテゴリ、資金の預金および引き出しの条件、支払われた利息、活発な銀行業務で利益を得る可能性などによって分類することもできます。

その他の借り入れ資金は、銀行がローンの形で、または金融市場で独自の債務を売却することによって受け取るリソースです。 他の借入資金は、競争ベースで市場で取得されるという点で預金とは異なります。 通常、これらはかなりの金額であるため、対応する取引は卸売りと見なされます。

現代の状況では、商業銀行の主な資金源は、組織の預金と銀行間預金です。

73. 銀行取引の特徴

「銀行および銀行活動に関する連邦法」によれば、それに示されている業務の種類に加えて、銀行は次のサービスを提供できます。

1. 現金での義務の履行を提供する、第三者に対する保証の発行。 第三者は、銀行の実際の顧客、その顧客のビジネス パートナー、さまざまな公的機関、および個人である可能性があります。 債務の返済を保証または保証する決定は、債務者との関係の確立された伝統、信用履歴の調査、共通の利益、担保またはその他の保証の存在、不履行の保険証書の入手可能性に基づいています。義務、収入を得ることの安定性および事業展開の見通し。

2. 第三者に対して現金による債務の履行を請求する権利の取得（ファクタリング）。 商品の供給者は、指定された期間内に手形に基づく債務を返済する無条件の義務を含む為替手形の担保を買い手に貸方記入します。 供給者は銀行に買い手の債務を買い取るよう持ちかけます。 銀行は債務の約 70 ～ 80% を評価してサプライヤーに直ちに支払い、残りの金額は債務者が義務を履行した後に支払います。 ファクタリングには、オープン (または従来型) と非表示 (または機密) の XNUMX つのタイプがあります。

3. 個人および法人との契約に基づく資金その他の財産の信託管理（信託）。 信託業務は、信託管理契約の主題の所有者またはその権限を与えられた代理人に代わって実行されます。 個人との関係では、銀行は次の種類の契約を提供しています。そうする権利を持たない人の財産管理。 継承管理; 有価証券、不動産等の取得 法人の場合：各種ファンドや公的機関の財産管理。 再編または破産中の企業の一時的な財産管理; 企業の株式のブロックを管理し、有価証券で変換操作を行うなど。

4. ロシアの法律に従って、貴金属および貴石と取引を行う。 銀行は、貴石、貴金属でできた硬貨、金地金の売買、元本と利息を現物で受け取る場合の金採掘への貸付の業務を行っています。

5.個人および法人に、文書や貴重品を保管するための特別な施設または金庫を貸し出します。

6.リース業務は、高価な機器、機械、または工具を賃貸することに基づいています。 銀行は、リース取引に融資を提供することにより、信用資源の使用に対する利子の形で受け取った収入に対して税制上の優遇措置を受け取ります。

7. コンサルティングおよび情報サービスの提供。 さまざまな問題について顧客に助言することは、銀行が顧客の開発動向を理解し、開発の初期段階で起こりうる問題を特定し、それによって経済的リスクを軽減するのに役立ちます。

74. 商業銀行の投資活動

銀行は、現代の信用システムの主要機関として、投資活動に積極的に取り組んでいます。 市場経済が発達しているほとんどの国では、投資分野における金融機関と信用機関の間の機能分割が一般的です。 投資プロジェクトのための長期融資を組織する投資銀行に加えて、金融市場で証券のみを扱う別の種類の投資銀行があります。 これは、銀行投資と呼ばれる XNUMX 番目のタイプの操作です。

国際的な銀行業務では、投資とは、長期にわたって資金の流入を確保するための銀行による証券への投資です。 クライアントはそのようなトランザクションのイニシエーターです。

銀行の利益は、銀行の資金の長期的な保存、それらの多様化、収益性および流動性が保証されるという事実にあります。

このような機能の分割は、ロシアの銀行では一般的ではありません。 投資操作を実行する可能性の観点から、それらは普遍的である可能性があります。

さらに、深刻な経済不況の中で、国の経済成長に必要な最も合理的かつ効果的な投資資源として、信用資源に特別な期待が寄せられています。

投資構造の要素の観点から、実質（直接）投資とポートフォリオ（金融）投資が区別されます。 最初のケースでは、経済のある領域で投資が行われ、その結果、不動産、設備、在庫などの形で実資本が増加します。

ロシアでは、商業銀行の実際の（直接）投資の最も印象的な例は、建設複合施設への投資です。

XNUMX 番目のケースでは、さまざまな証券に投資が行われます。 これらの投資は、所有権のみが固定されているか、または所有者のタイトルを変更するメカニズムを使用して業界全体にリソースが再分配されるため、資本の実際の増加によって特徴付けられるわけではありません。 土地や不動産の購入にリソースを投資する場合も同じことが観察されます。

法人の証券に投資され、銀行によって取得された一連の資金は、銀行の投資ポートフォリオを構成します。

証券のポートフォリオは、多様化されたもの、つまり複数の種類の証券を含むもの、および XNUMX つの種類の金融資産から構成される非多様化のものとして特徴付けることができます。

ポートフォリオ管理は、銀行の利益を増やし、許容可能なレベルのリスクと資産の流動性を維持するための銀行の投資方針と戦略です。

銀行投資は、信用、市場、金利というリスク要因によって特徴付けられます。

収入と流動性の必要性は、投資政策の目的を決定する主な要因です。

原則として、銀行の投資方針は、投資ポートフォリオの構造、有価証券の種類、売買に関する銀行の戦略などに関する銀行の従業員への指示を記載した文書です。経済状況の変化に応じて、投資に関する銀行の方針。

75. 銀行ローンの分類

ほとんどの場合、経済文献では、次の基準に従ってローンの分類があります。

-目的（ローンの目的）;

- 使用範囲;

- 利用規約;

- 規定;

