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金融、お金の循環、信用。 チートシート: 簡単に言えば、最も重要なこと

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記事へのコメント

1. 金融の本質

「ファイナンス」という用語は、ラテン語の finis (終わり、終わり、終わり) に由来しています。 古代世界と中世では、国家と国民の間に生じる金銭関係において、「フィニス」という言葉は最終的な決済、金銭の支払いの完了を意味していました。 さまざまな政府機関に寄付を支払った人は、罰金の文書を受け取りました。 この文書の名前は、現金支払いを意味するラテン語「フィナンシア」に由来しています。 商品と貨幣の関係の長い発展過程により、金融現象の内容が変化してきました。

Сегодня ファイナンス - これは客観的な経済現象であり、社会の主体の金銭資金の形成、分配、再分配および使用のシステムです。 この現象は、一方では経済的なカテゴリーとして機能し、他方では活動の主観的なコスト手段として機能します。

として 経済区分 金融は、国内総生産と国民所得の生産、流通、使用に関する経済関係を表しています。 これらの関係は、さまざまな経済主体（州、事業体、州間組織、個人など）による対象となるファンドオブファンズの作成と使用に表れています。

ファイナンス 主観的価値の道具 経済主体の機能は、金融資金の形成と使用のプロセスに関する特定の意思決定メカニズムを形成します。

財政は金銭的な形で作用しますが、すべての金銭的関係が財政的であるとは限りません。 金銭的関係は、商品の生産とサービスの提供の結果として、販売中に資金の資金が作成されると、金銭的な関係に変わります。

州のレベルで作成された基金の基金、地方自治体が呼び出されます 集中型資金 経済主体や家計のレベルで創設された通貨基金 - 分散化。

融資対象は、 財源、 経済主体、州、家計が自由に使える資金のセットを表します。 資金源は次のとおりです。

- 経済主体のレベルで - 利益、減価償却費、有価証券の売却による収入、銀行信用、利子、他の発行体が発行した有価証券の配当。

- 人口レベルでは - 賃金、賞与、補助金、雇用主による社会的支払い、旅費、起業活動からの収入、利益分配、私有財産との取引、信用および金融取引。 年金、手当、奨学金を含む社会的移転。 消費者信用;

- 州、地方政府のレベルで - 国および地方自治体の企業からの収入、国および地方自治体の財産の民営化からの収入、外国経済活動からの収入、税収、州および地方自治体の信用、貨幣の発行および発行からの収入証券の。

2. 本質の表れとしての金融機能

経済カテゴリーとして、金融には機能があります。 弁証法的に相互接続されたXNUMXつの主要な機能があります -配布と制御、 同時に実施。

1. 分布関数 財政は次のとおりです。

- 新たに創造された価値の分配と再分配を通じて、国家のニーズが満たされ、経済の公共部門のための資金源が形成され、予算と予算外資金がロシア連邦の統一予算システムの枠組みの中でバランスがとれます。 ;

- 新しく作成された価値は、予算、銀行、取引相手に対する企業の金銭的義務を履行するために分配の対象となります。 その結果は、中央集権型の資金の形成と使用、経済の非生産的な領域の維持です。

財政の分配機能の主な目的は、予算および予算外資金への強制的な支払い、ならびに財政赤字の資金源です。 異なるレベルの予算間での収入の再分配のプロセスは、特別な役割を果たします。

2. 制御機能 金融は、州が参加している実質通貨の売上高に対するルーブルの管理の実施、中央集権型の資金の形成から成ります。 ルーブル コントロールには XNUMX つの形式があります。

- 財務指標の変化、支払いと決済の状況の管理。

- 資金調達戦略の実施の管理。

最初のケースでは、強制的またはインセンティブ措置を使用して、制裁とインセンティブのシステムが適用されます。 XNUMX番目のケースでは、長期的な金融政策の実施について話しています。そこでは、変化の先見性と、それらへの資金調達の順序と条件の早期適応に主な注意が払われています。 金融システムの絶え間ない変化と更新には、政府のすべての部門からの適切な対応が必要です。

財務の管理機能には、常に特定の形の兆候があります。 それは、特定のレベルの予算、予算外の資金、企業または機関などに向けることができます。

州および地方自治体の財政の管理機能は、次の主要な分野で実施されています。

1) 中央集権型資金への正確かつタイムリーな資金移動の管理。

2) 産業および社会開発の必要性を考慮して、集中型ファンド・オブ・ファンズに指定されたパラメーターの遵守を管理する。

3) 財源の意図的かつ効率的な使用の管理。

多くの現代の経済学者は、金融の他の機能を区別しています。 それらは本質的に主観的であり、管理ツールとして機能します。

規制機能 再生産の過程での財政の助けを借りた国家の介入と密接に関係しています。

刺激機能 州および地方自治体の財政は、福利厚生と経済プログラムのシステムを通じて、公共生活のさまざまな分野の発展を確保することです。

金融の財政機能 経済の不採算であるが必要なセクターの支援に関連している。 これは、さまざまな方法と手法（投資、課税、制限など）を使用して実行されます。

3.社会の社会経済的発展における財政の役割

金融の役割と重要性は、社会の発展のさまざまな段階で変化しています。 市況では 企業は、売上金の分配と財源の使用において、より大きな独立性を与えられます。 金融の助けを借りた一次流通中に、生産プロセスで消費される生産手段を置き換えるために資金が作成されます。 同時に、企業はいくつかの減価償却方法のいずれかを選択し、原材料の支払い時にキャッシュレス支払いの形式を選択し、最適な運転資本ストックを計算し、コア活動の資金調達戦略を選択できます。

基金の現金収入から費用の払い戻し、特定の税金の支払いを差し引いた後、企業で給与基金が作成され、収入の残りの部分が企業の純利益（利益）になります。 予算に課された税金を支払った後、企業は残りの純利益を適切に分配することができます。 企業は、金融の助けを借りて、社会的および経済的発展に使用される資金の信託基金を作成します。

二次分配または再分配の過程で、国家予算と予算外資金が形成されます。 これらの資金の助けを借りて、金融規制と生産の刺激が行われ、国家プログラムに資金が提供され、非生産的な分野の維持、防衛と管理が行われ、科学的および科学的研究の主な方向で財源の集中が達成されます。技術の進歩。 金融は、国民所得の分配プロセスに役立ち、蓄積基金と消費基金の間、およびそれらの間の比率を改善するための重要な経済的手段として機能します。 金融の助けを借りて、国の領土、経済のセクター、社会的生産の部門の間で財源の再分配があります。 生産部門間で再分配することにより、金融は優先部門の開発の加速に貢献し、ひいては科学的および技術的進歩の発展を確実にします。 領土間の資金の再分配は、経済的および社会的発展の調整に貢献します。

金融の参加がなければ、社会の社会的発展は不可能です。すべての社会的イベントに資金を提供するための資金は、予算および社会的非予算基金による国民所得の分配から得られるからです。 非生産領域全体は予算から資金提供され、資金は社会保障に割り当てられます。

現代の状況では、社会の社会経済的発展における金融の役割は、次の主要分野に現れています。

- 国内の資本蓄積政策の活性化。

- 経済を発展させ、強化するための予算および税政策の使用。

- 国の科学的および技術的可能性の維持と開発を確実にする産業投資と投資プログラムへの資金提供に対する州の支援;

-金融市場の産業投資機会の目的での使用。

- 国家予算の社会志向を強化する。

- 市民のさまざまなカテゴリー、階層、社会集団に関連して社会正義を達成する。

4. 財源の一般的特徴

財源は、拡大再生産、社会の社会経済的発展を実現するための最も重要な源です。 財源の量を増やす - 州の財政政策の最も重要な任務の XNUMX つ。 財源の量の減少は、社会の発展にマイナスの影響を及ぼし、投資の減少、消費資金の減少につながり、社会的生産物と国民所得の分配に不均衡を生み出します。 社会の経済発展に対する財源の影響は一方的なものではありません。 次に、財源の構成と量は、州の経済発展のレベル、生産効率に依存します。 経済成長は、財源の量を増やすための基礎として機能し、生産の拡大と発展に割り当てられた財源の量は、その効率の向上に貢献します。

国家の集中型財源と企業の分散型財源を区別する必要があります。 分散型の財源は、主に予算と予算外のさまざまな国家資金の形で形成され、その資金は、国民経済の発展、資金調達など、国家の最も重要な機能を実行するために使用されます。社会的および文化的イベントの開催、防衛ニーズの提供、および社会の政治的上部構造の維持。 中央集権的な財源の源泉は、国民所得であり、経済循環に関与し、有効に使用されている場合には、国有財産の一部であり、借りた資金と借りた資金です。

企業の主な財源は、利益と減価償却費、および借入金と借入金です。 分散型の財源の量は、集中型の財源の量と同じ要因に依存しますが、その価値は集中型の程度にも影響されます。 金融市場の出現と発展は、事業体に、証券の発行、さまざまな信用機関からの借入金や商業ローンの使用、商業銀行の預金への一時的な自由資金の投入などによって、金融資源の構成を拡大し、その量を増やす新しい機会を提供します。 .

財源の形成と使用は、在庫だけでなく、非在庫の形でも実行できます。 中央集権的な財源は、主に現金資金の形で形成され、使用されます。これには、たとえば、予算、社会保険基金、道路基金、鉱​​物資源基地の再生産のための基金、およびその他の予算外および特別な資金が含まれます。予算に統合された資金。 企業レベルでは、資金と非資金の両方の形で財源を作成し、使用することができます。

国家予算および予算外資金の形成源は経済主体によって作成された国内総生産であるため、国家および企業の財源の量は直接依存しています。

5. 国と企業の財源、構成と構造

国の財源 国民経済の財源の一部であり、これには生産分野と非生産分野の財源、および人口が含まれます。 国家の財源を形成する主な源泉は、国民所得、借入および誘致された資金、国家の対外経済活動からの収入、および部分的には国富である。 国の財源のほとんどは、国家資金の集中基金、つまり国家予算に集中しており、これによって国家の機能遂行に資金を提供することが可能になっています。

近年、州の財源は、国内外の金融市場における政府の借入を通じて大幅に補充されています。 公的債務のタイムリーな返済の機会がある場合、財源の量を増やすこの方法は効果的であると見なすことができます。

財源は国家が機能するための重要な基盤であり、そのほとんどは国民所得の分配中に作成されます。 財源は、州の中央集権型ファンド オブ ファンドで税法および非税法によって動員され、大部分は税の助けを借りて州によって蓄積されます。

構造 企業の財源 自己資金、借入資金、誘致資金が含まれます。 企業の自己財源には、利益、減価償却費、授権資本および追加資本のほか、企業のいわゆる持続可能な負債が含まれます。これには、企業に継続的に流通する資金源、たとえば、以下の基準に従って形成された準備金が含まれます。企業または法律の構成文書とともに。 借入資金には、商業銀行やその他の信用機関からの融資、その他の融資が含まれます。 魅力的な財源としては、株式発行、予算配分、予算外基金からの資金のほか、出資やその他の目的で調達した他の企業や団体からの資金などがあります。

企業の財源の構造は、企業の組織的および法的形態、部門の所属、およびその他の要因によって異なります。

個々の企業の財源の構成と構造の違いにもかかわらず、生産企業の総量では、自己資金が最大のシェアを占めています。

経済の発展とともに、財源の構造も変化してきました。 コマンド管理経済の状況下では、国内企業の財源のシェアは国家予算とソ連国立銀行からの融資によって占められており、企業は証券の発行などの財源を使用することができませんでした。外国投資、商業銀行からの融資を誘致します。 金融市場の発展は、企業に財源の構成を拡大し、その量を増やす新たな機会を与えます。

6. 金融市場、その構造と役割

金融市場 - これは、金融資産との取引を行うことによって、一時的に自由な現金がさまざまな経済主体間で再分配される市場です。

著者が異なれば、金融市場の構成要素も異なります。 金融市場で最も頻繁に言及されるセクターは、証券市場と信用市場です。 多くの場合、金融市場の構成には、通貨、金、保険などの市場が含まれます。

金融市場の発展の傾向を分析するとき、実務家は原則として、証券市場、信用市場、通貨市場などのセグメントを分析します。

金融市場のセグメントを分離するとき、それらの共通の特性は一時的に自由な現金の再分配であると想定され、これによりこれらのセグメントを共通の名前「金融市場」で統合することが可能になります。 同時に、これらの各セグメントには独自の特徴があり、市場の個別のコンポーネントに区別されます。

このように、証券市場では、有価証券などの特定の商品について、売買その他の民事取引を通じて取引が行われます。 発行者は有価証券の発行を通じて追加の資金を集め、投資家はこれらの有価証券を購入することで収入を得ることを期待したり、その他の目的（例えば、普通株式を購入する場合、会社経営における議決権を取得する）を追求したりします。 。 この場合、投資家はこれらの証券を市場で売却できます。

信用市場では、売買の行為はなく、貸付契約を締結すると、貸し手も借り手もそれを売ることができません。 信用機関は、一時的に無料の資金を集め、信用で発行して再分配します。 この市場の際立った特徴は、この場合の再分配が貸出の原則、つまり返済、緊急性、支払いに基づいて、主に銀行を通じて仲介者を通じて行われるという事実です。 事業者同士が銀行を経由せずに直接融資を行うこともできますが、その場合はお互いに経済的な結びつきが必要であり、商品が納品された時点で融資が行われます（商業信用）。

外貨価値のある取引は外国為替市場で行われます。 通貨価値には、外貨および外貨建て有価証券が含まれます。 これは最も流動性の高い市場です。 外国為替市場の対象となるのは外貨で表現された金融債権であり、その対象となるのは金融機関および投資機関です。 外国為替市場主体は、次の種類の業務を実行します: ヘッジ (オープン通貨ポジションの保証)、金利裁定取引、現金 (スポット) および先物 (先渡) 取引による通貨の売買、およびスワップ (通貨の同時実行)異なる満期の売買取引の執行）。

金融市場、特に証券市場、または株式市場は、経済において金融資源を再分配する手段であるだけでなく、全体として、金融システム全体と経済の状態を示す非常に重要な指標を構成します。全体。

7. 金融システムとそのリンクの特徴

金融システム 金融関係のさまざまな領域またはリンクの組み合わせを表しており、それぞれが資金の形成と使用における機能、社会的再生産における異なる役割によって特徴付けられます。

ロシアの金融システムには、次の金融関係のリンクが含まれています。1) 国家財政 (国家予算、予算外資金、国家信用)。 2) 保険基金。 3) さまざまな所有形態の企業の財務。

上記のリンクは、通常、金融関係の集中型と分散型の領域に分けられます。

一般政府財政 - それ 一元化された資金 物質生産部門で生み出された国民所得の分配と再分配を通じて生み出される貨幣資源。

保険リンク 金融システム、分散化プロセスを特徴とする金銭的資金の形成と使用の他の形式と方法が使用されます。

エンタープライズ ファイナンス また、企業自体の現金収入と貯蓄から形成される、さまざまな所有形態の経済主体の分散型ファンドオブファンズによって表されます。

金融システムは 単一のシステム すべてのリンクのリソースの単一ソースに基づいているためです。 統一 統一された金融システムの基盤 コーポレートファイナンスです。

財政の中心的な役割を果たしています 国家予算、 これは集中型の通貨基金であり、国家が固有の機能を確実に実行できるようにします。 国家予算の主な形成源は、企業と人口からの税金です。

国家予算に加えて、どの経済でも形成され使用されています 予算外の資金、 連邦政府と地方自治体の資金が予算に含まれていない経費を賄うために集中している場合。 経済的内容に応じて、予算外資金は XNUMX つのグループに分けられます。 社会的および経済的 予算外の資金。 予算外資金の形成は、義務的な特定の拠出金を犠牲にして行われます。

国家財政の重要な要素は、 国債。 州の信用は、ローン基金の形成と使用に関して、州、個人市民、法人および個人、ならびに外国の州、国際機関の間の特別な形態の金銭的関係です。

国家債務 特定の日付または特定の期間に未収利息が発生した、発行されたが返済されていない政府ローンの全額を表します。

保険基金 社会の社会的保護、自然災害や事故による損失の補償を提供し、それらの防止にも貢献します。

金融システムで特別な位置を占める 企業や組織の財政、 それは 国の統一された金融システムの基礎。 それらは、社会的生産物と国民所得を創造し、分配するプロセスに役立ちます。 彼らの経済状況は、集中型ファンドオブファンズに財源を提供する程度を決定します。

8. 財政政策: 種類と目的

その機能の状態によるパフォーマンスのために財政関係を使用するための国家措置の全体は、 金融政策。

財務方針の内容 幅広い活動をカバーするため、非常に複雑です。

1）金融政策の一般的な概念の開発、その主な方向性、目標、主なタスクの決定。

2) 適切な財政メカニズムの創設;

3) 国およびその他の経済主体の財務活動の管理。

財政政策の基礎 アカウント 戦略的方向性。 財務方針の目的 に送信された：

1) 可能な限り最大限の財源を形成するための条件を提供すること。

2) 国家の観点から見た合理的な財源の分配と使用の確立。

3) 財政的方法による経済的および社会的プロセスの規制および刺激の組織化;

4) 財務メカニズムの開発と、戦略の目標と目的の変化に応じたその開発。

5) 効果的で最大限にビジネスライクな財務管理システムの作成。

ホームページ 財政政策の目標 - 財源の最も完全な動員と、社会の社会経済的発展のためのその使用効率の向上。

金融政策の重要な要素は設立です 金融メカニズム。

州の財政政策の最も重要な方向性は、予算、税、投資、社会、関税政策です。

予算政策 州は、まず第一に、さまざまなレベルの予算の相互作用を実装するための一連の措置と見なす必要があります。 予算政策の主な任務は、財政を強化し、財政赤字を削減し、国民経済の各部門の発展に有利な財政条件を作り出すことであり、今もそうです。

税制 関連する予算の収入面を形成するために、経済主体と人口が受け取った収入の一部を強制的に撤回する州当局と地方自治団体の活動です。

投資方針 主に経済の実体部門で、国内外の投資を誘致するための条件を作成するための一連の措置です。 この政策の主な目的は、投資家がロシア経済に有益な投資をするための条件を作り出すことです。

社会財政政策 主に、ロシア連邦憲法で確立された、ロシア市民の権利に対する財政支援の問題の解決に関連しています。 現在、社会財政政策は、年金政策、移民政策、人口の特定の社会集団への財政援助政策などをカバーしています。

税関方針 税と価格政策の共生であり、商品やサービスの国内市場へのアクセスを制限または拡大し、国からの商品やサービスの輸出を奨励または抑制します。

企業の財務方針 ビジネスを行うという目標を達成するための財務管理者の意図的な活動です。

9. 金融政策実施のツールとしての金融メカニズム

金融政策の重要な要素は、金融分野におけるすべての国家活動が実行される金融メカニズムの確立です。

財政メカニズムは、国家によって確立された財政関係を組織化する形式、種類、および方法のシステムです。 金融メカニズム -これは、金融実務に現れる金融の外殻です。 金融メカニズムの要素には、財源、その形成方法、国家の収入と支出を決定する際に使用される立法規範と基準のシステム、予算システムの組織、企業金融、および証券市場が含まれます。

金融メカニズムは、金融政策の最もダイナミックな部分です。 その変化は、さまざまな戦術的課題の解決に関連して発生するため、財政メカニズムは、国の経済および社会分野における現在の状況のすべての特徴に敏感です。 同一の金融関係が、州によってさまざまな方法で組織化される可能性があります。 したがって、予算の形成において州と法人の間に生じる関係は、税金の徴収または非課税の支払いに基づくことができます。 金融メカニズムは次のように分けられます。 指令および規制。

指令金融メカニズム、 原則として、国が直接参加する財政関係のために開発されています。 その範囲には、税金、州の信用、予算支出、予算の資金調達、予算装置の編成と予算プロセス、財務計画が含まれます。

この場合、州は、すべての参加者に義務付けられている金融関係を組織するシステム全体を詳細に開発します。 場合によっては、直接的な金融メカニズムは、国が直接関与しない他の種類の金融関係に拡張することができます。

このような関係は、金融政策全体（企業証券市場）、またはこれらの関係の当事者のXNUMXつである国家の代理人（国営企業の財務）のいずれかの実施にとって非常に重要です。

規制上の財政メカニズム 国家の利益に直接影響しない金融の特定のセグメントにおけるゲームの基本的なルールを定義します。 この種の金融メカニズムは、民間企業における経済内金融関係の組織化に典型的です。 この場合、州は、税金やその他の義務的な支払いを支払った後に企業に残っている財源の使用に関する一般的な手順を確立し、企業は独自にフォーム、資金の種類、それらの使用方法を開発します。

財務管理には、財務メカニズムの実用化に関連する国家の意図的な活動が含まれます。 この活動は、特別な組織構造によって実行されます。 管理には、予測、計画、運用管理、規制、および制御など、多くの機能要素が含まれます。 これらすべての要素は、州の機関、法人、市民の現在の活動における財政政策措置の実施を確実にします。

10. 現段階におけるロシアの財政政策

市場関係の構築は、根本的に新しい金融政策なしでは考えられません。 新しい財政政策の実施の過程で、多くの問題が明らかになりました.改革の開始までに、財政および予算の問題に関する展開は宣言的なレベルで策定されました.実際、改革は試行的に実行され始めました。エラー。

金融危機を克服するために、ロシア連邦政府は、危機後の期間に向けて多くの分野の金融政策を策定しました。 金融政策と構造改革の相互接続は、以下の分野で実行されるべきです。

-予算システムの効率を高め、予算支出と予算ネットワークを削減し、連邦財務省システムを通じて予算資金の受領者の支出に対する管理を強化する。

- 銀行システムの改善;

- 予算間の関係と予算連邦制の改善。

-非金銭的決済および不払いの清算。

-土地改革の開発;

- 小規模投資家の権利を保護するための一連の措置の採用。

- 外国投資を誘致するための法的条件の作成。 国家の財政政策の戦略的方向性は、国の経済成長につながるような措置でなければなりません。

のために 国の通貨の強化 外国為替市場での投機を制限し、海外への資本の違法な輸出を阻止するための一連の措置を実施する必要があります。 経済の構造的再編を実施して、ルーブルの商品供給を増やす必要がある。

今後数年間の課題は、 信用機関や投資機関に対する預金者の信頼を強化する。 これを行うには、信頼できる預金保険システムを作成し、特定の条件下で、外国銀行がロシアの人口から資金を引き付け、預金の金利を引き上げ、政府の利回りに合理的な制限を遵守できるようにする必要があります。証券、および株式市場における小規模投資家の権利を拡大するための一連の措置を開発すること。

金融政策の戦略的目的は すべてのレベルで予算のバランスを達成し、 財政を強化し、地域分離主義の兆候を抑えるために、連邦センター、ロシア連邦の主題、地方自治体の調整された統一された予算政策を実施する必要がある理由。

国の経済を支える 税負担の軽減。 採用された法律を実施して税負担を軽減し、経済と予算収入への影響を分析する必要があります。

予算政策を改善する上で重要な方向性は、 予算支出の構造の最適化と予算支出の削減 可能であれば記事に。 国民経済への予算支出を増やす必要があります。 公的債務の返済コストをさらに削減する必要があります。

金融政策は、金融政策にリンクされるべきです。 この分野における国家政策の方向性の XNUMX つは、 公開市場でのロシア銀行の活性化。

近い将来、次のような予算の問題 国有財産の利用効率を高める。

11. 財務管理の一般概念。 制御の対象と対象

公共財政管理 この社会が必要とし、認めた目的のために財源を管理するために、公的機関が社会のために、また社会全体にわたって政治的および経済的権力を行使することとして定義することができます。

財務管理システムでは、割り当てます 管理の目的と対象。 コントロール オブジェクト 金融関係のグループであり、 科目 - 財務管理機関。 著者の大多数は、予算および予算外資金への強制支払いの支払い、およびこれらの資金からの資金の配分に関して、経済主体および人口と州および地方当局との財政関係に言及しています。

関係は、財務管理のオブジェクトにも起因する可能性があります。

- 所得の分配に関する事業体間（共同資金、株式参加、罰則など）;

- 一方では保険組織、他方では事業体と国民の間で、保険基金の形成と使用に関して。

- 上位組織によって作成されたファンドオブファンズの形成と分配に関する、事業体と上位組織の間。

- 収益の分配、現金収入の形成、貯蓄、現金資金およびそれらの使用のための企業、機関、組織内。

財務管理の対象は、ロシア連邦の金融システムのリンクに従って分類することもできます。 これに基づいて、財務管理の次の目的を区別する必要があります：公的財政、事業体の財政、および地方財政。

財務管理の対象は、金融部門の権限に応じた立法および執行機関と管理です。 金融システムのリンクに従ってそれらを分類することは正当です。 したがって、現在の財政の管理は、ロシア連邦の財務省とその領土機関によって行われています。 地域の財政管理は、地方自治体の財政当局によって行われます。 大規模な経済主体は、専門の財務管理機関（財務部門、財務部門または部門）を作成します。小さな組織では、財務管理機能は、主に主任会計士であるエコノミストの職務に含まれます。

К 機能 財務管理には、財務計画と予測、財務分析、財務管理、現金からの財務資源の会計、およびこれらすべての機能の使用に基づく財務の規制が含まれる必要があります。

コントロールオブジェクトへのサブジェクトの影響は、両方を使用して実行できます 管理、 と 経済管理方法。 管理および管理方法 命令、指示、その他の管理文書の作成、部下への伝達、および実行の管理が含まれます。 経済的方法 機能の効率を改善することへの職員の重要な関心に基づいています。

12. 財務管理機関とその機能

財務管理は、適切な管理装置を使用して実行されます。 一般的な財務管理は、ロシア連邦の大統領とその政権、連邦議会、ロシア連邦政府の最高当局と管理によって行われます。

ロシア連邦大統領 （ロシア連邦大統領の管理）は、金融機関の活動を規制し、金融法を拒否する権利を持ち、ロシアの連邦予算に関する連邦法に署名し、連邦議会に予算メッセージを作成して送信します。

連邦議会 金融法を承認し、ロシアの連邦予算案を検討し、連邦予算に関する法律を承認します。

ロシア連邦政府 連邦予算を形成し、財務管理の単一センターであり、財務政策の概念的基盤を開発します。

現在の財政運営の主体は、 ロシア連邦財務省。

主な仕事 ロシア連邦財務省 - 統一された国家金融、信用、金融政策、ならびに監査、会計および会計、鉱業、生産、宝石の加工、関税の決定を含む関税支払いの政策の開発商品や車両に。 その任務を遂行するために、省は次の主要な業務を遂行します 関数： - 連邦予算案の作成とロシア連邦の統合予算の予測;

- 連邦予算の執行と執行の予測と資金計画、連邦予算の執行とロシア連邦の統合予算に関する報告書の作成。

- 財務および予算分野における財務管理および監督。

-予算計画の方法と予算融資の手順、この分野の方法論的ガイダンス、および連邦予算の作成と実行の分野を改善する。

- ロシア連邦の国家内外債務の管理;

- ロシア連邦の政府証券の発行者の機能を行使する;

- マクロ経済政策の目的に応じた予算および金融政策の調整。

ロシア連邦財務省の一部である独立した法人は、 連邦財務省。

連邦財務省の構造には、連邦財務省の主要部、ロシア連邦の構成組織の領土機関、地区、都市、および都市部の連邦財務省の機関が含まれます。 行政権の構造において、予算および予算外資金からの資金のすべての受領および支払いを管理するとき、財務省は、レジ係および主任会計士の機能を果たします。 財務省から受け取った情報により、ロシア連邦財務省とロシア連邦政府の指導者は、政府機関の仕事を客観的に評価し、省庁と部門間の予算の流れの配分を最適化することができます。

