お金、クレジット、銀行。チートシート：簡単に言えば、最も重要な

無料のテクニカルライブラリ

講義ノート、虎の巻
無料のライブラリ / ディレクトリ / 講義ノート、虎の巻

お金、クレジット、銀行。チートシート：簡単に言えば、最も重要な

講義ノート、虎の巻

ディレクトリ / 講義ノート、虎の巻

記事へのコメント

1. お金の起源と本質

マネー - これは、他のすべての商品の価値が表現される普遍的な等価物として使用される特別な種類の普遍的な商品です。お金は、交換、支払い、価値の測定、富の蓄積の手段の機能を果たすユニークな商品です。

お金の性質の研究における重要な発見は、それらの自然の起源の証明でした。お金は、社会における生産の実施と経済関係の発展のレベルのための特定の条件下で発生しました。お金の出現の当面の前提条件は次のとおりです。

▪ 自給自足農業から商品の生産と商品交換への移行。

▪ 商品の生産者の財産の隔離。生産した商品の所有者がその生産者になります。

交換の発展は、次のような価値の形を変えることによって行われました。

1) 単純かつランダムな値の形式、交換の開発の初期段階に対応します。交換はランダムでした。ある商品が別の反対の商品でその価値を表現しました。

2) 全額または拡張された費用の形式最初の主要な分業によって引き起こされる交換の発展に関連しており、したがって社会労働の多くの対象が交換プロセスに含まれています。

3) 普遍的な価値の形、交換のさらなる発展により、個々の商品が多数の商品から分離され、地域市場における主な交換対象の役割を果たしたという事実に関連しています。

4) 貨幣的価値形態1 つの製品を普遍的な等価物としてさらに交換した結果としての割り当てに関連付けられます。交換の発展に伴い、この役割は貴金属（金や銀）に割り当てられるようになりました。これは、これらの金属が市場が製品、つまりお金に課す要件を最もよく満たしているという事実によるものです。このように、貴金属は、普遍的な同等物として社会的機能を果たすのに最も適した多くの自然特性を持っています。これらのプロパティには次のものが含まれます。

▪ 均質性。

▪ 可分性。

▪ 無駄がない。

▪ 携帯性。

▪ 輸送の容易さ。

▪ 保存性（耐摩耗性）。

▪ 汎用の保存手段。経済カテゴリーとしてのお金は、商品交換の過程における人々の間の特定の経済関係を表します。他のすべての商品とは異なり、お金には次のような特徴があります。

a) 総使用価値

b）価値の普遍的な同等物。価値の普遍的な同等物としてのお金の本質は、それらのXNUMXつの特性の統一に現れています。

1. 普遍的直接交換可能性の性質。これは、貨幣とあらゆる商品の交換可能性を意味します。両方の商品は貨幣と直接交換され、貨幣は商品と交換されます。

2.お金は労働の外部測定です。

3. お金は交換価値の独立した形式です (お金の動きは商品の動きから切り離すことができ、一方通行のお金の動きがあります)。

このように、 お金の本質 これは、特定の商品であり、普遍的な同等物の社会的機能が一緒に成長する自然な形であるという事実による、使用価値と価値の間の商品生産の矛盾を解決する歴史的なカテゴリーであるという事実にあります。

2. お金の種類

その進化において、お金は次の段階を経てきました。

1) 金属;

2）紙;

3) クレジット;

4）電子マネー。

歴史的に紙幣金属の流通から生じ、以前に流通していた銀貨や金貨の代替品として機能しました。

銀貨や金貨の使用の何世紀にもわたる歴史の中で、摩耗したり損傷した硬貨、つまり軽量の硬貨が本格的な硬貨と一緒に流通し、同じ価値を表現していることに気づきました。これは、金属のコインを紙のコインに置き換えるというアイデアにつながりました。

エッセンス 紙幣は、財政赤字を補填するために国家が発行する紙幣であり、通常は金属と交換することはできませんが、国家によって強制的な為替レートが与えられているという事実に基づいています。現在、米国、イタリア、インド、インドネシアなどの 10 か国のみが、国債の形で紙幣を保存しています。

ロシア連邦では、ロシア銀行法に従って、現金の発行と現金流通の組織化はロシア銀行によって直接行われています（第4条）。

一般的な性質の商品関係による買収の文脈における商業および銀行信用の範囲の拡大は、出現につながりました クレジットマネー.

借金次の開発段階を経ています。 紙幣、紙幣、小切手、電子マネーとその最新の種類 - クレジットカード.

両替 -厳密に確立された形式の証券。引き出し（約束手形）または請求書（交換請求書）で指定された他の支払人が、請求書の期日に一定の金額を支払うという無条件の義務を証明します。

法案の特徴：

▪ 抽象性。

▪ 議論の余地のないこと。

▪ 交渉可能性。

請求書の出所の性質に応じて、 民間（商業および金融）および財務省.

銀行券 銀行の債務です。現在、紙幣は中央銀行によって発行され、手形を再割引し、さまざまな信用機関や国に貸し出しています。

紙幣の種類: クラシック; 金との交換が制限されている紙幣。紙幣は金と引き換えることができません。

次の融資手段は チェック、商業銀行の創設と当座預金への資金の集中とともに現れました。

チェックする -これは確立されたフォームの金銭的文書であり、引き出しから支払人に、指定された金額の小切手の所有者に支払いを行うように指示が含まれています。

チェックが発生します ベアラ、名目、注文。

小切手は、短期の通貨文書であり、法定通貨の地位を持たず、通貨の発行とは異なり、小切手の流通への発行は法律によって規制されていませんが、商業流通の必要性によって完全に決定されます。 .

銀行業務の機械化と自動化、銀行取引の実践におけるコンピューターの普及への移行は、電子マネーを使用した新しい返済または債務の移転方法の出現に貢献しました。

現代の銀行業務の最大の成果は、小切手を電子クレジットカードに置き換える可能性です。これは、現金や決済の小切手を置き換えるだけでなく、所有者に銀行から短期ローンを受け取る権利を与えます。

3. お金の理論

お金と生産の関係は長い間注目されてきました。お金は経済システムの重要な要素であり、経済の機能に貢献しています。

主に、経済の発展における貨幣の役割と貨幣制度の評価に応じて、貨幣にはさまざまな理論があります。今日まで、貨幣には、金属的、名目論的、量的という XNUMX つの主な理論があります。

貨幣の金属理論。この理論は、16 ～ 17 世紀の原始的な資本蓄積の時代にイギリスで生まれました。金属理論の創始者の一人は W. スタッフォードでした。貨幣の金属理論は、社会の富を貴金属と同一視することを特徴とし、貴金属は貨幣のすべての機能を独占すると信じられていました。この理論の支持者は、本格的なお金を紙幣に置き換える必要性と論理を理解していなかったので、後に金属と交換できない紙幣に反対しました。

名目上の貨幣理論。この理論の最初の代表者はイギリス人の J. バークレーと J. スチュワートでした。彼らの理論は 2 つの原則に基づいていました。第 1 に、お金は国家によって作成されます。第二に、お金の価値は額面によって決まります。唯名論の代表者の主な間違いは、貨幣の価値は国家によって決定されるという立場である。これは労働価値説と貨幣の商品性を否定するものである。

この理論は 19 世紀末から 20 世紀初頭にさらに発展しました。この理論の最も有名な代表者はドイツの経済学者 G. ナップです。彼の意見では、お金には購買力があり、それは国家によって与えられています。したがって、マネーサプライを分析する際、彼は国庫紙幣と小銭硬貨のみを考慮し、そこから信用マネーを除外しました。

唯名論者の主な過ちは、紙幣を金と商品の価値から切り離したことですが、彼らは国家法によって紙幣に「価値」、「購買力」を与えました。

貨幣数量説。この理論の創始者はフランスの経済学者J.ボダンです。それはイギリス人の D. ヒュームと J. ミル、そしてフランス人の C. モンテスキューの研究でさらに発展しました。数量理論の支持者は、お金を交換手段としてのみ見ていました。彼らは、流通の過程で、貨幣と商品の塊が衝突した結果、価格が設定され、貨幣の価値が決定されると誤って主張した。

現代のお金の量的理論の基礎は、労働価値を否定し、「お金の購買力」から進んだアメリカの経済学者I.フィッシャーによって築かれました。

貨幣数量説の変種がマネタリズムです。

マネタリズム - 流通するマネーサプライが市場経済の安定と発展に決定的な役割を果たすという経済理論。この理論の創始者は M. フリードマンです。マネタリストの概念によれば、現代の市場関係は、経済効率を保証する安定した自己規制システムです。

4.価値の測定としてのお金の機能

この機能では、お金は社会的に必要な労働コストの外部指標として機能します。価値の尺度としてのお金の現れの形はその価格です。商品を一定の金額に等しくすることで、商品の価値の大きさを定量化することができます。

価値の尺度としての貨幣の機能には、次のような特徴があります。

1.この機能は、本格的なお金によって実行されます。

2.お金は、理想としての価値の尺度の機能を実行します（つまり、精神的に表現されます）。

この機能は、そのおかげで次のことが起こるという事実によって特徴付けられます。

▪ 人件費の測定。

▪ 価格設定メカニズムを通じた商品の金銭的評価。

▪ 価格と価値の乖離により、国民所得の一部が再分配される。価値の尺度としての貨幣の機能は、社会全体の生産、流通、分配に役立ちます。会計や企画が行われ、制作費も発生します。さらに、この機能のおかげで、企業と他の企業や従業員との経済関係は、価値の形で行われるため維持されます。

普遍的な同等物としてのお金の使用は、通貨単位の観点からのみ製品の価格を表現するだけで十分であることを意味します. さらに、お金で表される商品の価値は、 商品の価格.

商品価格とその測定は、以下に基づいています 価値の法則。製品の価格は市場で形成され、製品の需要と供給が等しい場合、製品の価格と貨幣の価値によって決まります。市場の需要と供給の間に不一致がある場合、製品の価格は必然的にその価値から乖離し、特定の製品の過剰生産または過小生産を示します。

異なる価値の商品の価格を比較するには、それらを同じスケールに減らす、つまり同じ通貨単位で表す必要があります。

価格スケール 金属循環では、金属の重量が呼ばれます。これは、特定の国で通貨単位として受け入れられ、他のすべての商品の価格を測定するのに役立ちます。

金貨の流通における商品の価格と自由市場価格は、商品の価値に正比例し、金の価値に反比例して変化しました。

法定信用貨幣が流通している場合、価値測定関数の作用メカニズムが変化し、これらの条件下では、商品の価格は、特定の製品の需要と供給だけでなく、紙幣の価値と通貨にも依存して形成されます。流通している紙幣の枚数。

価値の尺度 -これはお金の経済的機能であり、その運用は国家の意志に依存しません。価格のスケールは法的な性質のものであり、価値の表現ではなく商品の価格の表現として機能します。それらは価格のスケールを通じて相互作用し、その価値の指標としての製品の精神的に想像された価格 (理想) は、国の通貨単位で表されるリスト (または市場) 価格に変換されます。

価値の尺度の関数の金銭による正しいパフォーマンスの条件は次のとおりです。

・十分なレベルの市場関係と競争の発展。

・単一の経済空間における価格設定における統一性の存在。

▪ 等価性を交換する。

▪ 国の通貨の安定。

5. メディアとしてのお金

商品取引所の発展は、仲介者がそこに割り込んでいるという事実につながります。その結果、交換プロセスは C - D - C の形式になります。したがって、交換は XNUMX つの独立した、同時に実行される補完的な行為に分割されます。

▪ 製品が流通圏に入り、販売 T - D を通じて製品がお金に変換されます。

▪ お金から商品への逆変換が起こり、その収益で有用な商品 D - T が購入され、その結果、商品は消費の領域に入ります。商品の交換における仲介者の出現により、それは商品流通に変わります。

商品流通 - お金を介した商品の交換。商品取引を行う際、貨幣は交換媒体として特別な機能を果たします。

循環圏での商品の動き -開始点と終了点、お金の動きは従属的です。商品流通の過程で、時間、空間、そして個々の行動において商品の購入と販売の間にギャップがあります。このように、商品交換から商品流通への進化は、商品危機や販売の遅れの可能性を引き起こします。

流通媒体としての機能における貨幣は、質的な確実性だけでなく、量的な確実性も持っています。それはいくつかの要因に依存します:

▪ 一次産品価格の動き。

・流通している商品の量と成立した取引の数。

▪ 流通する貨幣の塊。

▪ お金の流通速度。

交換（または交換）の媒体として、お金は社会が物々交換の不便を避けることを可能にします。お金は、支払い手段として普遍的かつ簡単に受け入れられます。この社会的発明により、生産者は特別な商品（お金）で支払われることができ、後で市場で入手可能な商品を購入するために使用することができます。お金は商品を交換する便利な方法を提供することにより、社会が地域の専門化と社会の分業の成果を享受することを可能にします。商品が流通を開始する前にお金で理想的に評価される最初の機能とは対照的に、商品が流通するときにお金が実際に存在している必要があります。流通手段としてのお金の特徴は、流通における実際の存在と交換への参加の一時性であり、これに関連して、流通手段の機能は、欠陥のあるお金、つまり紙とクレジットによっても実行されます。現在、クレジットマネーは、請求書、紙幣、小切手、銀行のクレジットカードなどの金融流通において支配的な地位を占めています。

流通媒体としての貨幣の主な特徴 以下の通りです。

1) 「購入」と「販売」の行為を分離して独立させることができること。

2) 行為は、時間的にも空間的にも一致しない可能性があります。

3）行為は、XNUMX人の個人の枠組みを超える可能性があります。つまり、仲介者が現れる可能性があります。

流通手段としての貨幣の機能範囲は、商品組織と人口、および人口集団との間の商品循環である。

お金の正しい循環のための条件：

1）需要の構造と供給の構造の間の対応の存在。

2) 貿易と広告の正しい組織。

3) お金の使いやすさとお金の循環の正しい組織。

4）自国通貨の安定。

6. 支払い手段としてのお金の機能

支払い手段としてのお金の機能の主な特徴は、お金の動きと商品やサービスの動きの間に時間のギャップが存在することです。

支払い手段としてのお金の機能に基づいて、次の種類の金銭的義務が発生し、その返済は支払い手段としてのお金の機能に関連付けられています。

▪ ローンの利用に関連して生じる義務。

▪ 国民に対する国家または非国家構造の金銭的義務としての、賃金、年金の支払いおよびその他の同様の義務。

▪ さまざまな負債の財務上の義務 (税金の支払いなど)。

▪ 保険義務。

▪ 行政および司法当局の決定から生じる義務。この機能を実行する貨幣の特徴は、価値の移動が独立しており、同時に行われる財の移動とは直接関係がないことです (または、貨幣の移動が財の移動から分離されている)。

・お金の動きと物の動きの間には、時間と空間の差異がある。

▪ 現金または現金以外のお金が使用される。

▪ お金は現実のものでなければなりません（相互の請求を相殺する場合の理想的なお金を除く）。

▪ この機能は、価値の兆候、つまり、劣った貨幣によって実行できます。

この機能のお金は、国内総生産の分配を管理するために、さまざまな種類の金銭的義務を完済するために使用されます。管理は、企業の経済、決済、現金サービスへの融資と貸付の過程で、金融当局と信用機関によって実行されます。金銭によるこの機能の実行の失敗は、経済における不払いの増加につながり、いわゆる支払い危機を引き起こす可能性があります。

流通媒体の機能と支払いの機能が満たされる条件がそこから派生する場合、いわゆる代理通貨が経済に現れる可能性があります。代理通貨は、特定の国の領土内で公式に流通している通貨の代わりとなるものです。客観的には、代用通貨の出現の可能性は、流通媒体の機能において、お金が「交換の一時的な仲介者」として機能するという事実に関連しており、したがって、実際のお金をその代用物に置き換えることが可能になります。公式のお金が存在しない場合 (またはその機能を実行できない場合)、さまざまな代替通貨が流通する可能性があります。代理通貨は、証券 (主に為替手形)、金、外貨、さらにはあらゆる種類のクーポンである可能性があります。主なことは、それらが交換パートナーによって受け入れられることです。

実際、代理出産は、特定の国の法定通貨ではないものと呼ぶことができます。下 法定通貨 法律により、特定の州の領土で受け入れる必要がある銀行券を指します。中央銀行のみが発行するすべての紙幣は法定通貨です。すべての法定通貨はお金ですが、すべてのお金が法定通貨というわけではありません。外貨は他国の法定通貨ではありません。

7.貯蓄と貯蓄の手段としてのお金の機能

流通媒体や支払手段の機能を含め、流通に直接関与しない貨幣は、現金の蓄積を形成し、機能する。 価値の保存として機能する.

お金で価値のある店の機能を果たすための主な条件は、その購買力の安定性です。 e。商品やサービスと交換されるお金の能力。

お金による蓄積手段の機能の実行には独自の詳細があり、この蓄積が発生する形式、つまり銀行の形式または現金の形式（買いだめ）に依存します。

銀行フォーム - 銀行およびその他の非銀行信用機関の口座に資金が蓄積されること。信用の蓄積は口座だけでなく、有価証券に資金を預ける形でも可能です。銀行による資金保管方法により、国家は国民がどれだけ一時的に消費を放棄したかに関する情報を入手し、有効需要を規制する能力を持ち、貯蓄を経済のファイナンスに利用することができる。

現金の積み立て 商品やサービスの市場における商品やサービスの需要が減少するという事実につながります。その結果、企業の売上高は減少します。しかし、売上高の減少は、企業が生産要素の需要を減らすという事実につながります。したがって、失業率の上昇と人口の収入の減少は、商品とサービスの需要がさらに減少することを意味します。

現金の形での富の保存は、いわゆる機会費用、または機会費用につながる可能性があります。お金の形での富の保存は、保管期間中の所有者の利子収入をもたらさないためです。

マネーストレージの形式に関係なく、この機能では、次の領域の有効需要に影響を与えます。

▪ 需要の構造が変化する（最初は減少し、その後、蓄積するにつれて増加します）。

・有効需要の量が変化する（増加する）。

▪ 有効需要の分布は（人口グループごとに）変化します。金属貨幣が流通していた時代には、宝物は貨幣流通の自発的な調整役として機能しました。生産や商品流通の規模が拡大すると、財宝の形をした金属貨幣が市場に流通し、商品を購入する、つまり流通手段として機能するようになりました。したがって、貯蔵手段の形をした貨幣は、需要を拡大し、流通手段として貨幣に変える能力を持ち、経済を一定の刺激剤および調整剤として機能します。

お金は蓄積の手段として機能し、国民所得の形成、分配、再分配を仲介し、企業からの減価償却控除、州および地方の予算からの資金、個人部門からの資金を含む蓄積に使用されます。蓄積の機能におけるお金は、有効需要の量と構造、および経済主体のグループによるその分配に影響を与えます。貨幣単位の購買力が低下すると、貨幣によるこの機能のパフォーマンスの変形はインフレと関連します。

8. ワールドマネーの機能

ワールドマネー機能 国際経済関係の枠組みの中で実行され、国際決済および支払い手段として、商品やサービスの世界価格を決定するために、また個々の国家や国際金融機関の外貨準備を形成するためにお金が使用されます。実際、私たちは国際的な規模でのお金のすべての機能のお金によるパフォーマンスについて話している.