- 発行と返済の方法。

- 金利の種類。

目的によって、銀行ローンは次のグループに分けることができます：工業用、農業用、貿易用、投資用、消費者用、住宅ローン。

産業ローンは、材料の購入費用などをカバーして、生産の開発のために企業や組織に提供されます。

農業ローンは、土地の耕作、収穫などの活動を促進するために、農民、農民の世帯に提供されます。

消費者ローンは、アパートや住宅などの緊急のニーズ、修理、購入をカバーするために個人に提供されます。

住宅ローンは、住宅の建設、取得、または改築を目的として、不動産を担保として発行されます。

銀行ローンには、使用範囲に応じて、固定資金または運転資金の融資の XNUMX 種類があります。 次に、運転資本への貸付は、生産の領域への貸付と流通の領域への貸付に分けられます。 利用規約によると、銀行ローンはオンコール（オンデマンド）で緊急です。

オンコールローンは、貸し手からの正式な通知後、一定期間内に返済されます。 タームローンは通常、短期、中期、長期に分けられます。

担保によって、ローンは無担保（空白）と有担保に分けられます。 担保の種類に応じて、通常、担保、保証、付保に分けられます。 担保付き、担保が不十分、無担保のローンを割り当てることは認められています。

有担保ローンとは、担保を担保にしたローンです。

有担保ローンのカテゴリーには、ロシア連邦政府、ロシア連邦の構成団体、ロシア銀行の保証の下で発行されたローンが含まれます。

無担保ローン-担保付きローンの担保要件の少なくともXNUMXつを満たさない担保によって担保されたローン。

無担保ローンとは、無担保または有担保ローンの担保要件を満たしていない担保によって担保されているローンです。

銀行のローンは、発行方法によって、補償目的のローンと支払い目的のローンに分けることができます。 バック・ツー・バック・ローンは、借り手が以前に負担した費用を返済するために、ローン資金を借り手の当座預金口座に振り向けることを含みます。 支払いローンの本質は、借り手が必要に応じて銀行に決済と支払いの書類を提供し、これらの書類の支払いのためにローン資金を直接受け取ることです。

銀行ローンは、返済方法により、一括返済と分割払いに分けられます。

金利の種類に応じて、銀行ローンは固定金利と変動金利のローンに分けることができます。

76. 現金決済サービス

決済取引とは、取引先への債務の支払いを含め、顧客の口座から資金を入金および引き落とすための操作です。

商業銀行は、ロシア銀行が定めた規則、形式、基準に従って決済を実行します。 特定の種類の和解を行うための規則がない場合 - 相互合意による。 国際決済を行う場合、連邦法および国際銀行業務で採用されている規則によって定められた方法で行われます。

決済を行うために、企業や組織は銀行に決済口座または当座預金口座を開設します。 これらのアカウントは、製品 (作品およびサービス) の販売による収益の貸方記入、営業外取引からの収入、受け取ったローンの金額およびその他の領収書の計上、サプライヤーとの決済、税金および同等の支払いの予算、労働者および従業員との賃金およびその他の支払い、ならびに法人の口座からの資金の回収について明白な方法で決定を下す権利を有する裁判所およびその他の機関の決定による支払い。

決済（当座）口座を開設するには、銀行と銀行口座契約を締結する必要があります。これに従って、銀行は口座に入金される資金を受け入れて入金し、クライアントの送金と発行の指示を実行します。アカウントから適切な金額を取得し、アカウントで他の操作を実行します。

決済（当座預金口座）を開くには、一連の書類が銀行に提供されます。これには、口座開設申請書、州登録証明書、法人のステータスを確認する構成文書のコピー、証明書が含まれます。税務当局への登録など

決済（当座）口座の閉鎖は、銀行口座契約の終了に基づいて実行されます。これは、クライアントの要求によりいつでも可能です。

現金取引とは、現金の移動、ならびにさまざまなアクティブな銀行口座および商業銀行の顧客の口座での資金の形成、配置、および使用に関連する取引です。

現金の引き渡しの手順と条件は、銀行のキャッシュデスクでのお金の回転とタイムリーな受け取りを加速する必要性に基づいて、各企業の頭との合意に基づいて銀行によって確立されます。

企業のキャッシュデスクでは、毎年、企業の長と合意して銀行が設定した制限内に現金を保管することができます。 企業は、設定された制限を超えるすべての現金を銀行に預け入れる必要があります。 例外は、賃金、社会的支払い、および奨学金の発行についてのみ認められています。

銀行は、少なくとも XNUMX 年に XNUMX 回、顧客が現金取引を行う手順が遵守されていることを確認します。 監査中、次のことが考慮されます。銀行から受け取った現金の転記の完全性。 銀行のレジへの送金の完全性; レジで受け取った現金を使用するために銀行と合意した条件の遵守。 法人間の現金決済の確立された最大額の遵守; 現金限度額の遵守。

77. キャッシュレス決済の組織の本質と原則

経済関係のさまざまな主題間の経済活動の過程で、現金決済は、現金と非現金形式のお金の移動の形で実行されます。

非現金決済は、銀行口座を介した資金の移動と相互請求の相殺により、現金の参加なしで実行されます。

キャッシュレス決済システムの構成は、次の XNUMX つのコンポーネントに基づいています。

1) 経済関係のすべての主題がそれに準拠することが義務付けられている、キャッシュレス決済の組織化のための一連の原則。

2) 現金以外の形式での支払いと決済を可能にする会計システム。

3）支払いフォーム、ドキュメント、ワークフロールールのシステム。

現金以外の支払いは、再生産プロセス、資本の循環、および資金の回転の継続性と加​​速を確保できるように、できるだけ早く支払いが行われるように実行する必要があります。

通常の機能のために、キャッシュレス決済システムは、一般的かつ拘束力のある原則と規制に基づいている必要があります。 現金以外の決済を行う手順は、全国のすべての信用機関と経済団体で統一され、国際的な決済関係に適合する必要があります。