13. 財務計画の内容、意義および課題

計画は、経営活動の過程で経済法則を使用する主な手段です。 計画 は、調査、分析、実際の計画など、早期の意思決定の複雑なプロセスです。

管理活動の一種として、計画は、特定の期間について計算された、管理オブジェクトの開発に最適な代替案を選択することを目的としています。

- 常に、将来必要な結果を達成することを目的とした包括的な分析に基づく暫定的な決定を表します。

- 柔軟性があり、管理オブジェクト自体の絶え間ない変化や外部環境の変化に適応できなければなりません。つまり、計画プロセスは統合プロセスです。

- 役割は、オブジェクトの将来の状態を予測するだけでなく、変更への受動的な適応ではなく、計画オブジェクトのアクティブな変換にあります。

現在、ファイナンシャル プランニングは、財源のバランスと比例性を達成するための活動として理解されています。 財源の動きは、歳入と歳出からなる関連する財務計画に反映されます。 経済発展の比例性とバランスを確保する上で重要な役割を果たしているのは、 財源残高 （財務バランスシート）。 財政収支 予算および州の予算外資金のすべての収入と支出の要約であり、自由に使える組織の利益と減価償却費も含まれています。 財政収支は、収入と支出の比較に基づいて構築されます。 収入に対する支出の超過 (支出に対する収入) は、財政収支の赤字 (黒字) を決定します。

財政収支は、ロシア連邦の予算を設計し、ロシア連邦の構成エンティティの領域で形成される資本投資のソースを予測する際の主要な分析ツールです。 これは、前年度の報告財政収支、今年の予想結果、およびロシア連邦の社会経済発展の予測の主なパラメータに基づいてまとめられています。

資金計画で最も重要なことは、 予算計画。 予算計画の過程で、予算資源の分配と再分配の方向性は、ロシア連邦大統領の予算メッセージで設定され、予算方針で指定された目標と目的に従って決定されます。 財政計画の一環として、予算計画は経済を規制するための最も重要なツールの XNUMX つであり、州の財政政策の要件の対象となります。

下に 財務予測 州の起こりうる財政状況の見通し、財政計画の長期指標の根拠を理解する。 財務予測は、財務計画に先行し、中長期的な国の財政政策を策定するという概念に基づいています。 財政予測は、国とその地域の発展のための財政支援のためのさまざまなオプション、財政政策を実施するための形態と方法を概説し、分析することを可能にします。

14. 金融の統制機能の表現形態としての金融統制

財務管理 -これは、金融の管理機能の実践における実施形態であり、その公的目的は、特に、社会的産物の合理的な分配、中央集権および分散型の資金の形成、分配および使用を管理することであり、財源。 財務管理は、当局と経営者のさまざまな活動のXNUMXつであり、社会的再生における財務の重要な役割の表れです。

財務管理 -これは、社会的製品の配布、収入の形成、配布、使用、および州、事業体、人口の貯蓄のプロセスの有効性を検証するために、管理対象によって実行される一連のアクションと操作です。

財務管理の研究では、それは際立っています 球体、物、主題。 財務管理の領域 - これらは実質的にすべての金銭的取引であり、現金決済に基づいて実行される取引および操作です。

財務管理の対象 財源、現金資金、収入および貯蓄の形成、分配および使用における金銭的分配および再分配プロセスです。

監査の対象は、財務およびその他の経済指標です。

財務管理の効果は、再生産プロセスの XNUMX つの段階 (生産、流通、交換、消費) だけでなく、非生産的な領域にも及びます。

金融統制の存在の必要性は、資金と金融資源のタイムリーかつ完全な形成、合理的な分配、および効果的な使用なしには存在できない商品貨幣生産の特性に由来します。

財務管理の助けを借りて、次のタスクが解決されます。

- 国の領土、国民経済の部門と領域、生産部門と非生産部門、事業体と人口の間で、財源の配分と再配分の最適な比率を確保する。

- 予算、予算外資金、経済主体の取引相手に対する金融義務の履行の適時性と完全性を確保する。

- 財源を増やし、生産効率を向上させるための農場内埋蔵量の特定。

- 財源の経済的かつ効率的な使用を確保し、金融投資の効率を高める。 財務管理は、それを実行するエンティティ、その実施の時期および方法に応じて分類されます。

それを実行するエンティティに応じて、次のタイプの財務管理が区別されます。 州、部門、独立（監査）、農場内。

財務管理の形式は、その実装の時間 (条件) によって異なります。 予備、現在、その後。

検証されたデータのソースに応じて、 ドキュメンタリーと実際のコントロール。

財務管理方法には以下が含まれます チェック、監査、分析、検査、監督。

15. 財務管理

財源管理 -これは、財源の量を最大化し、その使用効率を高めることを目的とした統治機関の活動です。 財源管理システムでは、他の管理対象システムと同様に、管理の目的と対象を明確にする必要があります。 オブジェクト 管理は財務資源の不可欠な部分であり、 科目 - 財務管理機関。

財源管理オブジェクトは、財源関係のグループによって分類できます。 これに基づいて、次の制御オブジェクトを区別する必要があります。 公的資金; 経済主体の財源; 地元の財源。

財務管理の対象は、立法機関および行政機関であり、金融​​部門における権限に応じた管理です。 それらは、電力のレベルに従って分類できます。

К 財務管理機能 財務計画と予測、財務分析、財務管理、財務資源およびその他の資金の会計、ならびにこれらすべての金融規制機能の使用を含む必要があります。

ロシアの連結残高は、連邦の財政収支と連邦の主題の財政収支のセットです。 ロシア連邦の構成エンティティの財政収支は、ロシア連邦の構成エンティティの連結予算、州外予算基金の領土支部のすべての収入と支出の要約です。

ロシア連邦の構成エンティティの財政収支の分析は、マクロ経済予測の段階で、構成エンティティの財政的安全性に関して連邦政府機関によって行われた特定の提案および決定の実現可能性を判断することを可能にする方法として機能します。ロシア連邦の。 この場合の問題は、領土の財源の管理を改善するための最も重要な分野のXNUMXつである財源の戦略的計画の欠如です。

財源の効果的な管理のもうXNUMXつの問題は、その評価の複雑さです。 今日まで、国とその領土の財源を管理するための特定の目標と業績評価指標のシステムがないため、それらを管理することの有効性を評価することはかなり問題があります。

連邦の主題のすべての財源は、その領土内で作成および使用されるもの、国境を越えて使用されるもの、および外部から来るリソースの XNUMX つのグループに分けることができます。 分析と管理のために、連邦の主題の領土に作成され、残っている財源は非常に重要です。 多くの地域では、財源の総量に占める割合が高くないという事実にもかかわらず、地域当局が実際に独自に計画し、成長の機会を見つけることができるのは、まさにこの部分です。 したがって、ロシア連邦の主題の財源を効果的に管理するためには、連邦当局と地方当局の間、および連邦の主題の当局とにある地方自治体の間の予算間関係の問題を解決することが重要です。その領土。

16.予算。 その社会経済的本質と役割

予算は複雑かつ多面的な現象です。 第一に、予算はその経済的本質において、それ自身の特徴を持つ特定の財務関係を表します。第二に、予算は国家の財政計画であり、収入と支出の部分から構成され、法的効力を持っています。第三に、それは基金です。資金の。

予算の本質と重要性は、社会の経済関係によって決定されます。 州がその機能を実行するために必要な資金は、現金資金の形で関係当局と経営陣が自由に使えるように集中化されています。 これらの資金の中で最も重要なのは予算です。

予算は、統治機関にその機能を実行する機会を提供し、社会的産物と国民所得の分配を通じて、経済のすべての部門からの資金の一部が動員される基金です。 国家予算は、財政システムの主要なリンクである財政の不可欠な部分であるため、一般的な財政と同じ基本的な機能を備えています。 同時に、予算には独自の詳細があり、独立した経済カテゴリーとしてそれを選び出すことが可能です。

予算関係 国のニーズを満たし、国全体にとって重要な社会経済プログラムに資金を提供するように設計された特別な集中型資金の創設と支出に関連する特別な形態の分配および再分配関係を表しています。

予算関係の範囲は、金融関係の範囲よりも狭いですが、同時に、金融関係の他の分野と比較してリードしています。 予算は、多かれ少なかれ何らかの形で他のすべてのリンクが特定の経済関係によって予算と結び付けられているため、金融システムの中心的な要素と呼ぶことができます。 予算のおかげで、国の領土、経済のセクター、生産および非生産地域、事業体、および人口の間で、社会的生産物と国民所得の分配と再分配が行われます。

予算は、この基金に特定の収入を受け取ることによって形成され、特定の目的に費やされます。 国家予算の収入と支出は、財政計画の形で法律によって承認されます。 予算の収入と支出の量とその構造は、経済開発のレベル、社会経済開発の優先分野、およびその他の要因によって異なります。

このように、 予算 国のタスクを実行するために使用され、収入と支出の部分からなる財政計画の形で法律によって承認された資金の集中型基金を形成し、支出することを目的とした、社会的産物の分配と再分配に関する金銭関係のシステムです。 .

予算の存在の必要性は、商品とお金の関係の状況では、国家は適切な資金がなければその機能を果たすことができないという事実によるものです. 予算は、社会的生産物と国民所得の分配と再分配を通じて、経済の各部門の資金が蓄積される資金です。

17. 予算の機能

経済カテゴリーとして、予算関係は金融関係の不可欠な部分であるため、財政の基本機能も備えています。

予算は次のタスクを実行します。

1) 国民所得の再分配。

2) 国の規制と経済の刺激。

3) 社会的領域の財政的提供と国家の社会政策の実施。

4) 集中型ファンド・オブ・ファンズの形成と使用の管理。 分散型 予算の機能は、州および領土の権限と管理のレベルで集中化された資金の形成と使用を通じて明らかにされます。 予算の助けを借りて、州は国の経済生活、経済関係を規制し、予算資金を産業や地域の支援または開発に向けます。 このように経済関係を規制することで、国家は意図的に生産のペースを加速または抑制し、資本と個人貯蓄の成長を促進し、需要と消費の構造を変えることができます。

再配布 予算を通じた国民所得には、相互に関連する 2 つの段階が同時に発生し、継続的に発生します。l) 予算収入の形成。 XNUMX）予算資金の使用（予算支出）。

予算収入の形成と予算資金の使用中に、次のタスクが解決されます。 州の規制 国の経済的および社会的プロセス。

予算の財源の一部を集中化することにより、国家は、国民経済の先進部門の開発加速、有能な労働力の再生産、科学技術の発展、社会保障の確保といった国家ニーズに資金を提供することができる。国の防衛力。

予算を通じて、国民所得は、生産から 非製造エリア、 なぜ予算は、健康、教育、文化、管理、防衛の分野でのニーズに資金を提供するための資金を生み出すのか. 予算を通じて、予算の資金調達を通じて、財源は生産部門の部門間で再分配され、それらを比例的に発展させます。 予算を通じて、領土間および部門間の国民所得の再分配が行われます。 したがって、国の経済発展の利益と地域の比例的発展の利益が観察されます。

地域の経済と文化の構築に重要な役割を果たしている 予算規制。 予算規制の助けを借りて、資金の領土間分配が大規模に行われ、地域および地方の予算に必要な収入源が提供されます。

非生産分野における予算の役割は大きく、それが主なものです 資金源。 社会的および文化的イベント、政府、および防衛のための資金は、国家予算を通じて提供されます。

そして、ついに予算が達成されました コントロール 予算資金の受領と使用に対する国家管理の可能性と義務を意味する機能。

18. ロシア連邦の予算制度とその構築の原則

予算デバイス -これが予算システム構築の構造と原則です。

予算制度 - これは、経済関係、国家構造、および法的規範に基づいた、国家、行政領土形成、予算の独立した国家機関および基金の一連の予算です。 予算システムは、州の財政システムの主要なリンクです。

ロシア連邦の予算制度の構築は、ロシア連邦憲法およびロシア連邦内の共和国の憲法に基づいている。

予算制度は、次の原則に基づいています。

1. 予算制度の統一の原則、 これは、予算立法、通貨制度、予算分類、予算書類と予算報告の形式、予算方針などの統一によって保証されます。

2. 予算システムのレベル間の収入と支出の境界の原則。

3. すべてのレベルの予算の独立性 関連する代表機関による各予算の承認における予算赤字の資金源を決定するために、各予算が独自の裁量でそれらを独立して支出する権利において、その収入源の各予算の存在下で表明され、関連する行政当局による各予算の執行。 収入と追加費用の必要性の他のレベルの予算を犠牲にして、補償が認められないこと。

4. 均衡予算の原則 支出の量は、収入の量に財政赤字の資金源を加えたものに等しくなければならないことを意味します（レベルの財政赤字のサイズは予算コードによって制限されます）。 同時に、すべてのレベルの予算は、予算の余剰なしに承認されなければなりません。 余剰 支出に対する予算収入の超過です。 予算の準備中に歳入が歳出を上回っていることが検出された場合、予算の承認前に、次の順序で予算の余剰が削減されます。

- 国および地方自治体の資産の売却による収入の減少。

- 国有株式および準備金の売却による収入の減少。

- 債務の追加返済のための予算資金の方向性; 収入の一部を他のレベルの予算に移す。

これらの措置が現実的でない場合は、予算の税収を削減する必要があります。

5. 予算資金の効率的かつ経済的な使用の原則。

6. 予算の信頼性の原則 すべての予算指標の信頼性、現在の経済状況への妥当性を意味します。 この原則に違反すると、重大な経済的影響が生じます。 例としては、1997 年の予算危機と予算の隔離 (保護項目を除くすべての予算項目に対する公共支出の比例削減) があります。

7. 予算収支反映徹底の原則 必ず予算に反映させなければならないということです。

8. 宣伝の原則 すなわち、予算に関する法律とその実施に関する報告書を公の場で公表する必要性。

9. 予算資金のターゲティングの原則とターゲティングされた性質 予算資金が、その使用目的を示す特定の受領者に割り当てられることを意味します。

19. 社会の社会経済的発展における国家予算の役割

国の金融システムでは、予算が主要な位置を占めています。 ロシア連邦の予算法によると、予算は、州および地方政府の任務と機能の財政的支援を目的とした基金の形成と支出の一形態です。

国民所得の一部は国家予算に集中し、その後再分配されます。これにより、経済の国家規制を実施し、必要な社会政策の実施を確保することができます。

予算は、国家が機能するための前提条件および財政的基盤として機能します。 現代の状況では、国家は、政府、政府、法執行機関、対外防衛のすべての部門を維持することに加えて、重要な経済的および社会的プロセスにも影響を与えます。 したがって、予算の助けを借りて、金融規制の問題は、国全体、経済全体、および個々の地域および地方政府レベルのマクロレベルで解決されます。

公的生活のあらゆる分野における予算の特別な重要性を考慮して、その準備、承認および実施は、代表政府によって確立された法律に基づいて行われ、採択された予算自体も法律です。

予算の経済的重要性は、それが最終製品の需要の大部分を生み出し、その資金を犠牲にして人口の収入のかなりの部分が形成され、大量の製品が購入されるという事実にあります（主に軍事目的）、国家の物資備蓄が増加し、場合によっては設備投資が行われます。 予算の枠組みの中で、特定の企業を支援するために補助金、保証、補助金、融資が提供され、他の国に支援が提供されます。 国家予算は、応用科学の発展と新技術の創造の基礎となる基礎科学研究を実施する科学機関に資金を提供します。

予算を通じて必要な資金を最も有望な科学分野に向けることにより、国家はそれによって国の生産力の発展を保証します。 予算の枠組みの中で、公的債務が形成され、返済されます。 これらすべてにより、国家の経済生活を調整し、金銭的および物的資源を合理的に割り当て、技術的進歩を促進し、国家の経済的可能性を高めることが可能になります。

重要な資金の流れが予算を通過し、最も重要な経済的および財政的指標の形成に直接影響します：生産量、投資、実質所得、失業率、貨幣供給量、金利水準、為替レート.

国家の主要な計画である国家予算は、当局に権力を行使する真の経済的機会を与えます。 予算は、州が必要とする財源の量を反映し、国の税制を決定します。 予算は、支出、国民所得および国内総生産の再分配の特定の分野を修正します。これにより、予算は、国の経済および社会プロセスの効果的な規制当局として機能することができます。

20. 予算連邦制と予算間関係のシステム

ロシアの連邦構造、中央と連邦の主題との間の権利と権力の境界は、財政的および予算的連邦主義の前提条件です。

財政連邦主義 - これは、中央当局、連邦の構成団体の当局、および財政分野、特に予算分野における地方政府の間の権限の分割です。 財政連邦主義は主に、予算歳入を動員し、予算資金を支出する予算プロセスの過程で実施されます。

財政連邦主義は、次の基本原則に基づいています。

1) 政府のすべてのレベルの当局間の歳出に関する権限の立法上の描写。

2) 関連当局に対し、その機能を遂行するために必要な財源を提供する。

3) 予算システムのすべての部分の収入の垂直方向および水平方向の整合性を確保する。

4) 予算システムの各リンクに対して統一された、形式化された透明で理解しやすい予算規制方法の利用可能性。

5) 予算システムに含まれる各予算の独立性と平等性。これは、予算資金の使用の方向性の決定、関連する代表機関による予算執行の制御可能性を含む、予算プロセスの独立性で表現されます。等

ロシア連邦における財政連邦主義の急速な発展は、多くの連邦法の採択によって促進されました。 10年1991月27日の法律「RSFSRの予算構造と予算プロセスの基本について」に従い、連盟の主題は収入と支出の額を設定せず、彼らは独立して方向を決定する権利を持っています予算資金の使用のため。 1991年XNUMX月XNUMX日のロシア連邦法「ロシア連邦の税制の基礎について」は、すべての税金を連邦、地方、地方に分け、それぞれの予算に割り当てました。

財政連邦主義の発展における重要な段階は、1993年のロシア連邦法「ロシア連邦内の共和国の国家権力の代表および執行機関の予算外資金を形成および使用する権利の基本について」でした。 、自治区、自治区、領土、地域、モスクワとサンクトペテルブルクの都市、地方政府」では、ロシアの予算の歴史の中で初めて、地方予算の形成の最も重要な原則が修正されました。計算に基づいて 最低予算。 同様に、地方予算の最低支出は、最低限の社会的および財政的基準に基づいて計算する必要があります。

1994年、ロシア連邦大統領令第2268号に従って、連邦予算から地方予算への資金の移管という、連邦予算と地方予算との間の資金の再分配の新しい形式が財政連邦主義のメカニズムに導入された。地域の財政支援のための基金を設立し、特別に開発された計算式に基づいて割り当てられる資金の金額を計算することによって予算を決定します。 この方法は、地方と地方の予算との関係においても使用され始めています。 この方法の使用は、予算間の資金配分を客観化するのに役立ちます。

21. 予算計画

予算計画は、財務計画の不可欠な部分であり、経済の国家規制の最も重要なツールの XNUMX つです。

予算計画 計画された期間の予算に積み立てられ、さまざまな目的に使用できる財源の一部を決定するプロセスです。 予算計画の基本は予算予測です。これは、起こりうる将来の予算条件について予測 (仮定) を行うプロセスを指します。 予算計画は、国とその領土の社会経済的発展の予算予測と指標に基づいています。

予算計画の主なタスク:

- 予算資源の総量と、個々の省庁や部門、特定の予算受領者の間での配分の決定。

- 中央集権型の財源と分散型の財源の間の必要な比率の決定;

- 州および地方自治体の財政準備金の識別;

-記事と期間ごとの内訳を含む予算の収入と支出の計算。

- 予算のバランスまたは赤字を補うための資金源を確保する (黒字支出の方向性を決定する)。

-予算規制;

- 予算の実施に対する州の財務管理。

予算計画は、関連する州当局および金融当局（ロシア連邦財務省、領土金融当局、税務当局、予算受領者）によって実施されます。

予算計画プロセスを実装する場合、さまざまな方法が使用されます。

規範的方法 規制歳入の分配の規範、財政赤字の最大規模、社会経済的最小基準、予算保障の規範などのような規範と基準の使用に基づいています。

近年、それは普及しています プログラムターゲット法。 それは、設定されたタスクを解決するための特定のプログラムの準備を提供し、それらの資金源とプログラムの下での資金の使用の方向性を示します。

指数法 物価の変動、国民の生活水準、収入と支出、デフレーター指数などを反映するさまざまな指標の使用に基づいています。

バランス法 予算の収入と支出をリンクし、予算資金の過不足を特定できます。

分析方法 予算計画プロセスは、前の期間の予算収入と支出の実行の経済分析から始まるため、使用が必須です。 この方法により、予算のダイナミクスを特定できます。

専門家による評価方法 優秀な専門家の知識と経験に基づいて、予算編成の傾向を判断できます。

数学的モデリングの方法 予算予測で最も頻繁に使用され、さまざまな要因の影響とその変化を考慮して、予算の開発に最適なオプションを特定できます。

予算計画の改革と、従来の方法から業績ベースの予算編成への移行が現在進行中です。

22. 予算プロセス、その段階

予算プロセス - これは、予算草案および予算外資金の予算案の準備、検討および承認、ならびにそれらの実施および管理において、法の規範によって規制されている州当局および行政機関、ならびに地方自治体の活動です。 .

予算プロセスを規制する主な文書は、ロシア連邦の予算コードです。

予算編成プロセスは、次の XNUMX つのステップで構成されます。 予算案の作成、それらの検討、承認、実行および管理。

予算案は、社会経済発展および連結財政収支の予測に基づいて、ロシア連邦財務省（連邦予算）、ロシア連邦の構成主体の関連財務機関および地方自治体によって作成されます。ロシア連邦大統領の予算メッセージ。 次の会計年度の予算の検討と承認は議会の特権です。 予算の執行は、予算スケジュールに基づいて財政行政当局によって行われます。 予算スケジュールは、予算の収入と支出、および予算赤字の財源からの収入の四半期ごとの配分に関する文書であり、予算資金の受領者間の予算配分の配分を確立します。

連邦予算案は、次の会計年度が始まる 10 か月前までに作成されます (ロシアでは、暦年と一致します)。 連邦予算案は XNUMX つの段階で作成されます。 予算資金の受領者による、次の会計年度の限られた量の資金の分配。 連邦予算草案の検討、連邦予算に関する連邦法草案の採択、検討のために下院に提出する。

州下院は連邦予算案を XNUMX 回に分けて検討します。

連邦予算の執行は、関連する行政当局による歳入と歳出に従って行われます。 ロシア連邦では、連邦予算のすべての業務と資金が連邦財務省の貸借対照表勘定に反映されることに基づいて、財務予算執行が導入されています。 口座を開設および閉鎖する権利は財務省に属し、財務省口座を迂回して予算資金で操作を実行することは禁止されています。

現在、ロシア連邦の構成団体の連邦財務省は、連邦財務省の単一口座 (TENS) のシステムを導入しています。 TSA への移行プログラムは 2000 年に承認されました。これは、会計の集中化と、所得の流れと連邦予算資金の流れの最適化を提供します。 TSA の機能は、連邦予算執行のための質的に新しい技術です。

22 年 2004 月 249 日のロシア連邦政府令第 2004 号は、2006 年から XNUMX 年にかけてのロシア連邦における予算プロセスの改革の概念を承認しました。 このコンセプトは、予算支出の有効性を改善し、ロシア連邦の予算システムのすべてのレベルで予算資金の管理を最適化することを目的としています。

23. 予算規制の方法

ロシアの予算制度の発展の過程で、予算間で収入を分配する方法が変更されました。

革命前のロシアの予算制度では、予算間の所得分配のモデルは典型的であり、これは次のように呼ぶことができます 水平。 州の予算と領土の予算は、いわば同じ平面にあり、各予算には独自の税金と手数料が割り当てられていました。 同時に、領土予算は国家予算に含まれておらず、そのような援助には法的根拠がなかったため、国家予算から領土予算への財政的援助は困難でした。 これらの条件下で、次の領土予算の形成モデルが機能しました：P = D、

ここで、P は収入額です。

D - 自分の収入の額。

歳入の大きさが歳出の大きさを決定する。 このような所得分配システムは、XNUMX 世紀半ばまで多くの国で運用されていました。 一方では、このシステムは、領土予算が独自の税金を犠牲にして形成されたため、すべてのレベルで領土当局の財政的独立性を大幅に確保しました。 しかし、公共の必要性 (教育、医療、居留地の改善) のための予算支出が増加するにつれて、領土予算の独自の収入はこれらの支出を賄うことができなくなりました。 同時に、州が領土に財政援助を提供するための十分に効果的で立法的に確立されたメカニズムはありませんでした。 これらすべてが、領土予算の状態、地域経済、および社会の社会的発展に悪影響を及ぼしました。

予算歳入の分配におけるこれらの欠点を解消するための最初のステップは、30 年代にソ連で行われました。 これは、まず、領土予算がソ連の国家予算に含まれていたという事実によって促進されました。 第二に、財務人民委員会の従業員は、国家歳入の分配のための新しいモデルを作成しました。 このモデルを呼び出すことができます ファン。 その本質は、各予算リンクに割り当てられた税金が存在するにもかかわらず、国の歳入と税金から領土予算への共同控除のメカニズムが導入されたことでした。 独自の収入に加えて、領土予算は規制収入を受け取り始めました。 地方予算は、人口の生活支援（教育、医療、住宅、共同サービスなど）に関連する国の支出の大部分の資金調達を委託されていました。 次に、これは地方予算の形成の原則の変化を決定しました。 地方予算の規模は、地方経済への支出額によって決定され始めました。 これらの費用を確保するために、必要な量の規制収入がより高い予算から割り当てられました。 したがって、地方予算は次のモデルに従って形成され始めました。

P \uXNUMXd Dobst + Dreg、

ここで、Pは費用の額です。

Dsobst - 自分の収入の額;

Dreg - 規制所得の額。

このモデルの利点は非常に明白であったため、後に市場経済のある国を含む多くの国で適用されるようになりました。

実際には、このモデルは現在ロシアで使用されており、主に地域予算と地方予算の関係で使用されています。

24. 予算の分類。 予算分類の原則

構成、ソース、使用方向などの特徴に応じて、予算の収入と支出は多様です。 国の統一予算制度の枠組みの中で収入と支出の計画と会計を確実にするために、それらは分類されています。 所定の方法で配置および暗号化された、予算の収入と支出の均質な特徴によるグループ化は、 予算分類。

グループ分けの性質とその原則は、予算の収入と支出の社会経済的内容、国民経済の構造、および管理システムによって決まります。 収入源の規制と予算支出の目標の決定は、予算プロセス全体の機能と効率の前提条件です。

予算分類の基礎は、収入の形成の社会経済的、部門的、および領土的セクションと資金の方向性、それらの構成と構造のアイデアを与える指標のグループ化です。

分類は、見積もりと予算を一般的なコードに結合するための条件を作成し、それらの検討と経済分析を容易にし、予算執行の管理、完全かつタイムリーな資金の蓄積、および意図した目的への使用を簡素化します。 予算執行報告書による収支比較が可能となり、財政規律の遵守、資金の経済的支出、財政計画の実施管理に貢献します。

予算システムのすべての部分の独立性を考えると、分類は、部門別および地域的文脈における予算指標の比較可能性のためのすべてのタイプの予算の準備と実行への統一された方法論的アプローチの基礎を提供します。

予算実務において生じた変化であり、国家の構造と管理のシステムの変化、あらゆる種類の予算の独立性、予算の準備と執行における州政府と地方政府の権利の拡大、予算の収入と支出の部分の変更、および個々の記事の収入と支出の解読には、新しい予算分類の導入が必要でした。

新しい分類の最も重要な要件は、単純さ、明確さ、および予算収入源と支出分野のより明確な反映でした。 新しい分類の重要なタスクは、予算の歳入および歳出部分の指標の構成と構造、およびそれらの真の内容の国際的な比較可能性を確保することでした。

現在の予算分類は 1997 年から導入されています。これには次のものが含まれます。

1) ロシア連邦の予算の収入の分類;

2) ロシア連邦予算の支出の機能分類;

3) ロシア連邦予算の支出の経済的分類;

4) ロシア連邦の財政赤字の内部資金源の分類;

5) 連邦予算赤字の外部資金源の分類;

6) ロシア連邦の国家内債の種類とロシア連邦の主題の分類;

7) ロシア連邦の公的対外債務および対外資産の種類の分類;