世界のお金の主な特徴 その機能は、単一の国家経済空間の外およびいずれか XNUMX つの国の管轄外で機能するという事実に基づいています。

金貨が流通している状態で本格的な通貨を使用する場合、この機能は、金と交換される任意の国の通貨で実行できます。劣等通貨への移行において、世界の通貨の機能は、自由に交換可能な個々の通貨と集合通貨（SDR、ユーロなどの国際単位）によって実行されます。

個々の自由に変換可能な通貨を世界のお金として使用する場合、実際には、特定の国の通貨の国際的な認識について疑問が生じます。この場合、承認は、ある種の国際協定としてではなく、世界経済の主体（外国企業、銀行、州）がこのお金を和解、支払い手段、および公務員として受け入れる真の意欲として理解されるべきです。予備資産。

この機能の通貨は、商品の輸出入の業務の収益性、そのような業務の現金決済、信用およびその他の非商品取引の決済を決定するために使用されます。対外経済関係における貨幣の役割を特徴付けるには、貿易収支において輸出入を貨幣単位で比較することも重要です。このような一定期間の比較の結果、アクティブ（輸出が輸入を上回る）またはパッシブ（輸入が輸出を上回る）のバランスシートが表示されます。貿易収支データは、財の輸入と輸出の現在の比率を評価するだけでなく、その比率を最適化するための措置を開発して実施するためにも使用されます。同様のアプローチは、商品取引の支払い、信用関係の決済、およびその他の義務を含む国際収支に関しても行われます。

その国の対外経済関係におけるお金の役割は、他の国の通貨に対する自国通貨の為替レートに影響されます。為替レートに応じて、輸出入業務の拡大に関心があるか、そのような業務が不採算として縮小されます。同時に、自国通貨の下落は輸出を刺激し、増加は輸出の減少を引き起こします。したがって、通貨規制政策の枠組みの中で自国通貨の為替レートを変更するための措置を講じることができ、それは輸出の増減の前提条件を作り出す。通貨規制の過程で、自国通貨の為替レートを変更することが可能です。これは、外国の経済活動におけるお金の役割と、そのようなプロセスの管理にお金を使用する可能性の両方を示しています。

9. 市場経済におけるお金の役割

社会の活動と発展のさまざまな側面へのお金の適用と影響の結果は、彼らの役割を特徴づけます。

お金は市場経済において重要な役割を果たします。これは次のように表示されます。

1.お金の社会的役割、経済システムにおけるお金の機能は、生産者間のリンクとして機能することです。

ある主題で具体化されると、それらはいわば社会的生産の一般的条件であり、独立した商品生産者の社会経済的結びつきの「道具」であり、商品経済における社会的労働の自発的な説明のための道具である。

2. お金はまた、質的に新しい役割を果たします: それは資本、または自己増加する価値になります。貨幣は、その機能が産業資本の回路に含まれているという事実によって、個々の資本の再生産において貨幣資本に変換され、工業資本の回路の出発点であり結果である。

お金は社会関係資本の生産と販売にも役立ち、第XNUMX部門（生産手段の生産）と第XNUMX部門（消費財の生産）の両方、およびそれらの間を移動するキャッシュフローとして機能します。

資本としてのお金の役割は、その機能を通じて明らかになります。したがって、企業が生産する商品の価値はお金で表されます。同時に、お金は価値の尺度としてもお金の資本としても機能します。一方、製品が現金で販売され、生産手段が収益とともに購入される場合、そのお金は流通手段と資本の両方の役割を果たします。製品がクレジットで販売され、クレジットの有効期限が切れると、債務は金銭で返済され、ここではそれらは資本と支払い手段の両方として機能します。

さらなる生産手段の購入と生産量の拡大を目的としてお金が蓄積されると、それらは宝物としても資本としても機能します。そして最後に、企業が海外に子会社を設立した場合、この場合のお金は世界のお金と資本の両方として機能します。

3.お金の助けを借りて、国民所得の形成と再分配は、州の予算、税金、ローン、インフレを通じて行われます。

4. お金は、マネタリストのお金の理論に基づいて、先進国の経済の通貨規制の対象です。これらの国では、一般的な経済課題を考慮して、その年のマネーサプライを変更するための通貨ベンチマークが設定され、それに応じて、中央銀行の信用手段の助けを借りてその規制が実行されます。

経済発展の効率性を高めることは、お金の役割を強化するための措置の実施を決定します。この目的のためには、インフレを克服し、貨幣の使用範囲を拡大し、流通の組織を改善し、貨幣供給と流通の必要性を一貫して結びつけることが最も重要です。経済発展の効率化における貨幣の役割を着実に強化するためには、貨幣の必要性に応じた支払手段における貨幣の循環を確保するための合理的な措置及び貨幣単位の安定を達成するための措置が必要であり、一定の購買力で表されます。

10.「お金の放出」と「経済的売上高へのお金の放出」の概念。排出形態

お金の問題 -これは、第一に、国庫または中央（発行）銀行による紙幣、紙幣および硬貨の形での紙幣の開発、製造および発行のための一連の措置（現金発行）であり、第二に、商業銀行による同じ紙幣の速度と回転数の増加の結果として作成された流通金額の増加（非現金発行）。

ロシアでは、お金の問題はロシア連邦中央銀行によって行われる独占です。

さまざまな要因の影響による貨幣の発行 支払手段の分配を意味する お金を必要としている経済的売上高の参加者の間の信用機関を通して。支払い手段の積極的なリリースにより、返済と比較して、マネーサプライが増加する傾向があります。しかし、経済循環へのお金の放出は絶えず起こり、マネーサプライの増加を伴わないかもしれません。

出金形態は以下のとおりです。

預金発行 中央銀行による、口座残高を増やすローン、つまり信用機関の預金を発行することによる信用投資の増加を表します。

お金の予算問題 中央銀行が最初の配置または流通市場への配置中に国債を取得することにより、州の財政赤字、政府支出を補うための資金の問題として表示されます。

紙幣発行 （紙幣や硬貨の発行）は中央銀行が直接行っており、 国債発行 （国債および硬貨の発行） - 発行権を持つ国庫による。

お金のほとんどは、預金ベースの増加による商業銀行ローンの拡大を通じて生み出されます。

このプロセスに名前が付けられました 預金問題または 非現金の支払い手段を創設することで経済循環にお金を放出する.

非現金の問題が主です また、追加発行された資金を中央銀行ローンまたは予算配分の形で信用機関（銀行）のコルレス口座に貸方記入することによって実行されます。

目立つ 外部および内部の非現金通貨の問題.

ソース 外部の現金以外のお金の問題 次のとおりです。

▪ 中央銀行による外貨の購入。

▪ 外国財産の使用による収入。

▪ 国際金融機関から融資を受ける。

▪ 外国投資。

▪ 組織化されていない輸入によって刺激された、国民による現金外貨の売買。

ソース 内部の現金以外のお金の問題 国の国境内では、銀行システムによって提供されるローンがあります。経済、国家への融資です。外国の州。通貨発行の信用性は、州の通貨システムの組織の基本原則の XNUMX つです。

市場経済では、排出関数が集中し、XNUMX 層の銀行システム内の支払い手段の流入と流出の差として、経済的回転の参加者間で分割されます。非現金通貨は銀行システムによって発行されます (完全に商業的な銀行と一部中央銀行); 中央銀行による現金の発行。

11.バンキングマルチプライヤーの本質とメカニズム

二層銀行システムの存在により、排出メカニズムは以下に基づいて動作します。 銀行（クレジット、預金）乗数、これは ある商業銀行から別の商業銀行に移動する間に、商業銀行の預金口座内のお金を増やすプロセス。銀行、信用、預金の乗数は、さまざまな立場から乗算メカニズムを特徴づけます。

銀行の乗数 アニメーションの主題の観点からアニメーションのプロセスを特徴づけます。このプロセスは、商業銀行（商業銀行のシステム）によって実行されます。

クレジット乗数 経済への貸付の結果としてのみ実行できる乗算プロセスのエンジンを明らかにします。

預金乗数 アニメーションのオブジェクト - 商業銀行の預金口座のお金を反映しています。

バンク乗数メカニズム XNUMXレベル（およびそれ以上）の銀行システム、および第XNUMXレベルの条件でのみ存在できます- 中央銀行がこのメカニズムを運用します、そして 2 番目のレベル - 商業銀行は彼に行動を強要する、各銀行の専門家の意向に関係なく自動的に動作します。銀行の乗数メカニズムは自由準備金に直接関係しています。

無料予約 商業銀行の一連のリソースを表します。これは、特定の時点でアクティブな銀行業務に使用できます。

商業銀行は、その業務を制限された範囲内でのみ行うことができます。

資力。商業銀行システムの自由準備金は、個々の商業銀行の自由準備金で構成されているため、個々の銀行の自由準備金の増減から、商業銀行システム全体の自由準備金の合計額は、変わりません。個々の商業銀行の自由準備金の額

Cp \ uXNUMXd K + PR + CC±MBC-OCR-Ao、

ここで、Kは商業銀行の資本です。 PR-商業銀行の誘致リソース（預金口座の資金）; 中央委員会-中央銀行が商業銀行に提供する一元化されたローン。 IBC-銀行間クレジット。 ОЦР-中央銀行が自由に使える中央準備金の控除。 Ao-商業銀行の活発な運営にすでに投資されているリソース。

乗算プロセスは継続的であるため、乗算係数は一定期間 (XNUMX 年) について計算され、この期間に流通するマネーサプライがどれだけ増加したかを特徴付けます。

銀行乗数は、ローンが商業銀行に提供されているか、連邦政府に提供されているかに関係なく機能します。

銀行の乗数メカニズムの管理、したがって、非現金マネーの発行は中央銀行によってのみ行われ、発行は商業銀行のシステムによって行われます。銀行乗数のメカニズムを制御する中央銀行は、商業銀行の発行能力を拡大または縮小し、それによってその主要な機能のXNUMXつである金融規制の機能を実行します。

12.お金の売り上げ：コンセプト、構造

現金および非現金形式の紙幣の継続的な移動のプロセスは、と呼ばれます お金の回転率。それは国の支払い売上高の一部であり、お金は流通している間、支払い、流通、蓄積の機能を果たします。

通貨の回転は、中央銀行と商業銀行の間など、お金の移動の個別のチャネルで構成されています。企業と組織の間。銀行と企業の間。銀行と人口の間。個人間など

貨幣の流通への発行 常に起こります。

現金銀行が現金取引の過程で顧客に発行するときに発行されます。

現金以外のお金 クライアントにローンが付与されると、商業銀行によって流通に解放されます。同時に、顧客はローンを返済し、銀行のレジに現金を預けます。その結果、流通する貨幣の総量が増加しない可能性があります。

下に お金の問題 流通への貨幣の放出として理解されており、流通における貨幣供給の一般的な増加につながります。

キャッシュフローの構造 さまざまな基準に従って特徴付けることができます: 経済的内容に従って、そしてそこで機能するお金の形に従って。

金銭的関係のさまざまな分野にサービスを提供する、金銭的売上高の個々の部分の経済的内容に応じて、それは次のように分けることができます：-金銭と商品の売上高（金銭的決済）に、生産手段の市場、消費者製品の市場にサービスを提供およびサービス、労働市場。

▪ クレジット市場、証券市場、および外国為替市場にサービスを提供する、非商品支払いに関連する現金売上高（金銭および金銭の売上高）。

同時に、供給と需要の法則の結果として、新興市場の状況に応じて、お金はお金の売り上げのある部分から別の部分に自由に移動します。

最も一般的なのは、その中で機能しているお金の形態に応じたお金の循環の分類です-に現金 и 現金以外の.

現金売上高 - 一定期間に現金で行われたすべての支払いの合計に等しいお金の売上高の一部。これは、現金紙幣（紙幣、財務省紙幣、小銭）が継続的に流通するプロセスです。ロシア連邦における現金の流通は、中央銀行を代表とする国家によって組織されている。この売上高は、国民の現金収入のほとんどの受け取りと支出に役立ちます。ロシアの現実では、現金は法人、特に個人起業家の経済関係のほとんどにも役立っている。

キャッシュレス売上高 - 金融機関に口座を記録することによって、または経済機関の相互決済によって、現金を使用せずに行われた一定期間の支払い額。

重要な資産の供給とサービスの提供に関連するすべての取引が完了します 現金支払い、現金と非現金の両方の形式を取ることができます。

13. 通貨循環の法則。マネーサプライとマネーの速度

貨幣流通の法則は、流通する商品の量、価格水準、および貨幣流通速度の間の経済的相互依存性を表しています。

この関係は 2 つのタイプの依存関係の組み合わせです。1 つは交換媒体として必要なお金の量と、販売される商品とサービスの価格の合計との間の直接的な関係です。交換媒体として必要なお金の量とお金の回転率の間には反比例の関係があります。これらすべては次の式で表すことができます。

K = S/C、

ここで、K は交換媒体として必要な金額です。 S は販売された商品とサービスの価格の合計です。 C は、交換媒体としての貨幣の平均回転数です。

支払い手段としての貨幣の機能の出現により、公式はやや複雑になり、流通する貨幣の量を決定する法則は次のような形になります。

ここで、S1は商品とサービスの価格の合計です。 S2-クレジットで販売された商品の価格の合計。 S3-義務の支払い額。 P-相互に返済する支払い。

経済学では、お金の量的理論の代表者とマネタリストの概念の支持者によって共有される別の視点があります。アメリカの経済学者 I. フィッシャーは、次の交換方程式を定式化しました。

M× V = P x Q、

ここで、M は流通している貨幣の質量です。 V - 貨幣の流通速度。 P - 商品とサービスの平均価格。 Q - 販売された商品と提供されたサービスの数。

流通している金額に、年間の販売行為の売上高を掛けると、国民総生産の量に等しくなります。

交換方程式から、流通に必要な金額を導き出すことができます。M = P x Q x V、ここでMは流通中の金額、マネーサプライです。 Vは貨幣の流通速度です。 P x Q \uXNUMXdV-GNPの公称体積。

したがって、国民経済内で生産された商品やサービスの全量を現在の価格で販売できるようにするには、流通に十分なお金が必要です。

マネーサプライ - これは、現金および現金以外の資金、およびその他の支払い方法の金額です。

ロシア連邦中央銀行は、外国の経験を考慮して、以下の金額の合計を計算します。M0-流通現金。 M1 = M0 +和解資金、法人の経常および特別口座、保険会社の資金、銀行の預金を要求します。 M1 =M0+ズベルバンクの人口の時間預金; М2=М1+証明書と国債。

マネーサプライの量の変化は、流通するマネーの量の増加だけでなく、回転の加速によっても決定されます。

現在、マネーサプライを特徴づけるために、インジケーターが使用されています マネタリーベース、これは本質的に M2 ユニットと同等です。

お金の速度 - これは、トランザクションを処理するときの回転速度です。

お金の循環速度を特徴付ける主な指標は次のとおりです。所得の循環におけるお金の循環速度の指標 - お金の供給に対する国民総生産の比率（総計M1またはM2）。支払い回転率におけるお金の回転率の指標、つまり、マネーサプライの平均値に対する銀行の当座預金口座に転送された資金の量の比率。

貨幣流通の法則からわかるように、貨幣の流通速度の増加は、貨幣供給の増加に等しい。

14.現金以外の収益

非現金売上高 資金の動きの一部を表し、相互請求を相殺することによって、支払人の銀行口座から受取人の口座への資金の移動（転送）の順序で資金の移動が非現金形式で実行されます他の銀行業務を使用するように。非現金通貨回転率は、主要な種類の通貨回転率です。現金以外の売上高には次のものが含まれます。国民所得の分配と再分配。商品、サービス、および実行された作業に対する支払い。予算収入の形成と予算支出の実施に関連する支払い。資本投資の源泉に関連する支払い。企業の資金調達に関連する和解; 予算内、業界内、経済内の資金の再分配。銀行ローンの取得と返済。人口の金銭的収入の一部の支払いと使用。その他の支払いと領収書。これらの関係の参加者は、銀行、銀行以外の金融機関、信用機関などの組織、および人口です。

現金流通と比較して非現金通貨流通が圧倒的に発展したことは、客観的な理由と、現金決済の合理的なシステムを構築し、流通の社会的コストを節約するために国家によって意図的に実施された措置の両方によって説明されます。非現金通貨流通における貨幣移動は、現金流通における貨幣移動速度よりもはるかに高速です。

現金支払いを非現金支払いに置き換えることと、市場経済におけるそれらの合理的な組織化は、資金循環の規制、銀行資源の形成、信用関係の組織化、企業の運営の管理、および現金決済に関連する流通コスト。

非現金通貨の回転は、実際のお金を信用取引に置き換える過程で生じる信用関係に関連しています。支払人の口座に資金がない場合は、銀行ローンを利用して現金以外の取引を行うことができます。

キャッシュレス決済のシステムは、他のシステムと同様に、いくつかの要素で構成されています。キャッシュレス支払いシステムの主な要素は次のとおりです。

▪ 決済（支払い）書類の種類。

▪ 書類の流れの手順。

▪ 現金以外の支払いを組織する原則。

▪ 支払い方法。

▪ 現金以外の支払いの形式。

現金以外の支払いは、原則として、ある口座から別の口座に資金を送金するか、相互の請求を相殺するために、クライアントから銀行への注文である決済文書に基づいて実行されます。

和解文書は、確立されたケースでは電子形式で紙に作成されます。和解書類は次のとおりです。

▪ 支払人の口座から資金を取り消して受取人の口座に送金する命令。

▪ 資金の受取人から、支払人の口座から資金を取り消し、資金の受取人が指定した口座に送金するという命令。次の支払い文書が使用されます: 支払命令、信用状、小切手、支払要求、取立命令。

15. キャッシュレス決済の組織の原則

国内の現金以外の支払いの売上高は、特定の原則に基づいて編成されています。

和解を組織する原則 - それらの実装の基本原則。全体として原則を遵守することで、計算が適時性、信頼性、効率性などの要件を満たしていることを確認できます。

基本原則 キャッシュレス決済の最新システム- 和解と支払いの法制度。ロシア連邦で採用された立法および規制法に従って、支払いの組織化および継続性は以下の原則の遵守を保証します。

▪ 現金以外の支払いは、顧客 (法人と個人の両方) が資金の保管と送金のために信用機関に開設した銀行口座を通じて行われます。

▪ 参加者による流動性の計算を、中断のない支払いを保証するレベルに維持する。

▪ 支払いに対する支払者の受諾（同意）の存在。法律で定められた特定の場合にのみ、資金の直接引き落としが許可されます。

もう一つの重要な原則 キャッシュレス決済の組織 - 支払いの緊急性 -市場経済の本質に基づいており、その本質的な条件は、支払い義務の適時かつ完全な履行です。この原則の実施により、企業は貸借対照表の流動性管理を組織し、キャッシュフローを合理的に計画し、借入資金の必要性を判断することができます。

第三の原則 キャッシュレス決済の組織 - 無条件の義務履行の原則、もしくはそうでないか、 安全保障原則.