非現金支払いの組織化の基本原則は、決済と支払いの実施のための法制度です。

現在、ロシア連邦における非現金取引を規制する主な文書は次のとおりです。

ロシア連邦民法典; 連邦法「ロシア連邦における銀行および銀行業務について」; 連邦法「ロシア連邦中央銀行について」。 わが国で現金以外の支払いを行う手順は、現金以外の支払いに関する規則によって規制されています。

キャッシュレス決済のシステムは、支払い期間ができるだけ短くなるように構成する必要があります。したがって、キャッシュレス決済を行うための最も重要な原則のXNUMXつは、緊急性の原則です。 この原則の重要性は、企業が生産ニーズのために絶えず費やしている資金は、バイヤーからの支払いを犠牲にしてタイムリーに払い戻されなければならないという事実にあります。 これらの期限に間に合わないと、資金の循環が遅くなり、支払いの危機につながる可能性があります。

非現金決済の組織化の原則の XNUMX つは、決済の参加者による義務の無条件履行の原則です。 この原則を遵守することで、契約上の義務の無条件の履行と経済における支払いの継続性を確保することが可能になります。

和解の分野における契約上の義務の違反は、民事責任の適用を伴います。 契約条件に違反した当事者は、相手方に生じた損害を賠償するとともに、違約金を支払わなければなりません。 これは、契約上の義務を遵守するための財産責任の原則です。

また、現金以外のさまざまな形態の支払いの原則を指定する必要があります。 非現金支払いの形式を自由に選択できる可能性があるため、企業は、行われている取引の要件に最も適した手段を見つけることができます。

78.銀行口座の種類

銀行が顧客に開設する銀行口座の種類は、法的地位と活動の性質によって決まります。

当座預金は、会社のメインアカウントです。 所有形態に関係なく、法人の権利を有する企業に開放されており、主に主な活動のために支払いを行うことを目的としています。

当座預金は、すべての銀行業務の結果を主な活動に集中させます。 アカウントの残高は、その所有者が利用できる無料資金を示します。

事業所外にさまざまな非自立型のサブディビジョンを持つ企業は、事業所内の銀行に決済サブ口座を開設できます。

ほとんどのロシアの銀行は、法人の口座の決済サービスに手数料を請求しません。

当座預金口座は、当座預金口座を持つ権利を与える特性を持たない企業のために開設されます。 この口座では、次の操作が実行されます。賃金と旅費の発行のための本社の当座預金口座からの資金の移動。 それらを発行します。 市民の預金への現金以外の送金、および賃金からの控除。

予算勘定は、連邦予算 (予算外資金) から資金提供された組織 (企業) のために開設されます。 会計取引の性質に応じて、それらは収入、支出、地方予算の経常収支、および予算外資金の経常収支に分けられます。

アカウントで受け取った資金は、これらの企業の活動の目的に従って、金融当局に代わって厳密に指定された使用の対象となります。 両当事者の合意により、指定された口座の残高に対して手数料が請求される場合があります。

法人（個人）の預金口座は、企業の資金の一部を一定期間保持するために開設され、要求に応じてサービス銀行またはその他の銀行に保管されます。 これらの資金は、決済口座と当座預金から対応する金額を送金することによって入金されます。

「銀行および銀行業務に関する法律」および「ロシア連邦の銀行における個人の預金の保険に関する法律」に従って、預金口座に関連する操作は、資金を引き付ける特別なライセンスを持っている銀行によってのみ実行できます。ルーブルまたは外貨預金の個人。 受け取った金額と預金の利息の支払いに対する責任は、商業銀行にあります。

銀行が発行したローンの金額を反映するために、法人向けのローン口座を開設することができます。 ローンの発行は、ローン口座から銀行顧客の決済（現在の）口座に金額を振り替えることによって実行されます。 これらの業務は、信用契約の締結により正式化されます。

ローン契約は二国間です。 この場合、借り手は受け取ったものを返すために特定のアクションを実行する義務を負い、銀行はローン契約の実行を要求する権利を有します。

銀行業務の種類に応じて、銀行規則は、外国為替、証券取引、銀行カードなどの他の種類の口座の開設を管理します。

79.非現金支払いの国内ロシア形式

ロシアで行われる現金以外の支払いの形式は、使用される支払い文書によって異なります (信用状を除く)。

現金以外の支払いの場合、現在、支払人と資金の受取人の間で次の形式の決済を使用できます。 支払い要求; 集荷依頼; 信用状; チェックします。

支払い注文とは、口座名義人（支払人）がサービスを提供している銀行に対して、決済文書によって実行され、この銀行または別の銀行で開設された資金の受取人の口座に一定の金額を送金する注文です。 支払い注文の助けを借りて、商品取引と非商品取引の両方の決済が経済で行われます。

支払指図による決済には、他の支払方法と比較して多くの利点があります。伝票の流れが比較的単純で、キャッシュ フローが速く、支払った商品やサービスの品質を支払者が事前に確認できる、この支払方法を使用できるなどです。商品以外の支払いの支払い。

支払請求は、銀行を通じて一定の金額を支払うという債務者（支払者）との主な合意に基づく資金の受取人である債権者からの要求を含む和解文書です。

集金決済とは、銀行 (発行銀行) が顧客に代わって、顧客の費用負担で、決済文書に基づいて、支払いの支払者に代わってアクションを実行する銀行業務です。

回収方法による決済は、支払い要求に基づいて実行されます。その支払いは、支払者の注文 (受諾あり) または支払者の注文なし (非受諾方法) で行うことができます。その支払いは、支払人の命令なしに（明白な方法で）行われます。

ロシアでは小切手による支払いは普及していません。 小切手は、小切手所有者に指定された金額を支払うよう振出人から銀行に対して無条件の命令を含むセキュリティ文書です。 振出人は銀行に資金を保有する個人（法人または個人）であり、小切手を発行してその資金を処分する権利を持っています。小切手所有者は小切手の発行を希望する個人（法人または個人）であり、支払人です。引き出し者の資金が保管されている銀行です。