8) 連邦予算支出の部門別分類。

25. 予算政策の内容、意義、課題

州の経​​済政策における最も重要なリンクは、 予算方針。 これは、法人および個人とのすべての金銭的関係を反映しています。 予算政策は、金融および税務当局、金融当局（ロシア銀行）、管理および会計当局の活動で実施されます。

主な課題 予算政策においては、財政の強化、財政赤字の削減、国民経済の各部門の発展に有利な財政条件の創出がこれまでも今も続いています。 予算政策を計画するとき、国家は経済社会の安定を確保する必要性から進めるべきです。 国家と社会の間の社会経済関係に影響を与える最も深刻な問題は、国家の義務と国家が利用できる財源との間の不均衡です。 したがって、州はこれらの義務を満たす活動に十分な資金を提供する立場にありません。 まず第一に、これは憲法によって規定された社会保障に関するものです。

ロシア連邦政府によって開発され承認された長期経済プログラムでは、国家の財政および予算政策の次の主要な方向性が定義されています。1) 経済に対する税負担を軽減する。

2) 州の義務を合理化する。

3) 優先課題の解決に財源を集中する。

4) 予算歳入の世界の価格環境への依存を減らす。

5) 予算間の関係と財政管理の効果的なシステムの作成。

行動 税制改革 税負担を軽減し、税制を簡素化し、すべての納税者の課税条件を均等化し、税制全体の管理水準を高める必要があります。

サイズと構造のレビューがあります 州の義務。 これは、連邦法によって確立された多くの社会的義務の明確化と削減を意味する、市民に対する的を絞った社会的支援への移行に基づいて行われます。

予見 行政コストの削減 国家権力の機能を縮小し、公務員の数を減らすことによって。

国防費融資 承認された軍事教義に基づいています。 費用は、軍の個々の支部の数を減らし、軍の一部を徐々にプロに移しながら、軍を再装備する必要性を考慮に入れます。

司法支援 国家の最も重要な機能のXNUMXつです。 したがって、連邦予算を犠牲にして司法の完全な資金調達への移行が進んでおり、これにより、地方当局の決定を含め、裁判官の独立性を達成することが可能になります。

重要な課題は 予算間の改善 関係。 予算システムのリンクと、領土の財政支援のための新しいメカニズムの作成との間には、同様の権限と課税権限の明確な線引きが必要です。

財政政策の重要な方向性 -財政管理の効果的なシステムの作成。 すべての予算の翻訳 国庫執行 予算資源の使用に対する公的管理を強化する。

26. 予算システムのリンク、その特徴

予算制度 - これは、経済関係、国家構造、および法的規範に基づいた、国家、行政領土形成、予算の独立した国家機関および基金の一連の予算です。 予算制度の構築は、国家の形態と国の行政構造に依存します。

ロシア連邦の予算制度の構築は、ロシア連邦憲法およびロシア連邦内の共和国の憲法に基づいている。 ロシア連邦憲法 (第 71 条および第 132 条) とロシア連邦予算法 (第 10 条) に従って、ロシア連邦の予算制度は XNUMX つのレベルで構成されています。

1) 連邦予算;

2）ロシア連邦の主題の予算（地域予算）;

3) 地方予算。

連邦予算- ロシア連邦の連邦当局の通貨基金であるロシア連邦の予算システムの主要なリンク。 その助けを借りて、当局（代表機関および執行機関）は、国内の行政、法律、政治、軍事、および社会経済機能を実行するために使用される国内生産の大部分を自分たちの手に集中させます。

政府は、国の経済の非国家圏への経済的影響のために予算を使用します。 収入と支出のメカニズムを通じて、それは経済の再生産と発展の性質、人口の雇用、消費のレベルと社会の社会的発展に影響を及ぼします。

連邦予算を通じて、州の対外経済および政治活動が行われます。

主観的な (共和党、領土、地区、地域) 予算。 彼らの任務には、国家、国家および行政領土のエンティティの政治的、行政的、社会的およびその他の機能を財源で提供すること、彼らの領土内の組織の生産活動に経済的影響を与えること、社会経済的および文化的問題を解決することが含まれます。

市場経済への移行という文脈において、ロシア連邦の構成団体の予算の役割と重要性は着実に高まっています。

地方予算。 それらはしばしば主題予算と組み合わされ、領土予算と呼ばれます。 しかし、それらの際立った特徴は、予算の有限性です。 地方予算には、部門を持たないすべての予算、つまり集落、地区、市の予算が含まれます。

例外は、地区部門がある都市の予算と、居住地を含む地区予算です。

地方予算は、地方政府に財源を提供し、地方の社会経済的タスクを実施し、社会文化的および政治的イベントの分野でより高い当局から委任された多くの機能を実行します。

大きな違いにもかかわらず、予算システムの XNUMX つのリンクはすべて、単一の社会経済的内容、つまり既存の社会経済構造と国家の財政政策との関係を表します。

ロシア連邦の予算制度 複雑な経済カテゴリーであり、 公的機関、非国家経済団体、および個人の間の経済関係の全体を表現しています。

27. 国家信用の本質と意義

州ローン - これは、一方ではその当局と管理者によって代表される国家と、他方では個人と法人との間の一連の経済関係であり、国家が借り手、貸し手、保証人として機能します。

量的には、国家の活動が優勢である。 借り手 資金。 業務量 債権者、 つまり、州が法人や個人に融資を提供する場合、それははるかに低くなります。 国がローンの返済または個人および法人が負うその他の義務の履行について責任を負う場合、それは 保証人。

経済カテゴリーとして、国家信用は金融と信用という XNUMX 種類の通貨関係の接点にあり、両方の特徴を持っています。 金融システムのリンクとして、国家の集中通貨資金、つまり予算外資金の形成と使用に役立ちます。

信用の種類の XNUMX つとして、公的信用には、従来の金融カテゴリとは異なる多くの特徴があります。 任意です。

政府の信用は、他の種類の信用とは異なります。 州が資金を借り入れる場合、ローンは州が所有するすべての財産、特定の領土単位の財産、またはその収入のいずれかによって担保されます。

中央政府のレベルでは、政府の融資には特定の目的がありません。

金融カテゴリーとして、政府信用は金融の XNUMX つの機能を果たします。 流通、規制および管理。

1.スルー 分布 国家信用の機能は、中央集中型の国家通貨基金の形成、または緊急性、支払い、および返済の原則に基づくそれらの使用です。 借り手として行動する州は、その費用を賄うために追加の資金を提供します。

すでに発行された債務を返済するための新しい政府ローンの配置は呼ばれます 公的債務の借り換え。

2. 規制機能 国家の信用は、信用関係を結ぶことで、国家が自発的または非自発的に、お金の循環の状態、お金と資本市場の金利水準、生産と雇用に影響を与えるという事実にあります。 州は、さまざまな投資家グループに融資を行うことで、お金の流通を規制しています。

生産と雇用の発展を刺激する上で重要な役割は、領土の予算または予算外資金を犠牲にして提供されるローンによって演じられます。 彼らの助けを借りて、特定の地域または特定の地域の経済の必要な分野の加速された発展が保証されます。

3. 制御機能 公的信用は、金融の統制機能に有機的に織り込まれています。 ただし、それには独自の特徴があります。それは、国家の活動および中央集権型ファンドオブファンズの状態と非常に密接に関連しています。 返済と補償を意味するため、両方向の価値の動きをカバーします。 資金の受け取り; 金融機関だけでなく、信用機関によっても実行されます。

28. 公的債務の概念、管理の主な側面

国家債務 -これは、州から追加の資金を動員するための、国内総生産と国民所得の一部の再分配に関する財政関係のシステムです。

公的債務は、いくつかの基準に従って分類できます。

-債務の場所;

- 政府のレベル;

- 手段の魅力の期間;

- 支払われた収入の性質;

-公的債務の支払いにかかる費用の額。

・所得等の算定方法

最も一般的なのは、債務の場所による分類であり、この場合、公的債務は外部と内部に分けられます。

公的債務の管理は、借入額、債権者の構成、融資の形態と条件、およびその返済の決定に関連して国が講じる措置のシステムの実施に含まれます。

公的債務管理システムの組織構造には、権限と割り当てられたタスクに従って公的債務管理の機能を実行するロシア連邦の当局と行政機関が含まれます。 ロシア連邦議長 短期および中期の予算政策の主な優先順位を確立します。 ロシア連邦の連邦議会 次の会計年度の連邦予算に関する法律で、州の外部および内部債務の上限を承認します。 ロシア連邦政府 公的債務と金融資産を管理するためのシステムの組織的基盤を決定し、政府の借入プログラムを含む借入の主な資金源と条件を承認します。 ロシア連邦財務省 確立された手順に従って公的債務を管理します。 ロシア連邦中央銀行 統一された国家金融政策の優先順位を考慮して、国家債務の返済スケジュールについてロシア財務省に助言します。 ロシアの経済発展貿易省 外部借入金から資金提供されたプロジェクトの有効性の分析に参加します。

公的債務管理は、次の方法を使用して実行されます。

1) 借り換え。 新しいローンの配置から受け取った資金を犠牲にして、元本とその利息の返済を表します。

2) キャンセル。 これは、以前に発行されたすべてのローンの元本と利息の支払いを州が拒否したことです。

3) 変換。 以前に発行されたローンの利回りを変更する決定の州による採用;

4) 革新。 債務の終了と、ローンの他の返済条件を規定する他の債務との代替に関する貸手と借り手との間の合意;

5) 統一。 以前に発行された金融商品を新しいものに置き換えることにより、以前に国が引き受けたいくつかの義務を統合する。

6) 統合。 以前に発行された義務の期間を延長する。

公的債務管理システムの有効性を測定する単一の指標はありません。 この分野における国家機関の活動の特定の側面の有効性が評価されます。

29. 特別予算基金、その特徴と分類

連邦予算の外では、ロシア連邦の州当局によって管理される州の基金が形成されます。 それらは、社会保障、ヘルスケア、および無料の医療に対する市民の憲法上の権利を実施するように設計されています。 予算外資金 運用上の独立性に基づいて費やされる特定の社会的ニーズに資金を提供するための財源の再分配と使用に関する経済関係を特定します。

予算外資金 特定の目標を達成するために作成され、それらを作成する必要性は、予算で提供されていない社会の最も重要な社会的およびその他のニーズに資金を提供するために、財源を再分配するという客観的な必要性によって引き起こされます。 彼らの助けを借りて、経済の優先分野に追加の資金を提供することと、人口のための社会サービスの資金調達量を拡大することのXNUMXつの主要なタスクが解決されます。

予算外資金には多くの特徴があり、 それらを金融システムの他の部分と区別する：

- 厳密にターゲットの向きを持っています。

-資金は政府支出の資金として使用されますが、通常は予算から資金を調達したり、少額の資金を調達したりすることはありません。

- 基金の収入の大部分は、法人の保険料を犠牲にして形成されます。

-基金のすべての財産と基金は国有であり、予算には含まれていません。

予算外資金は、国家財政などの金融システムにおけるそのようなリンクの要素のXNUMXつであり、海外で広く開発されています。 予算外資金を形成するための資金源は、特別な税金と手数料、予算からの割り当て、特別なローン、自発的な寄付、および基金自体の活動からの収入です。

ほとんどの場合、予算外のファンドは次の基準に従って分類されます。

- 有効期間 - 永続的および一時的。

- 付属品 - 州、地方、州間;

- 使用分野 - 社会、信用、経済、科学、投資など

予算外の社会基金が最も発達しています。 ロシアでは、これらの基金の収入が連邦予算収入の半分以上を占めています。 ロシア連邦の年金基金 (PFR)、ロシア連邦の社会保険基金 (FSS)、ロシア連邦強制医療保険の連邦および領土基金 (FOMS) の XNUMX つの国家社会非予算基金があります。 社会予算外基金は、最も重要な社会保障を実施するための資金を蓄積します。老齢、病気、一家の稼ぎ手を失った場合、子供の誕生と育成、健康管理、無料の医療などのための国の社会保障です。 .

社会予算外基金は、独立した金融および信用機関です。 基金の主な収入源は統一社会税です。 州の連邦および準州の予算外基金の資金は、連邦および地方の所有物です。 予算外資金の予算案は、連邦法の形で下院と連邦議会によって検討および承認されます。

30. 社会の経済的および社会的発展における予算外資金の役割

予算外資金の主な目的は強制保険です。これは、市民の物質的および社会的状況の変化の影響と社会保険リスクの発生を補償または最小限に抑えることを目的として、国家によって作成された法的、経済的、および組織的な措置のシステムです。

活動の主な方向性 年金基金 1) 対象を絞った保険料の徴収と積み立て、および住民の社会的保護に関連する費用の資金調達。 2) 労働者および他の市民の健康に害を及ぼした罪を犯した雇用主および市民から回復するための作業の組織化、労働災害、職業病または一家の稼ぎ手の喪失による州の障害年金の金額。 3) 基金の資源の資本化、ならびに個人および法人からの基金への自発的な寄付の誘致。 4) 基金への保険料のタイムリーかつ完全な受領の管理、およびその資金の正確かつ合理的な使用の管理。 5) 公的年金保険の分野における研究活動の実施。 6) 基金の管轄内の問題について住民と法人の間で説明作業を行う。

に集中 ロシア連邦年金基金 資金は次のように指示されます。ロシア連邦の領土で有効な法律、国家年金の州際および国際条約に従って支払いを行うため。 XNUMX歳半以上の子供の世話のための手当の支払い; 高齢者や障害者などに対する社会保護当局による物的支援の提供。

資金 社会保険基金 次の目的のために費やされます: 1) 一時的な障害に対する給付の支払い。 2) 従業員とその家族のための保養所サービス。 3) 労働保護に関する研究活動への資金提供。 4) 労働災害および職業病に対する保険。 5) 医学的、社会的および専門的なリハビリテーションのための追加費用。 6) 社会保険の統一情報システムの組織と維持。 7) 労働義務の履行に関連する怪我、職業病、またはその他の健康被害によって従業員に生じた損害に対する補償。 8) チェルノブイリ原子力発電所の事故で影響を受けた市民のリハビリ。 9) 子供の誕生時、子供が 1,5 歳に達するまでの世話をするための妊娠および出産に対する給付金の支払い。 埋葬のための保証されたサービスと社会的利益のリストの費用を払い戻すこと。 10) 子供の健康増進; 11) 基金の機関自体の維持費。

12) 特定の会計年度末の資金残高。

13) 基金の療養所および温泉施設の開発のための設備投資。

資金 強制医療保険基金 次の目的のために費やされます。1) 対象を絞ったヘルスケア プログラムの資金調達。 2) 人材の専門的訓練および再訓練への資金提供。 3) 正規化された保険準備金の作成 (強制医療保険プログラムの資金調達で危機的な状況が発生した場合); 4) 強制健康保険制度の電子化。 5) 強制医療保険の問題に関する国際協力。 6) 医学分野における科学研究への資金提供。 7) ヘルスケアの材料および技術基盤の開発。 8) 領土的側面における医療レベルの調整。 9) 薬の支払い。 10) 大規模な病気、自然災害、大災害が発生した場合の医療の提供。 11) 基金自体の維持。 12) 特定の会計年度末の資金残高。

31. 商業組織（企業）の財務の本質と機能

商業組織（企業）の財政は、金融システムの主要なリンクであり、国内総生産と国民所得の創造、分配、使用のプロセスを価値の観点からカバーしています。

それらは、総社会的生産物と国民所得が主に生み出される物質生産の分野で機能します。

ロシア連邦の民法に従って、商業組織（企業）は、ビジネスパートナーシップおよび企業、生産協同組合、州および地方自治体の単一企業の形で作成されます。

現代の商業組織（企業）は、熾烈な競争の中で絶えず変化する市場環境で運営されています。 彼らの起業活動の主な目標は、最大の利益ではなく、事業の安定性を確保するための自己資本の維持と増加です。

商業組織（企業）の起業活動の過程で、製品の生産と販売の組織化、サービスの提供と仕事の遂行、他の財源の形成、および外部資源の誘致に関連して、特定の金銭的関係が生じます資金調達、その分配および使用。

金融関係の重要な基盤はお金です。

営利団体（企業）の財務 - これらは、起業活動の過程で生じる金銭的または金銭的関係であり、その結果、株式、対象となる集中型および分散型の資金が形成され、それらの分配と使用が行われます。

営利組織（企業）の財政は国家財政と同じ機能を持っています。 配布と制御。 両方の機能は密接に関連しています。

スルー 分配関数 創設者の貢献を犠牲にして形成された初期資本の形成、生産の進歩、再生産と資本の増加、所得と財源の分配における基本的な比率の作成、個人の利益の最適な組み合わせの確保があります。生産者、事業体、国家全体。 金融の分配機能は、入ってくる所得の分配と再分配を通じて、商業組織（企業）の金銭的資金と準備金の形成に関連しています。 これらには、授権資本または授権基金、準備金、追加資本、株式、蓄積基金、消費基金、通貨基金などが含まれます。

客観的根拠 制御機能 - 製品の生産と販売、仕事の遂行とサービスの提供、収入と資金を生み出すプロセスの原価計算。 分配関係としての金融は、再生産プロセス（分配機能）の資金源を提供し、再生産プロセスのすべての段階（生産、交換、消費）を結び付けます。 企業の競争力、財務の安定性は、生産効率、コスト削減、財源の合理的な使用にかかっています。

32. 商業組織（企業）の資金調達の原則

商業組織および企業の財務関係は、経済活動の基本に関連する特定の原則に基づいて構築されています。

経済的自立の原則 金融の分野での独立なしには実現できません。 その実施は、所有形態に関係なく、事業体が経済活動の範囲、資金調達源、利益を生み出し資本を増やし、会社の所有者の福祉を改善するための資金を投資するための指示を独自に決定するという事実によって保証されます。 .

国家は商業組織（企業）の活動の特定の側面を規制しているため、完全な経済的独立について話すことは不可能です。 あらゆる形態の所有権を持つ商業組織は、確立された率に従って必要な税金を合法的に支払い、予算外資金の形成に参加します。 州は減価償却方針も決定します。 株式会社の準備金の設定および交換の必要性は、法律で定められています。

具現化 自己資金原則 - 経済主体の競争力を保証する起業家活動の主な条件の XNUMX つ。 自己資金調達とは、製品の生産と販売、仕事の遂行とサービスの提供、自己資金を犠牲にして生産の開発に投資するための費用の完全な自給自足、および必要に応じて銀行および商業ローンを意味します。

現在、すべての商業組織 (企業) がこの原則を実装できるわけではありません。 客観的な理由から、消費者に必要な製品を生産し、サービスを提供する多くの業界の組織は、収益性を確保できません。 そのような企業は、可能な限り、予算からの追加資金の形で、返品可能で返金不可の状態で国の支援を受けます。

客観的な必要性 物質的利益の原則 起業家活動の主な目的は利益です。 企業にとって、この原則は、国のニーズに応える財源を提供できるだけでなく、経済的に正当な減価償却政策を通じて起業家活動のインセンティブを減らさない最適な税制を国が実施した結果として実現することができる。 、生産の発展のための経済的条件を作り出します。

責任の原則 金融および経済活動の実施と結果、自己資本の安全性に対する特定の責任システムの存在を意味します。 この原則を実施するための財務方法は異なり、ロシアの法律によって規制されています。 この原則は現在、最も完全に実装されています。

準備金確保の原則 事業に投資された資金が返還されないという特定のリスクに関連する、起業家活動の条件によって決定されます。 この原則の実施は、管理の重要な瞬間に組織（企業）の財政状態を強化できる財務準備金およびその他の同様の資金の形成です。

33. 企業の財源の形成と使用の根拠

企業の財政の重要な具体化は、財源で得られます。

企業の財源 - これは、金融システムを介した総生産の分配において企業が受け取った収入、貯蓄、および外部収入の形のお金の一部です。 企業が流通して収入を生み出すために使用される財源の一部は、 企業資本。

企業の財源は、以下を犠牲にして形成されます。 あらゆる種類の経済および金融活動から得られる利益。 パートナーシップの参加者による追加の株式拠出。 債券の発行から受け取った資金; 公開型および非公開型の株式会社の株式の発行および発行を通じて動員された資金。 銀行や他の貸し手からの長期ローン。

企業の財源には、自己資金、借入金、借入金があります。 企業独自の財源には以下が含まれます。 利益と減価償却費、 一部の著者は、企業の独自の財源の構成に含めています 授権資本および追加資本、 いわゆる 企業の安定した負債、 企業が絶えず流通している資金源を含む（例えば、企業の構成文書に従って、または法律に基づいて形成された準備金）。 に 借入金 商業銀行やその他の信用機関からの融資、その他の融資を含みます。 に 資金を集めた 株式の発行によって調達された資金、予算配分、予算外の資金、および資本参加やその他の目的で調達された他の企業や組織からの資金が含まれます。

企業の財源の構造は、企業の組織的および法的形態、部門の所属、およびその他の要因によって異なります。 したがって、たとえば、農業企業の財源の一部として予算配分があり、技術設備のレベルが高い企業は減価償却控除の大きな割合を占めており、生産の季節的な性質を持つ企業は資金を借りています。

生産企業による総量における個々の企業の財源の構成と構造の違いにもかかわらず、最大のシェアは自己資金によって占められており、総財源の約半分を占めています。 経済の発展とともに、財源の構造も変化してきました。 金融市場の発展は、企業に財源の構成を拡大し、その量を増やす新たな機会を与えます。

「現金」と「財源」の概念を区別する必要があります。 財源はお金の一部にすぎません。 企業の口座には、製品の販売による収入や営業外収益などの資金が入りますが、残りの一部は運転資金の形で生産に投入されるため、これらの資金の一部のみが財源になります。 売上金は財源にはなりません。 金融システムを通じて分配された後にのみ、利益、減価償却、その他の種類の財源が形成されます。

34.非営利団体の資金調達

非営利活動（つまり、利益を得るために活動の目標を設定しない）に従事する機関および組織は、社会、管理、公序良俗、国防などを含むさまざまなサービスを提供します。市場経済では、機関および組織非営利活動に従事する組織は、新しいビジネス条件に切り替わったため、資金源の構成が大幅に拡大しました。

下に 財源 非営利活動に従事する機関や組織は、その活動の実施と拡大のためにさまざまなソースから動員された資金として理解されます。 財源の形成源は、提供されるサービスの種類と性質に応じて形成されます。 サービスは、有料、無料、または混合ベースで消費者に提供される場合があります。

非営利活動に従事する機関や組織の財源の形成源：

1）確立された基準に基づいて割り当てられた予算資金。

2) 提供された有料サービスに対して受け取った資金。

3) 施設、建造物、設備のリースによる収益。

4) 機関および組織に寄付された任意の寄付および有形資産。

5) その他の現金領収書。

独立した貸借対照表と当座預金を持つ非営利活動に従事する機関や組織は、その活動のために短期および長期のローンを引き付けることができます。

非営利機関および組織における財源の動員および使用は、以下に基づいて行われます。 予算の資金調達と自己資金調達。 自給自足と自己資金に基づく非営利機関および組織の機能は、有料サービスの提供からの収益からの費用の全額払い戻しを意味します。 彼らの財源の形成と使用は、関連する収入と費用の項目の財務計画に反映されます。

公的団体は、非営利ベースで機能します: クリエイティブ ユニオン、公的組織、慈善財団、協会など。公的団体の設立は自発的であるため、その財源の主な源は入会金と会費です。 納税者の義務的な支払いに基づいて形成された予算基金の公共団体による使用は容認できません。

非営利機関および非営利組織の財源は、次の目的で使用されます。 1) 経済的インセンティブ基金の形成。

経済的インセンティブ ファンドには以下が含まれます。

1）産業および社会開発のための基金。

2) 重要なインセンティブ ファンド (賃金ファンド);

3) 外国為替控除の資金。

経済的インセンティブ基金の形成源は次のとおりです。1）機関の総収入。 2) 特定の領収書。

見積もりの​​作成には、管理数値、経済基準、および州の秩序が使用されます。

35. 家計の本質と機能

家計は、社会全体の財政と同様に、経済のメンバーの生活とその再生産の物質的および社会的条件を確保するための資金の資金の形成と使用のための経済的金銭的関係です。 個々の家族のレベルで金融システムのリンクであるため、彼らは社会の社会経済構造の主要な要素です。

市場の状況では、家庭は主に個人所有の生産手段の所有者の機能を果たすため、非常に重要な役割を果たします。 市況の下で、家計は：

1) 商品およびサービスの購入者として行動する。

2) 市場主体に生産要素（主に労働力）を提供する。

3) 総所得の一部を貯蓄する機能を実行し、実物および金融資産を取得します。

家計金融の社会経済的本質は、その機能を通じて表れます。

間違いなく、家計の最も重要な機能は 分配関数、 なぜなら、家計は、一般的な財政と同様に、社会総生産の価値の費用再分配のためのツールだからです。 また、家計は、再分配の最終段階であり、消費段階の直前に重要な役割を果たします。

家計の第二の機能は、 制御機能 一定の（達成された）レベルの消費を維持するために、世帯はさまざまな資金間で受け取った収入の分配を制御し、これらの資金からの資金の意図された使用を監視することを余儀なくされているためです。

社会的再生のシステムにおける世帯の重要な機能は 投資機能 これは、家計が国の経済にとって長期的な財源の主な提供者の XNUMX つであるという事実にあります。

家計収入は、商品やサービスに対するニーズの充足の主な源であると同時に、蓄積や貯蓄にも役立ちます。

世帯収入は、条件付きで現金収入と現物収入に分けることができます。 世帯の現金収入は、ほとんどの場合、収入源に応じて分けられます。

- さまざまな発生と追加の支払いを伴う給与。

- 年金、手当、奨学金、その他の保険および社会的支払い。

- 起業活動からの収入;

- 金融および信用分野における動産および現金貯蓄による事業からの収入。

現物収入には、個人の補助区画で受け取った製品と、農業企業への現物支払いが含まれます。

実施頻度の観点から、家計支出のXNUMXつのグループが区別されます。

- 短期;

- 中期;

- 長期費用。

世帯が負担する費用の機能的目的に応じて、それらは次の主なグループに分類されます。

- 個人消費費;

- 税金およびその他の義務的な支払い。

- 現金貯蓄と貯蓄。

36. 保険の経済的本質、その異なる特徴と機能

保険の経済区分 金融の不可欠な部分です。 しかし、金融全体が所得の分配と再分配に関連している場合、保険はもっぱら再分配関係の領域をカバーします。

このカテゴリーの特異性を特徴付ける以下の重要な特徴を区別することができます。

1. 保険に加入する場合、予期せぬ予期せぬ出来事や乗り越えられない出来事、つまり保険事故が突然発生する可能性があるため、金銭的な再分配関係が生じます。

2.保険をかける場合、保険加入者間で生じた損害の分配が行われ、常に閉鎖されます。 そのような再分配またはレイアウト関係の出現は、損害のランダムな性質が物質的または他の損失を伴うという事実によるものであり、それは原則として、経済全体、領土全体ではなく、それらの一部のみをカバーします。

3. 保険は、領土単位間および時間内の両方で損害の再分配を提供しますが、XNUMX 年以内の保険基金の効果的な再分配には、かなり広い領土と、保険対象のかなりの数のオブジェクトが必要です。

4. 損害のクローズド分布によって、保険基金に動員された資金の返還が決定されます。 保険基金に対して行われる保険金の支払いの目的は XNUMX つだけです。それは、一定の地域規模および一定期間における推定損害額の補償です。

保険 - これは、事業体に生じる可能性のある損害を補償すること、またはその結果による収入の損失を均等化することを目的とした、金銭的拠出を犠牲にして対象となる保険基金の形成に関する、参加者間の一連の特別な閉じた再分配関係です。発生した保険事故の。

保険の本質はその機能に現れており、保険の機能を金融システムのリンクとして識別することができます。 主な決定要因は次のとおりです。

1) リスク機能、損害の確率としての保険リスクは、被害者に経済的支援を提供するという保険の主な目的に直接関係しているため。

2) 保険も付いています 警告機能、 保険リスクの程度と結果を軽減するための保険基金の一部の使用に関連する;

3）「生存」のための保険の助けを借りてお金を節約することは、 保険適用の必要性 達成された家族の収入、つまり、保険は持っているかもしれません 貯蓄機能;