この原則を遵守することで、契約上の義務の無条件の履行と経済における支払いの継続性を確保することが可能になります。

次の原則 - コントロール 和解のすべての参加者（供給者、荷送人、資金の受領者、荷受人、支払人、銀行）は、委員会の正確さ、実施手順に関する確立された規定の遵守について。制御は、予備、現在、後続、内部、および外部に分けられます。

和解参加者の相互管理の原則と密接に関連している 契約上の義務違反に対する和解参加者の民事責任または財産責任の原則.

これは、契約条件に違反した当事者が相手方に違約金を支払わなければならないことを意味します。

キャッシュレス支払いを整理する原則のXNUMXつは次のとおりです。 多様な支払い形式と、取引条件に最も適した手段を取引相手が選択できる自由.

非現金支払いの組織のすべての原則は相互に関連しており、相互に依存しています。それらのいずれかを遵守しないと、他の違反につながる可能性があります。

現在、ロシア連邦における非現金取引を規制する主な文書は、ロシア連邦民法、「ロシア連邦における銀行および銀行業務に関する連邦法」、および「ロシア連邦中央銀行に関する連邦法」である。フェデレーション"。ロシアで現金以外の支払いを行う手順は、現金以外の支払いに関する規則によって規制されています。

16. 現金以外の支払い方法

現金以外の支払いについては、現在、支払い注文、支払い請求、回収注文、信用状、小切手など、支払人と資金の受取人との間の決済の形式を使用できます。

支払指図書 この銀行または別の銀行で開設された資金の受取人の口座に一定の金額を送金するために、決済文書によって作成された、彼にサービスを提供する銀行への口座の所有者（支払人）の注文を表します。支払い命令の助けを借りて、コモディティ取引と非コモディティ取引の両方について、経済で決済が行われます。

支払指図による決済には、他の支払方法と比較して多くの利点があります。伝票の流れが比較的単純で、キャッシュフローが速く、支払った商品やサービスの品質を支払者が事前に確認できる、この支払方法を使用できるなどです。商品以外の支払いの支払い。

回収の決済 銀行 (発行銀行) が顧客に代わって、顧客の費用負担で、決済文書に基づいて、支払いの支払者に代わってアクションを実行する銀行業務を表します。

回収手続きにおける決済は、支払請求に基づいて行われ、支払請求を行うことができます。 支払人の命令により （承諾あり）または 彼の許可なしに （受け入れなし）、および 回収命令、支払い者の命令なしに（議論の余地のない方法で）支払われるもの。

支払い請求 債権者の要件を含む和解文書です - 銀行を通じて一定の金額を支払うという債務者（支払人）への主な合意に基づく資金の受取人。

支払いのコレクション形式は、アカウントからの資金の明白な引き落としにも使用されます。この場合、「集荷依頼書」と呼ばれる決済伝票が利用されます。

信用状 銀行 (発行銀行) が支払人に代わって受け入れた条件付きの金銭的義務を表し、信用状の条件に準拠する文書を後者が提示した場合に資金の受取人に有利な支払いを行うか、または承認するそのような支払いを行う別の銀行（執行銀行）。他の形式の非現金支払いとは異なり、信用状は、購入者自身の資金または彼の銀行の費用で、供給者への支払いを保証します。

銀行は、対象 (預金) および非対象 (保証) の信用状、ならびに取消可能および取消不能の信用状を開くことができます。

チェックする、支払命令と同様に、支払人によって発行されますが、支払命令による決済とは異なり、小切手は取引時に支払人によって銀行を経由せずに受取人に直接転送され、受取人が小切手を銀行に提示します。支払いのため。

小切手は、振出人の口座の資金を負担して、または振出人が別の口座に預け入れた資金を負担して、銀行によって支払われます。

ロシア連邦の非現金支払いに関する規則は、銀行とその顧客との関係、および銀行間決済でのみ使用できる非現金支払いでクレジット機関によって発行された小切手を使用する可能性を規定しています。他の銀行との直接の通信関係の。

17. キャッシュターンオーバー

現金売上高 -流通の領域における現金の動きと、支払い手段および流通手段の機能の実行。これは、一定期間に現金で行われたすべての支払いの合計に等しい、お金の売り上げの一部です。これは、現金（紙幣、財務省紙幣、硬貨の交換）の継続的な流通のプロセスです。この売上高は、人口の金銭的収入の大部分の受け取りと支出に役立ちます。ロシアの現実では、現金は法人、特に民間の起業家の経済関係のほとんどにも役立ちます。

現金の使用:

▪ 商品およびサービスの流通のため。

▪ 賃金および同等の支払いの計算のため。

▪ 有価証券の支払いおよびそれによる収入の支払い。

▪ 公共料金の世帯支払い用。ロシア連邦における現金の流通は、中央銀行を代表とする国家によって組織されている。

現金の受け取りと支払い 現金決済センター ロシア銀行の領土の主要部門では、この目的のために回転式のキャッシュデスクと準備金を形成しています。

準備金 紙幣と硬貨は、現金資源の規制のために流通していない紙幣のストックを表します。

現金は、発行許可に基づいてロシア銀行によって発行されます。これは、銀行券と硬貨の準備金を犠牲にして、ロシア銀行に流通現金をサポートする権利を与える文書です。この文書は、発行指令の範囲内でロシア銀行の理事会によって発行されます。 e. ロシア連邦政府によって確立された、流通する通貨の最大発行額。

ロシアの通貨流通を安定させる上で重要な役割を果たしたのは、ロシア銀行によって承認された「ロシア連邦領土での現金流通を組織するための規則に関する」規則であり、これはロシア銀行の領土事務所に義務付けられています。、現金決済センター、信用機関、およびロシア連邦貯蓄銀行の機関を含むその支店、ならびにロシア連邦の領土内の組織、企業、および機関。

現金循環を組織するための基本原則 ロシア連邦では次のとおりです。

▪ すべての企業および組織は、現金を商業銀行に保管しなければなりません（サービス銀行によって設定された限度額を除く）。

▪ 銀行は、あらゆる所有形態の企業に対して現金残高制限を設定します。

▪ 制限を超えた場合、賃金および社会支払資金を発行するために企業に現金を保管できるのは 3 日以内です。

▪ 現金の流通は予測計画の対象です。

▪ 通貨の流通は一元的に管理されます。

▪ 現金流通の組織化は、現金流通の安定性、弾力性、経済性を確保することを目的としています。ロシア銀行の地方支店は、現金取引の組織化、企業による現金取引の手順の順守、および上記の規則に従って現金を扱う際の銀行機関の業務を管理します。

18. インフレの本質、種類、形態

インフレ （緯度のインフレから - 膨張）は、お金の減価、価格の上昇、商品の不足、商品やサービスの質の低下による購買力の低下です。

インフレは、政府の歳入と歳出のバランスが取れておらず、中央銀行が独立した金融政策を実施する能力が制限されている経済発展のモデルの特徴です。エコノミストは、インフレの本質をさまざまな方法で解釈します。

▪ 過剰な紙幣による貨幣流通経路のオーバーフローとして、同じ実質価値を保持しているか、またはそれほど減価していない金、商品、外貨との関係でそれらの減価を引き起こします。

▪ 紙幣の減価償却と同様。

▪ 一般的な価格水準の上昇として。

▪ 明確な解釈のない多要素プロセスとして。

インフレの根底にある原因は、循環の領域と生産の領域の両方にあり、国内の経済的および政治的関係によって決定されることが非常に多い（生殖プロセスの混乱、国民経済の不均衡な発展、国家政策の特殊性、発行および商業銀行）。

現代の状況では、世界中のインフレは慢性的で、広範囲に及び、広範囲に及んでいます。原因はこれだけではありません 金銭的なしかし 非金銭的要因、しばしば政治的。

インフレの発現には、次の種類と形態があります。

1. 症状の程度によると：

▪ 忍び寄る インフレ-インフレ。価格の年平均成長率が5〜10％の場合、価格が徐々に長期的に上昇することで表されます。

▪ 疾走する インフレ-価格の急激な上昇という形でのインフレ。平均年間価格上昇率が10〜50％の場合。

▪ ハイパーインフレ - 物価上昇率が非常に高いインフレ率で、物価上昇率が年間 100% を超える場合 (IMF は、ハイパーインフレに対して月間 50% の物価上昇率を取ります)。

2. 発生方法によると：

▪ 行政インフレーション - 「管理上」制御された価格によって生じるインフレーション。

▪ コストインフレ - 生産要素（特に資源）の価格の上昇に現れるインフレ。その結果、生産と流通のコストが上昇し、それとともに製品の価格も上昇します。

▪ 需要インフレ -インフレ。これは供給に対する需要の超過に現れ、もちろん価格の上昇につながります。

▪ 供給インフレ -インフレ。これは、生産資源が十分に活用されていない状況での生産コストの上昇による価格の上昇に現れます。

▪ 輸入インフレ - 国内への過剰な外貨流入や輸入価格の上昇など、外的要因の影響によるインフレ。

▪ 信用インフレ -過度の信用拡大によって引き起こされたインフレ。

3. 症状によると インフレが発生します：

▪ 開く、すなわち、消費財や生産資源の価格の自由（公然）上昇によるインフレ。

▪ 非表示 (抑制)物価を同じ水準に維持したいという国家の願望を伴い、商品不足の結果としてインフレが発生する場合。この場合、商品は公開市場から「洗い流され」、影の「闇」市場に移され、そこで価格は確実に上昇します。

19. インフレを生み出す主な要因

インフレは、再生産プロセスの混乱、国家経済の不均衡な発展、国家政策の詳細、発行銀行および商業銀行によって引き起こされる複雑な多因子現象です。

インフレプロセスの開発における重要な役割は、 外部経済要因。国が輸入品を積極的に使用する場合に表示されます。原材料とエネルギーの世界価格の自然上昇は、常にコストインフレの増加を引き起こします。輸入価格は国内製品の価格を「押し上げる」だけでなく、輸入部品を使用する場合の生産コストの増加につながり、最終製品のコストも上昇します。

インフレプロセスは特別な影響を及ぼします 外国からの融資、通貨の流入、外貨の輸入と中央銀行によるその購入により国内の貨幣供給量が増加し、それによって貨幣の価値の下落とインフレの増加が引き起こされるためです。したがって、外貨準備を創設し、為替レートの規制と形成のメカニズムを利用し、同時に経済に対するインフレ圧力を軽減するという点で、国の中央銀行が追求するバランスの取れた金融政策は非常に重要です。

輸入インフレの役割は、経済の開放性が高まり、世界経済関係への関与が高まるにつれて増加します。

インフレが起こりやすい 適応的なインフレ期待政情不安、メディア活動、政府への信頼の喪失に関連しています。インフレ期待が高く、外国為替レートが上昇している状況では、国民は貯蓄を自国通貨ではなく保管することを好みます。製造業者は、サプライヤーからの価格上昇を恐れて、予想される原材料や部品の価格上昇を自社製品の価格に織り込んでいます。

インフレを引き起こす可能性がある 州の税政策。インフレ状況では、予算収入の形成はインフレベースで行われます。生産が減少した場合、利益は主に価格の上昇によって生み出され、実物資産の創出によっては生じません。農場の利益の大部分が予算から取り出される場合、脱税の傾向が高まり、投資活動の可能性が減少します。

生産量が減少すると、付加価値税はインフレを悪化させるだけで、価格の上昇に直接影響します。

インフレも再現できる 経済の基礎部門におけるストライキに関連した州の政治的不安定と国民の社会活動.

ロシアでは、政治的要因がインフレの進展に重要な役割を果たしました。

計画と流通システムを市場のものに変える過程で、ロシア経済は、国内価格の構造の変化の客観的なプロセスによって引き起こされた是正インフレに最も大きく現れました。新しい経済状況では、古い価格設定システムを離れることは不可能でした。

国内価格の構造を変えることは長くて曖昧なプロセスです。それは、国内、地域での生産の発展、輸入の量と構造、他の通貨に対するルーブルの為替レートの変化に関連する多くの要因に依存します。

20. インフレの社会経済的影響

インフレは、一般的な経済カテゴリーのシステムを指し、商品とお金の関係が存在する社会経済構造に現れます。インフレとは、物価の上昇、商品の不足、商品やサービスの質の低下によって引き起こされるお金の減価、つまり購買力の低下です。

インフレは、生産の領域と流通の領域の両方で、そのすべてのリンクで再生産プロセスの混乱につながります。

経済生活の一定の要因となったインフレは、経済関係のシステムを大幅に複雑にし、それを「通常の」レベルに保つには、絶え間ない注意と特別な措置が必要です。インフレの決定的な特徴はその大きさです。経済と社会全体への影響の程度は、インフレのレベルに正確に依存します。

インフレの社会経済的影響は次のように表されます。

1) 変動と価格の上昇により、生産の発展の見通しが不確実になるため、生産量が減少します。

2) 生産から貿易および仲介業務への資本の移転があり、資本の回転が速くなり、より多くの利益が得られ、課税を回避することも容易になります。

3）急激で不均一な価格変動の結果として、投機が拡大する。

4) 誰も借金を信じていないので、信用関係は限られています。

5）州の財源を減価償却する。インフレの主な負の社会的影響は、富と所得の再分配です。

所得が指数化されておらず、物価指数を考慮せずにローンが発行されている場合。 GDPとNIの再分配は、さまざまな方向で発生します。

▪ 不均一な価格上昇による国内の異なる生産圏、経済部門、地域間。

・国民と国家との間で、過剰な通貨供給を追加収入として利用する（インフレ税が発生する）。

▪ 人口の層と階級の間。不均一な価格上昇は社会階層化をもたらし、財産の不平等を悪化させ、貯蓄と現在の消費に悪影響を及ぼします。インフレは、固定収入のある人々（年金受給者、扶養家族、公務員）にとって特に危険です。

▪ 債務者と債権者の間。債務者は金融ローンの減価償却によって利益を得ることができます。

経済的および社会的矛盾の悪化につながるインフレ、特にハイパーインフレは、国家がインフレを克服し、通貨システムを安定させるための措置を講じることを必要とします。インフレを克服することは、正常な経済発展と通貨および金融システムの効率的な機能にとって必要な条件です。しかし、インフレの抑制はそれ自体が目的であり、生産を自動的に引き上げる方法であると見なすことはできません。インフレの抑制と生産の増加のプロセスは、互いに条件付け合うため、同時に進行する必要があります。これは特にロシアの状況に当てはまります。ロシアにおける長引くインフレは、マネーサプライの急激な制限がインフレを低下させる一時的な効果をもたらしたにもかかわらず、生産の成長を保証しなかった失敗した一般的な経済政策の結果である.

21. ロシアの反インフレ政策の主な方向性

ロシアのインフレの独特な性質は、管理の現在の実際の条件に対応する、その規制の特別な方法の使用を必要とします。

反インフレ政策の主な目標 - インフレを管理しやすくし、その負の社会的および経済的影響を弱める。

インフレとの戦いの主な要因 景気後退、支払い危機、投資活動の減少、安定した市場インフラの形成を克服しています。経済にとって特に重要なのは、国内経済の優先部門の支援、製品の輸出の刺激、合理的な保護主義政策、および国内商品の競争力を高めるのに役立つ為替レート政策です。

反インフレ政策における重要性 軍産複合体の有能な転換、既存の独占企業の活動の非独占化と規制、生産、流通、サービス部門における競争の刺激により、経済の構造的再構築と市場のニーズへの適応を行う。等

状況下で インフレとの闘いにおける決定的要因 自由市場価格の優勢な使用に向けたコースを追求しながら、価格と収入の管理と管理、材料と財源の分配と再分配の州の構造を回復することが可能になるでしょう。

反インフレ政策における特別な注意 与えるべき 改善\/税制:

▪ 課される税金の数を減らす。

・インフレを予算財源として利用することを拒否する。

▪ 物価上昇を刺激する生産費に含まれる納税額の見直し（年金基金、社会保険基金、雇用基金、土地支払い、固定資産税など）。

▪ 課税方法の変更。

インフレ防止政策の重要な方向性は次のとおりです。 外国為替および金融市場のさらなる発展と国家規制、および為替レート形成メカニズムの改善。

外国の経済活動の基礎 引き続き輸出の発展とその基盤の強化であり、海外での資本の「逃避」を阻止し、これらの事業に対する納税の適時性と完全性を確保するために、効果的な輸出および外国為替管理の提供を必要とします。

輸出入の再構築は、インフレを抑えるために非常に重要です。

インフレ抑制政策の実施における決定的な役割のXNUMXつ 通貨規制を行ったロシア連邦中央銀行を演じます。経済関係と銀行システムを回復し、生産を高めることを目的とした信用排出の直接管理が必要です。インフレを抑えるためには、世界の慣習として、商業銀行の投資活動を支援する必要があります。

反インフレ政策の成功した実施は、市場関係のすべての分野を統治する規制の開発と既存の法律の無条件の実施に基づいてのみ可能です。

22.通貨システム。通貨システムの種類の分類

通貨システム - これは国内の通貨流通組織の一形態であり、歴史的に発展し、国内法で定められています。

通貨システムのタイプは、 お金はどのような形で機能するのでしょうか？ - 商品として、または価値の兆候として。この点で、次の種類の通貨システムが区別されます。

▪ 貨幣商品が直接流通して貨幣のすべての機能を果たし、信用貨幣が金と交換される金属流通システム。

▪ 金と交換できない信用貨幣の流通システム。

ある国で金銀複本制と金銀複本制が区別され、金銀複本制と金銀複本制が区別されます。

バイメタリズム -州がXNUMXつの貴金属（通常は金と銀）の普遍的な同等物の役割を法制化する通貨制度は、両方の金属からのコインの無料鋳造とそれらの無制限の流通を提供します。バイメタリズムにはXNUMXつのタイプがあります。