支払い注文による決済とは異なり、小切手は銀行を迂回して支払人（引き出し）によって取引時に直接受取人（小切手所有者）に転送され、銀行に小切手が提示されて支払いが行われます。

信用状は、信用状の条件に準拠する後者の文書の提示時に資金の受取人に有利な支払いを行うために、支払人に代わって銀行（発行銀行）によって受け入れられる条件付きの金銭的義務です。または、別の銀行（実行銀行）にそのような支払いを行うことを許可します。 他の形式の非現金支払いとは異なり、信用状は、バイヤー自身の資金または銀行の費用のいずれかでサプライヤーへの支払いを保証します。

銀行は、カバー付き (預金) およびカバーなし (保証付き)、および取消可能および取消不能の信用状を開くことができます。

80.銀行間集落の組織の内容と原則

銀行間決済は、信用機関間および支店間の一連の決済です。

インターバンク決済は、資金の支払者と受取人が異なる銀行によってサービスを提供されている場合、および銀行が相互に貸付を行っている場合に発生します。

銀行間決済の構成は、銀行間で発生する特定の関係、つまり特派員関係に基づいています。 銀行間決済を行う場合、XNUMXつの主な方法が使用されます。

-銀行が中央銀行に開設した口座の資金の借方記入と貸方記入。

- NOST-RO および LORO 口座での銀行間支払いの実施。これらの口座は、銀行間で相互に開設されます。

- 銀行間の決済は、第三者であるコルレス銀行、または専門の決済または清算機関のいずれかで開設された口座を通じて行われます。 銀行間決済は、キャッシュレス決済システム全体の特徴である原則に従って実行されますが、銀行間の決済におけるそれらの現れには特定の特徴があります。

銀行は、さまざまな経済主体間の決済チェーンの最初と最後のリンクであるため、銀行自体の間に決済システムがなければ、銀行は完成できませんでした。 この点で、銀行が他の銀行との中断のない完全な決済を保証するレベルで流動性を維持するという原則は、銀行間決済の組織にとって非常に重要です。

検討されている銀行間決済の原則を遵守することは、システミックリスクに発展した場合に経済にとって最も危険な支払いリスクを防ぐための鍵です。

非常に重要なのは、銀行間決済の正確性を管理する原則です。 その特異性と特別な役割は、銀行の顧客口座とRCCの銀行のコルレス口座、決済参加者自身の口座と残高に保持されている金額の同時性と完全な同一性に対する絶え間ない相互制御にあります。 銀行間決済の発展、特に銀行間決済の普及に伴い、これらの決済の詳細も反映する技術的リスクの管理の原則の重要性が高まっています。

銀行間決済を組織する一般原則は、銀行間債務の無条件支払いの原則です。

インターバンク決済の最も重要な原則は、コルレス口座の資金内での支払いです。 この原則は、金融機関のコルレス口座で資金の最適なバランスを維持し、銀行の貸借対照表の流動性基準を観察することにあります。

銀行間決済の既存の原則は、信用機関がタイムリーに決済業務を実行し、コルレス口座のシステムを通じて完全に支払いを転送するのに役立ちます。

ロシア連邦では、銀行間の決済は、ロシア連邦中央銀行が共和国、領土、地域、都市、地区に設立した現金決済センターを通じて行われます。 また、銀行間契約に基づき、銀行が開設したコルレス口座に対して銀行決済業務を行うこともできます。

81. 輸出入業務の決済

配達された商品または外国のパートナーとの和解で提供されたサービスの支払いを迅速に行う必要がある場合、ロシアの企業は小切手を使用できます。 小切手支払いは実行率が高いです。 最も普及しているのは令状小切手です。これは、請求書のようにさまざまな種類がある裏書きの助けを借りて、ある所有者から別の所有者に譲渡できます。 裏書きが白紙の場合、小切手は無記名書類になります。 公称チェックはあまり一般的ではありません。 小切手の流通の実践では、交差した認証された小切手が使用されます。これは、詐欺から保護するために導入された追加の詳細において通常の小切手とは異なります。

小切手の助けを借りて、資金の非現金送金が行われ、小切手の所有者は小切手に適切なメモが作成された現金を受け取ることもできます。 小切手に加えて、外国の実務では、特定の時点で特定の場所で個人が現金を取得する他の方法を開発しました: 信用状とトラベラーズ チェックです。

信用状は、銀行が顧客に発行し、その信用力を確認する文書です。 この手紙を銀行とコルレス関係にある銀行に提示することにより、クライアントは現金を受け取ることができます。 支払いは、信用状を発行した銀行の負担で行われます。 これらの手紙は顧客にとって便利ですが、銀行間の緊密な関係を必要とするため、範囲が狭まります。 さらに、手紙は紛失、盗難、偽造される可能性があります。

現金を取得するより便利な方法は、トラベラーズ チェックです。これは、現金と支払い書類のハイブリッドとして、統一された信用状の特定の形式として説明できます。

コンピューター技術を使用した非現金支払いの小切手の開発は、プラスチック カードの作成につながりました。 これらの決済ツールの本質は、小切手情報の紙媒体を電子信号に置き換えることです。 使用する口座の種類と決済メカニズムに応じて、カードはデビットとクレジットに分けられます。 デビットカードはロシアで最も普及しています。 キャッシュカード、アセットカードとも呼ばれます。

ロシアと外国の相手方の間の支払いの大部分は、債権回収と信用状の助けを借りて行われます。

回収とは、供給者の銀行が顧客に代わって、買い手から支払いおよび (または) 受諾を受け取ることを約束する決済操作です。 クリーンでドキュメンタリーのコレクションがあります。

輸出業者は一流の銀行に支払い保証を要求することがよくあります。 銀行は、そのような保証を発行するために輸入業者に多額の手数料を請求します。 したがって、ロシアの輸入業者との和解では、外国の供給業者は信用状を支持して回収を拒否することがよくあります。

国際決済の国内非現金支払取引で使用される支払指図による決済は、銀行振込に対応します。

現在、現金以外の支払いに関連する銀行間の情報の転送は、SWIFT システム (Society for International Interbank Financial Telecommunications) を使用して最も頻繁に行われています。