4) 制御機能 保険は、このカテゴリの特性を、厳密に対象を絞った保険基金の形成と使用に表しています。 この機能は、上記の XNUMX つの特定の機能から派生し、特定の保険関係でそれらと同時に現れます。 保険の必要性は、国家、私有財産、私有財産の安全、社会的再生産の継続、保険事故が発生した場合の損害賠償、法人の潜在的な損失の補償、予防措置への資金提供の確保、および排除するための措置を確保することです。有害事象の結果。

37. 保険の分類

保険は、保険責任のさまざまな目的と主題、活動の組織の形態をカバーしています。 経済関係の多様性を合理化し、単一の相互接続されたシステムを作成するには、 保険分類。 それは、保険関係の枝、種類、種類、形態、およびシステムへの分割のシステムです。

保険業界 -これは保険の分類におけるリンクであり、人の生命と健康の保険、物質的価値、第三者に対する保険会社の義務を広い意味で特徴付けます。

保険の目的に基づいて、保険には次の XNUMX つの分野があります。 個人、財産、賠償責任保険。

保険の種類 特定のオブジェクトの保険保護に関連する保険契約者の特定の利益を表します。 個人保険には、生命保険、傷害・疾病保険、医療保険などがあります。

財産保険 陸上輸送保険、航空輸送保険、水上輸送保険、貨物保険、その他の種類の財産の保険、財務および事業リスクの保険が含まれます。

損害賠償保険 車両所有者向けの民事賠償責任保険、運送業者賠償責任保険、危険増大の原因となる企業向けの民事賠償責任保険、職業賠償責任保険、義務不履行に対する賠償責任保険、その他の種類の民事賠償責任保険。

保険の種類 -これは、一定額の保険責任における同種のオブジェクトの保険です。 個人保険の種類は、子供保険、結婚保険、混合生命保険です。

損害保険の種類 建物、固定資産および流動資産、家財、輸送手段、動物の保険、金融およびビジネスリスクの保険です。

賠償責任保険の種類 経済的および職業的活動の過程での損害に対する保険、生産の中断による損失に対する保険などです。

保険が適用されます 必須と任意の両方。

義務保険 既存の法律に従って義務付けられています。 同時に、その実施のための種類、条件および手順も関連法によって決定されます。

任意保険には、 被保険者と保険者との関係は、両者の間の合意に基づいて構築されていること。 同時に、任意保険のルールは、現在の法律に基づいて保険者によって独自に確立されています。

保険プロセスで実装される保険関係のシステムに応じて、 再保険、共同保険、二重保険、自家保険。 保険実務では、一部のリスクは再保険のみであり、他のリスクは共同保険です。 産業、航空、宇宙、輸送などの主要なリスクは共同保険に加入されています。 マスタイプの保険では、再保険のみが適切です。

38. 保険市場とその構造

保険市場 -これは保険関係の特別なシステムであり、商品としての保険サービスの売買が行われ、それらの需要と供給が形成されます。 保険市場の発展の客観的根拠は、再生産の過程で発生するこのプロセスの継続性を確保する必要性であり、不測の有害事象が発生した場合の財政支援の提供に表れています。 保険市場では、保険基金が形成され、結果として生じる損害をカバーするために使用されると同時に、保険組織の商業的利益が確保されます。

保険市場の対象 -これらは、保険会社、保険契約者、被保険者、保険仲介業者です。

保険会社 - これらは、保険業務を実施し、保険基金の形成と支出を組織する州のライセンスを持つ法人です。 保険会社は、州の保険組織、株式保険会社、相互保険会社、および保険プールである場合があります。

保険契約者 - これらは、保険可能な利益を持ち、法律または契約に基づいて保険会社と関係を結ぶ法人および個人です。

として 仲介者、 保険契約を締結する機能を実行する保険代理店とブローカー (買収者) は、保険会社と被保険者の間の仲介者として機能することができます。

動作原理 保険市場は、開発の一般的な条件と経済の状態によって決定されます。

基本原則の一つは、 保険事業の鬼畜化。 この原則の実施は、所有形態に関係なく、どの保険会社も市場で保険活動を実行できることを意味します。

保険市場の形成と発展の重要な原則は、 保険会社の競争 保険サービスの提供、保険契約者の誘致、および保険基金への資金動員のため。

保険事業の組織における競争の原則は、必要に応じて、原則と組み合わされなければならない 保険者間の協力。

市場機能の次の原則は、 選択の自由 保険サービス、保険の形態および目的の提供のための条件の保険契約者のため。

保険事業を組織化する上で重要な原則は、 保険保護の信頼性と保証。

原則 宣伝 被保険者が保険会社の選択を意識的に決定できるようにします。

保険市場で提供される商品は、 保険サービス。 保険サービスは、契約に基づいて提供される場合 (任意保険) または法律に基づいて提供される場合 (強制保険) があります。

Цена 保険サービス 式を取得します 保険料率 需要と供給を比較する際には競争ベースで形成されますが、保険補償の額とビジネスを行うためのコストに基づいています。

被保険者が使用できる保険の種類のリストは次のとおりです。 保険市場の品揃え。

ある時点で特定の地域で開発されている保険サービスの実施条件は、 保険市場の状況。

保険サービスに対する需要の客観的な根拠は、保険の必要性であり、これは次のように実現されます。 保険利子。

39. お金の必要性と本質

商品交換の発展の過程で、価値の形が次々と変化します（単純またはランダムな形の価値、次に完全または拡張されたものが一般的なものに、そして金銭的なものに移ります）。 ある歴史的な段階で、商品の総量からお金が自発的に目立った。

前提条件 お金の外観は次のとおりです。

- 自給自足から商品経済への社会の移行。

- 社会的分業（農業と牛の繁殖、そして工芸品の割り当て）;

-商品の生産者の財産の隔離、すなわち所有者の外観。 必要性 お金の出現は、商品の等価交換を遵守するための要件でした。 お金の出現は、商品の交換を促進するだけでなく、商品の売買プロセスを時間と空間で分離できるようにするため、経済関係が新しい質的状態に移行することを示します。

経済主体 貨幣は、商品交換の発達の結果として、特定の種類の商品が他のすべての商品の総質量から区別され、その自然な形が普遍的な同等物の社会的機能を共に成長させるという事実にある。

お金の本質は、次の XNUMX つの特性の統一で表現されます。

- 一般的な直接交換可能性;

- 交換価値の独立した形式;

- 労働の外部物質的尺度。

お金は、商品生産に固有の歴史的で発展途上のカテゴリーです。 開始以来、それらは重要な変化を遂げており、ある種類のお金の使用から別の種類のお金の使用への移行、およびそれらが機能するための条件の変化に現れています。 貨幣流通の特定の領域および異なる期間において、さまざまな 種 （金属、紙、クレジット）および フォーム (硬貨、紙幣、金融商品、プラスチック カードなど) お金。

資本主義以前の形成では、貨幣の役割は、地域ごとに異なる特定の種類の商品（毛皮、貝殻、家畜など）によって演じられていました。 次に、大量の商品から金属（銅、青銅）が出現し、次に金、銀という特定の物理的特性を備えた貴金属（貨幣材料の均一性、分割可能性、損傷からの保存性、輸送性、生産やその他の目的での使用の不適性）が出現しました。インゴット、そしてコインの形。

経済関係の発展（多額のお金を必要とする資本主義的生産様式の出現）に伴い、紙幣が登場し、実際のお金（紙幣、国債）の代わりになり、預金の形で非現金通貨が登場します。銀行口座、非銀行売上高の非現金。

現代の状況では、現金および非現金の流通通貨が、それらに示されている名目価値よりも大幅に低い独自の価値を持っている場合、お金はますます商品とは異なり、独立した経済カテゴリーに変わりつつあると言えます。 お金の機能は、独立したプロセスの特徴を獲得し、商品やサービスの動きから分離されていますが、製品に固有の特性の一部を保持しています (たとえば、それらの需要と供給を通じてお金の価格を決定する場合)。

40. 市場経済における貨幣の機能と役割

経済的カテゴリーとしてのお金の本質は、 機能、 お金の中身である内面を表現することは、人々の参加によって行われます。 お金は、価値の尺度、流通手段、支払い手段、蓄積と貯蓄の手段、世界のお金という XNUMX つの主要な機能を果たします。

Как 価値の尺度 貨幣は財の生産のための社会的労働の費用の尺度として働き、それが財を相応なものにする。 貨幣で表された商品の価値は、 価格で。 価格とその動きの中心に - 価値の法則。 異なる価値の商品の価格を比較するには、それらを XNUMX つのスケールに縮小する、つまり同じ通貨単位で表す必要があります。

機能の実行 循環手段 貨幣は物々交換の仲介役を果たします。 価値尺度の機能とは対照的に、商品が流通が始まる前に理想的には貨幣で評価される場合、貨幣は商品が流通するときに実際に存在しなければならないが、貨幣は交換過程につかの間参加する. この機能は現金を使用します。

機能 支払い方法 サービスの提供とその支払いの間に時間のギャップがある場合、つまり、商品、サービス、およびお金の移動が迫っておらず、信用関係が現れている場合、お金は債務の返済時に履行されます。 この機能は、現金と非現金の両方で実行できます。

宝の蓄積、貯蓄、形成の手段 所有者によって一時的に動かされていないお金を持ち出す（貯蓄 - 銀行口座の残高の形で法人および個人の場合、銀行が別の流通プロセスでアクティブマネー資本に変換するときに利息の形で収入を生み出す、貯蓄 - ）現金の形での個人、宝の形成 - 実際の金と銀のお金のみを指します）。

世界の関数 お金は、異なる州の臣民間の経済的結びつきを維持することによって実行されます。 同時に、お金は支払いの手段（国際収支の決済、外国のローンの返済など）、購入の手段（海外で商品を直接購入するとき）、そして富を移転する普遍的な手段になり得ます。

社会の活動と発展のさまざまな側面に対するお金の適用と影響の結果は、それらを特徴付けます 役割。

1.お金の助けを借りて、さまざまな種類の社会関係が実行されます。 金融 - 配布と再配布（拡大された複製、さまざまなレベルの予算の形成と支出など）; クレジット 関係; 州 （対外債務の支払いと返済など）。

2. 不動産、土地の取得にお金が関係する場合、国民総生産の分布があります。

3. お金は、不動産、宝飾品、知的財産、無形資産などの商品の価値を表す価格を決定します。

4. お金は価値保存の条件を改善します。 さまざまな社会経済状況において、お金の役割は変化します。 経済の行政命令モデルの下では、財とお金の直接交換の可能性が制限されていた場合、市場経済への移行中にそのような機会が大幅に拡大し、交換取引におけるお金の役割が増加します。

41. お金の種類

その進化の中で、お金は次の段階を経ました。 メタリックマネー; 紙幣; クレジットマネー; 電子マネー。

歴史的に 紙幣 金属の流通から生まれ、以前流通していた銀貨と金貨の代理人としての役割を果たしました。

紙幣の本質は、財政赤字を補填するために国家が発行し、強制的な為替レートを与えられた銀行券であるという事実にあります。 紙幣を発行するのは財務省です。

一般的な性質の商品関係による買収の文脈における商業および銀行信用の範囲の拡大は、出現につながりました クレジットマネー。

クレジット マネーは、紙幣、紙幣、小切手、電子マネー、そしてその最新の種類であるクレジット カードという発展段階を経てきました。

両替 - 法律で規定された形式で作成された文書、および指定された時間および指定された場所で指定された金額を支払う無条件の抽象的な金銭的義務。 法案の特徴は次のとおりです。

- 抽象性;

- 議論の余地がない;

- 交渉可能性 (為替手形を参照)。 紙幣の流通 - 紙幣の流通に基づいて発生したクレジットマネーの開発における次の段階。

銀行券 銀行の義務です。 紙幣は、XNUMX つの重要な点で手形と異なります。 第二に、セキュリティの面で。

次の融資手段は 領収書、 商業銀行の創設と当座預金への資金の集中により、手形と銀行券よりも遅れて登場しました。

チェックする -これは、小切手の所有者に指定された金額を支払うという信用機関への引き出し者（口座所有者）の無条件の注文を含む、確立された形式の通貨文書です。 チェックする 口座名義人が商業銀行に振り込む一種の為替手形です。 短期通貨文書としての小切手は法定通貨の地位を持たず、小切手の流通への発行は法律で規制されていませんが、商業流通の必要性によって完全に決定されます。

内部循環では、チェックが使用されます。

- 銀行で現金を受け取る（個人小切手）;

- 商品とサービスの支払い (注文とベアラー);

- 現金以外の支払いを仲介するツールとして (決済および受け入れられた小切手)。 小切手に基づいて、法人間の相互請求のほとんどが現金の参加なしに返済され、支払いが残高に対してのみ行われ、ほとんどの場合、非現金支払いでも行われる非現金支払いのシステムが発生しました。キャッシュマナー。

銀行業務の機械化と自動化、銀行決済の実践におけるコンピューターの普及への移行は、借金を返済または譲渡するための新しい方法の出現に貢献しました。 電子マネー。

コンピュータの導入に基づく現代の銀行業務の最高の成果は、小切手を置き換える能力です 電子クレジット カード, 和解で現金と小切手を交換するだけでなく、所有者に銀行から短期ローンを受け取る権利を与えます。 現在、XNUMX 種類のクレジット カードが使用されており、その中で最も普及しているのは 銀行と取引。

42. 通貨回転率、概念、構造

現金および非現金形式の紙幣の継続的な移動のプロセスは、と呼ばれます 現金流量、 換言すれば、一定期間に法人および個人が現金および非現金で行ったすべての支払いの合計です。

通貨の回転は、中央銀行と商業銀行の間など、お金の移動の個別のチャネルで構成されています。 企業と組織の間。 銀行と企業の間。 銀行と人口の間。 個人間など

貨幣の流通への発行 常に起こります。 現金 銀行が現金取引の過程で顧客に発行するときに発行されます。

現金以外のお金 クライアントにローンが付与されると、商業銀行によって流通に解放されます。 同時に、顧客はローンを返済し、銀行のレジに現金を預けます。 その結果、流通する貨幣の総量が増加しない可能性があります。

下に お金の問題 流通への貨幣の放出として理解されており、流通における貨幣供給の一般的な増加につながります。

キャッシュフローの構造 さまざまな基準に従って特徴付けることができます: 経済的内容に従って、そしてそこで機能するお金の形に従って。

通貨取引の個々の部分の経済的内容に応じて、金融関係のさまざまな分野にサービスを提供し、次のように細分化できます。

- 生産手段の市場、消費者製品およびサービスの市場、労働市場にサービスを提供する、通貨および商品の売上高（金銭決済）。

- 信用資源市場、証券市場、外国為替市場にサービスを提供する、商品以外の性質の支払い (金銭と信用、および金銭と金融の売上高) に関連する金銭の売上高。 同時に、需要と供給の法則の結果として、新興市場の状況に応じて、お金はお金の回転の一部から別の部分へと自由に移動します。

最も一般的なのは、その中で機能しているお金の形態に応じたお金の循環の分類です-に 現金 и キャッシュレス。

現金売上高 - 一定期間に現金で行われたすべての支払いの合計に等しい貨幣回転率の一部は、現金（紙幣、財務省紙幣、両替硬貨）の継続的な流通のプロセスです。 ロシア連邦の現金取引は、中央銀行に代表される州によって組織されています。 この売上高は、人口の金銭的収入のほとんどの受け取りと支出に役立ちます。 ロシアの現実では、現金は、法人、特に個人事業主の経済関係の大部分にも役立っています。

キャッシュレス売上高 - 金融機関に口座を記録することによって、または経済機関の相互決済によって、現金を使用せずに行われた一定期間の支払い額。

重要な資産の供給とサービスの提供に関連するすべての取引が完了します 現金での支払い、 現金と非現金の両方の形式を取ることができます。

43. キャッシュターンオーバー

現金売上高 - 流通圏における現金の動きと、支払い手段および流通手段の機能の実行。 これは、一定期間に現金で行われたすべての支払いの合計に等しい、お金の回転の一部です。これは、現金（紙幣、財務省紙幣、小銭）の継続的な循環のプロセスです。 この売上高は、人口の金銭的収入のほとんどの受け取りと支出に役立ちます。 ロシアの現実では、現金は、法人、特に個人事業主の経済関係の大部分にも役立っています。

現金の使用:

-商品およびサービスの流通の実施のため。

- 賃金の支払いに関する和解については、それに相当する支払い。

-有価証券の支払いと収入の支払い。

- 共同サービスに対する人口の支払い。 ロシア連邦の現金取引は、中央銀行に代表される州によって組織されています。

現金の受け取りと支払い 現金決済センター ロシア銀行の領土の主要部門では、この目的のために回転式のキャッシュデスクと準備金を形成しています。 準備金 紙幣と硬貨は、現金資源の規制のために流通していない紙幣のストックを表します。

現金は排出許可書に基づいてロシア銀行によって発行され、流通します。排出許可書は、ロシア銀行に紙幣や硬貨の準備資金からレジの稼働を支援する権利を与える文書です。 この文書は、排出指令、つまりロシア連邦政府が定めた通貨の流通への最大放出量の制限内で、ロシア銀行理事会によって発行されます。

ロシアの通貨流通を安定させる上で重要な役割を果たしたのは、5 年 1998 月 XNUMX 日にロシア銀行によって承認された「ロシア連邦の領土内で現金流通を組織するための規則について」という規則である。ロシア連邦貯蓄銀行の機関、ロシア連邦の領土内の組織、企業、機関を含む、ロシア銀行の領土事務所、現金決済センター、信用機関およびその支店。

現金循環を組織するための基本原則 ロシア連邦では次のとおりです。

- すべての企業および組織は、商業銀行に現金を保管する必要があります (サービシング銀行によって設定された限度額を除く)。

- 銀行は、あらゆる所有形態の企業に対して現金残高の上限を設定します。

- 制限を超えて、現金は、賃金の資金の発行、社会的支払いのために、XNUMX日以内に企業に保管することができます。

-現金の流通は、予測計画の対象として機能します。

-お金の循環の管理は一元化された方法で実行されます。

- 現金循環の組織は、通貨循環の安定性、弾力性、および経済性を確保することを目的としています。 ロシア銀行の領土機関は、上記の規則に従って、現金流通の組織化、企業による現金取引の手順の遵守、および現金の取り扱いにおける銀行機関の業務を管理しています。

44. キャッシュレスマネーの回転率とその組織の原則

キャッシュレス売上高 - 金融機関に口座を記録することによって、または経済機関の相互決済によって、現金を使用せずに行われた一定期間の支払い額。

現金以外の形式で行われる支払いは、流通コストを大幅に節約できます。 国家側では、この場合、マクロ経済プロセスの研究と規制の可能性が向上します。

銀行に開設された口座の非現金決済が行われます フォームで 法律で定められた：

a) 支払命令による決済。

b) 信用状に基づく和解。

c）小切手による支払い。

d) 回収の決済。

市場関係の発展が変化した キャッシュレス決済の原則、 これにより、支払人が支払取引の主な対象となりました。

現代のキャッシュレス決済システムの基本原則は、 和解と支払いのための法制度。 ロシア連邦で採用された立法および規制法に従って、組織と中断のない和解は、次の原則を順守することによって保証されます。

- 現金以外の支払いは、資金の保管と送金のために信用機関で顧客（法人と個人の両方）が開設した銀行口座で行われます。

- 中断のない支払いを保証するレベルでの流動性決済の参加者による維持。

- 支払いに対する支払者の同意（同意）の存在、および法律で定められた特定の場合にのみ、資金の口座引き落としが許可されます。

キャッシュレス決済を組織化するためのもう XNUMX つの重要な原則は、 支払いの緊急性。 この原則の実装により、企業はバランスシートの流動性管理を整理し、合理的にキャッシュフローを計画し、借入資金の必要性を判断できます。

キャッシュレス決済を組織化するための第 XNUMX の原則は、 義務の無条件履行の原則、 もしくはそうでないか、 - セキュリティ原則。 支払いの運用上の安全性は、十分な量の一流の流動資金が利用可能であることによって保証されます。 将来の支払いの安全性は、契約関係を確立する段階での支払い者の支払能力と信用力によって決まります。

次の原則は コントロール 和解のすべての参加者（供給者、荷送人、資金の受取人、荷受人、支払人、銀行）の手数料の正確性、実施手順に関する確立された規定の遵守。 コントロールは、予備、現在、および後続に分けられます。

民事責任または財産責任の原則 契約義務違反の和解への参加者とは、契約条件に違反した当事者が相手方当事者に違約金を補償しなければならないことを意味します。

キャッシュレス決済の原則の XNUMX つは、 さまざまな支払いフォーム и 選択の自由 取引条件を最もよく満たす証券の取引相手。

非現金支払いの組織のすべての原則は相互に関連しており、相互に依存しています。 それらのいずれかを遵守しないと、他の違反につながる可能性があります。

これらの原則はすべて、ロシア連邦中央銀行によって開発された 3 年 2002 月 2 日のロシア連邦における現金以外の支払いに関する規則 No. XNUMX-P に明確に記載されています。

45. 通貨循環の法則。 マネーサプライとマネーの速度

貨幣流通の法則は、流通する商品の量、価格水準、および貨幣流通速度の間の経済的相互依存性を表しています。

この関係は、次の XNUMX 種類の依存関係の組み合わせです。

- 交換媒体として必要な金額と、販売される商品およびサービスの価格の合計との間の直接的な関係。

- 流通媒体として必要な貨幣の量と貨幣の流通率との間の反比例関係。

これはすべて次の式で表すことができます：K \uXNUMXd S / C、

ここで、K は流通媒体として必要なお金の量です。 S は販売された商品とサービスの価格の合計です。 C は、流通媒体としての貨幣の平均回転数です。

お金が支払い手段として機能するようになると、式はやや複雑になり、流通するお金の量を決定する法則は次のような形になります。

K = (S1 - S2 + S3 - P) / C、S1 は商品とサービスの価格の合計です。 S2 - クレジットで販売された商品の価格の合計。 S3 - 債務に対する支払額。 P - 相互に支払いを消滅させます。

経済学では、お金の量的理論の代表者とマネタリストの概念の支持者によって共有される別の視点があります。 アメリカの経済学者 I. フィッシャーは、次の交換方程式を定式化しました。

MXV = PXQ、ここで M は流通している貨幣の質量です。 V - 貨幣の流通速度。 P - 商品とサービスの平均価格。 Q - (販売された商品と提供されたサービスの数。

流通している金額に、年間の販売行為の売上高を掛けると、国民総生産の量に等しくなります。

交換方程式から、流通に必要な金額を導き出すことができます。

M = PXQXV、ここで M は流通している貨幣の質量、つまり貨幣供給量です。 V - 貨幣の流通速度。 P x Q = V - 名目 GDP 量。

したがって、国民経済内で生産された商品とサービスの全量を現在の価格で販売できる流通には、十分なお金が必要です。

マネーサプライ - これは、現金および現金以外の資金、およびその他の支払い方法の金額です。

外国の経験を考慮して、ロシア連邦中央銀行は次の通貨集計の計算を実行します。 M0 - 流通している現金。 M1 = M0 + 決済資金、法人の当座預金および特別口座、保険会社の資金、銀行の要求払預金。 M2 = M1 + ズベルバンク住民の定期預金。 M3 ^ M2 + 証書と国債。

マネーサプライの量の変化は、流通するマネーの量の増加だけでなく、回転の加速によっても決定されます。

お金の循環速度 - これは、トランザクションを処理するときのターンオーバーの速度です。

お金の循環速度を特徴付ける主な指標は次のとおりです。所得の循環におけるお金の循環速度の指標 - お金の供給に対する国民総生産の比率（総計M1またはM2）。 支払い回転率におけるお金の回転率の指標、つまり、マネーサプライの平均値に対する銀行の当座預金口座に転送された資金の量の比率。

貨幣流通の法則からわかるように、貨幣の流通速度の増加は、貨幣供給の増加に等しい。

46. 通貨システム: その要素と種類

歴史的に発展し、国の法律で守られている国の通貨流通の組織形態は、 貨幣制度。

貨幣が機能する形態によって、貨幣システムには、金属の流通システムと、金と交換できない信用貨幣の流通システムが区別されます。

金属の循環システム, 貨幣商品が直接流通し、貨幣のすべての機能を実行し、信用貨幣が金属と交換される。

特定の国で普遍的な同等物および通貨流通の基盤として採用された金属に応じて、次のようなものがあります。

1) バイメタリズム -州がXNUMXつの貴金属（通常は金と銀）の普遍的な同等物の役割を法制化する通貨制度は、両方の金属からのコインの無料鋳造とそれらの無制限の流通を提供します。

2) モノメタリズム - XNUMX つの金属が普遍的な等価物として機能し、通貨流通の基礎として機能する通貨システム。機能するコインと価値のトークン (紙幣) が金属と交換されます。 歴史的に、モノメタリズムには、銅、銀、金の XNUMX 種類がありました。

金の価値の兆候の交換の性質に応じて、金の単一金属性には次の XNUMX つのタイプがあります。

-金貨の標準（金貨の自由な流通）;

- 金地金基準 (標準地金の価格に相当する金額を提示した場合にのみ、価値のあるトークンを金と交換することが可能でした);

- 金交換基準 (銀行券が金と交換可能な外貨に交換できるようになったとき)。

通貨金属と交換できないクレジットと紙幣の流通システム 本物の本格的な貨幣が流通から追放され、信用貨幣が金と交換されないという事実によって特徴付けられます。

通貨システムは、州法によって規制される一連の要素です。

現代の通貨システムには、次の要素が含まれています。

- 通貨単位 - 立法命令で確立された通貨単位の名前。

- お金の種類 - 法定通貨

- 在庫品目、金、自由に交換可能な通貨、有価証券、および銀行の資産におけるその他の債務を含む銀行券を確保するための手順。

- 排出メカニズム。これは、貨幣を発行して流通させるための法的に定められた手順です。

- 流通しているマネーサプライの構造;

- 国のお金の流通を組織し、規制する国家または信用機関。

- 国家が銀行、金融機関、および国民に国家にとって必要な決定を下すことを強制するような条件を市場に作り出すときの、管理の管理方法ではなく経済的な方法を含む金融規制のメカニズム。

- 為替レートを確立するための手順;

- 一連の一般規則、主要な現金文書の形式、あらゆる形態の所有権を持つ企業や組織が、現金と通貨の取引を整理する際に指針となる報告書の形式で、経済において現金取引を行うための手順キャッシュデスク。

47. ロシア連邦の通貨制度

ロシアにおける通貨システムの機能の法的根拠は、26 年 1995 月 3 日の「ロシア連邦中央銀行 (ロシア銀行) に関する」および 1996 年 XNUMX 月 XNUMX 日の「銀行および銀行業務に関する」連邦法によって決定されます。 "以降の追加と変更。 これらの法律は、通貨システムの法的基盤、ならびに通貨流通と通貨システムを組織する際のロシア銀行の任務、機能、および権限を決定しました。

これらの法律によると：

1) 国の公式通貨はルーブルです。

2) ロシア銀行は、ロシア連邦の領土内で現金を発行し、その流通と引き出しを組織する独占的な権利を有し、同国の通常の経済活動を維持するために、通貨流通の状態に責任を負います。

3) ルーブルと金またはその他の貴金属との比率は法律によって定められておらず、外国通貨単位に対するルーブルの為替レートはロシア連邦中央銀行によって決定されます。

4) 法定通貨価値を持つ通貨の種類は紙幣と金属硬貨であり、ロシア中央銀行の口座に保有されている金準備金、政府証券、信用機関の準備金を含む、ロシア銀行のすべての資産によって裏付けられています。ロシア連邦;