▪ 並行通貨システム金貨と銀貨の比率が市場で自然発生的に確立される場合。

▪ 二重通貨制度金貨と銀貨の比率がさまざまな要因（金属の需要、国の経済的および政治的状況など）に応じて国家によって設定された場合。

▪ 不自由な通貨制度では、金貨と銀貨は法定通貨として機能しましたが、金貨の自由な鋳造とは対照的に、銀貨の鋳造は非公開で行われたため、同等の条件ではありませんでした。

商品経済の発展には安定したお金、つまり単一の普遍的な同等物が必要だったので、金銀複本制は単本制に取って代わった。

モノメタリズム - XNUMX つの金属が普遍的な等価物として機能し、通貨流通の基礎として機能する通貨システム。機能するコインと価値のトークン (紙幣) が金属と交換されます。歴史的に、モノメタリズムには、銅、銀、金の XNUMX 種類がありました。

金の価値の兆候の交換の性質に応じて、金の単一金属性には次の XNUMX つのタイプがあります。

▪ 金貨標準（金貨の自由流通）。

・金地金標準（標準地金の価格に相当する金額を提示した場合にのみ、価値のあるトークンを金と交換できるように規定されている）。

▪ 金交換基準（紙幣を金と交換可能な外貨と交換することが許可されていたとき）。

1930年代半ばから。世界では、金と交換できない銀行券の回転に基づいて構築された通貨システムが機能し始めており、金本位制が解体されています。

クレジットマネーの流通に基づく現代の通貨システムの特徴は次のとおりです。

▪ 公式の金含有量のキャンセル、担保および紙幣と金の交換、金と引き換えられない信用貨幣への移行。

▪ 非現金売上高の発展と現金の削減。

▪ 通貨流通に対する政府の規制を強化する。現代の紙幣の発行は金とは関係ありませんが、この問題を抑制する特定の手段、特に中央銀行の金融政策が存在します。

23.金銭管理の原則

К 通貨システム管理の原則 以下を含めることができます。

1. 通貨システムの集中管理の原則 単一の国家センター（中央銀行、財務省、または財務省によって代表される）の存在を前提としています。市場の状況では、通貨システムの集中管理は、主に経済主体の動機に基づく経済的方法に基づいていますが、通貨の安定した機能には十分に発達した法的枠組みが重要であるため、管理方法も非常に重要です。システム。

2. キャッシュフローの予測計画の原則 通貨循環の安定性と弾力性など、通貨システムの組織の原則に直接関係しています。安定性と弾力性を確保するには、マネーサプライとマネー循環の量と構造を事前に計画する必要があります。コマンドエコノミーの条件では、計画プロセスの結果は厳格な集中計画であり、市場の条件では、このプロセスは適切な予測を行うことにあります。例外は、予算などの州の財政計画の形成と見なすことができます。それは法律の形を取り、政府が責任を持って実施するための指令計画のままです。

3. 発行通貨の安全性の原則と通貨発行の性質。無担保通貨の発行は通貨制度のインフレを引き起こしますが、通貨は金や中央銀行資産によって裏付けられることがあり、それが通貨の形態や種類、ひいては通貨制度の違いにつながります。貨幣排出の信用性に関する現代の原則は、現金および非現金貨幣の発行が信用取引に基づいて実行されることを意味します。さらに、中央銀行からの通貨発行による財政赤字と政府支出の補填（予算排出）は、この原則の違反につながり、すべての国で法律で禁止されています。

4. 中央銀行の国家からの依存または独立の原則 発行業務の分野では、国内通貨の安定性を確保する問題を解決し、金融規制ツールを統合的に使用し、貸付の形で政府に資金を提供します。

5. 政府への資金供給は融資のみを原則とする。この原則を適用すると、連邦地方予算の赤字を補うための資金の使用を防ぐことができ、それによってインフレプロセスの発展にインセンティブを与えることがなくなり、政府は連邦予算と地方予算を補うために他の予算収入源を探す必要が生じます。現地の出費。

6. 金融規制手段の統合的利用の原則.

7. 貨幣流通の監督と管理の原則： 国家は、銀行、金融システム、税務当局を通じて、経済におけるお金の回転率と主要なキャッシュフローを常に監視し、管理する必要があります。

24. 通貨システムの要素

通貨システムは、州法によって規制される一連の要素です。

現代の通貨システムには、次の要素が含まれています。

1. 通貨単位 通貨制度の要素として、それは法律によって確立された紙幣を表し、すべての商品の価格を測定および表現するのに役立ち、原則として、小さな複数の部分に分割されます。通貨は法定通貨です。通貨単位の名前は歴史的に形成されていますが、場合によっては（たとえば、革命、政治的混乱、国の独立国への分割、または逆に、国の経済的および政治的連合への統合）、州通貨単位の新しい名前を確立する場合があります。

銀行券の種類は、クレジット銀行券（銀行券）、政府紙幣（財務省紙幣）、および国の法定通貨として機能する小さな変更です。

2. 紙幣を確保するための手順 銀行の資産における在庫品目、金、自由に兌換可能な通貨、有価証券およびその他の債務。

3. 発光機構、これは、お金を流通させ、流通から引き出すための法的に確立された手順です。非現金通貨は、信用取引を行う過程で商業銀行によって発行されます。ローンが返済されると、お金は流通から回収されます。現金の発行は中央銀行の現金決済センターを通じて行われます。

現金の引き出しは、商業銀行が現金を現金決済センターに送金するときに発生します。

4. 流通における貨幣供給の構造。それは 2 つの方法で考えられます。これは、現金と非現金の通貨供給量の比率、または通貨供給量全体における異なる額面の紙幣間の比率のいずれかです。

5. 金融規制メカニズム、一連の金融規制ツール（方法）です。金融規制を実施する団体の権利と責任。金融規制の課題と対象。

6. 為替レートの設定手順、見積もりに基づいて決定されます。見積 - 国内通貨に対する外国通貨の為替レートの決定と確立。通貨相場を使用すると、交換に提供される 2 つの通貨単位の比率を決定できます。外国為替市場の需要と供給は変化するため、この比率は一定ではありません。見積りは中央（国立）銀行と最大手の商業銀行によって実行されます。区別する 公式で無料（市場） 通貨相場。

7. 現金規律 -これは、一連の一般的な規則、一次現金文書の形式、あらゆる形態の所有権を持つ企業および組織が、キャッシュデスクを通過する現金循環を整理するときにガイドする必要があるレポート形式です。現金規律の遵守の管理は商業銀行に委ねられています。

8. キャッシュレス決済の手続き 経済において非現金支払いが行われる口座、支払い方法、非現金支払いで発生する義務の規制が含まれます。

25. ロシア連邦の通貨制度

ロシアにおける通貨制度の機能の法的根拠は、連邦法「ロシア連邦中央銀行（ロシア銀行）について」および「銀行および銀行業務について」によって決定されます。これらの法律は、通貨システムの法的基盤、ならびに通貨流通と通貨システムを組織する際のロシア銀行の任務、機能、および権限を決定しました。

これらの法律によると：

1) 国の公式通貨はルーブルです。

2) ロシア銀行は、ロシア連邦の領土内で現金を発行し、その流通と引き出しを組織する独占的な権利を有し、同国の通常の経済活動を維持するために、通貨流通の状態に責任を負います。

3) ルーブルと金またはその他の貴金属との比率は法律で定められておらず、外貨単位に対するルーブルの為替レートはロシア連邦中央銀行によって決定されます。

4) 法定通貨価値を持つ通貨の種類は紙幣と金属硬貨であり、ロシア中央銀行の口座に保有されている金準備金、政府証券、信用機関の準備金を含む、ロシア銀行のすべての資産によって裏付けられています。ロシア連邦;

5) 銀行券および硬貨のサンプルは、ロシア銀行によって承認されています。

6) 現金および現金以外のお金は、ロシアの領土で運営されています。

ロシア連邦の領土で現金流通を組織するために、ロシア銀行は次の義務を負います。

1) 紙幣と硬貨の生産、輸送、保管の予測と組織化、およびそれらの準備金の作成。

2) 金融機関の現金の保管、輸送、回収に関する規則の確立。

3）紙幣の支払能力の兆候の決定、損傷した紙幣と硬貨の交換手順、およびそれらの破壊。

4) 国民経済における現金取引を行うためのルールの開発と承認。

現在、ロシア連邦中央銀行の規則「ロシア連邦の領土内の金融機関で現金取引を行うための手続きについて」が施行されています。

ロシア連邦政府は、ロシア連邦中央銀行と協力して、金融政策や信用政策を含む経済政策の主要な方向性を策定しています。中央銀行は、商業銀行への融資金利の変更、預金準備率の変更、公開市場操作の実施など、市場経済で一般に受け入れられているツールを使用して経済の金融規制を実行します。マネーサプライの規模と成長率を規制します。発行と現金規制、信用機関、企業や団体向けの現金サービスを実行するために、中央銀行の主要管轄部門である現金決済センターには、現金と紙幣や硬貨の準備金を受け入れ、発行するための循環キャッシュデスクがあります。紙幣や硬貨の準備金とは、中央銀行の金庫に保管されている未発行の紙幣や硬貨の在庫です。

したがって、ロシアの通貨システムは、経済規制と金融政策手段を通じてロシア中央銀行によって規制された、価値のあるクレジットトークンを使用する典型的な現代の通貨システムであり、金と交換することはできません。

26.通貨改革の本質、種類、方法

金融改革 - これは、国の通貨循環を合理化および強化するために、国家によって実施される通貨システムの変革です。

抜本的な金融改革、通貨システムの組織原則の変更に関連するものは、原則として、通貨単位の長期的な安定に焦点を当てています。

貨幣システムの部分的な変化 金融分野における特定のネガティブな現象を短期間で排除します。

通貨改革は、流通する通貨の形態、国の社会経済構造、通貨システムの完全または部分的な変革、および国家政策に応じて、さまざまな方法で実行されます。

メイン 通貨システムを安定させるための方法は次のとおりです。.

無効化 -減価償却された古い紙幣の状態による無効の宣言、および少量の新しい紙の紙幣の発行。

無効化は通常、ハイパーインフレ後の経済の安定期に行われ、自国の通貨への信頼を回復します。

宗派（価格の規模の変化）-国のすべての金銭的義務の同時再計算を伴う、新しい、より大きな通貨単位との一定の比率での交換による紙幣の名目価値の変化。

金種はまた、古い紙幣を新しい紙幣に置き換えることもできますが、 金額に制限なし。正式には、これは会計を容易にし、簡素化し、流通コストを削減し、通貨流通の安定化という経済基盤に影響を与えないため、技術的な性質のものです。同時に、自国通貨に対する信頼を高める上で重要なポイントとなるため、経済・財政の安定化やハイパーインフレ抑制の最終段階で実施されれば、通貨制度強化の重要な段階となり得る。

平価切り下げ - 金本位制の下では、通貨単位の金属含有量が減少し、信用貨幣と金との交換が中止されます。 - 外貨に対する国内銀行券のレートが低下します。

金とのクレジットマネーの交換が停止した後、切り下げは、海外市場における国の競争力を強化し、国際収支の状態を改善し、外国投資を引き付けるために使用され始めました。

切り下げは、お金の循環の問題を排除するものではなく、現代の状況では、自国通貨の安定性を回復するものではありません。それは輸入品の価格の上昇の結果としてお金の購買力の低下につながり、国のインフレプロセスをほどきます。それは製品の輸出を刺激し、海外市場での競争を激化させます。

再評価 （復元）-金属または外貨に関連する通貨単位の金属含有量または紙の紙幣の為替レートの増加。輸入品が安くなるため、再評価は国内のインフレプロセスを抑制しますが、以前に締結された契約の下で、より安い外貨を強化された自国通貨に交換するときに為替レートの差を失う輸出業者にとっては不採算です。

現代の状況では、デノミと再評価が通貨および外国為替政策の方法として使用されています。

27. 信用の必要性、本質、要素

クレジット （lat.сreditum-ローン）-返済、支払い、緊急性の観点からの現金または商品形式のローン。ローンの前身は高利貸しで、高金利が特徴で、購入の手段として使われていました。

信用は、商品を現金ではなく分割払いで販売する際の支払い手段としてのお金の機能から生じます。これは、買い手の貧困によるものではなく、生産プロセスの特殊性によるものです。生産の領域ではなく、商品の所有者が商品とお金の所有者として互いに対立する流通の領域。

クレジットは、商品経済の必然的な属性になります。借り手が貧しいからではなく、資本の循環と循環の客観性のために、彼は自分のリソースを最大限に欠いているため、ローンが取られます。

社会は、第一に、解放された資源の枯渇を回避することに関心があり、第二に、経済が拡大された規模で継続的に発展することに関心があります。

経済的カテゴリーとして、人口への信用は価値の動きに関連する特定のタイプの社会関係です。この動きには、資金の移転、つまりしばらくの間のローンが含まれ、借り手は所有権を保持します。

ローンの本質を分析するときは、次の XNUMX つの要素を区別する必要があります。

▪ 件名。

▪ オブジェクト。

▪ ローンの利息。

科目信用関係-貸し手と借り手。

貸し手は、貸与価値の所有者のままで、一定期間貸付を許可します。ローンを発行するには、貸し手は一定の資金を持っている必要があります。その資金源は、自分の貯蓄だけでなく、他の経済主体から受け取った借りた資金でもあります。

現代の状況では、債権者の銀行は、自己資本を犠牲にしてローンを提供し、顧客の口座に保管されている資金を集め、証券の発行を通じて動員しています。

借り手はローンを受け取り、期日までに返済することを約束します。彼は貸付資本の所有者ではなく、一時的な所有者です。借り手はローンの利息を支払います。借り手は、貸し手の要求に応じてローンの返済を保証する特定の財産またはその他のセキュリティを持っている必要があります。

オブジェクト 信用関係 - 貸与価値 (ローン資本)。

信用関係の発展に伴い、ローン資本の形成の唯一の源は、その後の資本化と利益のために金融仲介業者によって自発的に移転された、州、法人、および人口の一時的に無料の資金です。

ローン資本のコスト -これは、貸し手と借り手の間で交換し、価値を使用する能力です-利益を生み出す能力であり、借り手はその一部をローンの利子の形で貸し手に与えます。

ローンの利息 - 生産的消費の目的で一時的に使用するために債権者から借り手に譲渡される、貸与価値の一種の価格。

貸付金利は剰余価値の一部であり、その価値は生産コストに依存し、生活費と具体化された労働力を表します。

28.貸付の一般原則

経済における信用関係は、信用の要素とともにその本質を明らかにする基本原則に従って機能します。ローンの基本原則：返済、緊急性、支払い、セキュリティ、ターゲットキャラクター、差別化。

ローン返済 借り手の経済での使用が完了した後、貸し手に資金をタイムリーに返却する必要があることを意味します。借り手は、受け取ったローンを自己資本として処分することはできません。彼は、適切な金額を債権者の口座に送金することにより、受け取った金額を返す義務があり、これにより、商業活動を継続できるようになります。

ローンは、解放された資金によって借り手が一時的に使用するために受け取った資金を返済できるようになった時点で返済されます。返還プロセスは、貸し手と借り手の両方にとって重要です。

ローンの緊急性 借り手は、借り手が受け入れられる時間ではなく、ローン契約によって確立された正確に定義された期間にローン金額を返済する必要があると想定しています。ローン返済期間の違反は、貸し手が請求される利息の増加という形で借り手に経済制裁を適用する理由であり、さらに遅れて（ロシアでは-XNUMXヶ月以上）、提供することが可能です法廷での金銭的請求。借り手の期限を守ることは、ローンを取得することを保証します。

ローン返済 借り手が信用資源を使用する権利を支払う必要があることを示しています。ローンの支払いの経済的本質は、借り手と貸し手の間でローンを使用したときに受け取った追加収入の実際の分配に現れます。ローンの返済は次の形式で行われます ローン利息.