82. 証券市場: 本質、機能およびタイプ

機能する市場経済の重要な要素は証券市場であり、要素として金融市場システムに含まれています。

金融市場は、クレジットおよび銀行システムに代表される株式資本市場と負債資本市場の XNUMX つの部分に分かれています。

株式資本市場は証券市場、つまり、経済のさまざまな部門への迅速な資金移動の可能性を提供し、投資を促進する金融市場の一部です。 証券市場は、国家予算政策の最も重要な手段の XNUMX つです。

証券市場は、次の 1 つのグループに分けることができる多くの機能を実行します。2) どの市場にも固有の一般的な市場機能。 XNUMX) 他の市場と区別する特定の機能。

一般市場には以下が含まれます。

-この市場での事業から利益を上げることに関連する商業的機能。

- 市場価格の形成プロセス、その一定の動きなどを保証する価格機能;

- 市場が取引対象に関する情報を生成し、その参加者に伝達するための情報機能。

- 貿易とそれに参加するための規則の作成、参加者間の紛争を解決するための手続き、優先順位の設定、管理および統制機関の形成に関連する規制機能。

具体的には次のとおりです。

- 産業間および活動分野間の資金移動と財政赤字の資金調達を保証する再分配機能。

- 価格および金融リスクの保険、またはヘッジの機能。これは、新しい種類のデリバティブ証券、先物およびオプション契約に基づいて実行されます。 証券市場は多くの特徴を持つ複雑な構造であるため、さまざまな角度から見ることができます。

証券の流通段階に応じて、プライマリー市場とセカンダリー市場が区別されます。

主要な市場は、最初の所有者による有価証券の取得です。 流通市場は、以前に発行された有価証券の流通、つまり、有価証券の売買またはその他の形式の譲渡のすべての行為の全体です。

規制のレベルに応じて、証券市場は組織化されたものと組織化されていないもので構成されます。

組織化された証券市場は、認可を受けた専門仲介業者間の統治機関によって確立されたルールに基づいた取引です。 組織化されていない市場とは、市場参加者全員が統一したルールを遵守せずに証券が流通することです。

取引所によっては、取引所と店頭証券市場があります。

株式市場は証券取引所での有価証券の取引に基づいているため、常に組織化された証券市場となります。 店頭市場とは、証券取引所を通さずに有価証券を取引することです。 組織化されていても、組織化されていない場合もあります。

取引が成立する条件に応じて、証券市場は現金と緊急に分けられます。

有価証券の現物市場は、XNUMX～XNUMX営業日以内に取引が即時執行される市場です。

デリバティブとは、XNUMX 営業日を超える満期で取引が成立する市場です。

83. 証券の概念とその分類

有価証券には経済的および法的な概念があります。 有価証券の法的概念は、財産権を証明する確立された形式と詳細の文書であり、その行使または譲渡は提示時にのみ可能です。

経済概念は、資本の存在の特別な形です。 証券の形の資本は、譲渡され、商品として市場で流通し、和解でお金に取って代わり、最も重要なことに、収入を生み出すことができます。

証券には、お金と同様の特性が多数あります。 主な特性は、さまざまな形でお金と交換できることです。

セキュリティは多くの機能を実行します。

- 経済部門、地域と国、グループと人口層、経済主体と国家などの間で資金を再分配する。

- 資本に対する権利に加えて、その所有者に特定の追加の権利を付与します。

- 資本の収入の受け取り、および（または）資本自体の返還を保証します。

現代世界の慣行に存在する証券は、1 つの大きなクラスに分けられます。 2) デリバティブ (ワラント、預託証券、先物契約、オプションなど) 証券。

登録証券、無記名証券、注文証券があります。

無記名証券とは対照的に、登録証券には 1 つの重要な特性があります。2) 所有者が常に知られている。 XNUMX) この紙とのすべての取引は登録の対象となるため、州による管理と課税の対象となります。 したがって、先進市場では登録証券の発行が増加する傾向にあります。なぜなら、発行者は所有権の移転が可能になるため登録証券に興味を持っている一方で、国家は登録証券に興味を持っているからです。課税ベースを拡大しているからです。

有価証券によって表される財産関係の形式に応じて、株式と負債証券が区別されます。

証券の各タイプは、それらの特定のセットであり、証券に固有のすべての機能が共通しています。

証券は、特定の一連の特性によって特徴付けられます。

1) 有価証券の存在期間 - 流通に発行された時点、流通期間または無期限;

2) 存在形態 - ドキュメンタリーまたは非ドキュメンタリー;

3) 国籍 - 国内または国外;

4) 領土所属 - 特定の証券が発行される国の地域。

5) 証券の基礎となる資産の種類またはその基礎となる基盤。

6) 所持の順序 - 所持者または特定の人物に対する保証。

7) 発行の形態 - 発行、すなわち、すべての証券がその特性においてまったく同じである別々のシリーズで発行されるか、または非発行 (個別)。

8) 所有形態と要素の種類。

9) 交渉可能性の性質 - 市場で自由に取引されているか、または制限があります。

10) 証券が提供する権利の種類に関する経済的本質。

11) リスクレベル - 高、低など。

12) 収入の利用可能性 - 一部の収入が証券に支払われているかどうか。

13) 投資の形態 - 借金または財産権の取得のためにお金を投資すること。

84. 主な証券の種類

株式は、所有者がJSCの利益の一部を配当として受け取り、経営に参加し、清算後に残る財産の一部を受け取る権利を保証する発行証券です。

完全に、株式に対するすべての権利は普通株式で行使され、株主総会で決定が下されたときに投票することで会社の経営に参加するために、会社の授権資本の株式を所有する権利が株主に与えられます。 、優先株の保有者への支払いの後、会社の活動からの利益の一部を受け取ること。