5) 銀行券および硬貨のサンプルは、ロシア銀行によって承認されています。

6) 現金および現金以外のお金は、ロシアの領土で運営されています。

ロシア連邦の領土で現金流通を組織するために、ロシア銀行は次の義務を負います。

1) 紙幣と硬貨の生産、輸送、保管の予測と組織化、およびそれらの準備金の作成。

2) 金融機関の現金の保管、輸送、回収に関する規則の確立。

3）紙幣の支払能力の兆候の決定、損傷した紙幣と硬貨の交換手順、およびそれらの破壊。

4）国民経済において現金取引を行うための規則の策定と承認。

現在、ロシア連邦中央銀行の規則「ロシア連邦の領土内の金融機関で現金取引を行うための手続きについて」が施行されています。

ロシア連邦政府は、ロシア連邦中央銀行とともに、金融や信用を含む経済政策の主要な方向性を策定しています。 中央銀行による経済の金融規制の実施は、市場経済で一般的に受け入れられているツールを使用して実行されます。つまり、商業銀行への融資の金利の変更、準備金の要件、および公開市場での操作です。 それは、マネーサプライの量と成長率を規制します。 排出および現金規制の実施、信用機関、企業および組織、中央銀行の主要な領土部門のための現金サービス、現金決済センターには、現金および銀行券の準備金を受け取り、発行するための循環キャッシュデスクがあります。コイン。 紙幣および硬貨の準備金は、中央銀行の金庫室で流通するように発行されていない紙幣および硬貨の在庫です。

したがって、ロシアの通貨システムは、経済規制と金融政策手段を通じてロシア中央銀行によって規制された、価値のあるクレジットトークンを使用する典型的な現代の通貨システムであり、金と交換することはできません。

48. インフレ: その本質と種類

インフレ - 紙幣の流通にのみ固有の現象であり、取引の必要性に比べて過剰な量の紙幣が流通圏にあふれ、それらが減価し、その結果として商品やサービスの価格が上昇することを意味します。お金の購買力が落ちる。 つまり、インフレは主に、商品の量が適切に増加しない場合に、過剰なマネー供給によるマネー循環チャネルのオーバーフローによって引き起こされます。

エコノミストは、インフレの本質をさまざまな方法で解釈しています。

- 過剰な紙幣による貨幣流通チャネルのオーバーフローとして、金、商品、外貨との関係での減価を引き起こし、以前の実質価値を保持するか、またはそれほど減価していません。

- 紙幣の減価償却と同様に。

- 一般的な価格レベルの上昇として;

-明確な解釈がない多因子プロセスとして。

インフレの根底にある原因は、循環の領域と生産の領域の両方にあり、国内の経済的および政治的関係によって決定されることが非常に多い（生殖プロセスの混乱、国民経済の不均衡な発展、国家政策の特殊性、発行および商業銀行）。

現代の状況では、世界中のインフレは慢性的で、広範囲に及び、広範囲に及んでいます。 原因はこれだけではありません 金銭的な、 しかしまた 非金銭的要因 多くの場合、政治的です。

インフレの発現には、次の種類と形態があります。

1. 症状の程度によると：

- 忍び寄る インフレ-インフレ。価格の年平均成長率が5〜10％の場合、価格が徐々に長期的に上昇することで表されます。

- 疾走する インフレ-価格の急激な上昇という形でのインフレ。平均年間価格上昇率が10〜50％の場合。

- ハイパーインフレ - 物価上昇率が非常に高いインフレ率で、物価上昇率が年間 100% を超える場合 (IMF は、ハイパーインフレに対して月間 50% の物価上昇率を取ります)。

2. 発生方法によると：

- 行政 インフレーション - 「管理上」制御された価格によって生じるインフレーション。

- コストインフレ - 生産要素（特に資源）の価格の上昇に現れるインフレ。その結果、生産と流通のコストが上昇し、それとともに製品の価格も上昇します。

- 需要インフレ -インフレ。これは供給に対する需要の超過に現れ、もちろん価格の上昇につながります。

- 供給インフレ -インフレ。これは、生産資源が十分に活用されていない状況での生産コストの上昇による価格の上昇に現れます。

- 輸入インフレ - 国内への過剰な外貨流入や輸入価格の上昇など、外的要因の影響によるインフレ。

- 信用インフレ -過度の信用拡大によって引き起こされたインフレ。

3. 症状によると インフレが発生します：

- 開く - 消費財と生産資源の自由な（オープンな）価格上昇によるインフレ。

- 非表示 (抑制) -商品の不足の結果としてインフレが発生し、価格を同じレベルに維持したいという国家の願望を伴う場合。 この場合、公開されている商品の「ウォッシュアウト」と、価格がもちろん上昇する影の「闇」市場への商品の流れがあります。

49. インフレの社会経済的影響

インフレは一般的な経済カテゴリーのシステムに属し、商品とお金の関係が存在する社会経済構造に現れます。 インフレは 通貨の減価、物価の上昇による購買力の低下、商品の不足、商品やサービスの質の低下。

インフレは、政府の歳入と歳出のバランスが取れておらず、中央銀行が独立した金融政策を実施する能力が制限されている経済発展モデルの特徴です。

経済生活の一定の要因となったインフレは、経済関係のシステムを大幅に複雑にし、それを「通常の」レベルに保つには、絶え間ない注意と特別な措置が必要です。 インフレの決定的な特徴はその大きさです。 経済と社会全体への影響の程度は、インフレのレベルに正確に依存します。

インフレの社会経済的影響は次のように表されます。

1) 変動と価格の上昇により、生産の発展の見通しが不確実になるため、生産量が減少します。

2) 生産から貿易および仲介業務への資本の移転があり、資本の回転が速くなり、より多くの利益が得られ、課税を回避することも容易になります。

3）急激で不均一な価格変動の結果として、投機が拡大する。

4) 誰も借金を信じていないので、信用関係は限られています。

5) 国の財源を減価償却する。

インフレの主な社会的悪影響は、所得が指数化されておらず、物価指数を考慮せずにローンが発行された場合の富と所得の再分配です。 GDP と NI の再分配は、さまざまな方向で発生します。

-不均一な価格上昇による、異なる生産分野、経済部門、国の地域間。

-人口と州の間で、余剰マネーサプライを追加収入として使用します（インフレ税があります）。

層と人口のクラスの間。 不平等な価格上昇は社会階層化につながり、財産の不平等は悪化し、貯蓄と現在の消費に悪影響を及ぼします。 インフレは、確定利付の人（年金受給者、扶養家族、公務員）にとって特に危険です。

- 債務者と債権者の間。 債務者は現金ローンの減損から恩恵を受けます。 経済的・社会的矛盾の悪化につながるインフレ、特にハイパーインフレは、国家がインフレを克服し、通貨制度を安定させるための措置を講じることを必要とします。 インフレの克服は、正常な経済発展と通貨・金融システムの効果的な機能にとって必要な条件です。 しかし、インフレの抑制を、自動的に生産を増加させる方法として、それ自体を目的とすることはできません。 インフレの抑制と生産の増加のプロセスは相互に影響を与えるため、同時に発生する必要があります。 これはロシアの状況では特に明らかです。 ロシアのインフレ長期化は、マネーサプライの大幅な制限が一時的にインフレを抑制する効果をもたらしたものの、生産の伸びを保証しなかった一般的な経済政策の失敗の結果である。

50. インフレ防止政策の形態と方法

反インフレ政策の主な目標 - 行う インフレ主導 そして、社会経済への悪影響を軽減します。

通貨システムの安定化の主な形態は、以下の助けを借りた国家の反インフレ政策です。

1) 通貨改革;

2) インフレ過程の国家規制。

金融改革 - 通貨循環を合理化および強化するために国家によって実施される、通貨システムの完全または部分的な変革。

国の経済情勢、貨幣の減価償却の程度、国の政策などに応じて、一度の立法行為で様々な方法（無効化、復元、切り下げ、金種の改札）で行われます。

インフレ過程の国家規制 物価の上昇を制限し、通貨システムを安定させることを目的とした一連の政府の措置を意味します。

1) デフレ政策。

2) 所得政策。

デフレ政策 政府支出を削減し、ローンの金利を引き上げ、税負担を増やし、マネーサプライを制限することにより、通貨および税のメカニズムを通じてマネー需要の規制を提供します。 この政策は一般的に経済成長の減速につながります。

所得政策 価格と賃金を完全に凍結するか、またはその成長に制限を設けることにより、並行して制御します。 その実装は社会的矛盾を引き起こす可能性があります。

ロシアのインフレは、その独創性によって際立っています。これは、国家によって引用された金融政策にあまり反応しない特定の理由による開発の状況によるものです。 通貨システムを安定させ、効果的なインフレ防止政策を実施するために、州は以下を必要とします。

- 経済全体の改善、投資活動の低下を克服し、許容できる生産成長率を確保する。

- 国家経済戦略の策定と実施。競争力のあるハイテクで科学集約型の生産の形成に貢献する。

- 起業家と国民の間で産業集積のインセンティブを強化する。

- 消費財の生産を拡大するために、生産資産の構造を変更する。

- 銀行の信用投資活動の刺激。

- 税の規制上の役割に特に注意を払いながら、税制を改善する。

- 商品、信用、通貨、土地、労働などのための単一の全ロシア市場の形成と発展。

- 自由市場価格を維持しながら、価格、収入、物的資源および財源の分配を管理および制御する国家構造の回復。

- 外貨準備高を国民経済のための工業製品に変換するための条件の作成;

- 市場の商品とお金の関係のすべての要素を密接に結びつけるために、金融政策の変更、およびキャッシュレス支払いを支持する支払いおよび決済メカニズムの変更。

- 武器を含む専門家の生産を刺激し、合理的な保護政策を追求する。

51. クレジットの必要性

クレジット - 返済、支払い、および緊急性を条件とした、現金または商品の形でのローン。 国民経済に対する信用の影響はあいまいです。 一部の専門家は、信用は貧困、事業体からの財産や資源の不足から生じると考えています。 他の専門家によると、ローンはお金を払わなければならないため、経済を破壊し、これにより借り手の財政状況が大幅に悪化し、破産に至ります。

信用の出現は、国内消費のための製品の生産の領域ではなく、交換の領域で発生します。交換の領域では、商品の所有者が、所有者として、法的に独立した個人として、経済関係を結ぶ準備ができているとして互いに対立します。 信用関係が現れ、発展する特定の経済的基盤は、 資金（資本）の流通と回転。

資本の循環と回転は、継続性によって区別されます。 同時に、これはその循環と売上高の変動を排除するものではありません。 資本移動の過程で、資金の増減、リソースの必要性の変動、およびそのカバレッジのソースが形成されます。 それらは、企業の固定資本と運転資本の両方の動きに関連して観察することができます。

同様の状況が運転資本の移動にも発生します。 その循環の変動と循環資本の回転はより多様です。

資本の不均一な循環と回転に基づいて、資金の生産時と流通時の不一致を解消する関係の出現により、資金の一時的な決済と必要な瞬間との間の相対的な矛盾が解決されます。国民経済での使用が自然になるからです。 その関係が信用です。

クレジットは、商品経済の必然的な属性になります。 借り手が貧しいからではなく、資本の循環と循環の客観性のために、彼は自分のリソースを最大限に欠いているため、ローンが取られます。

社会は、第一に、解放された資源の枯渇を回避することに関心があり、第二に、経済が拡大された規模で継続的に発展することに関心があります。

不均一な流通と売上高は、あるリンクでの資金の放出と別の領域での資金の必要性を特徴付けるだけです。 したがって、流通と売上高において、信用関係の出現の可能性は内在しています。

ローンの可能性を実現するためには、少なくともXNUMXつの条件が必要です。

1) 貸し手と借り手の利益が一致する場合、ローンが必要になります。

2) 信用取引の参加者 - 貸し手と借り手 - は、経済的結びつきから生じる義務の履行を実質的に保証する、法的に独立したエンティティとして行動しなければなりません。

信用取引が行われるためには、その参加者が相互に特定の性質を持つローンに関心を示す必要があります。 行動を生み出す利益は、主に客観的なプロセスによるものであり、相互利益の出現を避けられないものにする特定の状況です。

52. 信用の本質とその要素

経済カテゴリー「信用」は、（金銭形式での）価値の移動に関連する特定の種類の社会関係を表します。 この動きには資金の移動、つまりしばらくの間のローンが含まれますが、借り手は所有権を保持します。

お金の形で機能する信用は、お金と同一視することはできません。 信用関係は金銭関係とは異なります。

1) 参加者の構成。 売り手と買い手は金銭的な関係に参加し、商品の形での商品の価値はお金に変換されます。 信用関係では、貸し手と借り手があり、その間に価値の移動とリターンに関する関係が生じます。

2) 機能。 お金は XNUMX つの機能を果たしますが、信用の機能はまったく異なります。

3）延期と支払いのプロセスそのものへのお金と信用の参加。

4）関係の参加者が受け取った価値を使用します。

外から見ると、ローンは一時的な資金の借り入れであり、その本質は価値の移動に関連する社会的関係にあります。

ローンの本質を分析する場合、次の 1 つの要素を区別する必要があります。 2) オブジェクト; 3) ローンの利息。

科目 信用関係は 貸し手と借り手。

債権者 ローンを一時的に許可し、ローンされた値の所有者のままになります。 ローンを発行するには、貸し手は一定の資金を持っている必要があります。 その資金源は、自分の貯蓄だけでなく、他の経済主体から受け取った借りた資金でもあります。 現代の状況では、債権者の銀行は、自己資本を犠牲にしてローンを提供し、顧客の口座に保管されている資金を集め、証券の発行を通じて動員しています。 貸与された価値を配置するとき、貸し手はその生産的使用を制御するため、貸付が受け取られ、それによって収入が得られます。

借り手 ローンを受け取り、期日までに返済することを約束します。 借り手は借りた資本の所有者ではなく、一時的な所有者にすぎません。 彼はローンを生産または流通に使用して収入を引き出し、サーキットに参加して追加の利益を受け取った後にローンを返します。

オブジェクト 信用関係は 借入金 - 産業資本から分離された貨幣資本は、特別な形の動きを持ち、特定の特異性を持っています。

信用関係の発展に伴い、ローン資本の唯一の形成源は、その後の資本化と利益のために金融仲介業者によって自発的に譲渡された州、法人の一時的な自由資金です。 今日、そのような資金は信用機関の預金口座に集中しており、所有者にこれらの預金の利息の形で固定収入を提供しています。

ローン資本のコスト 貸し手と借り手の間で交換する能力であり、 使用価値 - 利益を生み出す能力。その一部は、借り手が貸付利子の形で貸し手に提供します。

ローンの利息 - これは、生産的な消費を目的として一時的に使用するために、債権者から借り手に譲渡された、貸与価値の一種の価格です。

53. クレジットの機能と役割

クレジットの機能は、他の経済カテゴリーと同様に、その本質を表しています。 それらは本質的に客観的であり、外界との相互作用を示します。

1. 再配布機能。 市場経済では、ローンは金融資本を経済活動のある領域から別の領域に移動させ、後者により高い利益をもたらします。 この再分配プロセスは、国内総生産と国民所得の価値だけでなく、特定の期間の国富の価値にも影響を与えます。

国家は、生産への信用資源の誘致を確実にするために、信用関係を規制すべきである。

2. コスト削減機能。 信用は、産業・商業資本が循環する過程で一時的に解放された資金を動員することで、個々の企業の自己資金の不足を補うことを可能にします。 企業は、必要な運転資金を調達するためにローンを利用することがよくあります。 その結果、経済主体の資本回転率が加速します。 一般に、総流通コストの節約が保証されます。

3. 現金をクレジットに置き換える機能。 信用は商品だけでなく、お金の循環も加速させ、現金をそこから追い出します。 現金が非現金取引に置き換えられた結果、市場における経済関係のメカニズムが単純化され、お金の循環が加速されます。

4. 資本の集中を加速する機能。 生産の発展には、資本の集中のプロセスが伴います。 借入資本により、起業家は生産規模と追加利益を拡大することができます。 資本の集中は、たとえ小規模であっても、ロシアの状況にプラスの経済効果をもたらします。

5. 刺激機能。 信用関係は、一時的に借りた価値を利息の形で増加させて返すことを含み、借り手がローンをより合理的に使用し、ローンを取得するときに経済をより合理的に管理することを奨励します。

国の経済発展において、信用は重要な役割を果たしています。これは、個人、事業体、国家など、社会のすべての参加者に対して機能している間に現れる結果によって特徴付けられます。 それは、さまざまな方法であらゆる形態のクレジットを実装することで明らかになります。

1) 個人および法人から資金を提供および動員する際の製品の開発および販売のための物質的資源の再分配。

2）製品の生産プロセスと販売の継続性への影響。

3) 固定資産、資本コストの増加の源泉として信用資源が使用される場合の生産拡大への参加。

4）借りた資金を犠牲にして、商品、サービス、住宅の消費者による受領を加速する。

5) 現金および非現金の流通の規制。 ロシア銀行は、現金発行の分野における独占企業であり、その流通を組織し、信用システムによる現金以外の支払いも管理することで、生産プロセス全体を刺激しています。

54. クレジットの基本原則

信用関係 経済では、それらは信用の要素とともにその本質を明らかにする基本原則に従って機能します。 ローンの基本原則：返済、緊急性、支払い、セキュリティ、ターゲットキャラクター、差別化。

ローン返済 借り手の経済での使用が完了した後、貸し手に資金をタイムリーに返却する必要があることを意味します。 借り手は、受け取ったローンを自己資本として処分することはできません。 彼は、適切な金額を債権者の口座に送金することにより、受け取った金額を返す義務があり、これにより、商業活動を継続できるようになります。

ローンは、解放された資金によって借り手が一時的に使用するために受け取った資金を返済できるようになった時点で返済されます。 返還プロセスは、貸し手と借り手の両方にとって重要です。

ローンの緊急性 借り手は、いつでも受け入れ可能な時点ではなく、ローン契約で定められた正確に定められた期間内にローン金額を返済しなければならないことを前提としています。 ローン返済期間の違反は、貸し手が借り手に請求利息の増額という形で経済制裁を適用する根拠となり、さらに遅れて（ロシアの場合はXNUMXか月以上）、金銭債権の提供が行われます。法廷で。 借り手の期限を守れば、融資を受けることが保証されます。

ローン返済 借り手が信用資源を使用する権利を支払う必要があることを示しています。 ローンの支払いの経済的本質は、借り手と貸し手の間でローンを使用したときに受け取った追加収入の実際の分配に現れます。 ローンの返済は次の形式で行われます ローンの利子。

ローンの保証 - 契約で引き受けた義務の借り手による違反の可能性からの債権者の財産権の必要な保護。 この原則は実際には、在庫品を担保とするローンや有価証券の形での金融保証などの形で表現されます。 これは、経済が全般的に不安定な時期に特に重要です。

ローンの対象となる性質 ほとんどの信用関係に使用され、債権者の資金の的を絞った使用の必要性を表しています。 通常、ローン契約は、受け取ったローンを使用する特定の目的を指定します。 このような条件の助けを借りて、貸し手はローン契約の遵守を管理するだけでなく、ローンと利息の返還に対する信頼を得ることができます。つまり、この原則の実施は追加のローン保証です。 この義務の違反は、ローンの早期撤回または増加した（ペナルティ）ローン金利の導入の根拠となる可能性があります。

ローンの差別化 貸し手、通常は貸し出し機関によって、さまざまなカテゴリーの借り手に適用されます。 貸し手は、担保、ローンの使用などに応じて、個々の利益に基づいて借り手を分割し、各グループにローン契約の差別化された条件を適用することができます。

信用の基本原則は、信用関係の参加者 (借り手と貸し手) によって使用され、生産サイクルのすべての段階に影響を与えます。

55. ローンの基本形態と種類

信用形態は、その構造と密接に関連しており、ある程度、信用関係の本質とも関連しています。 ローンの構造の要素は、貸し手、借り手、およびローンの価値です。 貸与価値; 借り手のターゲットニーズ。

貸付金額に応じて、 コモディティ、貨幣および混合 (コモディティ-マネー) ローンフォーム。

ローン取引の貸し手が誰であるかに応じて、次の形式のクレジットが区別されます。 銀行、経済（商業）、国家、国際、市民（民間、個人）。

クレジットの形態は、以下によって区別することもできます。 借り手のターゲットニーズ。 この点で、ローンにはXNUMXつのタイプがあります。 生産的で消費者。 生産形態 ローンは、貸し手から受け取った資金の使用の特異性に関連しています。 この形式の信用では、ローンは生産と流通の目的で、生産的な目的で使用されます。

消費者信用形態、 その生産的な形態とは異なり、それは消費の目的で人口によって使用されます。そのようなローンは新しい価値を創造するために使用されるのではなく、借り手の消費者のニーズを満たさなければなりません。

場合によっては、他の形式のクレジットも使用されます。特に、直接および間接。 明示的および非表示; 古いものと新しいもの。 メイン（プライマリ）および追加。 開発済みおよび未開発など。

クレジットの直接形式 仲介リンクなしでユーザーにローンを直接発行することを反映しています。 間接的な形式のクレジット ローンが他のエンティティに貸し付けられるときに発生します。

下に 明示的な信用形態 あらかじめ決められた目的のために貸与することをいいます。

隠されたローンの形 当事者の相互の義務によって規定された目的のためにローンが使用された場合に発生します。

古い形式のクレジット 近代化でき、最新の機能を取得できます。

К 新しい形の信用 リースローンを含みます。

現代のクレジットの主な (主要な) 形式 -金銭的信用、商品信用は 追加のフォーム。

発展した и 未開発の信用形態 その発達の程度を特徴付けます。

ローンタイプ - これは、その組織的および経済的特徴のより詳細な説明です。

融資は業界の焦点に応じてタイプに分けられます (工業用、農業用、商業用)。

ローンの分類も決定されます 貸し出し物。

タイプによるクレジットの分類は、その 安全。 担保の性質に応じて、直接担保付きと間接担保付きのローンが区別されます。 担保の程度に応じて、完全（十分）、不完全（不十分）な担保を持つローンを区別することができます。

分類されたクレジットとそれに応じて 貸出の緊急性。 短期、中期、長期の融資を割り当てます。

信用は、種類によって分類することができます。 その使用に対する支払い。 有料と無料、高額なローンと安価なローンを割り当てます。

世界の銀行業務では、ローンを分類するための他の基準も使用されます。 特に、ローンは、法人および個人などに対する国内および外貨で発行されたローンに分けることができます。

56. ローン金利

ローンの利息 - 一時的な使用のために貸与された価値の固有の価格 (ローン資本)。

ローン利子の存在は商品とお金の関係の存在によるものであり、これは財産関係によって決定されます。 貸付利子は、ある所有者が、原則として生産的な消費を目的として、一時的な使用のために特定の価値を別の所有者に譲渡する場合に発生します。

ロシアにおける市場関係の発展が変革を決定づけた ローン金利関数、 行政計画経済のシステムに固有のものである：刺激機能と、より広く解釈された規制機能への利益分配の機能。

移行経済では、関心がこの機能を完全に実現できるようにするための前提条件がまだ作成されていません。 同時に、現代のロシア経済の状況では、ローン金利に関連する経済規制の個別の要素があります。 これは、経済分野で関心が果たす役割に表れています。

- 金利を通じて、信用の需要と供給の比率が均衡します。 自己資金と借入資金の合理的な組み合わせを促進します。

- ロシア銀行によって設定された資源の支払い率は、必要な準備率および政府証券の発行と流通の条件とともに、商業銀行を管理するための効果的な手段になりつつあります。

- 金利によって、銀行が引き寄せる預金の量が規制されます。

-商業銀行の金利政策は、すでにバランスシートの流動性を適切に管理することを目的としています。 投資の流動性に応じてアクティブなオペレーションのローン金利のレベルを区別することは、借り手の側のリスクの高いローンの需要を銀行のバランスシートの流動性要件に対応させることにつながります。 同様に、預金業務における利息の役割は、最も安定した資金を信用機関の売上高に引き付けるインセンティブとして追跡されます。

一般に、経済における貸付利子の役割の強化と経済規制の効果的な要素への転換は、国の経済状況の状態と改革の進展に直接関係しています。 現代の経済関係は、その規制機能の発現の結果として、貸付利子の役割が強化されていることを特徴としています。

ローン金利の市場水準を形成するとき、平均収益率からのその値の偏差は、個々の債権者の金利政策の根底にあるマクロ経済的要因と私的要因の両方の影響を受けます。

マクロ経済要因: 借入資金の需要と供給の比率、金融市場と証券市場の発展レベル、国際資本移動、自国の通貨の状態、国際収支の状態、リスク要因、日本銀行の金融政策ロシア、インフレによる減価償却、課税。

プライベートファクター 貸し手の活動の特定の条件、信用資源の市場におけるその位置、業務の性質およびリスクの程度によって決定されます。 さらに、個々の形態のローン金利のレベルの形成には、独自の特徴があります。

57. 商業ローン

商業ローンとは、企業が商品を販売する際に、販売した商品の代金を後払いする形で企業間で提供されるローンです。

商業信用は、信用関係の最も初期の形態の XNUMX つであり、資本主義の時代に広まりました。これは、提供される原材料、商品、およびサービスの供給に対して支払う資金が頻繁に不足することに関連していました。 このローンは、商品の売り手による支払いの延期と、一定期間後に購入価格を支払う約束手形としての買い手による約束手形の提供に基づいています。 最も一般的な請求書の XNUMX つのタイプは次のとおりです。 プレーン、 借り手が特定の金額を貸し手に直接支払う義務を含む、および 譲渡可能（ドラフト）、 貸し手から借り手に、指定された金額を第三者または手形の持参人に支払うよう書面で命令することを規定します。 紙幣の流通は、所有者を変えることができるため、商業信用を提供する可能性を拡大します。 同時に、為替手形の裏書、つまり裏書が行われます。 手形の裏書が多ければ多いほど、その流通範囲が広がり、支払いの保証が大きくなります。

商業信用は信用システム全体の基礎です。 商業ローンの必要性は、まさに再生産のプロセス、つまり生産と販売のタイミングの不一致から生じます。 その結果、一部のメーカーは商品を市場に参入させましたが、他のメーカーは商品を購入する必要がありました。 しかし、製品を販売していないため、資金がないため、分割払いでの販売のみで取引が行われます。

したがって、このフォームの目的は、商品の販売と資本の循環プロセス全体を加速し、追加の利益を引き出すことです。

商業ローンにはいくつかの欠点があります。

- ローンの準備資本の大きさによって制限されます。 起業家に資本余剰がある場合、分割払いでの販売が可能です。

- リターンフローの状態に依存します。 生産が減少すると、ローンは返されず、信用リンクのチェーンが壊れ、その規模が縮小します。

- 厳密に定義された方向性があります。つまり、最初の技術チェーンに関連して、ある企業から別の企業に提供されます。 逆に言えば、商業信用は不可能です。

ロシアでは、最近まで商業信用の範囲は限られていました。 その適用の拡大は、インフレ、不払いの危機、およびパートナーシップの信頼性の欠如によって妨げられています。

実際には、次の種類の商業ローンが使用されます。

1) 満期が固定されている。

2) クレジットで受け取った商品の実際の販売後の返品あり。

3）オープンアカウントで、商業ローンの条件で商品の二次配送が行われ、前回の配送の借金を返済する場合。

発達した信用システムの存在下では、商業ローンは銀行ローンと絡み合っています。なぜなら、借り手の義務である為替手形を持っている貸し手は、それを銀行で考慮し、それに対して銀行ローンを受けることができるからです。 。 しかし、この場合でも商業ローンの本質は変わりません。

58. 銀行クレジット

銀行ローン - 市場経済における主要な信用形態。 これは、利用可能な資金の所有者が銀行を通じて借り手にそれを貸すローンです。 銀行融資の主体は、一方では貸し手としての銀行であり、他方では借り手としての企業、組織、国民である。

銀行融資は必ず貨幣の形で現れ、融資の対象となるのは貨幣資本です。 このため、銀行融資においては、融資資本は最終的に産業資本から分離され、独立して動くことになる。 銀行ローンは金銭的な形で機能するため、規模、条件、方向など多くの点で商業ローンの制限を克服します。

銀行信用は、社会的再生産の過程で異なる役割を果たします。 生産を拡大し、借り手の固定資本および運転資本に投資するために使用される場合、銀行ローンが呼び出されます 資本金の貸付。 銀行ローンを使用して支払いを行い、古い債務を返済する場合、銀行ローンが呼び出されます お金の貸し借り。