ローンの保証 - 契約で引き受けた義務の借り手による違反の可能性からの債権者の財産権の必要な保護。この原則は実際には、在庫品を担保とするローンや有価証券の形での金融保証などの形で表現されます。これは、経済が全般的に不安定な時期に特に重要です。

ローンの対象となる性質 ほとんどの信用関係に使用され、債権者の資金の的を絞った使用の必要性を表しています。通常、ローン契約は、受け取ったローンを使用する特定の目的を指定します。このような条件の助けを借りて、貸し手はローン契約の遵守を管理するだけでなく、ローンと利息の返還に対する信頼を得ることができます。つまり、この原則の実施は追加のローン保証です。この義務の違反は、ローンの早期撤回または増加した（ペナルティ）ローン金利の導入の根拠となる可能性があります。

ローンの差別化 貸し手、通常は貸し出し機関によって、さまざまなカテゴリーの借り手に適用されます。貸し手は、担保、ローンの使用などに応じて、個々の利益に基づいて借り手を分割し、各グループにローン契約の差別化された条件を適用することができます。

信用の基本原則は、信用関係の参加者 (借り手と貸し手) によって使用され、生産サイクルのすべての段階に影響を与えます。

29. 信用の機能

クレジットの機能は、他の経済カテゴリーと同様に、その本質を表しています。それらは本質的に客観的であり、外界との相互作用を示します。

1. 再分配機能。市場経済では、信用によって貨幣資本が経済活動のある分野から別の分野に移動し、後者により高い利益がもたらされます。この再分配プロセスは、特定の期間における総生産と国民所得だけでなく、国富の価値にも影響を与えます。

クレジットは、マクロ経済レベルで自発的な規制当局として機能し、業界と地域の間で一時的に解放された価値を再分配します。

特殊なケースでは、再分配機能が市場の構造に不均衡を引き起こす可能性があります。

国家は、生産への信用資源の誘致を確実にするために、信用関係を規制すべきである。

2. 物流コスト削減機能。信用は、産業資本や商業資本が流通する過程で一時的に解放された資金を動員することで、個々の企業の自己資金の不足を補うことを可能にします。企業は、必要な運転資金を賄うために信用を利用することがよくあります。その結果、経済主体の資本回転率が加速します。一般に、全体的な流通コストの削減が達成されます。

3. 現金を信用に換える機能。信用は商品の流通だけでなく貨幣の流通も加速し、現金に取って代わられます。貨幣流通の領域では、為替手形、小切手、クレジットカードなどの信用手段が登場します。現金を非現金取引に置き換えた結果、市場における経済関係のメカニズムが簡素化され、お金の回転が加速します。

4. 資本集中促進機能。生産の発展には資本の集中の過程が伴います。借入資本は起業家に生産規模を拡大し、さらなる利益を得る機会を与えます。ローンに利息を支払う必要があるにもかかわらず、ローン条件で資金を調達することは常に利益をもたらします。資本の集中は、たとえ小規模であっても、ロシアの状況においてプラスの経済効果をもたらす。

5. 刺激機能。信用は生産力の発展を刺激し、科学技術の進歩の成果に基づいて再生産を拡大するための資本源の形成を加速します。これと密接に関係しているのが、資本の集中を加速する信用の能力です。借入金を自己資金に加えることで、生産規模や事業規模が拡大し、追加の利益、つまり追加財源を得ることが可能となります。

現段階での信用は、経済を規制する最も強力な手段として機能します。州は、中央銀行を通じて、国の通貨、国の国際収支の安定を確保し、インフレやその他のマクロ経済指標を削減するために、統一された州の金融政策を追求しています。

30.クレジットの役割

国の経済発展において、信用は重要な役割を果たしています。これは、個人、事業体、国家など、社会のすべての参加者に対して機能している間に現れる結果によって特徴付けられます。それは、さまざまな方法であらゆる形態の信用（商業、銀行、消費者、国際、国家）の実施に現れます。

1) 個人および法人から資金を提供および動員する際の製品の開発および販売のための物質的資源の再分配。

2）製品の生産プロセスと販売の継続性への影響。ローンは、現在の現金収入と企業の費用との間の一時的な不一致を満たします。その結果、再生プロセスで繰り返される遅延が克服され、連続性と加速が保証されます。このクレジットの役割は、季節ごとの生産や特定の種類の製品の販売において特に重要です。

3) 固定資産、資本コストの増加の源泉として信用資源が使用される場合の生産拡大への参加。

4）借りた資金を犠牲にして、商品、サービス、住宅の消費者による受領を加速する。

5）現金および非現金マネーの流通の規制。ロシア中央銀行は、現金発行の分野で独占的であり、その流通を組織し、クレジットシステムによる非現金支払いも管理しているため、生産プロセス全体が刺激されています。

クレジットの役割は、量的および質的の両方である可能性があります。多くの場合、信用の重要性を特徴付けるために、社会は経済における信用の使用の絶対的および相対的な指標を使用します。その中には、借り手だけでなく、一般的な国民経済のセクター別の信用投資の規模の指標があります。信用の役割の指標として、運転資本および固定資本形成の源泉としての信用の割合、貸付回転率、GDP に対する信用額の比率などがよく使用されます。

ローンの具体的な目的は、資本の移動を増やし、加速することです。借り手は、追加の信用を獲得することで、機能する資本の規模を拡大し、継続性だけでなく再生産プロセスの加速も確保するチャンスがあります。債権者は、資本としての資源の機能の継続性を完全に維持するだけでなく、増加する価値の質量を増やし、その動きを加速する機会を持っています。

信用の役割は、その目的が一般的な再生産だけでなく、生産、流通、交換、消費などの個々の段階の目的であるという観点から見ることができます。

クレジットは、交換のみまたは消費のみのフェーズで使用できます。この場合、クレジットの適用の各段階で、値が増加する質量の動きが加速します。クレジットによる加速は、繁殖のあらゆる段階の特徴です。

信用は、その客観的な性質により、経済的および社会的進歩に貢献する最大の経済力であり続けています。

31. クレジットの制限

定義 ローンの適用に関する合理的な制限 そしてそれらの遵守は、信用関係の個々の参加者と経済全体にとって重要です。

クレジットが経済に与える影響は、最適なレベルのクレジット投資によってのみプラスになる可能性があります。過剰な信用供与は、再生産率の低下を含め、経済発展のプロセスに悪影響を及ぼします。資源の経済的利用、生産プロセスの加速、製品の販売に対する企業の関心を弱めます。

提供されるクレジットの量は、支払い手段の売上高の提供に影響します。提供される銀行信用の量を過度に制限すると、重要な資産の取得が困難になり、有効な需要が減少し、それに応じて価格上昇の抑制に影響を与える可能性があります。信用供与の過度の拡大は、正反対の結果につながる可能性があります。

信用境界の合理的な定義と遵守は、あらゆる形態と種類の信用関係にとって重要です。これは、信用関係のシステムにおいて支配的な位置を占め、その境界が銀行の活動に存在しない銀行ローンにとって特に重要です。

過剰な貸付では非現実的な資源の形成が可能であり、不十分な貸付では資源の不足もあります。これは、ローンの適用の境界を決定する機能を考慮する必要性を強調しています。これには、以下の確立が含まれます。-ローンを犠牲にして満たすことができる資金のニーズの範囲。

▪ 運転資本、固定資産、消費者ニーズ、政府ニーズの増加を含む、国民経済全体に対する信用利用の制限。

・信用供給の量的制限（各銀行の信用投資の量など）。

▪ 個々の借り手に信用を提供する境界。貸し手と借り手の関係の特徴によって決定され、借り手の利益とニーズ、および貸し手の能力と利益を考慮します。

ローンの境界を決定するときは、借りた資金の返還に必要な条件の利用可能性に基づいてローンを提供することが重要です。

ローンの適用の境界を決定するときは、次の点を考慮する必要があります。

・生産プロセスと製品の販売の継続と発展を確保するという問題を解決するために、借入金を参加する必要性。

▪ 企業の商業活動の質。

▪ 農業資源の経済的利用。

▪ 国民の幸福を改善する問題。

▪ 支払い手段などの流通を確保する必要がある。

ミクロレベルでの信用の適用の境界に影響を与える要因と指標の複合体において、資金に対する企業の必要性、経済的に信用を引き付けることへの関心、借り手に貸し出すときに自分の利益を観察したいという貸し手の願望、銀行の活動の助けを借りて、確立された基準を遵守する必要性、提供されたローンの返済の要件が遵守されます。

32. ローンの形態

クレジットは、さまざまな基本的な指標に従って分類されます。信用形態は、その構造と密接に関連しており、ある程度、信用関係の本質とも関連しています。

信用の形態は、以下の性質に応じて検討することができます。貸し手と借り手。貸付額; 借り手のターゲットニーズ。

借入金額に応じて コモディティ、通貨、および混合型 (コモディティとマネー) のクレジットを区別することをお勧めします。

クレジットの商品形態 歴史的にその貨幣形態に先行する。現代の慣行では、分割払いで商品を販売するときと、物を借りる（リース機器を含む）財産を借りるときの両方で、商品形式のクレジットは使用されません。

金銭的形態のクレジット 最も典型的で、現代経済に普及しています。この形式の信用は、国内および国外の経済的売上高の両方で、国家および市民によって積極的に使用されています。

クレジットが商品の形で付与され、金銭で返還された場合、またはその逆（金銭で提供され、商品の形で返還された）である場合、この場合、次のように仮定するのがより正確です。 混合ローン形式.

信用取引における貸し手が誰であるかに応じて、次の信用形態が区別されます：銀行、経済（商業）、国家、国際、民事（民間、個人）。

借り手の対象となるニーズに応じて、クレジットの形態も区別できます。この点で、クレジットには生産的および消費者という XNUMX つの形態があります。

生産形態 ローンは、貸し手から受け取った資金の使用の特異性に関連しています。この形式の信用では、ローンは生産と流通の目的で、生産的な目的で使用されます。

消費者形態 信用は、その生産的な形態とは対照的に、消費の目的で人口によって使用されます。このようなローンは、新しい価値を生み出すために使用されるのではなく、借り手の消費者のニーズを満たす必要があります。

互いに分離された純粋な形のクレジットはありません。

場合によっては、他の形式のクレジットも使用されます。特に:

▪ 直接的および間接的。

▪ 明示的および非表示。

▪ 古くて新しい。

▪ メイン (優勢) および追加。

▪ 開発済みと未開発など。

クレジットの直接形式 仲介リンクなしでユーザーにローンを直接発行することを反映しています。

間接的な形式のクレジット ローンが他のエンティティに貸し付けられるときに発生します。

明示的な信用形態の下で あらかじめ決められた目的のために貸与することをいいます。

隠されたローンの形 当事者の相互の義務によって規定された目的のためにローンが使用された場合に発生します。

古い形式のクレジット - 信用関係の発展の初期に現れた形式 (たとえば、財産によって担保された商品ローン、高利貸しの形式の信用)。古いフォームは近代化され、最新の機能を獲得できます。

新しい形の信用に向けて リースローンを含みます。

現代のクレジットの主な (主要な) 形式 -金銭的信用、商品信用は 追加フォーム.

開発済みおよび未開発の信用形態 その発達の程度を特徴付けます。

33. ローンの種類

ローンタイプ -これは、ローンを分類するために使用される、組織的および経済的特性のより詳細な説明です。それらの分類のための統一された世界基準はありません。各国で、ローンには独自の特徴があります。ロシアでは、ローンは次のように分類されます。

▪ ローンによって提供される再生の段階から。

▪ 業界に焦点を当てる。

▪ オブジェクトの貸し出し。

▪ そのセキュリティ。

▪ 融資条件。

▪ 支払い。ローンは交換の役割を果たします。重要な決済手段であるクレジットは、借り手の多様なニーズを満たすために使用されます。こうしたニーズは、支払い回転率の差が最も大きく現れる為替時だけでなく、再生産の他の段階でも発生します。交換のカテゴリーとして機能するクレジットは、総生産物の生産、流通、消費のニーズを満たすためにも使用されます。

ローンはタイプに分かれており、焦点となる業界に応じて異なります。。融資が産業企業のニーズに応える場合、それは産業融資となります。農業信用や貿易信用もあります。

融資の分類は融資の目的によっても決まります。オブジェクトは信用に反するものを表現します。ほとんどの場合、クレジットはさまざまな商品（産業では原材料、基本材料および副資材、燃料、コンテナなど、貿易ではさまざまな品揃えの商品、国民の間では耐久財）を購入するために使用されます。この場合、融資はさまざまな在庫品目によって反対されます。

ローンの種類による分類は、その安全性によっても異なります。。通常、セキュリティは、性質、程度 (完全性)、および形式によって区別されます。担保の性質に基づいて、ローンは直接担保と間接担保に分けられます。セキュリティの程度に基づいて、完全な（十分な）セキュリティを持つローンと不完全な（不十分な）セキュリティを持つローンを区別できます。ローンには担保がない場合があります。このタイプのローンはブランクローンと呼ばれます。

融資は融資の緊急度に応じて分類されます。融資には短期、中期、長期があります。

短期ローン 運転資本の移動に関連する借り手の現在のニーズに応えます。短期ローンとは、国際基準によると、返済期間がXNUMX年を超えないローンです。

中長期ローン 生産を近代化する必要性、生産を拡大するための設備投資の実施により、長期的なニーズに応えます。

クレジットは種類と支払いに応じて分類できます その使用。割り当てる 有料ローンと無料ローン、高価なローンと安いローン。この分割は、ローンの利用に対して設定された金利に基づいて行われます。

ほとんどの場合、貸し手は、ローンの期間、担保の質、および借り手の支払能力に応じて、手数料の額を区別します。支払いは、回復、不況、または経済危機などの経済サイクルによって異なります。

世界銀行の慣行では、ローンを分類するための他の基準も使用されます。特に、ローンは、国および外貨で発行されたローン、法人および個人などへのローンに分けることができます。

34. 商業ローン

商業ローン - 実際、紙幣流通を引き起こし、それによって非現金通貨流通の発展に積極的に貢献した経済における信用関係の最初の形態のXNUMXつは、製品の販売または後払いのサービス。

商業信用は、信用システム全体の基礎です。商業ローンの必要性は、複製のプロセスそのもの、つまり生産と販売のタイミングの不一致から生じます。その結果、商品を持って市場に参入したメーカーもあれば、商品を購入する必要のあるメーカーもありました。ただし、商品を販売しておらず、資金もありませんので、分割払いで販売する場合のみ取引を行います。したがって、商業ローンの主な目的は、商品の販売と資本循環のプロセス全体を加速し、追加の利益を引き出すことです。

商業ローン商品は、貸し手に対する借り手の金銭的義務を表す法案です。

最も一般的な請求書の XNUMX つのタイプは次のとおりです。

▪ シンプル - 定められた金額を貸し手に直接支払うという借り手の直接の義務。

▪ 譲渡可能（草案） - 貸し手から借り手に、指定された金額を第三者または手形の持参人に支払うよう書面で命令するもの。紙幣の流通は、所有者を変えることができるため、商業信用を提供する可能性を拡大します。同時に、為替手形の裏書、つまり裏書が行われます。手形の裏書が多ければ多いほど、その流通範囲が広がり、支払いの保証が大きくなります。

商業ローンにはいくつかの欠点があります。

▪ 融資準備金の規模によって制限されます。起業家に余剰資本がある場合、分割払いでの販売が可能です。

▪ リターン流入の状況に依存します。生産が減少すると、融資は返済されず、信用の連鎖が断たれ、融資の規模は縮小します。

▪ 厳密に定義された方向性があります。つまり、最初の技術チェーンに接続されて、ある企業から別の企業に提供されます。逆方向の商業ローンは不可能です。

ロシアでは、最近まで商業信用の範囲は限られていました。その適用の拡大は、インフレ、不払いの危機、およびパートナーシップの信頼性の欠如によって妨げられています。

実際には、次の種類の商業ローンが使用されます。

1) 固定満期のローン。

2）クレジットで受け取った商品の実際の販売後の返済を伴うクレジット。

3）前回の引渡しの債務を返済するために、商業ローンの条件で商品の二次引渡しが行われる場合の、オープンアカウントでの貸付。開発されたクレジットシステムの存在下では、商業ローンは銀行ローンと絡み合っています。なぜなら、交換手形（借り手の義務）を持っている貸し手は、銀行でそれを考慮に入れて、それに対して銀行ローンを受け取ることができるからです。。しかし、この場合、商業ローンの本質は変わりません。

35.銀行信用とその分類

銀行融資フォーム - 一時的な金融支援を必要とする企業に融資を提供するのは銀行であることが多いため、最も一般的な形式です。銀行は基本的な活動が融資事業である特殊な事業体であるため、銀行の融資形式によるローンは、他の各信用形式で発行されたローンよりも金額が大幅に大きくなります。返済可能なベースで複数の資金循環を組織します。

ローンの銀行形態の特徴：

▪ 銀行は自己資本ではなく、誘致したリソースを使って運営している。

▪ 銀行は遊休資本を貸し出し、事業体が銀行の口座または預金に預けた資金を一時的に自由にします。

▪ 銀行はお金だけを貸すのではなく、資本としてのお金を貸します。借り手は銀行から受け取った資金を、貸し手に返すだけでなく、融資利息を支払うのに十分な利益を得るような方法で使用しなければなりません。銀行ローンの返済は、その不可欠な属性となります。

銀行は、企業、企業、企業、個人、銀行、その他の信用機関、地方自治体など、さまざまなカテゴリの借り手にローンを提供しています。

企業や企業に提供される銀行信用は、全体として複製プロセスを仲介します。納期に関して у に細分される 短期、中期、長期.

短期ローン 最大XNUMX年間提供され、企業の運転資金の移動に役立ち、決済のタイムリーな実施に貢献し、企業の支払能力を高め、財政状態を強化します。

中長期貸付 投資ニーズを満たすことを目的としています。つまり、ローンは固定資本の移動に使用され、建設と再建、新産業の開発、新技術の導入、および固定資産の拡大された再生に関連するその他の活動に使用されます。

国民への銀行ローン 高価な商品の購入、住宅、住宅のオーバーホール、家庭用機器など、さまざまな目的で現金で提供されます。

特別な種類の銀行ローンは、ある銀行から別の銀行に提供されるローンです。 銀行間ローン。融資銀行は、収益性を必要なレベルに維持するため、または他の銀行とのコルレス関係の発展を確保するために融資を提供します。借り入れ銀行にとって、銀行間ローンは流動性を調整する手段としてだけでなく、収益性の高い投資を拡大するための追加の資金源としても機能します。

銀行の現代の状況では、ローンを付与するための主な基準は、信用業務のリスク、流動性、および収益性の程度です。この点で、銀行は顧客の信用力、貸付活動の有効性と回収の分析に大きな注意を払っています。銀行ローンの返済を確保するための形態の重要性と拡大が高まっています。

36.国債

国家が債権者または債務者として行動する信用関係の形態は 政府ローン。国家財政赤字により、国家は融資資本市場で資金を借りることを余儀なくされ、国家が債務者として機能する国家信用形態の出現につながりました。

政府の信用は他の種類の信用とは異なります。したがって、銀行ローンを付与するときに、いくつかの特定の値が通常担保として機能する場合-倉庫内の商品、進行中の作業、そして州によって資金を借りるとき、それが所有するすべての財産、特定の領土単位の財産、またはその収入のいずれか。

中央政府レベルでは、政府借入は特に割り当てられていませんが、より低いレベルでの借入はかなり頻繁に割り当てられています。

中央銀行または財務システムを通じて、債権者としての国家は、以下を貸し出します。

1）市場要因のために商業銀行からの予算融資が不可能な場合、財源を必要としている優先セクター、地域または地方団体。

2）銀行間信用市場における信用資源の直接またはオークション販売の過程にある商業銀行およびその他の信用機関。

公的信用の特徴 - ローンによって動員された資金の国家による非生産的な使用。借り手として、政府は銀行を通じて、または政府の短期証券市場に政府ローンを配置します。そのような信用の成長の理由は、主に非生産的な軍事費と管理費に関連する財政赤字です。これが公的信用の主な形です。慢性的な財政赤字に伴うその拡大は、ローンの返済と利息の支払いのコストの増加を必要とし、最終的には巨額の公的債務につながります。その結果、国家信用はさらなる成長のための再生装置になります。