優先株の保有者は、清算の際の会社の配当と財産の分配において、普通株の保有者よりも有利です。 通常の株式とは異なり、優先配当は通常固定利率で設定されます。

有価証券を分析する過程で投資判断を下すために、株式のさまざまな評価が使用されます。 実際には、次のタイプが区別されます。1) 公称値。 2) 簿価; 3) 市場価値。

債券は、その所有者による資金の預金を証明し、規定された期間内にこの証券の額面金額を一定の割合で払い戻す義務を確認します。 債券と株式の根本的な違いは、債券保有者は株式会社の共同所有者ではなく、その債権者であるということです。

債券の現在の価格は、現時点で調整された予想キャッシュ フローの値です。

重要なセキュリティは請求書です。 現在、金融市場は、約束手形と譲渡可能手形の XNUMX 種類の手形で運営されています。

約束手形（単独手形）は、一定の時間と場所で一定の金額を債権者（手形所有者）に支払うという振出人の義務を表す、確立された形式の無条件の債務です。 約束手形は借り手によって発行されます。

為替手形（手形）は、振出人（振出人）から名宛人（支払人）に対して、第三者に一定の金額を支払うよう命令する書面です。

別の種類の有価証券は、預金および貯蓄証明書です。これは、資金の預金に関する発行銀行の書面による証明書であり、預金者 (受益者) またはその承継人が預金 (預金) の額と利子を受け取る権利を証明します。定められた期間の満了後。

預貯金証書の発行者となることができるのは銀行だけです。 預金証書は法人のみを対象とし、貯蓄証書は個人を対象としています。 証明書は緊急でなければなりません。

小切手の振出人が小切手の所有者に指定された金額を支払うよう支払人に要求する書面を含む小切手も、証券です。

有価証券には次のものも含まれます。 1) 倉庫証明書 - 当事者間で締結された保管契約を証明する文書。 2) 船荷証券 - 船荷証券に指定された貨物を処分し、輸送完了後に貨物を受け取る所有者の権利を証明する権利書。

85.証券市場の組織

証券の発行は、証券市場を規制する当局による厳格な管理の下で行われます。 有価証券は市場価格で取引されます。 発行された証券は証券市場に入り、そこでさらに流通します。 プライマリー証券市場とセカンダリー証券市場があります。

主要な市場は、最初の所有者による証券の取得です。 発行市場といえば、証券の配置という用語を使用する必要があります。

発行市場は、投資家の間での最初の配置が行われる、証券の最初の再発行の市場です。

発行市場での株式や債券の売却の結果、発行者は必要な資金を受け取り、書類は最終的に最初の購入者の手に渡ります。

プライマリー市場の最も重要な特徴は、投資家がお金を投資するための証券を十分な情報に基づいて選択できるようにするための情報を投資家に完全に開示することです。

発行市場での販売 (証券の配置) のメカニズムは異なる場合があります。

- 仲介者なしで直接 (プライベート) 接触する。

- 金融仲介業者 (引受会社) を通じて;

- ストリートマーケットで。

私募は、公募や販売を行わずに、以前から知られている限られた数の投資家に証券を販売 (交換) することを特徴としています。

公募とは、公告による最初の発行時に証券を発行し、無制限の数の投資家に売却することです。 公募と私募の関係は常に変化しており、特定の経済圏の企業が選択する資金調達の種類、政府が実施している構造変化、およびその他の要因によって異なります。

企業が非公開会社から多数の株主を持つ公開会社に移行することを決定した場合、証券の公募または公募が適用されます。 多数の複製株式の公募は、発行者に巨額の資金を提供します。

流通市場は、以前に発行市場で発行された証券の売買中に発展する関係です。

流通市場の基盤は、投資家向けの投資領域の再分配を形式化する取引と、個々の投機的取引で構成されています。

流通市場の最も重要な特徴は、その流動性です。つまり、成功した大規模な取引の可能性、金利の小さな変動と低い実装コストで短期間に大量の証券を吸収する能力です。

流通市場では、オペレーターは投資家、つまり収入を得るために証券に投資する人にすぎません。 流通市場では、発行者にとって新たな財源が蓄積されることはなく、後続の投資家の間で財源が再分配されるだけです。

本格的な流通市場がなければ、流通市場の効果的な機能について語ることはできません。

流通市場またはその脆弱な組織が存在しない場合、その後の証券の転売は不可能または困難になり、投資家が証券の全部または一部を購入するのを思いとどまらせることになります。

86. 取引所証券市場

証券取引所証券市場は、証券市場での取引の主催者である証券取引所であり、預託および相互義務を決定するための活動を除き、この活動を他の種類の活動と組み合わせることはありません。 証券取引所は非営利団体です。 ロシアの証券取引所の活動は、連邦法「証券市場について」によって規制されています。 証券取引所と商品取引所および通貨取引所の株式部門は、機関投資家や個人投資家からの指示に基づいて取引所のメンバーであるブローカーが発行する有価証券の売買オファーの一元化に基づいて運営される組織化された証券市場です。 証券市場の専門家であれば誰でも証券取引所の会員になれます。 証券取引所は、会員数に数量制限を設ける権利を有します。 証券取引所は、証券取引所に有利な寄付金を徴収するための金額と手順を独自に定めます。

証券取引所の機能:

- 有価証券の売買。

- 均衡交換価格の識別;

- 一時的に無料の現金の蓄積;

- 仲裁の提供 (紛争解決メカニズム);

- 為替取引の宣伝と公開性、情報の入手可能性を確保する。

- 為替取引の実行に対する保証の提供;

- 有価証券の品質管理;

- 和解における調停;

- 取引所取引参加者の行動規範である倫理基準の策定。 証券取引所は、取引所での流通が許可されている証券のリストに含める手順、上場および上場廃止の手順を独自に確立しています。 以下は、証券取引所での取引が許可されています。

- 連邦法によって規定された発行手続きを通過し、証券取引所の内部文書に従って、証券取引所で流通が許可された証券のリストに含まれている、発行および流通の過程にある証券。