銀行は、企業、企業、企業、個人、銀行、その他の信用機関、地方自治体など、さまざまなカテゴリの借り手にローンを提供しています。

企業や法人に提供される銀行信用は、再生プロセス全体を仲介します。 お届けのタイミングによって、 短期、中期、長期。 短期ローン 最大XNUMX年間提供され、企業の運転資金の移動に役立ち、決済のタイムリーな実施に貢献し、企業の支払能力を高め、財政状態を強化します。 中長期貸付 投資ニーズを満たすことを目的としています。 e. ローンは、固定資本の移動に役立ち、建設と再建、新産業の開発、新技術の導入、および固定資産の再生産の拡大に関連するその他の活動に使用されます。

国民への銀行ローン 高価な商品の購入、住宅、住宅のオーバーホール、家庭用機器など、さまざまな目的で現金で提供されます。

特別な種類の銀行ローンは、ある銀行から別の銀行に提供されるローンです。 銀行間ローン。 債権銀行は、必要なレベルでの収益性を維持するため、または他の銀行とのコルレス関係の発展を確保するために、融資を提供します。 借入銀行にとって、銀行間融資は流動性を規制する手段として機能するだけでなく、収益性の高い投資を拡大するための追加の財源としても機能します。

銀行の現代の状況では、ローンを付与するための主な基準は、信用業務のリスク、流動性、および収益性の程度です。 この点で、銀行は顧客の信用力、貸付活動の有効性と回収の分析に大きな注意を払っています。 銀行ローンの返済を確保するための形態の重要性と拡大が高まっています。

59.消費者ローン

消費者ローン - これは、耐久財を購入する際の人口への分割払いの提供です。 信用は、商社や専門の金融会社によって商品の形で提供されます。 消費者信用は銀行信用と密接に関係しており、買い手の債務は商社や金融会社が銀行融資を得るために利用されます。 このつながりのおかげで、消費者信用の拡張された解釈が生まれました。 これに従って、消費者信用は、個人のニーズを満たすために、企業、銀行、および国家が国民に提供する一連の商品および金融ローンとして理解されています。 先進国では、消費者信用が広まっています。 ロシアでは、そのようなローンは商品と現金の両方で提供されます。 分割払いの商品形態には、耐久財の購入、住宅建設、およびアパートの購入のために人口に提供されるローンがあります。 現金では、緊急の必要性のために、個々の住宅、ガーデンハウスの建設と修理のためにローンが発行されます。 この場合、ローンは現金または送金の形で発行できます。

消費者ローンは、投資目的および個々の借り手の現在のニーズに使用できます。 銀行は、市民と貿易会社の間の信用関係に直接参加していません。 この消費者ローンは銀行とは異なり、現金で国民に提供されます。 ただし、商人や割賦金融会社は消費者債務を利用して銀行ローンを取得するため、消費者信用は銀行信用と密接に関連しています。

広く理解されている消費者ローンの特徴は、ここでの借り手が個人のニーズを満たすためにローンを組む個人であるという事実です。

国民の消費者ニーズへの貸付は、法人への貸付と同じ原則で実行されます：返済、緊急性、ターゲット指向、支払い、セキュリティ。 ローンを発行するための重要な条件は、借り手の支払能力です。 現在のニーズに対する消費者信用は短期的です。 最大XNUMX年間提供されます。 投資のための消費者ローンは長期的です。 借り手は、ローンの使用に関するレポート、その意図された目的を確認する文書を提供する必要があります。

消費者信用の利用は海外で広まり、それは販売されている幅広い商品とそのコストの増加の両方に関連しています。 耐久消費財の需要は所得水準に依存するため、消費者信用は商品を購入する機会を増やすことで、人為的にそれらの需要を増やします。 所得水準の上昇は、貸付の減少につながる可能性があります。

ロシアにおける消費者信用の発展の見通しは、多くの要因、主に信用市場と金融市場の安定度、および人口の大部分の定期的な収入の増加に依存します。

60.国債

国債 - 国家が債権者または債務者として行動する場合、この形態の信用関係。 当初、そのような州の信用が発生し、発展し始めました。そこでは、州が債務者として行動しました。 州がローン資本市場でお金を借りざるを得なくなった理由は、州の財政赤字でした。

政府の信用は他の種類の信用とは異なります。 したがって、銀行ローンを付与するときに、いくつかの特定の値が通常担保として機能する場合-倉庫内の商品、進行中の作業、そして州によって資金を借りるとき、それが所有するすべての財産、特定の領土単位の財産、またはその収入のいずれか。

中央政府のレベルでは、政府の融資には特定の目的がありません。 低レベルでの借り入れには、明確に定義された目標指向があることがよくあります。

中央銀行または財務システムを通じて、債権者としての国家は、以下を貸し出します。

1) 市場要因により商業銀行から予算融資を提供することが不可能な場合に、資金を必要としている優先セクター、地域または地方団体。

2）銀行間信用市場における信用資源の直接またはオークション販売の過程にある商業銀行およびその他の信用機関。

公的信用の特徴 - ローンによって動員された資金の国家による非生産的な使用。 借り手として、政府は銀行を通じて、または政府の短期証券市場に政府ローンを配置します。 そのような信用の成長の理由は、主に非生産的な軍事費と管理費に関連する財政赤字です。 これが公的信用の主な形です。 慢性的な財政赤字に伴うその拡大は、ローンの返済と利息の支払いのコストの増加を必要とし、最終的には巨額の公的債務につながります。 その結果、国家信用はさらなる成長のための再生装置になります。

政府貸付は、以下のように分類することができる。

1. 国庫貸付は、貸付関係の主体によって中央政府と地方政府に分けられる。

2. 場所に応じて - 内部および外部。

3.市場の流通に応じて、政府融資は市場と非市場に分けられます。

4. ファンドの募集時期により、短期、中期、長期に分かれます。

5. 債務の担保に応じて、政府ローンは担保付で無担保です。

6. 支払った収入の性質に応じて - 有利子、勝ち、有利子、無損失、無利子のローン。

7.流通状況に応じて、早期返済の権利のあるローンとないローン。

8. 貸出方法によると、貸出は任意、申込、および非自発的に行われます。

61. リースローン

リース 生産的用途のための動産および不動産の長期譲渡に関する協定です。 リース取引における信用関係は、金融会社や商業銀行などの貸し手と、事業活動でリース対象を使用する企業である借手との間に生じます。

К 科目 リース取引には、それに関与する当事者が含まれます。

それらはXNUMXつのグループに分けることができます：

- まっすぐ、 取引に直接関与する：賃貸人が賃貸対象物を取得して使用のために譲渡する、不動産の借主およびそれを賃貸人に販売する供給者（賃貸物件の製造者または所有者）。

- 間接的な、 これには、商業銀行、保険会社、証券会社、およびリース物件の取得のための融資を提供することを含め、リース契約の締結を促進するその他の仲介会社が含まれます。

リース取引は、さまざまな基準に従って分類できます。

1. 締め切りまでに:

- 不動産のリース期間がそのサービスの標準期間よりも短い場合の運用リース。 このようなリースは、機械、設備をレンタルする場合に使用され、リスクが高いため（次の賃借人が見つからないリスク、取引対象の破損のリスク、契約の早期終了のリスク）、リースの支払い率が割り当てられます他のタイプのリースよりも高いレベルで。

- 資産の回収期間全体にわたって提供される金融リース。 さらに、それはリース契約の早期終了の不可能性を規定しているため、原則として、コストが高いそのようなオブジェクトに対して締結されます。

契約満了後の両方のタイプのリースは、借手に次の機会を与えます。 優遇料金で新規契約を締結する。 取引のオブジェクトを賃貸人に返却します。

2. 地域ごとに：

- 内部 取引のすべての参加者が XNUMX つの国の代表者である場合のリース。

- 国際的な リース、取引の参加者の XNUMX 人または全員が異なる国を代表する場合、または当事者の XNUMX 人がジョイント ベンチャーの地位にある場合。 その中で 書き出す 外国が借主によって代表されるリースが考慮され、 インポート - 外国会社が賃貸人である場合。

3. リース料の性質によって：

- 現金支払い;

- リースされた機器で生産された商品の供給によって、またはカウンターサービスの提供の形で行われた場合の補償の支払い。

-混合支払い。

4. トランザクションの参加者の構成によると:

- 不動産の所有者が独自にリースする直接リース（双方向取引）。

- 不動産の譲渡が仲介者を通じて行われる間接リース（三国間または多国間の取引）。

直接リースの特殊なケース - リースバック、 賃貸会社が所有者から物件を取得し、所有者に賃貸します。

貸付の一形態としてのリースには、リース取引のすべての参加者にとって多くの利点があります。

62. 国際ローン

国際クレジット 商品および外国為替資源の提供に関連する、国際経済関係の分野における貸付資本の動きを表します。

信用カテゴリの一種としての国際信用は、お金、価格、利益、国際収支、為替レートなどの経済カテゴリに関連付けられています。これは、価値の法則およびその他の経済法の要件を実装する上で重要な役割を果たします。

国際ローンは、外部および内部の資金源を犠牲にして、返済、緊急性、支払い、安全性、対象を絞った性質の原則に基づいて運営されています。

国際経済関係の分野における国際信用は、次の機能を果たします。

1. 再配布 国間の貸付資本は、その助けを借りて、利益率の低い国に資本が溢れ、その平準化と平均利益率への転換に貢献します。

2. 節約 国際経済関係の分野における流通コストは、世界の通貨としての金を、為替手形、小切手、銀行振込、預金証書、電子マネー、SDR、ユーロ、ハード ナショナル カレンシーなどの流通手段に置き換えることによって実現されます。

3. 加速度 資本の集中と集中: 第一に、利益の資本化プロセスを加速し、外国資本の誘致に関連して追加の利益を得た結果として、第二に、多国籍企業と多国籍銀行の設立により、第三に、大企業への譲許的国際融資。

4. 規制 国の経済 - 外国からの投資を呼び込み、主に国際通貨および地域機関の資本であり、GNP の成長とその分配に貢献しています。

形状 国際信用は、次のように分類できます。

- 情報筋によると - 内部 и 外部;

- 予約制 - 商業、 外国貿易とサービスに直接関係しているもの。 金融、 すなわち、直接投資、施設の建設、有価証券の購入、対外債務の返済、外国為替介入。 中級 -資本、商品、サービス、「エンジニアリング」、または契約業務の遂行の混合形態の輸出にサービスを提供するためのローン。

- 種類別 - 商品、 販売された商品または提供されたサービスに対する後払いの形で輸出業者から輸入業者に提供されるもの。 通貨、 銀行から現金で提供されます。

- ローン通貨別 - で 債務国の通貨、 в 債権国の通貨、 в 第三国の通貨 と 国際通貨 （SDRおよびユーロ）;

- セキュリティによると - 安全な （商品書類、為替手形、有価証券、不動産など）; 空欄、 つまり、債務者の義務の下で（XNUMXつの署名付きの単独請求書）;

～提供形態の観点から～ 現金、譲渡性預金、債券、コンソーシアムローン。

- 期限に従って - 時間とともに (毎日、毎週、最大 XNUMX か月)、 短期 （最長XNUMX年） 中期 （XNUMX～XNUMX年） 長期的 （XNUMX年以上）。 短期および中期のローンを延長または延長すると、それらは長期になり、多くの場合、国の保証が付いています。

63. 現段階におけるロシアの信用システム

ロシアの近代的な信用システムは、「RSFSRの銀行および銀行業務に関する法律」と「RSFSRの中央銀行に関する法律」のXNUMXつの特別な連邦法、およびロシア連邦の民法に従って運営されています。およびその他の規制。

これらの規制によると、信用機関は、ロシア連邦中央銀行の特別許可（ライセンス）に基づいて、その活動の主な目標として利益を上げるために、権利を有する法人です。銀行業務を遂行するため。

連邦郵政公社と国営企業「信用組織再編庁」(ARCO) は、その銀行業務が特別な連邦法によって規制されており、信用システムにおける別個のリンクと見なすことができます。

銀行 は、次の銀行業務を総体的に実行する独占的な権利を有する金融機関です。個人および法人からの資金を預金に引き付け、これらの資金を自己のために、および返済、支払い、緊急の条件で自己の費用で配置します。 、個人および法人の銀行口座を開設および維持します。

ノンバンク金融機関 - 特定の銀行業務を実行する権利を有する信用機関。 銀行以外の信用機関の銀行業務の許容される組み合わせは、中央銀行によって確立されます。

ロシアの銀行システムは 二段。 第 XNUMX レベルには主に信用機関と連携するロシア中央銀行があり、第 XNUMX レベルにはロシアの商業銀行、外国銀行の支店や駐在員事務所が含まれます。

下士官（NCO）は、XNUMXつのグループに分けることができます。

1.以下の銀行業務を実行する権利を有する決済。法人の銀行口座の開設および維持。 コルレス銀行を含む法人に代わって銀行口座で決済を行う。

機能上の目的に応じて、NCO は銀行間市場、外国為替市場、証券市場で金融機関を含む法人にサービスを提供し、プラスチック カードで決済を実行し、資金、為替手形、支払および決済書類を回収し、現金を提供することができます。法人へのサービス、非現金形式での外貨の売買取引。 NCO は、法人や個人から、自らの費用で自分の代わりに資金を預け入れる目的で預金として資金を集める権利はありません。

2. 集金組織は、ロシア銀行が発行したライセンスに基づいて、資金、為替手形、支払および決済書類の集金を行う権利を有します。

ロシア連邦の現代の銀行システムはすでに 1995 つの大きな危機を経験しています。 1998回目はXNUMX年XNUMX月、XNUMX回目はXNUMX年XNUMX月。

銀行システムの正常な機能とその再構築を回復するために、1999年に 信用機関再編機関。 金融機関のリストラは、金融の不安定性を克服し、ソルベンシーを回復すること、または清算手続きの実施を目的として、金融機関に適用される一連の措置として理解されています。

64. 銀行システム

ロシアの現代の銀行システムは移行期のシステムです。 これは市場モデルとして機能し、XNUMX 層に分かれています。第 XNUMX 層はロシア連邦中央銀行の機関をカバーし、貨幣を発行して流通させます。その任務はルーブルの安定性を確保し、監督と管理を行うことです。商業銀行の活動を巡って。 第 XNUMX 層は商業銀行と信用機関で構成され、その任務は企業や組織の顧客にサービスを提供し、さまざまなサービス (信用、決済、現金、預金、外国為替取引など) を提供することです。

銀行システムの兆候:

-共通の目標に対応する、特定の団結に従属する要素が含まれています。

- 特定のプロパティがあります。

- 要素の交換が可能。

- 動的システムです。

- 「閉じた」タイプのシステムとして機能します。

- 自己調整システムの性質を持っています。

- 制御されたシステムです。 銀行システムの要素は、銀行、銀行業務を行うが銀行の地位を持たないいくつかの特別な金融機関、および銀行インフラを形成し、銀行システムの要素を提供するいくつかの追加機関です。

実際には、さまざまな銀行が運営されています。 いずれかの基準に応じて、次のように分類できます。

所有形態に応じて、彼らは区別します 州、株式、協同組合、民間および混合銀行。

組織の法的形態によると 銀行は、オープンタイプとクローズタイプの有限責任会社に分けることができます。

機能別 銀行は、発行、預金、および商業に分けることができます。

実行される操作の性質によって 銀行はユニバーサルと専門に分けられます。

銀行の種類を分類し、 彼らがサービスを提供する産業によって。 これらは、主に産業またはサブセクターの XNUMX つにサービスを提供する多様な銀行である可能性があります。

支店数別 銀行は、非支店と複数支店に分けることができます。

サービス分野別 銀行は、地域、地域間、国内、国際に分けられます。

活動規模別 小規模、中規模、大規模な銀行、銀行コンソーシアム、銀行間協会を区別することができます。

資本の面で。

特別目的銀行および信用機関 (銀行ではない) も銀行システムで運営されています。

銀行システムの要素には、 銀行インフラ。 これには、銀行の重要な活動を保証するさまざまな種類の企業、機関、およびサービスが含まれます。 銀行のインフラストラクチャには、情報、方法論、科学、人事サポート、および通信手段、コミュニケーションなどが含まれます。

銀行法は、銀行システムの特別なブロックです。 現在、ロシアには、銀行の仕事に直接関係する XNUMX つの法律があります。「ロシア連邦中央銀行 (ロシア銀行) に関する連邦法」、「銀行および銀行業務に関する法律」、「破産 (破産) に関する法律」です。 ）信用組織の」。

銀行システムはそれなしでは存在できません 銀行市場。 銀行のリソースはそこに集中しており、銀行商品も取引されています。

65. 中央銀行と銀行システムにおけるその位置

あらゆる州の銀行システムの主なリンクは次のとおりです。 その国の中央銀行。

異なる州では、そのような銀行の呼び方は異なります。人民、州、排出、国立、準備金、単に銀行などです。1694 年に設立されたイングランド銀行は、最初の発行銀行と見なされています。

その後、発行センターの役割に加えて、州の財務官、州と商業銀行の間の仲介者、および州の金融政策の指揮者の役割が中央銀行に割り当てられました。 その後、商業銀行に基づいて作成された中央銀行は国有化されました。 現在、彼らの資本は州によって完全または部分的に所有されています。

通常、国立銀行の活動を規制する主な法的行為は、国の中央銀行に関する法律です。 それは、中央銀行の組織的および法的地位、上級職員の任命または選出の手続き、国家および全国銀行システムとの関係の手続きを確立します。

中央銀行に関する法律とともに、中央銀行と信用機関の間の相互作用は、銀行に関する法律によって規制されています。

国の経済的および政治的プロセスにおける中央銀行の役割を決定するには、その独立性の程度が非常に重要です。 経済的独立性は通常、中央銀行が大きな制限なしに手段を自由に使用できる能力として理解されています。 中央銀行の政治的独立性の程度は、金融政策の選択と実施における政府機関との関係における独立性のレベルによって決まります。

中央銀行は銀行システムにおける規制上のリンクであるため、その活動の主な目的は、通貨の循環を強化し、自国の通貨と外貨に対する為替レートを保護し、安定させることです。 国の銀行システムの開発と強化により、効率的で中断のない決済を保証します。

従来、中央銀行には XNUMX つの主要なタスクがあり、次のように設計されています。

1) 国の排出センター、 すなわち、紙幣を発行する独占権を享受する。

2) 経済規制当局 金融方法、すなわち、金融および外国為替政策を実施するため。

3) 銀行の銀行、 つまり、商業および産業のクライアントではなく、主に特定の国の銀行と取引を実行するため。法律で定められた金額の現金準備を維持するため。 彼らにローンを提供し（最後の貸し手）、行使の管理と監督を行う。

4) 政府の銀行員、 すなわち、政府の経済プログラムを支援し、政府証券を発行する。 政府への融資および決済業務の提供、（公式の）外貨準備の保有。

5) 国の主要な決済センター、 現金以外の支払いを行う際に、国内の他の銀行間の仲介役を務めます。

「銀行の銀行」として、中央銀行は金融機関に借り換えの機会を提供します。 同時に、法律によれば、中央銀行は国の商業銀行の信用資金を制限する権利を持っています。

66. ロシア連邦中央銀行の地位、構造、主な目的

ロシア連邦中央銀行は、10 年 2002 月 86 日付けの連邦法「ロシア連邦中央銀行 (ロシア銀行) について」No. XNUMX-FZ に基づいて運営されています。

国の中央銀行の実際の独立性は、その活動の有効性にとって必要な条件であり、政府の短期的な目標としばしば矛盾します。 その独立性は、財政赤字を補うためにマネー放出を使用する政府の能力を制限するという点で特に重要です。

同時に、中央銀行の政府からの独立性は、中央銀行の主要な要素である金融政策と財政政策が明確に調整され密接に連携していなければ経済政策を成功させることができないという意味で相対的である。

ロシア連邦中央銀行の授権資本およびその他の財産は連邦財産です。 しかし、ロシア連邦中央銀行は予算から資金を調達しておらず、自らの収入を犠牲にして費用を負担しています。 同時に、利益を上げることはロシア銀行の目標ではありません。 中央銀行は、年末に受け取った貸借対照表の利益の 50% を連邦予算に移します。 中央銀行は、残りの利益をさまざまな目的のために準備金と資金に振り向けます。

ロシア連邦中央銀行は、下院が銀行の会長と中央銀行の取締役会のメンバーを任命し、解任する責任を負っています。 中央銀行の年次報告書と監査報告書を考慮し、中央銀行の年次報告書を監査する監査会社を決定します。

憲法と法律で認められている範囲内で、ロシア連邦中央銀行はその活動において独立しています。 連邦州当局およびその他の当局には、その活動に干渉する権利はありません。 さらに、ロシア連邦中央銀行がその権限内で発行した規制は、連邦当局を拘束します。

現代の状況におけるロシア連邦中央銀行の活動は、次のXNUMXつの目標に従属する必要があります。

-購買力や外貨に対する為替レートなど、ルーブルの安定性を保護および確保する。

-ロシア連邦の銀行システムの開発と強化。

- 決済システムの効率的かつ中断のない機能を確保する。

ロシア銀行は、垂直構造を持つ単一の集中型システムを形成しています。 銀行のシステムには、本店、地域事務所、地方支店が含まれます。 共和国の国立銀行は、ロシア連邦中央銀行の領土機関です。 地域機関には法人の地位はなく、規範的な性質の決定を下す権利もありません。

中央銀行の領土機関 - これは中央銀行の別の部門であり、ロシア連邦の構成エンティティの領域でその機能の一部を実行し、中央銀行の単一の集中システムの一部です。

ロシア連邦中央銀行の業務は、パッシブとアクティブの XNUMX つのグループに分けられます。 に 受動的 中央銀行の資源を形成する業務を含む アクティブ - リソース割り当て操作。

中央銀行の資源の主な供給源は、コレスポンデント口座、必要な準備金、商業銀行の預金、および予算資金の口座での銀行券と商業銀行の資金の発行です。

中央銀行の資金の大部分は、非居住者が保有する証券やさまざまな通貨価値に投資されています。

67. ロシア連邦中央銀行の機能

ロシア銀行は次の機能を実行します。 1) 単一の金融政策を策定し、実施する。 2) 独占は現金を発行し、その流通を組織します。 3) 信用機関の最後の貸し手であり、借り換えシステムを組織します。 4) ロシアで和解を行うための規則を確立する。 5) 銀行業務の実施、銀行システムの会計および報告に関する規則を確立する。 6) ロシア連邦の予算制度のすべてのレベルの予算の勘定を維持する。 7) ロシア銀行の金および外貨準備高を効果的に管理する。 8) ルーブルに対する外貨の公式為替レートを確立し、公表する。 9) 外貨の売買取引を組織する活動を外貨両替で実施するための手順と条件を確立し、外貨両替がこれらの業務を行うための許可を発行、一時停止、および取り消します。 10) 信用組織の国家登録を行い、信用組織および監査に関与する組織のライセンスを発行および取り消します。 11) 信用機関の活動を監督する。 12) 信用機関による証券の発行を登録する。

13) あらゆる種類の銀行業務を実行します。

14) 通貨規制を実施し、外国との和解手続きを決定する。 15) 通貨管理を行う。 16) 国際収支の予測の策定に参加し、その編集を組織する。 17) ロシア経済の状態の分析と予測を行う。 18) その他の機能を実行します。

ロシア中央銀行は、ロシアおよび外国の信用機関と以下の業務を行う権利があります。

- 有価証券およびその他の資産によって担保された XNUMX 年を超えない期間のローンを提供する。

- 公開市場での政府証券の売買。

- ロシア銀行の債券と預金証書の売買。

- 外貨および外貨での支払書類の売買;

- 貴金属およびその他の通貨価値の売買;

- 決済、預金および現金取引を実行し、証券およびその他の貴重品を保管および管理するために受け入れます。

- 保証と保証を発行します。

-財務リスクの管理に使用される金融商品を使用して業務を遂行する。

- ロシアおよび外国のロシアおよび外国の金融機関に口座を開設する;

-任意の通貨で小切手と請求書を発行します。

- その他の銀行業務を行う。 ロシア銀行には、以下の権利はありません。

- 信用業務を行うライセンスを持たない法人や個人と銀行業務を行う。

- 信用およびその他の組織の株式を取得する。

- 不動産取引を行う。

- 貿易および生産活動に従事する。

- 付与されたクレジットを延長する。 ロシア銀行は、ロシア連邦政府に財政赤字を補填するためのローンを提供したり、最初の発行時に政府証券を購入したりする権利を有しません。

68. ロシア連邦中央銀行の金融政策

マネークレジット政策 これは州の経済政策の不可欠な部分であり、その主な戦略目標は国民の幸福を改善し、最大の雇用を確保することです。 政府のマクロ経済政策のこれらの主なガイドラインに関連して、通常は GDP 成長の確保とインフレの抑制が行われます。

当年度に採用されたマクロ経済政策の目的に従って、 金融政策の最終目標 ロシア銀行。

金融政策の最終的な目標は、 中間目標 GDPのダイナミクスと特定の経済状況で必要なマネーサプライとの比率を考慮して計算された、マネーサプライの成長のための特定のベンチマークを設定するという形で。

金融政策の策定は、ロシア連邦中央銀行 (ロシア銀行) によって直接行われます。 承認された金融政策の実施も、ロシア銀行に完全に委託されています。 法律は、ロシア銀行がこの場合に使用できるツールと方法を規制しています。

金利ポリシー ロシア銀行は、自国の通貨を強化するために市場金利に影響を与えるために使用されています。

準備金ポリシー ロシア銀行は、銀行システムの全体的な流動性を規制し、貨幣乗数を減らすことによって貨幣総量を制御する方法として使用します。 準備金要件は、銀行の信用力を制限し、一定レベルの通貨供給を維持するために設定されています。

公開市場操作 - これらは、ロシア銀行による国債、財務省短期証券およびその他の政府証券の売買のための取引であり、後でリバース取引を伴う証券との短期取引です。

下に 商業銀行の借り換え ロシア銀行による金融機関への貸付を指し、会計および約束手形の再割引を含みます。 現在、ロシア銀行は一般貸付契約を締結している銀行に、次の種類の担保付きローンを提供しています。 一晩のクレジット; ポーンローン。 ロシア銀行が追求する借り換え政策の不可欠な部分は、その 信用機関との預金取引。

通貨規制 ロシア銀行による為替レート政策の開発と実施を暗示しています。

選択された通貨政策を実施する際、ロシア銀行は幅広い方法を使用します。 市場と行政。

К 市場方法 証券取引所およびインターバンク市場での外貨の売買イベントのロシア銀行による実施を含めることが可能です。 （通貨介入） ルーブル為替レートと総需要とお金の供給に影響を与える。

管理方法 市場参加者に、市場における外貨の需要と供給を変えることを目的とした行動を強制することに基づいています。

直接数量制限 ロシア連邦政府との協議の後、統一された国家金融政策を実施する目的で、例外的な場合にロシア銀行によって使用されることがあります。

金融政策の分野における現在の決定の採用は、ロシア銀行の取締役会の権限の範囲内です。

69. 商業銀行の概念、その機能

商業銀行 - 特定の銀行業務を遂行する独占的な権利を持つ金融機関。

信用組織の概念は、連邦法の「銀行および銀行活動について」で定義されています。 信用組織は、活動の主な目的として利益を上げるために、ロシア銀行からのライセンスに基づいて、連邦法で規定された銀行業務を行う権利を有する法人です。

信用組織は、事業会社としての所有形態に基づいて形成できます。つまり、商業銀行は、オープン株式会社、クローズド株式会社、有限責任会社の形で作成できます。

ロシアには XNUMX 種類の信用機関があります。

- 商業銀行;

- 銀行以外の信用機関。 銀行以外の金融機関は、限られた範囲の業務を行います。

商業銀行やノンバンク信用機関に加えて、外国銀行がロシアに登録されている場合があります。

商業銀行が実行する主な業務は、資本を調達し、有利な条件を設定し、顧客に多くのサービスを提供することです。

連邦法は、商業銀行が産業、保険、および貿易活動に従事することを禁じています。

商業銀行は、他の企業や機関と同様に、特定の管理構造を持っています。 主な統治機関は、株主総会または株主総会です。 最高統治機関は株主総会です。 最も運営上の管理機関は、銀行の株主総会で選出される銀行の取締役会です。 当行の取締役会は、無記名投票により当行の取締役の中から選出される会長が率いる。