政府貸付は、以下のように分類することができる。

1. 国庫貸付は、貸付関係の主体によって中央政府と地方政府に分けられる。

2. 場所に応じて - 内部および外部。

3.市場の流通に応じて、政府融資は市場と非市場に分けられます。

4. 資金の募集時期により、短期、中期、長期に区分されます。

5. 債務の担保に応じて、政府ローンは担保付で無担保です。

6. 支払われる収入の性質に応じて、有利子ローン、勝ち取りローン、利息付きローン、双方にとって有利なローン、無利子ローンなどがあります。

7.流通状況に応じて、早期返済の権利のあるローンとないローン。

8. 貸出方法によると、貸出は任意、申込、および非自発的に行われます。

37. 国際ローン

国際クレジット 商品および外国為替資源の提供に関連する、国際経済関係の分野における貸付資本の動きを表します。

これは、経済関係が国の枠組みを超えた最新の開発形態です。それは、外部および内部の情報源を犠牲にして、再発、緊急性、支払い、セキュリティ、対象を絞った性質の原則に基づいて国際レベルで機能します。個々の法人、各州の政府、および国際的な信用機関が参加者として行動することができます。

国際ローンは、いくつかの基本的な基準に従って分類されます。

▪ 情報源による - 内部と外部 ローン;

▪ 意図された目的に応じて - コマーシャル外国貿易とサービスに直接関係するもの。金融、すなわち、直接資本投資、施設の建設、有価証券の取得、対外債務の返済、為替介入。中級 -資本、商品、サービス、「エンジニアリング」、または契約業務の遂行の混合形態の輸出にサービスを提供するためのローン。

▪ タイプ別 - 商品販売された商品または提供されたサービスに対する後払いの形で輸出者から輸入者に提供されます。通貨銀行によって現金で提供されます。

▪ 融資通貨別 - 債務国の通貨でで 債権国の通貨で 第三国の通貨 と 国際通貨 （SDRおよびユーロ）;

▪ セキュリティによる - 安全な （商品書類、為替手形、有価証券、不動産など）; 空白、すなわち、債務者の義務に基づくもの（署名が1つある単独請求書）。

▪ 提供形態の観点から - 現金、譲渡性預金、債券、コンソーシアムローン。

▪ タイミングによる - 時間とともに (毎日、毎週、最大 XNUMX か月)、短期（最長XNUMX年）中期（XNUMX年からXNUMX年）、 長期的 （XNUMX年以上）。短期および中期のローンを延長または延長する場合、それらは長期になり、多くの場合、州の保証が付いています。国際経済関係の分野における国際信用は、以下の機能を果たします。

1. 再配布 国間の貸付資本は、その助けを借りて、利益率の低い国に資本が溢れ、その平準化と平均利益率への転換に貢献します。

2. 節約国際経済関係の分野における流通コストは、世界の通貨としての金を、為替手形、小切手、銀行振込、預金証書、電子マネー、SDR、ユーロ、ハードナショナルカレンシーなどの流通手段に置き換えることによって実現されます。

3. 加速度 資本の集中と集中: 第一に、利益の資本化プロセスを加速し、外国資本の誘致に関連して追加の利益を得た結果として、第二に、多国籍企業と多国籍銀行の設立により、第三に、大企業への譲許的国際融資。

4. 規制国の経済 - 主に国際通貨および地域機関の資本である外国投資を引き付け、GNP の成長とその分配に貢献します。

38.消費者ローン

消費者ローン - これは、耐久財を購入する際の人口への分割払いの規定です。信用は、商社や専門の金融会社によって商品の形で提供されます。消費者信用は銀行信用と密接に関係しており、買い手の債務は商社や金融会社が銀行融資を得るために利用されます。このつながりのおかげで、消費者信用の拡張された解釈が生まれました。

これによれば、消費者信用は、企業、銀行、および州が個人のニーズを満たすために国民に提供する一連の商品および金銭的貸付として理解されます。先進国では、消費者信用が広まっています。ロシアでは、そのようなローンは商品と現金の両方で提供されます。

分割払いの商品形態では、耐久消費財の購入、住宅建設、アパートの購入のために住民にローンが提供されます。緊急の必要に応じて、個々の家、庭の家の建設と修理のために現金でローンが発行されます。この場合、ローンは現金または送金の形で発行できます。

消費者ローンは、投資目的および個々の借り手の現在のニーズに使用できます。銀行は、市民と貿易会社の間の信用関係に直接参加していません。この消費者ローンは銀行とは異なり、現金で国民に提供されます。ただし、商人や割賦金融会社は消費者債務を利用して銀行ローンを取得するため、消費者信用は銀行信用と密接に関連しています。

広く理解されている消費者ローンの特異性は、ここでの借り手が個人のニーズを満たすためにローンを組む個人であるという事実です。

国民の消費者ニーズへの貸付は、法人への貸付と同じ原則で実行されます：返済、緊急性、ターゲット指向、支払い、セキュリティ。ローンを発行するための重要な条件は、借り手の支払能力です。現在のニーズに対する消費者信用は短期的です。最大XNUMX年間提供されます。投資のための消費者ローンは長期的です。借り手は、ローンの使用に関するレポート、その意図された目的を確認する文書を提供する必要があります。

消費者信用の利用は海外で広まり、それは販売されている幅広い商品とそのコストの増加の両方に関連しています。耐久消費財の需要は所得水準に依存するため、消費者信用は商品を購入する機会を増やすことで、人為的にそれらの需要を増やします。所得水準の上昇は、貸付の減少につながる可能性があります。

ロシアにおける消費者信用の発展の見通しは、多くの要因、主に信用市場と金融市場の安定度、および人口の大部分の定期的な収入の増加に依存します。

39. リースローン

リース - 固定資産への金融投資の一種で、特殊なリース会社 (銀行部門) が賃借人のために不動産を取得し、一定期間使用するために譲渡し、その後償還するものです。リース取引における信用関係は、貸手 (金融会社または商業銀行) と借手 (活動でリースオブジェクトを使用する会社) との間で発生します。

賃貸物件 - 「固定資産」のカテゴリーからの動産および不動産 (機械、設備、コンピューター、生産ライン)。

К 科目リース取引には、それに関与する当事者が含まれます。それらはXNUMXつのグループに分けることができます：

▪ 直接取引に直接関与する者：リース物件を取得し、使用のために譲渡する賃貸人、物件の借手、および賃貸人に販売する供給者（リース物件の製造者または所有者）。

▪ 間接的これには、リース物件の購入のためのローンを提供するなど、リース契約の締結を促進する商業銀行、保険会社、証券会社およびその他の仲介会社が含まれます。リース取引はさまざまな基準に従って分類できます。

1. 期日までに:

▪ オペレーショナルリース物件の賃貸期間が標準耐用年数に満たない場合。このリースは機械や設備をリースする際に利用されており、リスク（次の借主が見つからないリスク、取引目的物が故障するリスク、契約中途解約のリスク）が高いため、リース料率が高くなっています。他のタイプのリースよりも高いレベルに設定されます。

▪ ファイナンスリース、不動産の回収期間全体にわたって提供されます。また、賃貸借契約の中途解約ができないことを定めており、原則として価格が高額なものについて締結されます。どちらのタイプのリースでも、契約終了後、借手に次の機会が与えられます。リース対象物を残価で購入する。優遇料金で新規契約を締結します。取引の目的物を貸主に返却します。

2. 地域ごとに：

▪ 内部リース取引のすべての当事者が 1 つの国の代表者である場合。

▪ 国際リース取引の一方またはすべての当事者が異なる国を代表する場合、または当事者の一方が合弁事業の地位を有する場合。その中で 書き出す 外国が借主によって代表されるリースが考慮され、 インポート - 外国会社が賃貸人である場合。

3. リース料の性質によって：

▪ 現金での支払い。

▪ リースされた設備で生産された商品を供給することによって、または窓口サービスを提供する形で支払われる場合の補償金。

▪ 混合支払い。

4. トランザクションの参加者の構成によると:

▪ 直接リース。不動産の所有者が独自に賃貸する（相対取引）。

▪ 間接リース。不動産の移転が仲介者（三者間または多者間取引）を通じて実行されます。

直接リースの特殊なケース - リースバック、リース会社が所有者から不動産を取得し、所有者にリースします。

40. 信用システムの内容と構造

現代の信用システムは、ローン資本市場で活動するさまざまな金融機関の組み合わせです。

「銀行および銀行業務に関する連邦法」に従って、ロシア連邦の銀行システムは XNUMX 層になっています。第 XNUMX レベルはロシア連邦中央銀行で、主に信用機関と連携し、第 XNUMX レベルではロシアの商業銀行、外国銀行の支店と駐在員事務所を担当しています。

クレジット組織 は、その活動の主な目的として利益を上げるために、中央銀行の特別許可（ライセンス）に基づいて、銀行業務を行う権利を有する法人です。

連邦郵政公社と国営企業「信用組織再編庁」(ARCO) は、その銀行業務が特別な連邦法によって規制されており、信用システムにおける別個のリンクと見なすことができます。

銀行は、次の銀行業務を総体的に実行する独占的な権利を有する金融機関です。個人および法人からの資金を預金に引き付け、これらの資金を自己のために、および返済、支払い、緊急の条件で自己の費用で配置します。、個人および法人の銀行口座を開設および維持します。

ノンバンク信用機関 - 特定の銀行業務を実行する権利を持つ信用機関。銀行以外の信用機関が許容できる銀行業務の組み合わせは、中央銀行によって確立されます。

下士官（NCO）は、XNUMXつのグループに分けることができます。

1.以下の銀行業務を実行する権利を有する決済。法人の銀行口座の開設および維持。コルレス銀行を含む法人に代わって銀行口座で決済を行う。

機能上の目的に応じて、NCO は、インターバンク、外国為替、および証券市場の信用機関を含む法人にサービスを提供し、プラスチックカードで決済を実行し、資金、請求書、支払いおよび決済書類を収集し、法人に現金サービスを提供することができます。、非現金形式での外貨の購入および販売のための操作。 NCO は、法人や個人からの資金を、自己の代わりに自己の費用で預金する目的で預金に集める権利はありません。

2. 集金組織は、ロシア銀行が発行したライセンスに基づいて、資金、為替手形、支払および決済書類の集金を行う権利を有します。

ロシア連邦の近代的な銀行システムは、すでに 2 つの大きな危機を経験しています。 1995 回目は 1998 年 XNUMX 月、XNUMX 回目は XNUMX 年 XNUMX 月に始まりました。

銀行システムの正常な機能とその再構築を回復するために、1999年に 信用機関再編機構。信用機関の再編は、金融不安を克服し、支払い能力を回復するか清算手続きを実施することを目的として信用機関に適用される一連の措置として理解されています。

41.信用および金融機関の州規制

信用および金融機関に対する国家規制は、信用システムの発展と形成における最も重要な要素の XNUMX つです。

州の規制の主な方向性は次のとおりです。

▪ 信用機関および金融機関に関する中央銀行 (CB) の政策。

▪ 州の税政策。

▪ 混合または州の信用機関への州の参加。

▪ 信用および金融システムのさまざまな機関の活動に対する法的規制。ほとんどの先進国では 中央銀行の政策 主に商業銀行や貯蓄銀行を対象としており、以下の形態で実施されています。

1.中央銀行の会計方針は、商業銀行から受け取った商業為替手形を記録して再割引し、商業銀行はそれらを産業、貿易、運輸会社から受け取ることです。中央銀行は、請求書を支払うためにクレジットリソースを発行し、いわゆる割引率を設定します。会計方針は通常、預金および貸付の金利に関する政府の規制と組み合わされています。

2. XNUMX 番目の形式は、商業銀行に必要な準備率を中央銀行が決定するものです。商業銀行は、信用資源の一部を中央銀行の無利子口座に保管する必要があります。準備率を変更することにより、中央銀行は、国の信用市場における商業銀行の信用拡大を拡大または制限します。

3.規制の第XNUMXの形態は、信用機関および金融機関による売買を通じた国債による公開市場での中央銀行の運営です。すべての信用機関および金融機関は、中央銀行から国債の特定の部分を購入することを法律で義務付けられているため、州の財政赤字に資金を提供します。

ロシア中央銀行の金融政策の主な方法:

▪ ロシア銀行業務の金利。

▪ ロシア銀行に預けられる必要な準備金の基準。

▪ 公開市場操作。

▪ 銀行の借り換え。

▪ 外国為替規制。

▪ マネーサプライの伸びのベンチマークを確立する。

▪ 直接的な量的制限。

州の税政策 から成る

金融機関が受け取る利益に対する税率の変更。したがって、税率の引き上げは、貸付業務の減少および金利の上昇に寄与する可能性があります。それどころか、税率の引き下げは、そのような取引の拡大と低金利につながります。

信用機関および金融機関の活動への国家の参加。この方法を通じて、国家は国の信用システム全体の機能にかなり効果的な影響を与えます。この方法は西ヨーロッパと発展途上国で非常に普及しています。

クレジットシステムの規制に大きな影響を与えるのは 法的措置中央政府と地方自治体によって実施されます。彼らは、信用機関および金融機関の活動のさまざまな分野を規制する法律と指示のパッケージを開発します。

信用システムの州の規制は複雑で、ある程度効果的でかなり矛盾したメカニズムであり、適応の多くの困難な段階とその開発における深刻な構造的変化を経てきました。

42.ロシアにおける信用システムの形成の問題

ロシアにおける近代的な信用システムの創設には、我が国の発展のための特定の社会経済的条件によって決定される長い歴史的期間が先行していました。

XNUMX年以上の歴史において、ロシアの信用システムはいくつかの発展段階を経てきましたが、過去の期間全体の主な特徴は、経済を管理する管理方法、財源と権力の最大限の集中に焦点が当てられていたことです。国家機関で機能し、先進国の信用システムと完全に矛盾しています。

行政命令機能の最終段階では、XNUMX つの絶対的独占企業がソ連の信用市場を支配し、この市場を自分たちの間で分割していた: ソ連国家銀行、ソ連ストロイ銀行、外国貿易銀行、ゴストルーツベルカスシステム、ゴストラフとインゴストラフ。

クレジットシステムの長期的な指揮および管理機能は、その効率の低さを示しました。ローンのほとんどは企業によって返済されておらず、銀行は実際には貸付ではなく企業への融資の機能を果たしていました。このような状況下で、1980年代半ばに。国内でかなり具体的なXNUMX層のクレジットシステムを形成する試みがなされました。

トップレベルにはソ連の州立銀行があり、第XNUMXレベルにはXNUMXつの専門銀行がありました。銀行以外の信用機関のシステムは事実上存在していませんでした。

この銀行改革の悪影響への対応として、主にさまざまな産業と人口の金銭的貯蓄に基づいて、商業銀行と協同組合銀行が国内で創設され始めました。

1990 年末、ソ連の最高ソビエト連邦は、最終的にロシア連邦中央銀行、貯蓄銀行、および商業銀行の形で XNUMX 層の銀行システムを確立する法律を採択しました。預金、信用および金利政策を誘致する分野。

現在、ロシアの信用システムの構造は次のとおりです。

1）ロシア中央銀行;

2）銀行システム：商業銀行、ロシア貯蓄銀行、その他の専門銀行。

3) 専門の信用および金融機関: 保険会社、非国家年金基金、投資会社、金融および建設会社。

信用システムの形成過程は、そのすべての構造的つながりにおいて特定の問題と欠点を明らかにしました。主なものには次のものがあります。

▪ 財務基盤が弱いため、顧客のニーズに対応できない小規模商業銀行の存在。

▪ 貯蓄銀行は、銀行市場において独占的かつ無制限の地位を占め続けている。

・抵当銀行設立の根拠となる土地所有に関する法律の欠如。

・投資銀行の機能の基盤としての企業証券市場の発展のための実際の条件が欠如している。

▪ 専門的な非銀行機関の市場を規制するための実際の法的枠組みが欠如している。

これらすべての問題は、工業先進国の信用システムの状態への迅速なアプローチにおいて、ロシアの信用システムの発展を著しく妨げています。

43. 貸付利子の概念と役割

ローンの利息 （クレジット価格）は剰余価値の一部であり、その価値は生産コストに依存し、生活費と実体労働のコストを表します。これは、起業家-借り手が債権者に与える剰余価値の一部です。

ローンの利息は、ある所有者が生産的な消費を目的として、原則として一時的な使用のために特定の値を別の所有者に譲渡する場合に発生します。

ローン金利は、次の機能を実行します。

▪ 法人および個人の利益の一部の再分配。

 信用資源の再分配による生産と流通の規制。

現代のロシア経済の状況では、ローン金利に関連する経済規制の個別の要素があります。これは、経済分野で関心が果たす役割に表れています。

▪ 金利を通じて、信用の需要と供給の比率が均衡します。自己資金と借入資金の合理的な組み合わせを促進します。融資金利水準が市場形成されている状況では、融資が一時的かつ必要な追加ニーズをカバーする場合にのみ、融資資金を流通に引き付けることは利益を生みます。クレジットを過剰に使用すると、全体的な投資収益率が低下します。

▪ ロシア銀行が定めた資源の支払率は、必要な準備金の基準や政府証券の発行と流通の条件とともに、徐々に商業銀行を管理する効果的な手段となりつつある。ロシア銀行は、後者の金利政策の直接規制に頼ることなく、経済全体にわたる金利政策の統一性を決定し、金利の上昇または下降を刺激します。

▪ 金利は、銀行が引き付ける預金の量を規制します。経済における融資ニーズの増加は、融資源としての銀行預金の対応する増加によってカバーされなければなりません。これにより、預金金利が、預金の供給と信用機関からの需要のバランスがとれる金額まで上昇することになります。逆に、農場への融資の必要性が減少すると、融資による銀行の収入は減少します。受動的な取引量を減らすことで利益を増やすことができるだろう。したがって、信用システムへの資源流入の減少は、経済における借入資金の必要性の減少に対する反応である。

▪ 商業銀行の金利政策は、すでにバランスシートの流動性を適切に管理することを目的としています。投資の流動性に応じてアクティブ・オペレーションの融資金利のレベルを差別化することは、借り手側のリスクの高い信用に対する需要と銀行のバランスシートの流動性要件の遵守につながります。信用機関の流通に最も安定した資金を引き付けるインセンティブとしての預金取引の利息の役割も同様に見ることができます。

一般に、経済における貸付利子の役割の強化と経済規制の効果的な要素への転換は、国の経済状況の状態と改革の進展に直接関係しています。現代の経済関係は、その規制機能の発現の結果として、貸付利子の役割が強化されていることを特徴としています。

44. 市場金利の水準を決定する要因

ローン金利の市場水準を形成するとき、平均収益率からのその値の偏差は、個々の債権者の金利政策の根底にあるマクロ経済的要因と私的要因の両方の影響を受けます。

マクロ経済的要因

1.借入資金の需要と供給の比率。これは、自由経済では金利とバランスが取れています。景気低迷のように借入金の需要が落ち込み、資源の供給に変化がなければ、金利は下がる。逆の傾向は、例えば、ロシア中央銀行による経済への貸付の量が減少した場合に発生します。つまり、借入資金の供給が減少し、それが一定の需要で金利の上昇を引き起こします。