- ロシア連邦の法律に従ったその他の金融商品。 交換の最高機関は、そのメンバーの総会です。 会議の合間の最高機関は交流評議会です。 上記の管理機関に加えて、取引所には特定の部門が作成されます。

取引所のメンバーまたはその代表者は、取引所でブローカー (クライアントに代わって、または彼ら自身のために、クライアントの費用で取引を締結する) またはディーラー (彼ら自身に代わって、彼らの費用で売買する) として行動することができます。自費）。 入札者はブローカーでもあります (取引と取引の実行)。

為替取引を行う方法:

1) 購入価格と販売価格の継続的な比較がある場合、オークションを開きます。 取引は、買い手と売り手の価格が収束したときに行われます。

2) 注文による取引。 この方法の本質は、ブローカーが証券の価格と数量を示す書面による売買注文をブローカーに残すという事実にあります。

取引を行うには、次の 1 つの段階があります。2) 取引自体を行う。 3) パラメータの調整と取引の締結; 4) 清算 (多国間清算); XNUMX) 取引の実行。

一般に、取引所の役割は証券市場と銀行信用の能力と多様性によって決まります。 証券取引所は、証券市場の中で最も組織化され、最も厳しく規制されている部分にすぎません。

87. 証券市場の規制

金融および信用システムの不可欠な部分である証券市場は政府規制の対象となっており、その主な目的は、発行者または仲介業者による違法行為から投資家の利益を保護することです。

証券市場の国家規制には、主に XNUMX つの方向性があります。

1. 証券の発行と流通、および証券市場におけるプロの参加者の活動を管理する特定の規則の策定、および国内で施行されている関連規則の遵守の管理。

ロシアでは、金融市場の分野における証券、管理および監督に関する規制を策定する機能 (保険、銀行業務および監査業務を除く) は、連邦の執行機関である連邦金融市場局 (FFMS) に割り当てられています。 . ロシアの FFMS は、ロシア連邦政府に直接従属しています。 FFMS は、証券市場の発展のための主な方向性を策定し、市場規制に関する執行機関を調整し、証券発行の基準、証券発行の目論見書を承認し、証券取引、決済および預金活動に関する必須要件を確立します。および レジスタ を 維持 する ため の 手順 .

2. 証券市場におけるあらゆる種類の活動に従事する権利に対する州当局によるライセンスの発行。 ロシアでは、ライセンスはFFMSまたはそれによって認可された機関によって一般的なライセンスに基づいて実行されます。 ライセンスに加えて、証券市場への専門家の参加者の活動に対する国家管理も、証券を扱う専門家の認定を通じて行われます。

3. 有価証券を伴う事業からの所得に対する課税。 国は、税制、優遇税制の導入、および制裁を通じて、証券市場に影響を与えます。

課税の手続き (税率、納税時期、および納税者の責任) は、ロシア連邦の現在の法律によって確立されており、国の経済状況によって異なる場合があります。

有価証券との取引の課税では、初期配置の段階と流通市場が非常に重要です。 組織化された市場で流通している証券との取引の課税ベースは、これらの取引のコストを差し引いた証券の売買業務からの収入として定義され、組織化された証券市場で流通していない証券との取引については、売買取引からの収入と定義されます。これらの有価証券の売却は、これらの取引のコストによって削減されます。

株式市場の開発における現在の段階の特徴は、経済のこのセグメントの開発に十分な時間がないため、州の規制ツールの大規模なセットが不足していることです。 これは、証券市場の発展における主な重点が、プロの市場参加者による最大限の自主規制に置かれているという事実にも表れています。 現在ロシアでは、株式市場を規制する法的枠組みが不十分です。

88. 通貨システム: 本質、種類、要素

通貨システムは、国内法 (国内システム) または州際協定 (世界および地域システム) に規定されている、通貨関係の組織の形式です。

通貨システムは、通貨メカニズムと通貨関係という XNUMX つの主要な要素の組み合わせです。

通貨メカニズムは、国内および国際レベルでそれらを表す法的規範と制度を指します。

通貨関係は、国際流通における貨幣の機能から生じる一種の貨幣関係です。

国、世界、地域の通貨システムがあります。

国内通貨システムは、特定の国と他の州との通貨決済の手続きを規制する国内通貨システムの枠組みの中で形成されました。 次第に、彼女は通貨制度から自分自身を切り離しました。

国の通貨システムの主な要素:

- 国の通貨;

- 国際通貨の流動性に関する国内規制。

- 国内通貨為替レートの制度;

- 国内通貨の兌換性に関する通貨制限および条件の国内規制;

- 自国の通貨と金市場の体制;

- 通貨規制を実施する国家当局。

国の通貨制度は国の通貨に基づいています。 国の通貨はその国の通貨単位です。

国の通貨システムに基づいた経済関係の国際化に伴い、国際関係と通貨関係の国家間規制のメカニズム、つまり世界（WMS）と地域通貨システムが形成されます。

歴史的に、1867 つの AIM システムがありました。 最初の IAM は 30 年にパリ協定によって作成され、1922 番目の IAM は 1944 年のジェノバ国際経済会議での 1976 か国間の合意の結果であり、XNUMX 番目の IAM は XNUMX 年のブレトン ウッズ協定の結果として正式化されました。 XNUMX 年に基礎が築かれた XNUMX 番目の IAM が運用されています。

世界と地域の通貨システムの主な要素:

- 国際的な支払い手段であり、世界の通貨の役割を果たします。

- 通貨の兌換性の条件と制度;

- 為替レートのメカニズムと体制;

- 国際支払いの形式;

- 流通の信用証書および国際決済におけるそれらの使用手順。

- 国際的な流動資産とその規制の手続き。

- 国際通貨と金市場の体制、および通貨関係を規制する州際機関。

あらゆる通貨システムの主な要素は国際的な支払い手段であり、このシステム内で世界通貨の役割を果たします。 法定通貨の信用関係が支配的であるという条件の下では、世界のお金の役割は準備通貨、つまりすべての通貨保有者にとってあらゆる種類の取引に事実上通貨制限がない国の完全に交換可能な通貨によって引き継がれます。