間で 商業銀行の機能 銀行の定義の根底にあり、その本質を定義する XNUMX つの点が際立っています。

1) 一時的に自由な資金の蓄積と動員の機能 銀行の重要な機能の一つです。 商業銀行は、すべての経済主体の自由な資金を集め、それらを資本に変えて利益を引き付ける上で主導的な役割を果たします。 この機能を実行する際に、銀行は借り手として機能します。

2) 与信仲介機能。 この機能の実行は、生産の拡大、産業への資金提供、埋蔵量の創出の促進、消費者需要の拡大、政府の財政活動の促進、流通コストの削減に貢献します。

3) 支払いと決済を行う仲介者の機能。

4) 支払い手段を作成する機能。 XNUMX つの基本的な機能に加えて、商業銀行の追加機能がしばしば区別されます。 証券の発行と配置を組織する機能。 それは投資活動を通じて行われ、経済の比較的安定した成長率を維持するために必要な条件である弾力的な信用システムにおいて非常に重要です。 この機能の重要性の拡大は、銀行が証券取引所の直接の競争相手になるという事実につながりました。証券取引所を通じて、証券の小売販売の大部分が実現されます。

70. ロシア連邦の商業銀行の種類

商業銀行は、次の基準に従って分類できます。

1. 所有形態別。 資本の所有に応じて、次のようなものがあります。

- 州 銀行、商業銀行の資本が州に属している場合。 国営銀行には、中央銀行と国営商業銀行の XNUMX 種類があります。

- 合資会社 銀行 - 現時点で最も一般的な銀行の所有形態。 このような銀行の自己資本は、株式の売却を通じて形成されます。 株式商業銀行は、株式の公開売却がある場合の公開株式会社と、その株式がその創設者またはその他の所定の範囲の人々の間でのみ分配される非公開株式会社に細分されます。 この形式は進歩的です。なぜなら、株式の発行とそれに対応する資本の増加による資金の追加の誘致を通じて銀行を拡大することが可能になるからです。

- 協同組合（シェア） 株式の売却を通じて資本が形成される銀行。

- 市町村 地方自治体（市）の財産を犠牲にして設立された、または市によって管理されている銀行。 そのような銀行の主な仕事は、銀行サービスで都市のニーズに応えることです。

- 混合 銀行、銀行自身の資本がさまざまな形態の所有権を組み合わせている場合。

- ジョイント 銀行、または外国資本が参加する銀行、つまり、授権資本は、外国の参加者または他の国の銀行の支店に属します。

2. 経済活動の性質上 発行、商業、専門の銀行機関を割り当てることができます。 エミッシブ 銀行とは、銀行券を発行する銀行であり、銀行システム (中央銀行) の中心および規制機関です。 コマーシャル 銀行は、産業、商業、その他の企業や組織、および人口に信用および決済サービスを提供する信用組織です。 専門の銀行機関 特定の種類の活動への貸付に従事することができます。 これらには、住宅ローン、投資、貯蓄、産業、その他の銀行が含まれます。

3. 借入条件別 銀行に短期および長期の信用を割り当てます。 住宅ローン銀行などの長期貸付銀行は、XNUMX 年を超える期間のローンを発行します。 短期信用銀行は、原則として、最大XNUMX年間のローンを発行し、ユニバーサル商業銀行です。

4. 経済的に そもそも銀行がサービスを提供する業界に応じて、産業銀行、商業農業銀行があります。

5. 地域別 銀行は、地方、連邦、共和党、国際に分けられます。

6. 大きさで区別 大、中、小の銀行。

7. 業務量・種類別 銀行は、あらゆる種類の業務を遂行し、さまざまな顧客にサービスを提供するユニバーサル バンクと、XNUMX つまたは XNUMX つのタイプの業務を遂行し、特定の顧客 (住宅ローン銀行、投資銀行、革新的な銀行、消費者金融) にサービスを提供する専門銀行に分けられます。銀行、貯蓄銀行）。

8. ブランチ ネットワークの存在によって 支店のある銀行とない銀行は区別されます。

71. 商業銀行の活動の原則

商業銀行の活動の第一の基本原則は、 利用可能なリソース内で作業します。 商業銀行は、他の銀行に有利な非現金支払いを行い、他の銀行にローンを提供し、コルレス口座の残高内で現金でお金を受け取ることができます。

実際に利用可能なリソースの範囲内で作業するということは、商業銀行がそのリソースと信用投資の間の定量的な対応を確保するだけでなく、銀行資産の性質が動員したリソースの特性と一致することを確認する必要があることを意味します。 まず第一に、これは銀行の義務と要件の条件に適用されます。

自給自足と利益を確保するために、銀行は、リソースを引き付ける価格とそれらの配置の収益性について合意するよう努めなければなりません。 高価なリソースを引き付けることは、銀行が彼らの配置のために非常に収益性の高い分野を持っていることを意味します. 銀行の資産が負債の性質に厳密に依存していることは、銀行の活動の経済基準を決定し、銀行の業務を規制する際に考慮されるべきである。

銀行が利用できるリソースの範囲内で、積極的な業務を自由に行うことができます。 管理上の制限は、XNUMX 回限りの緊急の性質のものである場合があります。 商業銀行は、その流動性を維持しながら、実際に引き付けられたリソースの範囲内で機能することができますが、高度な経済的自由と、その活動の結果に対する完全な経済的責任を組み合わせた場合にのみ機能します。

商業銀行の活動の基礎となっている XNUMX 番目に重要な原則は、 完全な経済的独立、 活動の結果に対する銀行の経済的責任を意味する。 経済的独立性とは、銀行自身の資金と引き付けられたリソースを処分する自由、顧客と預金者の自由な選択、税引き後の残りの収入の処分を意味します。 現在の銀行法は、すべての商業銀行に資金と収入の処分における経済的自由を与えました。 商業銀行の経済的責任は、現在の収入だけでなく、その資本にも及びます。 商業銀行は、その業務から生じるすべてのリスクを負います。

第三の原則は、 商業銀行とその顧客との関係は、通常の市場関係として構築されます。 ローンを提供する場合、商業銀行は主に収益性、リスク、および流動性の市場基準に基づいて資金を調達します。 「一般的な国家の利益」を指向することは、銀行の仕事の商業的性質と相容れず、必然的に流動性とソルベンシーの危機につながります。

商業銀行の第四の原則は、 銀行規制 実行することができます 間接的な経済的（行政的ではなく）方法によってのみ。 国家は商業銀行の「ゲームのルール」を決定しますが、リソースを配置して引き付けるための方向と条件に関して、商業銀行に命令や指示を与えることはできません。

72. 17 年 3 月 1996 日付けの連邦法第 XNUMX-FZ 号「銀行および銀行業務について」によって規定される銀行業務および取引の種類

銀行の機能は、その業務を通じて実現されます。 3 年 1996 月 17 日のロシア連邦法第 XNUMX-FZ 号「銀行および銀行業務について」によると、銀行業務には以下が含まれます。 誘致された資金を自らのために、自らの費用で配置する。 個人および法人の銀行口座の開設と維持。 個人および法人（コルレス銀行を含む）に代わって、銀行口座で決済を行う。 個人および法人向けの資金、為替手形、支払いおよび決済書類の収集、および現金サービス。 現金および現金以外の形態での外貨の売買。 鉱床への誘引と貴金属の配置; 銀行保証の発行; 銀行口座を開設せずに個人に代わって送金を実行する（郵便小為替を除く）。

上記に加えて、銀行は次の取引を実行する権利があります。 法人および個人との契約に基づく資金およびその他の財産の信託管理。 貴金属および貴石の操作の実行; 文書や貴重品を保管するために、個人や法人に特別な施設や金庫をリースする。 リース事業; コンサルティングおよび情報サービスの提供。

信用機関は、ロシア連邦の法律に従って他の取引を行う権利があります。

すべての銀行業務およびその他の取引はルーブルで行われ、ロシア銀行からの適切なライセンスの存在下で、外貨で行われます。 物質的および技術的サポートを含む銀行業務を遂行するための規則は、連邦法に従ってロシア銀行によって確立されます。

信用組織は、生産、貿易、および保険活動に従事することを禁じられています。

商業銀行は、連邦法に従って特別なライセンスを必要としない証券、取引を発行、購入、販売、記録、保管する権利を有し、また、個人との契約に基づいてこれらの証券の信託管理を行使する権利を有します。および法人。

商業銀行の業務には、パッシブ、アクティブ、手数料仲介の XNUMX つのグループがあります。

銀行業務のパッシブとアクティブへの分割は、銀行リソースの形成と配置への影響に基づいています。

銀行のリソース -これは、彼が自由に使える金額であり、彼が積極的な活動を行うために使用できます。

結果として 受動的な操作 銀行のバランスシートのパッシブ口座の現金残高が増加します。

アクティブな操作 アクティブなアカウントの資金の増加につながります。

商業銀行のパッシブ運用とアクティブ運用の間には密接な関係があります。 運用を成功させるために、銀行はパッシブ運用とアクティブ運用の調整を確保する必要があります。

73. 商業銀行のパッシブ運用

パッシブ操作 - これらは、銀行に資金を引き付けるための操作であり、そのリソースの形成です。 銀行の受動的な業務には以下が含まれます。

1) 法人および個人の決済口座および当座預金口座への資金の誘致;

2) 市民や組織の緊急口座を開設する。

3) 有価証券の発行。

4) 他の銀行から受け取ったローン。

資金調達に関連する銀行のすべての受動的な操作は、その経済的内容に応じて、次のように分類されます。銀行間ローンの取得を含む預金。 発行（銀行の株式または証券の発行）。

銀行のリソースは、借りた資金と株式で構成されています。

エクイティ - これらは、銀行がしばらくの間集めてきた借入資金とは対照的に、銀行が直接所有する資金です。 銀行の自己資本は、保護、運営、規制など、多くの重要な機能を果たします。

銀行の自己資金（資本）は、授権資本と利益で構成され、銀行はそこから税金を支払い、準備金やその他の資金を形成し、残りの金額を株主に配当します。

株式管理は、銀行の負債と収益性の持続可能性を確保する上で重要な役割を果たします。 銀行自身の資本を管理する方法の XNUMX つは、 配当政策。

大手銀行が広く利用されている 株式の発行 資金調達の有効な手段として。 商業銀行発行 普通株式、 と 優先株式。

外国の実務では、自己資本の額を増やすために、しばしば使用されます 社債の発行。

準備預金 その利益を犠牲にして形成され、以下を含む：

- 準備金 - 大きな損失をカバーするように設計されています。

- 証券減価償却積立金、 その資金は、証券価格の下落から生じる損失をカバーするために使用されます。

- 貸付準備金、 潜在的な貸倒損失をカバーするために使用され、銀行の費用に請求されます。

- 経済開発基金、 株主総会によって確立された金額で形成され、銀行の発展を目的としています。 関与する資金 銀行資源の構造において支配的な位置を占めています。 集められた資金は、その蓄積方法によって次のように分けられます。 預金 и その他の借入金。 商業銀行の誘致資金の大部分は、 預金。

現代の銀行業務は、多種多様な預金 (預金) によって特徴付けられ、したがって、要求払い預金、定期預金、貯蓄預金、証券預金などの預金口座が特徴です。

預金は、条件、預金者のカテゴリ、資金の預金および引き出しの条件、支払われた利息、活発な銀行業務で利益を得る可能性などによって分類することもできます。

その他の借り入れ資金は、銀行がローンの形で、または金融市場で独自の債務を売却することによって受け取るリソースです。 他の借入資金は、競争ベースで市場で取得されるという点で預金とは異なります。 通常、これらはかなりの金額であるため、対応する取引は卸売りと見なされます。

現代の状況では、商業銀行の主な資金源は、組織の預金と銀行間預金です。

74.商業銀行の活発な運営

アクティブな操作 商業銀行の財源の配置です。 アクティブ運用は、与信運用と投資運用の XNUMX 種類に分けられます。

与信業務 - これは、貸し手と借り手の間で、条件に基づいて最初から最後まで一定の金額を提供する関係です。 支払い、緊急性、返済、セキュリティ。 与信業務は次のように分類されます。 活動的 （銀行が融資を行う）および 受動的 （銀行は融資を受けます）。

信用取引は、XNUMX つの形式で実行できます。 ローンの形態 と 預金の形。 これは、与信業務が融資業務よりも広い概念であることを意味します。 与信業務は、銀行やその他の事業体が行うことができます（商業信用）。

銀行融資は次のように分類されます。 直接 и 間接的な。 直接貸付 - これは、事業体と銀行との直接の信用関係です。 間接貸付 これは、最初に事業体間で信用関係が生じ、その後銀行に融資を申し込むことを意味します。 主な種類 間接的な銀行貸付は、手形、ファクタリング、リースによる取引です。 銀行融資は、融資の原則に厳密に従って行われます。 これらには以下が含まれます 回復性 貸与、 緊急性、安全性 ローン（ロシアでは、次の種類のセキュリティが使用されます-質権、銀行保証、保証人、ローンの返済に対する借り手の保険責任）。

信用価格 - 銀行の金利。 このパーセンテージにより、銀行はコストをカバーし、利益を上げます。 多くの要因が金利に影響します。

- 借り手からの信用の要求;

- ロシア連邦中央銀行の借り換え率;

- 与信期間;

- ローンの種類;

- インターバンク信用市場における平均利率;

- 国内の通貨流通の状態 (インフレ期には金利が上昇し、デフレ期には金利が低下します)。

銀行ローンは、次の基準に従って分類できます。

- ローンの条件に従って、ローンは短期、中期、長期に分けられます。

-担保の種類別-担保付きおよび担保なし。

-借り手の種類別-農業、工業、地方自治体、貿易など。

- 使用方法による - 運転資本の形成、投資、一時的な財政難の解消、輸出、輸入など。

- サイズ別 - 小、中、大。

- 提供方法に応じて - 手形、オープンアカウント、季節などの助けを借りて クレジットプロセスはXNUMXつの段階で構成されています。

ステージします。 国、地域、業界の経済状況の評価。 それに基づいて、銀行の信用政策が策定されます。

Ⅱ段階。 銀行ローンの提供。 借り手は必要書類を銀行に提出し、銀行と借り手の間で融資契約が締結されます。

Ⅲ期。 信用管理。

IV段階。 銀行ローンの返済とその利息。

顧客にローンを発行するために、ローン口座が開設されます。単純なローン口座、特別なローン口座、当座預金口座です。

銀行の投資業務は、利益を上げるために資金を長期的に投資することです。 狭義には有価証券への投資です。

75. 銀行ローンの分類

ほとんどの場合、経済文献では、次の基準に従ってローンの分類があります。

-目的（ローンの目的）;

- 使用範囲;

- 利用規約;

- 規定;

- 発行と返済の方法。

- 金利の種類。

目的地へ 銀行ローンは、産業、農業、貿易、投資、消費者、住宅ローンのグループに分けることができます。

インダストリアル ローンは、生産の開発のために企業や組織に提供され、材料の購入費用などをカバーします。

農業 ローンは、土地の耕作、収穫などの活動を促進するために、農民、農民農場に提供されます。

消費者 ローンは、アパートや住宅などの緊急のニーズ、修理、購入をカバーするために個人に提供されます。

モーゲージ ローンは、住宅の建設、取得、または改築を目的として、不動産を担保として発行されます。

に応じて 使用分野 銀行ローンにはXNUMXつのタイプがあります。 固定資本または運転資本の資金調達。 次に、運転資金へのローンは、へのローンに分割されます。 生産圏と流通圏。 利用規約によると、銀行ローンは、 oncol（オンデマンド） и 急。

オンコールローン 債権者から正式な通知を受けた後、一定期間内に返還されるものとします。 タームローン に分けられる 短期、中期、長期。

担保に基づいて、ローンは次のように分割されます。 非セキュア (ブランク) およびセキュア。 セキュリティの種類に応じて、通常は次のように分類されます。 担保、保証、および被保険者。 割り当てが承認されました 担保付き、担保不足、無担保のローン。

確保済み ローン - 担保によって保証されたローン。

有担保ローンのカテゴリーには、ロシア連邦政府、ロシア連邦の構成団体、ロシア銀行の保証の下で発行されたローンが含まれます。

担保不足のローン - 有担保ローンの担保要件の少なくとも XNUMX つを満たさない担保によって担保されたローン。

無担保ローン - 無担保または有担保ローンの担保要件を満たさない担保によって担保されているローン。

銀行のローンは、発行方法によって、補償目的のローンと支払い目的のローンに分けることができます。 代償 ローンには、借り手が以前に負担した費用を払い戻すために、借り手の当座預金口座にローン資金を振り向けることが含まれます。 エッセンス 支払い ローンは、借り手が必要に応じて銀行に決済と支払いの書類を提供し、これらの書類の支払いのためにローン資金を直接受け取るという事実にあります。

返済方法によると、銀行ローンはローンに分けられ、 同時に換金可能 とローン 分割払い。

金利の種類に応じて、銀行ローンは次のようなローンに分けることができます。 固定または変動金利。

76.銀行の顧客が開設した口座、その種類と目的

銀行口座契約に基づいて、活動の性質と資金調達源に応じて、決済、当座預金、予算、預金、ローンなど、さまざまな種類の口座を顧客に開設できます。銀行で開設された口座の種類クライアントにとっては、法的地位と活動の性質によって事前に決定されています。

アカウント 会社のメインアカウントです。 所有形態に関係なく、法人としての権利を持ち、主に中核事業のために決済を行うことを目的とした企業に開かれています。

当座預金は、すべての銀行業務の結果を主な活動に集中させます。 アカウントの残高は、その所有者が利用できる無料資金を示します。

ほとんどのロシアの銀行は、法人の口座の決済サービスに手数料を請求しません。

現在のアカウント 当座預金を持つ権利を与える特性を持たない企業に開かれています。 このアカウントでは、次の操作が実行されます。賃金と旅費の発行のための本社の当座預金口座からの資金の移動。 それらを発行します。 市民の預金への現金以外の送金、および賃金からの控除。

予算勘定 連邦予算（予算外資金）から資金提供された組織（企業）に開かれています。 会計取引の性質に応じて、それらは収入、支出、地方予算の経常収支、および予算外資金の経常収支に分けられます。

アカウントで受け取った資金は、これらの企業の活動の目的に従って、金融当局に代わって厳密に指定された使用の対象となります。 両当事者の合意により、指定された口座の残高に対して手数料が請求される場合があります。

預金口座 法人（個人）は、企業の資金の一部を一定期間、サービス銀行またはその他の銀行に保管するために開かれます。 これらの資金は、決済口座と当座預金から対応する金額を送金することによって入金されます。

「銀行および銀行業務に関する法律」および「ロシア連邦の銀行における個人の預金の保険に関する法律」に従って、預金口座に関連する操作は、資金を引き付ける特別なライセンスを持っている銀行によってのみ実行できます。ルーブルまたは外貨預金の個人。 受け取った金額と預金の利息の支払いに対する責任は、商業銀行にあります。

ローン口座 銀行によって発行されたローンの金額を反映するために法人に公開することができます。 ローンの発行は、ローン口座から銀行顧客の決済（当座）口座に金額を転送することによって実行されます。 これらの取引は文書化されています ローン契約。

ローン契約は二国間です。 この場合、借り手は受け取ったものを返すために特定のアクションを実行する義務を負い、銀行はローン契約の実行を要求する権利を有します。

銀行業務の種類に応じて、銀行規則は、外国為替、証券取引、銀行カードなどの他の種類の口座の開設を管理します。

77. 銀行顧客向けの決済および現金サービス

決済サービス - これらは、使用される決済技術に従って商業銀行が参加する決済ネットワークを通じて決済業務を実施するためのサービスです。 決済には、支払人からの決済書類の受領、その処理、転送、最終的な受取人への資金の持ち込み、銀行口座への入金、所有者への口座の状態に関する明細書の発行が含まれます。

決済については、銀行で開いている企業や団体 計算された または 現在のアカウント。

これらのアカウントは、製品 (作品およびサービス) の販売による収入の貸方記入、営業外取引からの収入、受け取ったローンの金額およびその他の領収書の計上、サプライヤーとの決済、税金および同等の支払いの予算、労働者および従業員との賃金およびその他の支払い、ならびに法人の口座からの資金の回収について明白な方法で決定を下す権利を有する裁判所およびその他の機関の決定による支払い。

決済（当座）口座を開設するには、銀行との締結が必要です 銀行口座契約 これに従って、銀行は、口座に入金される資金を受け入れて入金し、口座からの対応する金額の送金と発行、および口座でのその他の操作の実行に関するクライアントの指示を履行することを約束します。

開く 決済（当座預金）一連の書類が銀行に提供されます。これには、口座開設の申請書、州登録証明書、法人のステータスを確認する構成文書のコピー、税の登録証明書が含まれます権限など

閉じる 決済（当座）口座は、銀行口座契約の終了に基づいて実行されます。これは、クライアントの要求によりいつでも可能です。

キャッシュサービス は、銀行が顧客から現金を発行して受け取ることを前提としています。 現金の引き渡しの手順と条件は、銀行のキャッシュデスクでのお金の回転とタイムリーな受け取りを加速する必要性に基づいて、各企業の頭との合意に基づいて銀行によって確立されます。

企業のキャッシュデスクでは、毎年、企業の長と合意して銀行が設定した制限内に現金を保管することができます。 企業は、設定された制限を超えるすべての現金を銀行に預け入れる必要があります。 例外は、賃金、社会的支払い、および奨学金の発行についてのみ行われます。これらは、銀行からお金を受け取った日を含めて、企業のレジに保管できるのは XNUMX 営業日以内です。

銀行は、少なくとも XNUMX 年に XNUMX 回、顧客が現金取引を行う手順が遵守されていることを確認します。 検証の対象となる企業の範囲は、銀行の長によって決定されます。

監査中、次のことが考慮されます。銀行から受け取った現金の転記の完全性。 銀行のレジへの送金の完全性; レジで受け取った現金を使用するために銀行と合意した条件の遵守。 法人間の現金決済の確立された最大額の遵守; 現金限度額の遵守。

78. 非現金支払いの形式とその適用の特徴

現金以外の支払いの場合、現在、支払人と資金の受取人の間で次の形式の決済を使用できます。 支払い要求; 集荷依頼; 信用状; チェックします。

支払指図書 この銀行または別の銀行で開設された資金の受取人の口座に一定の金額を送金するために、決済文書によって実行される、彼にサービスを提供する銀行への口座名義人（支払人）の命令です。 支払命令の助けを借りて、コモディティ取引と非コモディティ取引の両方の決済が経済で行われます。

支払指図による決済には、他の支払方法と比較して多くの利点があります。伝票の流れが比較的単純で、キャッシュ フローが速く、支払った商品やサービスの品質を支払者が事前に確認できる、この支払方法を使用できるなどです。商品以外の支払いの支払い。

回収の決済 銀行 (発行銀行) が顧客に代わって、顧客の費用負担で、決済文書に基づいて、支払いの支払者に代わってアクションを実行する銀行業務を表します。

回収手続きにおける決済は、支払請求に基づいて行われ、支払請求を行うことができます。 支払人の命令により （承諾あり）または 彼の許可なしに （受け入れなし）、および 集荷依頼、 その支払いは、支払人の命令なしに（明白な方法で）行われます。

支払い請求 銀行を通じて一定の金額を支払うという、債務者（支払者）との主な合意に基づく資金の受取人である債権者の要求を含む和解文書です。

支払いのコレクション形式は、アカウントからの資金の明白な引き落としにも使用されます。 この場合、「集荷依頼書」と呼ばれる決済伝票が利用されます。

信用状 銀行 (発行銀行) が支払人に代わって受け入れた条件付きの金銭的義務を表し、信用状の条件に準拠する文書を後者が提示したときに資金の受取人のために支払いを行い、または承認するそのような支払いを行う別の銀行（執行銀行）。 他の形式の非現金支払いとは異なり、信用状は、購入者自身の資金または銀行の費用で、供給者への支払いを保証します。

銀行は、対象 (預金) および非対象 (保証) の信用状、ならびに取消可能および取消不能の信用状を開くことができます。

チェックする - 小切手保有者に指定された金額を支払うよう振出人から銀行に無条件で命令する証券。 振出人は銀行に資金を保有する個人（法人または個人）であり、小切手を発行してその資金を処分する権利を持っています。小切手所有者は小切手の発行を希望する個人（法人または個人）であり、支払人です。引き出し者の資金が保管されている銀行です。

支払い注文による決済とは異なり、小切手は銀行を迂回して支払人（引き出し）によって取引時に直接受取人（小切手所有者）に転送され、銀行に小切手が提示されて支払いが行われます。

79. 証券市場：機能と構造

証券市場 - これは、証券の発行と流通の過程における自由資本の動員と配置に関して、さまざまな経済主体間で生じる一連の経済関係です。

証券市場は多くのことを実行します 機能、 これは 1 つのグループに分けることができます。2) どの市場にも固有の一般的な市場機能。 XNUMX) 他の市場と区別する特定の機能。

К 一般市場 以下を含みます：

- 商用機能 この市場での事業からの利益の受領に関連する;

- 価格関数 その助けを借りて、市場価格の形成プロセス、それらの絶え間ない動きなどが保証されます。

- 情報機能 これに基づいて、市場は取引対象に関する情報を生成し、参加者に伝達します。

- 制御機能、 貿易とそれに参加するためのルールの作成、参加者間の紛争を解決するための手順、優先順位の確立、および管理および制御機関の形成に関連しています。

К 明確な 帰属することができます：

- 再分配機能、 産業間および活動分野間の資金の流れを確保し、財政赤字を補う。

- 保険機能 価格および財務リスク、またはヘッジは、先物およびオプション契約という新しい種類のデリバティブ証券に基づいて実行されます。 証券市場は多くの特徴を持つ複雑な構造であるため、さまざまな角度から見ることができます。

証券の流通段階に応じて、 一次および二次 市場。

プライマリ 市場とは、最初の所有者による証券の取得です。 これは、証券を販売するプロセスの最初の段階であり、証券が市場に初めて登場する段階です。 二次 市場とは、以前に発行された証券の流通です。つまり、証券の流通の全期間中の、ある所有者から別の所有者への証券の売買またはその他の形態の譲渡のすべての行為の全体です。

規制のレベルに応じて、証券市場は以下で構成されます。 組織化されたものと組織化されていないもの。

組織された 証券市場は、認可された専門の仲介者 - 他の参加者に代わって市場参加者 - の間で統治機関によって確立された規則に基づく流通です。 組織化されていない 市場とは、すべての市場参加者に共通のルールを守らない証券の流通です。

取引所によっては、取引所と店頭証券市場があります。

両替 市場は証券取引所での有価証券の取引に基づいているため、常に組織化された証券市場であり、その取引は取引所の規則に従って厳密に行われ、他のすべての取引所の中から慎重に選択された取引所の仲介者間でのみ行われます。市場参加者。 OTC 市場とは、証券取引所を経由せずに証券を取引することです。 組織化されている場合と、組織化されていない場合があります。

取引が成立する条件に応じて、証券市場は現金と緊急に分けられます。 現金 証券市場は、XNUMX ～ XNUMX 営業日以内に取引が即時実行される市場です。 緊急 XNUMX営業日を超える満期で取引が成立する市場です。

80. 証券：資産、分類、標識

セキュリティペーパー -これは資本の存在の特別な形態であり、その実際の形態に取って代わり、所有関係を表現し、商品として市場で独立して流通し、収入を生み出すことができます。