2.マネーマーケットと証券市場の発展のレベル。証券市場と短期金融市場の最も重要なパラメータは、互いに直接依存しています。証券業務の収益性の向上に伴い、金融機関はそれに応じて金利を調整することを余儀なくされています。

3.資本の国際移住、自国通貨の状態、国際収支の状態。国際収支は、貿易収支、非貿易収支、資本移動の特徴です。国際収支のこれらの項目に対する資金の流入または流出は、マネーサプライの量と構造、市場の状態、および心理的期待に影響を与えます。その結果、金利が変動し、これらの要因の影響が蓄積されます。

4. リスク要因は、あらゆる信用取引に固有のものです。リスクの性質とレベルは特定の業務によって異なりますが、内部リスクはより軽減できますが、外部リスクは多くの場合管理できません。これらは、主に国際取引の金利水準を形成する際に考慮されます。

5.ロシア中央銀行の金融政策。金融政策の主な手段は、ロシア中央銀行の会計政策、必要な銀行準備率の規制、および公開市場操作です。これらの商品を使用することにより、流通しているマネーサプライの量、したがって市場金利の水準が規制されます。

6.貨幣のインフレ減価（インフレ期待）は、金利水準に影響を与える重要な要因です。ローンの使用期間または証券の流通期間中のお金の購買力の低下は、貸し手に返還される実際の借入資金の量の減少につながります。貸し手は、ローン手数料の額を増やすことによって、そのような減少を補おうとします。

7. 課税。税制は、企業が自由に使える残りの利益の額に影響を与えます。税金や税率を課す手順を変更し、給付制度を適用することにより、州は特定の経済プロセスを刺激します。このシステムは金融市場にも有効です。

プライベートファクター 貸し手の活動の特定の条件、信用資源の市場におけるその位置、業務の性質およびリスクの程度によって決定されます。さらに、個々の形態のローン金利のレベルの形成には、独自の特徴があります。

45.金利システム

金利 -これは、一定期間（通常はXNUMX年）のローン資本に対する相対的な利払い額です。これは、その年の利払いの絶対額と貸付資本の額との比率として計算されます。

金利は固定または変動することができます。

固定金利 借入金の使用期間全体にわたって確立され、一方的な見直しの権利はありません。

変動金利 -これは中長期貸付の利率であり、市況に応じて変動するモバイルベースと、通常は貸付または債務証券の流通期間全体を通じて変化しない固定額のXNUMXつの部分で構成されます。。

金利システムには、金融市場と株式市場の金利が含まれます。銀行の貸出金と預金、財務省、銀行と企業の手形、国債と社債の金利、銀行間市場の金利など、さまざまな金利が含まれます。

金利の種類 以下です。

会計パーセンテージ 中央銀行による商業銀行の公式貸出金利です。割引率は、さまざまな国の中央銀行が流通する通貨の量、インフレ率、国際収支の状態、および為替レートを規制する主要なツールの XNUMX つです。

商業銀行の借り換えは、直接的な短期貸付または商業手形の再割引を通じて行うことができます。ロシアでは現在、借り換えの方法は XNUMX つしかありません。それは、ロシア銀行による商業銀行への直接貸付です。

銀行利子 -ロシアで最も発展した形態のローン金利のXNUMXつ。このフォームは、信用関係の対象のXNUMXつが銀行である場合に表示されます。

銀行が受け取る収入のシェアは、仲介の報酬、銀行が引き受ける債務不履行のリスク、および借り手の信用格付けを表します。銀行の資産に対する義務の不履行のリスクは、負債に対する預金者に対する義務の不履行のリスクを上回ります。銀行は、ローンの債務不履行のリスクを負います。さらに、預金者は、顧客を検索して信用力を評価しないように、銀行に送金される資金の金利を下げることができます。

特定の取引ごとの金利を決定する際、商業銀行は次のことを考慮します。

▪ 基本金利の水準。

▪ リスクプレミアム。

銀行のパッシブオペレーションの預金レート したがって、アクティブなオペレーションに対するレートと同じ市場プロセスの影響を受けますが、それらの変動の方向はほぼ同じです。預金金利は常にクレジット金利よりも数ポイント低く、その差は「スプレッド」または「金利マージン」と呼ばれます。それを犠牲にして、銀行の仕事を確実にするための費用がカバーされ、利益が形成されます。

預金金利は、他の通貨および株式市場の金利と密接に関連しています。

銀行間金利 - 銀行間市場でのローンの金利。このようなレートは最も柔軟で、市場の状況により焦点を当てています。

46.ロシアのローン金利の特徴

現代のロシアでは、ローン金利の特徴は、経済の状態、主に金融市場、および国家の金融政策によって決定されます。

主な要因ロシアにおける融資金利の使用に影響を与える要因は以下のとおりです。

経済の個々のセクター間の収益性の大きなギャップは、それらの産業の企業への優先的な貸付、借りた資金の最も自由な使用を可能にする収益率を決定します：石油およびガス産業、鉱業、貿易および他の多く。同時に、一般的に、近年のロシア経済は、危機前の期間とは対照的に、金融部門と比較して経済の実部門の収益性が高いという特徴があります。

ロシアでは、移行経済の特徴である高水準のインフレによる貨幣の減価も見られます。

ロシアの証券市場の発展は、すでに融資金利の水準に影響を与える要因の一つと考えられます。

国際資本市場から資源を引き付ける量の増加は、市場金利の動きのダイナミクスにプラスの影響を及ぼします。

リスクの程度は、ローンの利率を決定する最も重要な要素の XNUMX つです。近年の経済のある程度の安定化、GDPの成長、民営化の結果を修正することに対する国の指導部の公式の拒否は、金利を引き下げるための有利な基盤と見なされるべきです.

ロシア中央銀行の政策は、現在、可能な限り投資を刺激し、それに応じて経済成長を促進するために、割引率を引き下げ、必要な準備率を引き下げることを目的としています。同時に、割引率をさらに引き下げると、国から資本が流出する可能性があります。

説明されている要因の影響は、必ずしも明確ではありません。それらの相互作用は複雑な経済プロセスであり、その結果、金利の動きに何らかの傾向が生じます。

現代ロシアにおけるローン金利の主な特徴は次のとおりです。.

上記の要因の相互作用の結果として形成される高レベルのローン金利。現在、金利は着実に低下傾向にあります。

ロシアの金利構造は、実質的に国際的なものに対応しています。しかし、インフレのレベル、そして最も重要なことに、ロシアでの実際の予測の難しさを考慮すると、実質的に長期貸付はなく、その結果、長期債務商品の金利はないと結論付けることができます。

変動金利を使用するメカニズムは、主にそのような金利の変動基準として使用できる金融市場指標が認識されていないため、広く採用されていません。

州は現在、特定の経済プロセスを刺激するためのツールとして、限られた規模で利子を使用しています。

ロシアの信用関係の主体である商業銀行は、利ざやが徐々に減少しているのが特徴です。これは、金利の低下、銀行システムにおける競争の強化、および金融および信用市場と証券市場の発展という一般的な傾向によって決定されます。

47.ローン資本の市場：本質、構造、機能

ローン資本 -これは、返済の対象となる、特定の割合のローンで与えられたお金です。ローン資本の移動の形態はローンです。貸付資本は、資本主義的生産様式の条件下で発生し、発展する資本の特別な歴史的カテゴリーです。

貸付資本の主な源泉は、生産過程で放出される貨幣資本（現金）です。これらには以下が含まれます：

・固定資産の更新、拡張、修復のための企業の減価償却基金。

▪ 製品の販売および材料費の作成の過程で放出される、現金での運転資本の一部。

・商品の販売による金銭の受け取りと賃金の支払いとの間のギャップの結果として生じる資金。

▪ 利益は生産の更新と拡大に使用されます。

▪ 人口のすべての層の現金収入と貯蓄。

▪ 国有財産の所有権、政府の生産、商業および金融活動からの収入、中央および地方予算のプラスの残高から得られる資金の形での州の金銭貯蓄。

ローン資本市場の経済的役割は、すべての資本家の蓄積の利益のために小規模で異なる資金を組み合わせる能力にあり、これにより、市場は生産と資本の集中に積極的に影響を与えることができます。

金融市場の一つとしてのローン資本市場 у 市場は、融資資本の循環を確保するプロセスに関連する金融関係の特別な領域として定義できます。

この市場の主なプレーヤーは次のとおりです。 主要投資家すなわち、さまざまな条件で銀行によって動員され、融資資本に変換される自由な金融資源の所有者。 専門仲介業者 資金を直接集めて融資資金に変換する信用機関や銀行機関が代表です。 借り手 - 法人および個人、ならびに一時的な財源不足を経験している州の人。

ローン資本市場の現代的な構造は、一時的なものと制度的なものという XNUMX つの主な特徴によって特徴付けられます。

上の 一時的なサイン 短期ローン (最長 1 年) を提供する金融市場と、中期 (1 ～ 5 年) および長期ローン (5 年以上) を提供する資本市場とが区別されます。発行されます。

上の 制度的特徴 現代のローン資本市場は、株式資本市場（または証券市場）と負債資本市場（信用および銀行システム）の存在を前提としています。

主な機能 ローン資本市場:

▪ 信用を通じて商品流通を支援する。

▪ 法人、個人、国家、さらには外国の顧客の金銭貯蓄の蓄積。

▪ 金銭資金を融資資本に直接変換し、生産プロセスにサービスを提供するための設備投資の形でその資金を使用する。

▪ 政府と消費者の支出をカバーする資金源として州と国民にサービスを提供する。

▪ 強力な金融および産業グループの形成のための資本の集中と集中化の加速。

48. 銀行の融資方針

クレジットポリシー -これは、与信業務の分野における銀行の戦略と戦術です。すべての銀行に単一のクレジットポリシーはありません。各銀行は、その活動に影響を与える経済的、政治的、地理的、組織的およびその他の要因を考慮して、独自の信用ポリシーを作成します。

信用ポリシーは、銀行の信用部門の担当者が効果的に作業するために必要な一般的な前提条件を作成し（優先順位、目標、ツール、信用取引を整理する方法を理解する）、担当者の努力をまとめて整理し、エラーの可能性を減らします。そして不合理な決定を下す。

商業銀行は、信用ポリシーを策定する際に、変動の性質と預金の種類を考慮に入れる必要があります。銀行は、貸出のリスクを軽減するために、銀行の合理性を考慮して、預金の連結係数を計算する方法を開発する必要があります。また、銀行のバランスシートの流動性を評価し、格付けを評価し、中央銀行の経済基準を遵守し、預金の形成と与信操作から生じる金利リスクを考慮するために、さまざまな手法と方法を使用することも重要です。 . 銀行の信用政策の形成において非常に重要なのは、経済全体のレベルを特徴付ける外部リスク、金融関係の安定性、および商業銀行の活動と直接関係のないその他の要因です。クライアント：

▪ 政治的リスク。

▪ 自然災害のリスク。多くの点で、商業銀行の信用政策は国の金融政策および財政政策によって決定されます。銀行間融資の拡大と提供は、より自由な融資政策と金利の引き下げに貢献します。信用ポリシーには次のような要素が含まれます。

▪ 銀行の活動分野。

▪ 銀行が提供するサービスの範囲。

▪ 融資の担保。

▪ 借り手の信用力の分析。

▪ ローンの返済期間。

▪ 銀行の金利政策。

地方銀行の与信方針の方向性は異なるが、各銀行の与信方針の原則はほとんど変わらない。

信用政策の目的 法律の要件に準拠した銀行活動の効果的なリスク管理の条件で利益を上げることです。

信用政策の目的 目標を特定し、銀行ローンの構成の改善、売上高の加速の必要性、担保付ローンの割合の増加などを判断できます。

方向の選択 また、目標に従っており、経済の特定のセクターの組織への融資サービスへの取り組みの集中を決定したり、個人への融資、銀行間融資に特化したり、国際融資業務をより広範囲に発展させたりすることができます。

技術と制御 設定されたタスクの解決と意図した目標の達成を確実にします。

これらの要素はすべて相互に密接に関連しており、いずれかの要素に違反すると、必然的に銀行の信用活動の困難や損失につながります。

49. 貸付プロセスの組織

実装する 貸付活動

商業銀行は、その構造に信用単位を作成します。その直接の仕事は、信用プロセスの組織です。貸付プロセスの次の段階を区別できます。

▪ 融資申請の検討と顧客との面談。

▪ 顧客の信用力の調査。

▪ ローン契約の準備と締結、ローンの発行。

▪ 貸倒の可能性に備えた引当金の形成。

・契約条件の順守とローン返済（ローンサポート）に対する銀行の管理。

▪ 問題のあるローンに対する銀行の取り組み。

銀行にローンを申請するクライアントは、申請書 (ローン申請書) を任意の形式で提出する必要があります。これには、次の内容が記載されています。、ローン金額、使用期間、予想される保証、会社の許容利率。

銀行は、ローン申請書に、ローン申請の正当な理由と銀行への申請理由を説明する必要な書類と財務諸表を添付することを要求します。これらの書類は申請に必要な部分です。銀行の担当者が申請者との予備面接を行い、取引が有望であると結論付けた後、彼らの徹底的な分析はその後の段階で行われます。

ローンの申請は適切なローン担当者に送られ、XNUMX 日か XNUMX 日以内に受諾または拒否を検討する必要があります。

提出された書類を確認した後、ローン担当者はクライアントとのインタビューを行います。これにより、借り手はローンの必要性を個人的に正当化し、銀行員は彼の意図の性質と誠実さを評価できます。

銀行がローン申請の検討と事前のインタビューの結果に基づいてクライアントとの協力を継続することを決定した場合、次の段階、つまり借り手の信用力を判断する段階が始まります。

借り手の信用力を判断した後、ローン担当者はローン契約の作成（ローンストラクチャリング）に進み、その間に銀行はローンの種類、金額、期間、返済方法、担保、ローン価格、およびその他の条件を決定します。

ローン契約の調印後の次のステップは、銀行の費用に起因する控除によるローンの潜在的な損失に対する準備金の銀行による形成です。

ローン契約の条件の遵守を監視する主な目標は、定期的な利払いとローンのタイムリーな返済です。

ローンの返済は、一連の組織的、経済的、法的措置を含む銀行機関の複雑で目的のある活動です。

ローンの返済が困難になる主な理由は、銀行と借り手の両方のせいです。

銀行が計画した一連の対策が成功した場合、ローンはすぐに返済されます。状況がより複雑になった場合は、次のオプションが考えられます。

1) ローンは、担保の売却後に返済することができます。

2) ローンの返済の前に、破産に関する裁判所の決定と借り手の資産の売却。

3）銀行がタイムリーな措置を講じなかった場合、損失が発生します。

50. 銀行の借り手の信用状態の評価

借り手にローンを付与するとき、銀行の注意は次のことに集中します。 クライアントの信用力を評価する。信用力分析の目的は、ローン契約の条件に従って借入資金を返済する顧客の能力と意欲を評価すること、またローン投資の実現可能性と銀行と借り手の関係の継続を比較検討することです。

企業の信用力は、流動性、売上高、資金調達、収益性などの特定の指標のシステムを通じて表されます。

信用力は分析によって決定されます。信用力の銀行分析の内容は、ローンの不返済、または逆にタイムリーな返済につながる可能性のあるさまざまな要因を研究することです。

信用度分析には、以下を含める必要があります。

・借り手の評価。これは、融資の可能性と条件を決定する前に銀行によって決定されます。

▪ ローン契約の条件に従って、顧客の借入資金を返済する能力と意欲を予測する。

 ローン投資の有効性と実現可能性の評価、および銀行と借り手の間の融資分野におけるさらなる関係。

信用力を分析するタスクには、企業の財政状態の評価、借り手の非効率的な経済活動による信用資源の損失の防止、効率を高めるために企業の仕事を刺激すること、および融資の効率を高めることが含まれます。

信用力の研究の主な方向性は、借り手の将来の情勢と一般的な経済状況の予測です。

企業の信用力を評価する作業には、次の手順が含まれます。

第1ステージ - 調査対象の企業の活動期間の決定; レポート指標間の関係を確認し、それらの比較可能性を評価します。

第2期 外部分析中の作業には、予備的な分析計算が含まれます。これらには、基本指標からのレポート指標の絶対偏差および相対偏差の計算が含まれます。合計に対する個々の記事の割合の決定; 信用度、収益性などを評価するための相対指標の計算

第三段階 - 分析自体。定量的指標に基づく分析の結果、企業の支払能力の状態の定性的評価、その開発の方向性が与えられ、借り手にローンを付与し、融資の条件を決定する問題を解決します。

信用力の分析の限界は、ローンの規模とタイミング、借り手の過去の活動の結果、利用可能なローン担保、銀行と借り手の過去の関係の有無によって異なります。ローンを発行する際に銀行が考慮しなければならない XNUMX つの要因があります。借り手の法的能力、評判、収入を得る能力、ローンの財産の安全性、経済状況です。

銀行の顧客の信用力を分析する際に考慮される要因によって、評価方法の内容が決まります。これらの方法には、ビジネスリスク評価、経営評価、財務比率システムに基づくクライアントの財務安定性の評価、キャッシュフロー分析、クライアントに関する情報の収集が含まれます。

51. ローン証券の種類

ロシア連邦の銀行法では、商業銀行によるローンの発行は、さまざまな形式のセキュリティの下で実行する必要があると規定しています。信用保証の最も重要な種類は、担保、保証、保証、債権譲渡（譲渡）などです。

誓約する 借り手が、貸し手に債務を返済するというローン契約に基づく義務を履行することを奨励する最も効果的な方法の XNUMX つです。

質権の対象は、物や財産権（債権）を含むあらゆる財産である可能性がありますが、流通から撤回された財産、債権者の人格と密接に関連している債権は例外です。

信用関係の組織化の実践における担保の使用は、その適用のための特別なメカニズムの存在を意味します。誓約メカニズムは、誓約契約を準備、締結、および実行するプロセスです。担保メカニズムの実行に対する真の魅力は、ローンの動きの最終段階、つまりローンの返済段階で発生し、クライアントが収入または収入でローンを返済できない場合にのみ発生します。

保証ローンの返済を確保する形もあります。これは、銀行と法人および個人の両方との関係で使用されます。

保証は全額または部分的 (たとえば、利息のみ) の場合があります。保証人の責任は法律で定められています。

債務者が保証人によって保証された義務を履行または不適切に履行した場合、保証人と債務者は連帯して債権者に対して責任を負うものとします。

ロシア連邦の民法に従って 銀行保証 銀行、その他の信用機関または保険会社 (保証人) が、他の人 (本人) の要求に応じて、保証人によって与えられた義務の条件に従って、本人の債権者 (受益者) に支払う義務を書面で与える場合、受益者が支払請求書を提示した時点での金額。