完全に交換可能な通貨に加えて、部分的に交換可能な通貨 (特定の種類の取引および個々の通貨保有者に対する制限が残っている国) と非交換可能な通貨 (ほとんどすべての種類の制限が適用され、何よりも通貨が禁止されている国) があります。外貨の売買、保管、輸出入）。

89. 国際金融機関

主に第二次世界大戦後、協力を発展させ、世界経済の完全性と安定性を確保するために、国際通貨および金融機関が設立されました。 その中でも国際通貨基金（IMF）と世界銀行グループ（WB）が首位を占めています。

IMF と WB グループには共通点があります。 それらは株式会社との類推によって組織されています。 したがって、資本への貢献の割合は、彼らの活動に対する国の影響の可能性を決定します。 IMF と WB グループの本部はワシントンにあります。 WB グループには、国際復興開発銀行 (IBRD) とその XNUMX つの支店が含まれます。

IMF の主な任務は次のとおりです。

- 国際貿易のバランスの取れた成長を促進する。

- 国際収支の赤字に伴う通貨問題を克服するための加盟国への融資の提供。

- 通貨制限の廃止;

- 基金憲章に定められた世界通貨システムの構造原則の遵守を監視することによる州際通貨規制。

IMF と同様に、IBRD は安定化だけでなく、構造的融資も提供します。 彼らの活動は相互に関連しています。

IBRD の特徴は、次の XNUMX つの部門があることです。

1) 国際開発協会 (IDA、1960 年設立) は、優遇無利子ローンを提供します。

2) 国際金融公社 (IFC、1956 年設立) は、開発途上国の産業への民間投資の方向性を刺激します。

多国間投資保証機関 (MIA、1988 年設立) が保険を提供します。

国際金融機関 - IMF と WB グループ - は、国際的な信用関係を規制する上で重要な役割を果たしています。

欧州復興開発銀行 (EBRD) は 1990 年に創設され、ロンドンに本部を置きます。 EBRD の主な目的は、旧ソ連諸国および中東欧諸国の市場経済への移行を促進することです。 EBRD は一定の限度内でのみプロジェクトに融資します。

EBRD は生産への融資を専門としており、特に民営化された企業に対して、インフラストラクチャの再建と開発、株式投資のための技術支援を提供しています。 ロシアを含む EBRD の主な活動分野は、金融および銀行セクター、エネルギー、電気通信インフラストラクチャ、輸送、および農業です。

西ヨーロッパ統合の地域通貨および金融機関は、その制度的構造の不可欠な部分です。 彼らは統合を強化し、経済・通貨・政治同盟（EU）を創設することを目指しています。 EU の主な地域機関には、欧州投資銀行 (EIB、ルクセンブルグ)、欧州開発基金 (EDF、1958 年)、欧州農業指導保証基金 (1969 年)、欧州地域開発基金 (ERDF、1975 年) が含まれます。 、欧州通貨研究所 (EMI、フランクフルト・アム・マイン、1994 年)。

国際通貨機関の中で特別な位置を占めているのは、国際決済銀行 (BIS、バーゼル、1930 年) です。 本質的に、それは中央銀行の銀行です。 BIS は彼らの協力を促進し、彼らの預金を受け入れ、ローンを提供します。

90. 経済分類としての為替レート

国際通貨関係の重要な要素は、通貨の価値の尺度としての為替レートです。 これは、購買力やその他の多くの要因によって決定される、さまざまな国の通貨単位間の比率を表します。 為替レートは、国際通貨、決済、クレジット、および金融取引に必要です。

為替レートは技術的な換算係数ではなく、外貨または国際通貨単位 (SDR) で表される特定の国の通貨の「価格」です。

通貨の為替レート比率のコスト基準は購買力であり、商品、サービス、および投資の平均国内価格レベルを表します。 為替レートに影響を与える要因には、次のようなものがあります。

- 経済状況（マクロ経済指標、インフレ率、金利、外国為替市場の活動、通貨投機、外国為替政策、国際収支の状況、国際資本移動、自国通貨の使用度国際和解、国際和解の加速または遅延);

- 国の政治情勢;

- 国内および世界市場における通貨の信頼度。

これらの要因は、通貨の需要と供給を決定します。

自国通貨の下落 (切り下げ) は通常、輸出業者にとって有益です。なぜなら、彼らは、より高価な外貨の収益をより安い自国通貨に交換するときに輸出プレミアム (追加料金) を受け取るからです。

輸入業者は、契約価格の通貨を購入するのにより多くの費用がかかるため、切り下げ中に損失を被ります。 自国の通貨の為替レートが下がると、それで表される実質債務は減少しますが、外貨建ての対外債務は増加し、その取得にはより費用がかかります。

外国の通貨単位に対する国内通貨の為替レートの上昇 (再評価) は、原則として、国際経済関係に逆の影響を及ぼします。

現代の状況では、ほとんどの国が主要な基軸通貨を対象とした変動為替レートを使用しています。 多くの国が自由変動為替レートを使用しています。

為替レートは、州および州間の規制の対象です。 通貨の為替レート比率の変化は、商品、サービス、および資本の世界市場を通じて国の GDP の一部の再分配に影響を与えるため、為替レート形成の問題は、国の金融および経済政策において重要な位置を占めています。 .

為替レートには国および州間の規制があります。

国の規制の主な機関は、中央銀行と財務省です。

為替レートの州際規制は、IMF、EMU（欧州通貨制度）およびその他の組織によって行われています。 為替レートの規制は、為替レートの急激な変動を緩和し、国の対外支払いポジションのバランスを確保し、国民経済の発展に有利な条件を作り出し、輸出を刺激することなどを目的としています。

為替レートを規制する主な方法は、外国為替介入、割引政策、および外国為替制限です。

著者: Myagkova T.L.、Myagkova E.L.

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