セキュリティには多くのプロパティがあります。

- 経済部門、地域と国、グループと人口層、経済主体と国家などの間で資金を再分配する。

- 資本に対する権利に加えて、その所有者に特定の追加の権利を付与します。

- 資本の収入の受け取り、および（または）資本自体の返還を保証します。

証券には、お金と同様の特性が多数あります。 主な物件は、 お金と交換 さまざまな形で。

区別する 公称、ベアラー、オーダー 証券。

無記名証券は、証券をその所有者から買い手に譲渡することにより、資本への権利の移転プロセスが即座に実行されるため、登録証券よりも大きな利点があります。

無記名証券とは対照的に、登録証券には 1 つの重要な特性があります。2) 所有者が常に知られている。 XNUMX) この紙とのすべての取引は登録の対象となるため、州による管理と課税の対象となります。 したがって、先進市場では登録証券の発行が増加する傾向にあります。なぜなら、発行者は所有権の移転が可能になるため登録証券に興味を持っている一方で、国家は登録証券に興味を持っているからです。課税ベースを拡大しているからです。

に応じて 財産関係の形式、 証券によって表される、区別する エクイティ и 借金 証券。

現代の世界の慣行に存在する証券は、1 つの大きなクラスに分けられます。XNUMX) メイン (株式、債券、手形、住宅ローン); 2) 派生物 (ワラント、預託証券、先物契約、オプションなど) 有価証券。

証券の各タイプは、それらの特定のセットであり、証券に固有のすべての機能が共通しています。

証券は、特定の一連の特性によって特徴付けられます。

1) 有価証券の存在期間 - 流通に発行された時点、流通期間または無期限;

2) 存在形態 - ドキュメンタリーまたは非ドキュメンタリー;

3) 国籍 - 国内または国外;

4) 領土所属 - 特定の証券が発行される国の地域。

5) 証券またはその基礎となる資産の種類 (商品、通貨、総資産など);

6) 所有の順序 - 所有者または特定の人物 (法的、自然) に対する保証。

7) 発行の形態 - 発行、すなわち、すべての証券がその特性においてまったく同じである別々のシリーズで発行されるか、または非発行 (個別)。

8) 所有形態と要素の種類。

9) 交渉可能性の性質 - 市場で自由に取引されているか、または制限があります。

10) 証券が提供する権利の種類に関する経済的本質。

11) リスクレベル - 高、低など。

12) 収入の利用可能性 - 一部の収入が証券に支払われているかどうか。

13) 投資の形態 - 借金または財産権の取得のためにお金を投資すること。

81. 主な証券の種類

アクション - これは、所有者が株式会社の利益の一部を配当の形で受け取る権利、経営に参加する権利、および清算後に残る財産の一部を受け取る権利を保証する発行証券です。

所得の処分の形態に応じて、彼らは区別します 普通株式、 会社の授権資本の一部を所有者に与える権利、株主総会で決定を下す際に投票することによって会社の経営に参加する権利、所有者への支払い後に会社の活動から利益の一部を受け取る権利優先株、および優先株の。

ホルダー 優先株 清算の際の会社の配当と財産の分配において、普通株式の所有者よりも有利です。 通常の株式とは異なり、優先配当は通常固定利率で設定されます。

有価証券を分析する過程で投資判断を下すため、さまざまな 評価 株式。 実際には、次のタイプが区別されます。1) 公称値。 2) 簿価; 3) 市場価値。

ボンド 所有者による資金の預け入れを証明し、所定の期間内にこの証券の額面金額を一定の割合で払い戻す義務を確認します。 債券と株式の根本的な違いは、債券保有者は株式会社の共同所有者ではなく、その所有者であるということです。 債権者。

現在の価格 債券は、現時点で調整された予想キャッシュ フローの値です。

重要な資産は、 明細書。 現在、金融市場は、約束手形と譲渡可能手形の XNUMX 種類の手形で運営されています。

約束手形（単独手形） 一定の時間と場所で一定の金額を債権者（手形所有者）に支払うという振出人の義務を表す、確立された形式の無条件の債務です。 約束手形は借り手によって発行されます。

為替手形（ドラフト） 振出人 (振出人) から名宛人 (支払人) への、後者による第三者への特定の金額の支払いに関する書面による命令です。

別の種類の証券 デポジット и 貯蓄証明書、 預金者（受益者）またはその承継人が、設定された期間の満了後に預金（預金）の額とその利息を受け取る権利を証明する、資金の預金に関する発行銀行の書面による証明書を表します。

預金証書および貯蓄証書の発行者としての役割を果たすことができるのは銀行だけです。 デポジット 証明書は、法人のみを対象としています。 節約 - フィジカル用。 証明書は 急。

セキュリティも 領収書、 小切手所有者に指定された金額を支払うよう、振出人から支払人への書面による要求を含む。

有価証券には以下も含まれます: 1) 倉庫証明書 - 当事者間で締結された保管契約を証明する文書; 2) 船荷証券 - 船荷証券に指定された貨物を処分し、輸送の完了後に貨物を受け取る所有者の権利を証明する権利書。

82. 一次および二次株式市場

一次市場 発行体が証券を投資家に販売する市場です。 より正確には、発行された証券の発行と初期配置のためのメカニズムです。 プライマリー マーケットについて言えば、次の用語を使用する必要があります。 有価証券の配置。

一次市場 -これは、証券の最初の繰り返し発行の市場であり、投資家の間で最初の配置が行われます。

発行市場での株式や債券の売却の結果、発行者は必要な資金を受け取り、書類は最終的に最初の購入者の手に渡ります。 証券のその他すべての転売は流通市場を形成します。

プライマリーマーケットの最も重要な特徴は、完全な 情報開示 投資家にとっては、お金を投資するための証券を十分な情報に基づいて選択することができます。 発行市場におけるすべての活動は、情報の開示に役立ちます。目論見書の作成、提示されたデータの完全性に関する州当局によるその登録と管理、目論見書の発行と購読結果などです。

販売の仕組み (有価証券の発行) 発行市場で異なる場合があります。

- 仲介者なしで直接 (プライベート) 接触する。

- 金融仲介業者 (引受会社) を通じて;

- ストリートマーケットで。

プライベート宿泊施設 公募および販売なしで、限られた数の既知の投資家に証券を販売（交換）することを特徴としています。

公募 - これは、公告による最初の発行中の証券の発行と無制限の数の投資家への販売です。 公募と私募の関係は常に変化しており、特定の経済圏の企業が選択する資金調達の種類、政府が実施している構造変化、およびその他の要因によって異なります。

企業が非公開会社から多数の株主を持つ公開会社に移行することを決定した場合、証券の公募または公募が適用されます。 多数の複製株式の公募は、発行者に巨額の資金を提供します。

流通市場 - これらは、以前発行市場で発行された証券の売買中に発展する関係です。

流通市場の基盤は、投資家向けの投資領域の再分配を形式化する取引と、個々の投機的取引で構成されています。

流通市場の最も重要な特徴は、 流動性、 つまり、成功した大規模な取引の可能性、金利の小さな変動と低コストの実装で短時間に大量の証券を吸収する能力です。

流通市場では、オペレーターは 投資家、 つまり、収入を得る目的で証券に投資する人。 流通市場では、発行者にとって新たな財源の蓄積はありませんが、 リソースの再割り当て その後の投資家の間で。

本格的な流通市場がなければ、流通市場の効果的な機能について語ることはできません。

流通市場またはその脆弱な組織が存在しない場合、その後の証券の転売は不可能または困難になり、投資家が証券の全部または一部を購入するのを思いとどまらせることになります。

83.証券取引所

これは、特定の方法で組織された証券市場の一部であり、取引所のメンバーの仲介を通じてこれらの証券の売買取引が行われます。

ロシアの証券取引所の活動は規制されています 連邦法「証券市場について」。 証券取引所および商品および通貨取引所の株式部門 - によって発行された証券の売買のオファーの集中化に基づいて運営される組織化された証券市場 ブローカー - 機関投資家・個人投資家の指示に基づき、会員を交換します。 証券市場のプロの参加者は、証券取引所のメンバーになることができます。

証券取引所は、そのメンバーの数に量的制限を設定する権利を有します。 証券取引所は、証券取引所に有利な控除を徴収するための金額と手順を独自に確立します。 証券取引所は、取引所での流通が許可されている証券のリストに含めるための手順を独自に確立します。 リスティング и 上場廃止。

機能 証券取引所:

- 有価証券の売買。

- 均衡交換価格の識別;

- 一時的に無料の現金の蓄積;

- 仲裁の提供 (紛争解決メカニズム);

- 為替取引の宣伝と公開性、情報の入手可能性を確保する。

- 為替取引の実行に対する保証の提供;

- 有価証券の品質管理;

- 和解における調停;

- 取引所取引参加者の行動規範である倫理基準の策定。

以下は、証券取引所での取引が許可されています。

- 連邦法によって規定された発行手続きを通過し、証券取引所の内部文書に従って、証券取引所で流通が許可された証券のリストに含まれている、発行および流通の過程にある証券。

- ロシア連邦の法律に従ったその他の金融商品。 取引所の最高機関は 総会 そのメンバー。 会議の合間に至高の身体は 交流会。 上記の管理機関に加えて、取引所には特定の部門が作成され、それぞれが特定の機能を実行します。

取引所のメンバーまたはその代表者は、取引所で次のように行動することができます。 ブローカー (クライアントに代わって、または彼自身に代わって、クライアントの費用で取引を締結する) または ディーラー （自己に代わって自己の費用で売買を行います）。 入札者も ブローカ （取引を行い、取引を作成します）。

為替取引の方法

1. 公開オークション、 売買価格の継続的な比較がある場合。 買い手と売り手の価格が収束した時点で取引が成立します。

2. 注文取引。 この方法の本質は、ブローカーが証券の価格と数量を示す書面による売買注文をブローカーに残すという事実にあります。

取引を行うには、次の 1 つの段階があります。2) 取引自体を行う。 3) パラメータの調整と取引の締結; 4) 清算 (多国間清算); XNUMX) 取引の実行。

一般に、取引所の役割は証券市場と銀行信用の能力と多様性によって決まります。 証券取引所は、証券市場の中で最も組織化され、最も厳しく規制されている部分にすぎません。

84. 証券市場の規制

金融および信用システムの不可欠な部分としての証券市場は、 国家規制の対象、 その主な目的は、発行者または仲介者の違法行為から投資家の利益を保護することです。

証券市場の州の規制では、次のことができます。 XNUMX つの主な方向。

1. 証券の発行と流通、および証券市場におけるプロの参加者の活動を管理する特定の規則の策定、および国内で施行されている関連規則の遵守の管理。

多くの国では、特別な行政機関が設立され、証券に関する規制を策定し、これらの法律の遵守を監視する機能を委任されています。 ロシアでは、この体は ロシア連邦政府傘下の証券・株式市場連邦委員会 (FCSM)。 FCSM は、証券市場の発展のための主要な方向性を策定し、市場規制の問題に関する執行機関を調整し、証券発行の基準、証券発行の目論見書を承認し、証券取引、決済および預金に関する必須要件を確立します。登録を維持するための活動と手順。 FCSM の権限は、ロシア連邦政府が発行する証券の発行手続きには及ばない。

2. 証券市場におけるあらゆる種類の活動に従事する権利に対する州当局によるライセンスの発行。 ロシアでは、ライセンスは FCSM または FCSM によって認可された機関によって一般ライセンスに基づいて実施されます。 ライセンスに加えて、証券市場へのプロの参加者の活動に対する国家管理も以下を通じて行われます。 プロの認定、 証券を扱う。

3. 有価証券を伴う事業からの所得に対する課税。 国は、税制、優遇税制の導入、および制裁を通じて、証券市場に影響を与えます。

課税の手続き (税率、納税時期、および納税者の責任) は、ロシア連邦の現在の法律によって確立されており、国の経済状況によって異なる場合があります。

のために 有価証券取引の課税 一次配置段階と二次市場は非常に重要です。 組織化された市場で流通している証券との取引の課税ベースは、これらの取引のコストを差し引いた証券の売買業務からの収入として定義され、組織化された証券市場で流通していない証券との取引については、売買取引からの収入と定義されます。これらの有価証券の売却は、これらの取引のコストによって削減されます。

株式市場の開発における現在の段階の特徴は、経済のこのセグメントの開発に十分な時間がないため、州の規制ツールの大規模なセットが不足していることです。 これは、証券市場の発展における主な重点が、プロの市場参加者による最大限の自主規制に置かれているという事実にも表れています。 現在ロシアでは、株式市場を規制する法的枠組みが不十分です。

85. 通貨システム: 本質、種類、要素

通貨制度 - これは通貨関係の組織形態であり、国内法に規定されています （全国制） または州際協定 （世界および地域システム）。 通貨システムは、XNUMX つの主要な要素の組み合わせです。 通貨メカニズム и 通貨関係。

下に 通貨メカニズム 国内および国際レベルでそれらを代表する法的規範と制度を指します。

通貨関係が表す は、国際流通における貨幣の機能から生じる一種の貨幣関係です。 国際関係に役立つお金は通貨と呼ばれます。

区別する 国内通貨、世界通貨、地域通貨 システム。

国の通貨制度 それは、特定の国と他の州との金銭的決済の手続きを規制する国家通貨制度の枠組みの中で形成されました。 次第に、彼女は通貨制度から自分自身を切り離しました。 国の通貨制度は、世界経済におけるその国の位置にある程度依存しています。

国の通貨システムの主な要素: 国の通貨。 国際通貨流動性の国内規制; 自国通貨の為替レート制度; 国内通貨の交換可能性に関する通貨制限および条件の国内規制; 国内通貨および金市場の体制。 通貨規制を行う国家機関（立法機関、中央銀行、財務省、経済省、税関委員会など）。

国の通貨制度は、国の通貨に基づいています。 国内通貨 - 国の通貨単位。 現金と非現金の形で存在します。 その発行者は、全国の商業銀行および中央銀行です。

国家通貨制度に基づく経済関係の国際化に伴い、国際通貨関係の国家間規制メカニズムが形成されつつあります。 世界および地域の通貨システム。

彼らの基本原則は、州際協定に法的に明記されています。

世界と地域の通貨システムの主な要素:

- 国際的な支払い手段であり、世界の通貨の役割を果たします。

- 通貨の兌換性の条件と制度;

- 為替レートのメカニズムと体制;

- 国際支払いの形式;

- 流通の信用証書および国際決済におけるそれらの使用手順。

- 国際的な流動資産とその規制の手続き。

- 国際通貨と金市場の体制、および通貨関係を規制する州際機関。

通貨システムの主要な要素は、このシステム内で世界の通貨の役割を果たす国際的な支払い手段です。 金、準備通貨、国際通貨単位は、市場経済の発展のさまざまな段階で国際的な支払い手段として機能します。 交換不可能な信用関係の優位性の下で、世界の通貨の役割は準備通貨に引き継がれています。

準備通貨 - これらは、完全な兌換性を備えた通貨であり、世界の生産、貿易において支配的な地位を占め、広範な強力な信用システム、発達した金融市場、および大量の国際流動性を有する国に属しています。

86.世界通貨制度

世界通貨制度 (MWS) 個々の国家経済を単一の世界経済に結び付けるメカニズムです。

MVS は XNUMX 世紀から XNUMX 世紀にかけて徐々に形成されました。 国家間の金銭的関係は、州の法的地位を獲得しました。

世界の通貨システムには多くの要素が含まれており、その主な要素は次のとおりです。

- 世界の通貨の形態;

- 通貨の相互交換条件;

- 通貨制限の規制;

- 流通している国際的なクレジット手段と国際決済の形式の統一。

- 通貨関係の国際規制機関の地位の法的登録。 歴史的に、XNUMX つの AIM システムがありました。

最初の IAM は 1867 年にパリ協定によって作成され、30 番目の IAM は 1922 年のジェノバ国際経済会議での 1944 か国間の合意の結果であり、1976 番目の IAM は XNUMX 年のブレトン ウッズ協定の結果として正式化されました。 XNUMX 番目の IAM が運用されており、その基礎は XNUMX G.

その主な要素と原則は次のとおりです。 1) 先進国のいくつかの国家基軸通貨と国際通貨単位に基づいています。 すべての国の通貨 - 国際通貨基金 (IMF) の加盟国はそれらの通貨に結びついています。

2) 各国 - IMF の加盟国は、自国の通貨の為替レートの体制を独自に決定します。つまり、変動為替レートの体制があります。

3) 金は、価値の尺度として、また為替レートを決定する際の基準点として機能することはできません。

4) 通貨関係の州際規制は IMF によって提供されます。

5) MVS と並行して、地域通貨システムがあります。

国際的な支払いと準備手段の機能、および現代世界の為替レートを規制するための手段は、いわゆるによって実行されます 世界のお金、 その役割は現在、準備（主要）通貨によって担われています - 米ドル、ドイツマルク и 日本円、 国際通貨単位と同様に - 誕生日 и ユーロ。

ステータス リザーブ 世界経済で支配的な地位を占めている国の通貨、資本の輸出、金の量、外貨準備を持っています。

SDR（特別引出権） 国際通貨単位です。

現在、SDR は IMF 内で限られた機能しか実行していません。 国際的な外貨準備の蓄積手段や国際的な決済手段としての役割は小さく、SDR の取引量は比較的少ない。

ユーロ EU加盟国の共通通貨です。 ユーロの価値（レート）は、ユーロ圏のすべての国の通貨を含む「通貨バスケット」の原則に従って決定されます。 ユーロはゾーンの単一通貨であり、主に民間取引に使用されると認識され、その後初めて国際債務を返済する手段として使用され、1999年に流通が導入されました。

使用される国際支払手段の性質によって、兌換性、為替レート、国際流動資産などの通貨システムの重要な要素が決まります。基軸通貨の使用への移行に伴い、通貨の為替レートと兌換性は以下の要素に依存し始めます。その国の経済の状態。 通貨は完全に交換可能、部分的に交換可能、または非交換可能であり、為替レートは固定または変動です。

87. ロシア連邦の通貨制度

国の通貨制度 - 国の法律によって定められた、国の通貨関係の組織の形態。 国の通貨システムの一部。

国の通貨制度の基礎は、州の法的に確立された通貨単位です。

国際経済関係で使われるお金は、 通貨。

ロシア連邦の通貨制度の基礎 - ロシアルーブル、 1993 年に流通し、ソ連のルーブルに取って代わりました。 ロシア ルーブルへの移行に伴い、その金の含有量は固定されませんでした。

現在、ロシアには政権があります 変動為替レート、 これは、国の通貨交換、主に MICEX (モスクワ銀行間通貨交換) の需要と供給に依存します。 ルーブルに対する米ドルの公式為替レートは、MICEX での取引結果に基づいてロシア中央銀行によって設定されます。

ロシア連邦の通貨関係の分野における主な立法行為は、RSFSR 法です。 「通貨規制と通貨管理について」、 およびその他の法律および規制。

ロシアの外国為替市場におけるキャッシュフローの動きは次のように実行されます。

- 外国為替取引を通じて;

- 商品およびサービスの購入および販売のための通貨クレジットおよび決済サービス。

- 有価証券の操作;

- 外国投資。

ロシアでの通貨取引はのみ行われます 認可された商業銀行、 すなわち、ロシア連邦中央銀行から外国為替取引を行うライセンスを受けた銀行およびその他の信用機関。

通貨ライセンスには次の XNUMX 種類があります。 内部、拡張、および一般。 最大の権利は、一般通貨ライセンスによって付与されます。

金の取引を行うには、ロシア銀行からの特別なライセンスも必要です。

通貨の価値は、居住者と非居住者の両方が所有できます。

外貨の売買は、認可された商業銀行を通じて行われます。 外貨の売買取引は、認可された銀行間で直接行うことも、ロシア銀行によって確立された方法と条件で運営されている外貨両替を通じて行うこともできます。 同時に、認可された銀行を迂回する外貨の売買は許可されていません。

通貨規制 ロシア中央銀行が実施。 それは、居住者に属する外貨および外貨での証券の強制的な譲渡、輸出および譲渡の手順を確立します。 外国為替ライセンスを発行します。 国の主要な通貨取引所であるMICEXとサンクトペテルブルク証券取引所で外国為替介入を行っています。

通貨管理 通貨管理当局とその代理人によって実行されます。 通貨管理機関は、ロシア中央銀行とロシア連邦政府です。

通貨管理エージェント 立法行為に従って、通貨管理の機能を行使できる組織があります。 通貨管理エージェントは、関連する通貨管理当局に対して説明責任を負います。

ロシアの金銭的地位を強化するには、次のことが必要です。

- 経済危機の克服;

- 製造業への投資の増加に基づく経済成長の確保。

- 財政赤字の解消;

- 国際収支の改善;

- 国内および国外の公的債務の増加を制御する。

88. 為替レートとその規制方法

為替レート - MVS の重要な要素。 これは、ある国の国内通貨の価格であり、他の国の国内通貨または国際通貨単位で表されます。 為替レートは、国内通貨の需要と供給に応じて国際通貨市場で設定されます。これは、多くの要因に依存します。 まず第一に、どの国の通貨の位置も、その経済の状態と GDP 成長率、さまざまな国の相対的なインフレ率、商品、サービス、およびその他の世界市場におけるその国の位置と役割に依存します。資本。 これらの条件は、為替レートの形成の基礎となる、世界市場における各国通貨の購買力を決定します。

現代の状況では、ほとんどの国が使用しています 変動為替レート、 主要な基軸通貨に焦点を当てています。 多くの国が使用している フリーフローティングコース。

信用関係の発展と信用貨幣の出現は、国内の貨幣流通だけでなく、国際通貨圏からも金を追い出すプロセスを加速させました。

区別する 国の и 州間高速道路 為替レートの規制。

主な臓器 国内規制 - 中央銀行と財務省。

州際規制 為替レートは、IMF、EMU (欧州通貨制度) およびその他の組織によって実行されます。 為替レートの規制は、為替レートの急激な変動を緩和し、国の対外支払いポジションのバランスを確保し、国民経済の発展に有利な条件を作り出し、輸出を刺激することなどを目的としています。

為替レートを規制する主な方法 - 外国為替介入、割引ポリシー、および外国為替制限。

1. 通貨介入 中央銀行は、自国通貨の下落、または逆にその上昇に対抗することを目的としています。 通貨介入は、短期的に為替レートに影響を与える効果的な方法になり得ます。なぜなら、介入だけでは、基本的な経済および金融指標に対応する為替レートの水準を確保できないからです。 最も効果的なのは、国家の一般的な経済政策の分野における適切な措置を伴う外国為替介入です。

2.海外で広く適用されています 割引ポリシー、 割引率の操作で構成されます。 為替レートを上げるために、中央銀行は割引率を上げ、外国資本の流入を刺激します。 国際収支の状態が改善し、為替レートが上昇します。 政府が為替レートを下げようとすれば、中央銀行が割引率を下げ、資本が海外に移動し、結果として為替レートが下がります。

3. 為替レートが影響を受ける 通貨制限、 すなわち、通貨、金、およびその他の通貨価値との取引を制限することを目的として、法律または行政命令によって確立された一連の措置および国の規制規則です。 国際収支の現在の操作に対する通貨制限は、自由に交換可能な通貨には適用されません。IMF は、米ドル、ドイツ マルク、日本円、英ポンド、フランス フランを対象としています。

89. 支払残高とその要素

支払残高 - これは、一定期間 (月、四半期、年) に国が海外から受け取った収入に対する国外での支払いの比率です。

国の全体的な国際収支 現在の操作の国際収支、資本とローンの動きのバランス、および金と外貨準備の動きを形成します。 国全体の国際収支は常にバランスがとれています。つまり、アクティブ運用とパッシブ運用は同じです。

支払いを区別する 経常収支、資本・借入金の動き収支 и バランス記事。

最も重要なコンポーネント 当座預金残高 - 貿易収支、対応する期間の商品の輸出額と輸入額の比率を反映しています。 現在の事業の収支には、保険からの支払いと受け取り、手数料取引、観光、設備投資の利子と配当、発明の使用のためのライセンスの支払いも含まれます。 国際収支は、国の海外での軍事支出も反映しています。

資本と信用の動きのバランス 公的および民間の長期および短期資本の輸出入に関する支払いと受け取りを反映しています。 これには、直接およびポートフォリオ投資、銀行預金、商業ローン、特別な金融取引などが含まれます。

現在の取引における国際収支の状態は、国の為替レートに直接影響します。 慢性的に受動的な国際収支では為替レートは低下し、活発な場合は上昇します。 為替レートのダイナミクスにとって、現在の取引の収支はXNUMX国間ではなく最も重要であることに留意する必要がありますが、 全体のバランス 国の国際和解に参加しているすべての国に関連するこのバランス。

国際収支の重要な要素は、 バランス記事、 これには、州の金および外貨準備、対外的な州の融資、国際通貨および金融機関からの融資が含まれます。

国際収支と区別する必要がある 決済残高、 これは、外国に対する国の要件と義務を表しています。 これらの請求権と負債には、国家（金と外国為替など）と個人の資産、直接投資、受け取った貸付金、金融および非金融企業の負債が含まれます。 国際収支とは異なり、和解残高には、支払いが行われていない他の国に関するすべての請求権と義務が含まれます。

国際収支は、国家規制の対象の XNUMX つです。

国際収支に関する国の規制 -これは、主要な記事の形成を目的とした通貨、金融、金融措置を含む一連の経済です。

国際収支を規制する州際手段には、次のようなものがあります。

- 輸出信用条件の調和;

- 二国間政府ローン、「スワップ」協定に基づく自国通貨での中央銀行の短期相互ローン。

- 国際通貨および金融機関、主に IMF からの融資。

90. 国際通貨金融機関

主に第二次世界大戦後、協力を発展させ、世界経済の完全性と安定性を確保するために、国際通貨および金融機関が設立されました。 その中で首位を占めているのは、 国際通貨基金（IMF） とグループ 世界銀行 (WB)。

IMF と WB グループには共通点があります。 それらは株式会社との類推によって組織されています。 したがって、資本への貢献の割合は、彼らの活動に対する国の影響の可能性を決定します。 IMF と WB グループの本部はワシントンにあります。 WB グループには、国際復興開発銀行 (IBRD) とその XNUMX つの支店が含まれます。

IMF の主な任務は次のとおりです。

- 国際貿易のバランスの取れた成長を促進する。

- 国際収支の赤字に伴う通貨問題を克服するための加盟国への融資の提供。

- 通貨制限の廃止;

- 基金憲章に定められた世界通貨システムの構造原則の遵守を監視することによる州際通貨規制。

IMF と同様に、IBRD は安定化だけでなく、構造的融資も提供します。 彼らの活動は相互に関連しています。

IBRD の特徴は、次の XNUMX つの部門があることです。

- 国際開発協会 (IDA、1960 年に設立) は、優遇無利子ローンを提供します。

- 国際金融公社 (IFC、1956 年に設立) は、開発途上国の産業への民間投資の方向性を刺激します。

- 多国間投資保証機関 （MAGI、1988年設立）が保険業務を行っています。

国際金融機関 - IMF と WB グループ - は、国際的な信用関係を規制する上で重要な役割を果たしています。

欧州復興開発銀行 (EBRD) は 1990 年に設立され、所在地はロンドンです。 EBRD の主な目標は、旧ソ連諸国、中央および東ヨーロッパ諸国の市場経済への移行を促進することです。 EBRD は、特定の制限内でのみプロジェクトに融資します。

EBRD は生産への融資を専門としており、特に民営化された企業に対して、インフラストラクチャの再建と開発、株式投資のための技術支援を提供しています。 ロシアを含む EBRD の主な活動分野は、金融および銀行セクター、エネルギー、電気通信インフラストラクチャ、輸送、および農業です。

西ヨーロッパ統合の地域通貨および金融機関は、その制度的構造の不可欠な部分です。 彼らは統合を強化し、経済・通貨・政治同盟（EU）を創設することを目指しています。 EU の主な地域組織は次のとおりです。 欧州投資銀行 (EIB、ルクセンブルグ)、 欧州開発基金 （ERF、1958）、 欧州農業指導・保証基金 (1969)、 欧州地域開発基金 (ERFR、1975)、 欧州通貨機構 (EVI、フランクフルト・アム・マイン、1994 年)。

国際通貨機関の中で特別な位置を占めているのは、国際決済銀行 (BIS、バーゼル、1930 年) です。 本質的に、それは中央銀行の銀行です。 BIS は彼らの協力を促進し、彼らの預金を受け入れ、ローンを提供します。

著者: Myagkova T.L.、Myagkova E.L.

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