保証は、二国間協定に署名するか、保証人が貸主に保証状を送ることによって正式に行われます。

譲渡（割譲） - これは借り手 (譲渡人) の文書であり、ローンの返済の担保として債権 (債権) を債権者 (銀行) に譲渡します。譲渡契約はローン契約を補完し、銀行の顧客が受け取ったローンの返済を保証するための法的根拠を作成します。譲渡契約は、譲渡された債権の資金を受け取る権利を銀行に譲渡することを規定しています。

ロシア経済における市場関係の状況と、ローンの返済に関して銀行への義務の履行を保証するのに十分な資本を持たない新しい企業の創設において、新しい形の返済が実践に導入されました- ローン破綻に対する借り手の責任を保証する保険。定められた手順に従って、借り手は保険会社と保険契約を結び、定められた期限内にローンを返済できなかった場合、保険会社が銀行にローン金額の50～90％を支払うことが定められています。ローンの利用に対する利息を含む、借り手の未払い額。

52. 銀行システムの兆候と要素

ロシアの現代の銀行システムは移行システムです。これは市場モデルとして機能し、XNUMX つの層に分かれています。最初の層は、通貨を発行して流通させるロシア連邦中央銀行の機関を対象としています (発行)。その任務は、ルーブルの安定、商業銀行の活動に対する監督と管理を確保することです。第 XNUMX 層は商業銀行と信用機関で構成され、企業や組織の顧客にサービスを提供し、さまざまなサービス (融資、決済、現金、預金、外国為替取引など) を提供します。

銀行システムの兆候:

▪ 特定の統一に従属し、共通の目標を達成する要素が含まれます。

▪ 特定のプロパティがあります。

▪ 要素の互換性が可能。

▪ は動的システムです。

▪ 「クローズド」タイプのシステムとして機能します。

▪ 自己調整システムの性格を持っています。

▪ は管理対象システムです。銀行システムの要素には、銀行、銀行業務を行うが銀行の地位を持たないいくつかの特殊な金融機関、および銀行インフラを形成し銀行システムの要素を提供する追加の機関が含まれます。

実際には、さまざまな銀行が運営されています。 XNUMXつまたは別の基準に応じて、次のように分類できます。

所有形態に応じて、彼らは区別します 州、株式、協同組合、民間および混合銀行。

組織の法的形態によると 銀行は、オープンタイプとクローズタイプの有限責任会社に分けることができます。

機能別 銀行は、発行、預金、および商業に分けることができます。

実行される操作の性質によって 銀行はユニバーサルと専門に分けられます。

銀行の種類を分類し、 サービスを提供する業界別。これらは、主にいずれかの業界またはサブセクターにサービスを提供する多角的な銀行である可能性があります。

支店数別 銀行は、非支店と複数支店に分けることができます。

サービス分野別 銀行は、地域、地域間、国内、国際に分けられます。

活動規模別 小規模、中規模、大規模な銀行、銀行コンソーシアム、銀行間協会を区別することができます。

特別目的銀行および信用機関 (銀行ではない) も銀行システムで運営されています。

銀行システムの要素には、 銀行インフラ。これには、銀行の機能を保証するさまざまな種類の企業、代理店、サービスが含まれます。銀行インフラストラクチャには、情報、方法論、科学、人的サポートに加え、通信手段、コミュニケーションなどが含まれます。

銀行法は、銀行システムの特別なブロックです。現在、ロシアには、銀行の仕事に直接関係する XNUMX つの法律があります。信用機関」。

銀行システムはそれなしでは存在できません 銀行市場。銀行資源が集中しており、銀行商品も取引されている。

53. 銀行システムの開発

銀行システムの発展は、多くのマクロ経済的および政治的要因の影響を受けます。その中には次のものがあります。

▪ 商品と貨幣の関係の成熟度。

▪ 社会的および経済的秩序、その目的および社会的方向性。

▪ 法的枠組みおよび法律。

▪ 経済における銀行の本質と役割についての一般的な理解。

銀行の発展のために 影響:

▪ 国内市場と国際貿易の発展。生産が増加し、商品生産者間の交換規模が拡大するにつれて、銀行サービスの需要も拡大します。

▪ 銀行システムに悪影響を与える長引く経済危機。

▪ 社会的および経済的秩序。

▪ 地方自治体によるさまざまな禁止事項。

▪ 特定の国の法的枠組み。一部の国では法律に従って、中央銀行が経済サービスに広く関与することができますが、他の国では銀行の主な機能は通貨を発行して支払い能力を強化することです。

▪ 経済における銀行の本質と役割に関する一般的な考え。市場経済では、銀行システムは 2 層構造となり、銀行の所有権は経済におけるさまざまな所有形態に適した性格を獲得し、システムはより幅広い業務とサービスを社会に提供します。

銀行システムの進化は、歴史的な文脈だけでなく、現在の位置からも考えることができます。ここでもできます у 経済発展の状況、銀行間競争などのいくつかの要因を強調します。政治的要因も銀行システムの状態とその現在の発展に影響を与えます。まず重要なことは、国家政策の全体的な方向性です。国家の政治的動機の不確実性は、銀行の発展の遅れと海外への資本の流出につながっている。

銀行システムの発展は、銀行の利益に対する過度の税圧力、積極的な銀行業務のための十分なリソースの不足、有能な人材の不足などの要因によって制約を受ける可能性があります。

銀行システムは、銀行市場なしでは存在できません。この市場の弱さは、銀行システムの発展を妨げています。

一般的な経済システムの一部であるロシアの銀行システムは、市場関係の形成と発展という困難な道を歩んできました。マクロ経済的要因は、移行期の政治的不安定性と相まって、銀行業を含む経済活動に対する法的支援の弱さにより、避けられない矛盾を引き起こしました。 90年代に観察された生産の減少。 XNUMX 世紀には、投資の急激な減少、財政赤字、および市民の生活水準の低下により、貨幣循環が著しく縮小し、経済関係が不安定化しました。経済主体間の不払いは、国の通貨である銀行への信頼を損ない、お金の代理、物々交換、および金融機関のチャネルを通過するキャッシュフローの出現につながりました。

現在、国の銀行システムは、その活動の主要な指標の値を回復しています。その設計と一般的な経済原則により、ロシアの銀行システムは市場志向のセクターです。

54. 銀行のマーケティング

銀行マーケティング 銀行商品の生産計画、金融市場の調査、コミュニケーションの確立、価格の設定、銀行商品のプロモーションの組織化、銀行サービスの展開を含むプロセスです。

銀行のマーケティングの主なタスク

銀行商品に対する顧客の要件を予測する。銀行商品に対する需要の調査。顧客の要件を満たす銀行商品のリリース。競争条件を考慮して、銀行商品の価格水準を設定する。銀行のイメージを改善する。この銀行が管理する金融市場のシェアの増加。

マーケティング活動 -これは、消費の類型を開発し、需要を調査し、銀行商品の生産を計画し、その実施のための作業を組織するための一連の行動です。

銀行業務のマーケティング調査では、銀行商品の需要と供給を分析する特定の指標が使用されます。たとえば、絶対値などです。 レンディタ (証券の相対収益率)、絶対値 展開する （最低入札価格と最高入札価格のギャップ）、最高入札価格の割合としてのレベル、需要と供給の量の比率、加重平均入札価格とオファー価格など。

銀行のマーケティングプロセスには、次の手順が含まれます。 特定の銀行商品の購入者のニーズの調査。セクター別の金融市場の包括的な研究; 銀行のマーケティングの現在および将来の実装の可能性の研究; マーケティング計画; 銀行イノベーションのライフサイクルを計画する。広告; 部門の仕事の組織と銀行の構造的細分化。

銀行のマーケティングの主な機能 次のとおりです。

▪ 情報の収集。

▪ マーケティング調査。

▪ 銀行商品の製造および販売のための活動を計画する。

▪ 広告。

▪ 銀行商品の販売。

マーケティングリサーチ さまざまな活動が含まれます：

・金融市場における買い手と競合銀行の行動の調査。

・金融市場とその分野の機会の分析。

▪ 品質、魅力などに基づいた銀行商品の研究。

▪ 銀行商品の販売に関するデータの分析。

▪ 競合他社の調査。

▪ 「ニッチ」、つまり金融市場の最も有利なセグメントの選択。

ビジネスプランの一部はマーケティングプランであり、銀行の商品や業務については、銀行のマーケティングプランです。

銀行のマーケティング計画の策定は、銀行のマーケティング戦略の策定から始まり、使用されるマーケティング戦術で終わります。

銀行のマーケティング戦略 特定の銀行商品をリリースする銀行の能力を分析し、商品リリースの目的を決定し、銀行のイノベーションとその特徴を正当化し、金融市場のマーケティング調査を行い、現在の期間と期間の両方で銀行商品を実装する可能性を検討するプロセスです。近い将来に。

銀行のマーケティング戦術 - これらは、銀行のマーケティングプランの目標を達成するための具体的な手法です。

55. 銀行経営の構造と主な方向性

銀行管理 銀行とその人員の組織と管理の問題を考慮し、最も合理的な方法で銀行の効率的な運営を保証します。

銀行管理 次の XNUMX つの主要なブロックで構成されます。

・銀行の金融経済活動の管理（財務管理）。

▪ 人事管理。

銀行経営の内容 化粧：

▪ 計画。

▪ 分析。

▪ 規制。

▪ 制御。

一般的な計画により、 銀行の将来を検討し、ソースとコストに関連する活動の目標、範囲、規模、および結果を提供します。計画プロセスには、長期および現在の予測計画の準備が含まれます。

この計画により、マネーマーケットでの競争条件における新しい分野と活動方法の探索の方向性を決定することが可能になります。

計画の結果は、ビジネスプラン (銀行の開発のためのマスタープラン) の開発と、個々の領域 (信用、投資、預金、利子、人事、その他のポリシーなど) の運用計画です。

分析指示 達成された実際の結果と予測、過去の期間の結果、および最高の銀行の結果との比較に基づいて、銀行全体および個々の領域のパフォーマンスを評価する。

分析資料により、銀行の発展におけるプラスの傾向とマイナスの傾向、損失、未使用の準備金、計画の欠陥、意思決定の失敗を特定することができます。

分析の主な方向性は、銀行の活動のボリューム指標のダイナミクスの評価です: 資産、預金、株式、ローン、利益。

これに加えて、商業銀行は特定の分野で分析開発を行っています。

▪ 銀行の融資ポートフォリオの分析。

▪ 有価証券ポートフォリオの分析。

▪ 顧客の信用力の分析。

▪ 自己資本の充実度の分析。

▪ 利ざや等の分析

規制銀行管理システムでは、商業銀行の活動に対する国家監督の存在により、特定の機能があります。この点で、銀行内規制（自己規制）のシステムは、主に州の監督機関によって確立された要件と基準への準拠を目的としています。

銀行業務におけるコントロール 外部と内部に分かれています。外部統制は、ロシア連邦中央銀行と外部監査人によって行われます。内部統制は銀行自身によって組織されています。銀行の管理の一部である銀行内管理です。その機能は、内部監査機関だけでなく、権限に従って管理者によって実行されます。銀行内統制の主な目的は、銀行の活動における負の傾向や欠点を検出し、それらを排除するための措置を講じるための運用システムを作成することです。

内部銀行管理は外部管理と相互に関連しており、ロシア連邦中央銀行の法律と規制、内部銀行の指示と規則、および外部の規制当局からの指示の遵守をチェックすることで構成されています。

56. 中央銀行と銀行システムにおけるその位置

今日の先進国の金融システムの重要な要素は、金融政策の公式の指揮者として機能する中央銀行です。次に、金融政策は、予算政策とともに、経済のすべての国家規制の基礎を形成します。したがって、中央銀行が効果的に機能することは、市場経済が効果的に機能するための条件のXNUMXつです。

1694 年に設立されたイングランド銀行は、最初の発行銀行と見なされています。その後、発行センターの役割に加えて、州の財務官、州と商業銀行の間の仲介者、および州の金融政策の指揮者の役割が中央銀行に割り当てられました。その後、商業銀行に基づいて作成された中央銀行は国有化されました。現在、彼らの資本は州によって完全または部分的に所有されています。

通常、国立銀行の活動を規制する主な法的行為は、国の中央銀行に関する法律です。それは、中央銀行の組織的および法的地位、上級職員の任命または選出の手続き、国家および全国銀行システムとの関係の手続きを確立します。

中央銀行に関する法律とともに、中央銀行と信用機関の間の相互作用は、銀行に関する法律によって規制されています。

国の経済的および政治的プロセスにおける中央銀行の役割を決定するには、その独立性の程度が非常に重要です。経済的独立性は通常、中央銀行が大きな制限なしに手段を自由に使用できる能力として理解されています。中央銀行の政治的独立性の程度は、金融政策の選択と実施における政府機関との関係における独立性のレベルによって決まります。

中央銀行は銀行システムにおける規制上のリンクであるため、その活動の主な目的は、通貨の循環を強化し、自国の通貨と外貨に対する為替レートを保護し、安定させることです。国の銀行システムの開発と強化により、効率的で中断のない決済を保証します。

従来、中央銀行には XNUMX つの主要なタスクがあり、次のように設計されています。

1) 国の排出センターつまり、紙幣を発行する独占権を享受します。

2) 経済規制当局 金融方法、すなわち、金融および外国為替政策を実施するため。

3) 銀行の銀行つまり、商業および産業の顧客ではなく、主に特定の国の銀行と取引を実行します。法律で定められた額の現金を保管します。彼らに融資を提供し（最後の貸し手）、管理と監督を行います。

4) 政府の銀行家、つまり、政府の経済プログラムを支援し、政府証券を発行します。政府に融資と決済取引を提供し、（公式の）金と外貨準備を保持します。

5) この国の主要な居住地、現金以外の支払いを行う際に、国内の他の銀行間の仲介者として機能します。

57. ロシア連邦中央銀行

ロシア国立銀行は、キャサリン 1860 世の下で設立された国営銀行の割り当てと貸付に基づいて、XNUMX 年に設立されました。

ロシア連邦中央銀行 (CB RF) の活動における新しい「市場」段階の始まりは、1990 年にロシアで銀行業における国家独占が清算され、銀行システムが法的に XNUMX 層になったときと見なすことができます。 XNUMX。

ロシア連邦中央銀行の地位、任務、機能、権限、および組織の原則は、ロシア連邦憲法、10 年 2002 月 86 日の連邦法第 XNUMX-FZ 号「ロシア中央銀行について」によって決定されます。連邦（ロシア銀行）」およびその他の連邦法。

国のロシア連邦中央銀行の実際の独立性は、その活動の有効性にとって必要な条件です。その独立性は、財政赤字を補うためにマネー放出を使用する政府の能力を制限するという点で特に重要です。

同時に、ロシア連邦中央銀行の政府からの独立性は、金融政策と金融政策の主要要素の明確な調整と緊密な連携なしに経済政策を成功させることができないという意味で相対的なものです。

ロシア連邦中央銀行の授権資本およびその他の財産は連邦財産です。しかし、ロシア連邦中央銀行は予算から資金を調達しておらず、自らの収入を犠牲にして費用を負担しています。同時に、利益を上げることはロシア銀行の目標ではありません。中央銀行は、年末に受け取った貸借対照表の利益の 50% を連邦予算に移します。中央銀行は、残りの利益をさまざまな目的のために準備金と資金に振り向けます。

ロシア連邦中央銀行は、下院が銀行の会長と中央銀行の取締役会のメンバーを任命し、解任する責任を負っています。中央銀行の年次報告書と監査報告書を考慮し、中央銀行の年次報告書を監査する監査会社を決定します。

憲法と法律で認められている範囲内で、ロシア連邦中央銀行はその活動において独立しています。連邦州当局およびその他の当局には、その活動に干渉する権利はありません。ロシア連邦中央銀行がその権限内で発行した規範的行為は、連邦当局に義務付けられています。

現代の状況におけるロシア連邦中央銀行の活動は、次のXNUMXつの目標に従属する必要があります。

▪ 購買力や外貨との為替レートを含むルーブルの安定を保護し確保する。

・ロシア連邦の銀行システムの発展と強化。

▪ 決済システムが効率的かつ中断なく機能することを保証する。

ロシア銀行は、垂直構造を持つ単一の集中型システムを形成しています。銀行のシステムには、本店、地域事務所、地方支店が含まれます。共和国の国立銀行は、ロシア連邦中央銀行の領土機関です。地域機関には法人の地位はなく、規範的な性質の決定を下す権利もありません。

中央銀行の地方事務所 - これは中央銀行の独立した部門であり、ロシア連邦の構成主体の領域でその機能の一部を実行し、中央銀行の単一の集中システムの一部です。

ロシア連邦中央銀行の業務は、パッシブとアクティブの XNUMX つのグループに分けられます。に 受動的 中央銀行の資源を形成する業務を含む アクティブ - リソース割り当て操作。

58. ロシア連邦中央銀行の機能

ロシア銀行は、次の機能を実行します。

1. 単一の金融政策を策定し、実施します。

2. 独占は現金を発行し、その循環を組織します。

3. 信用機関の最後の貸し手であり、借り換えシステムを組織します。

4. ロシアで和解を行うためのルールを確立します。

5. 銀行業務、会計および銀行システムの報告に関する規則を確立する。

6. ロシア連邦の予算システムのすべてのレベルの予算の勘定を維持します。

7. ロシア銀行の金および外貨準備高を効率的に管理する。

8. ルーブルに対する外貨の公式為替レートを確立し、公表します。

9. 外貨の売買を組織する活動を外貨両替で実施するための手順と条件を確立し、外貨両替がこれらの業務を行うための許可を発行、一時停止、および取り消します。

10. 信用組織の国家登録を実施し、信用組織および監査に関与する組織のライセンスを発行および取り消します。

11. 信用機関の活動を監督する。

12. 信用機関による証券の発行を登録します。

13. あらゆる種類の銀行業務を実行します。

14. 通貨規制を実施し、外国との和解手続きを決定します。

15.通貨管理を行います。

16.国際収支の予測の作成に参加し、その編集を整理します。

17. ロシア経済の状態の分析と予測を行う。

18. その他の機能を実行します。

ロシア中央銀行は、ロシアおよび外国の信用機関と以下の業務を行う権利があります。

・有価証券およびその他の資産を担保とした 1 年以内の期間の融資を提供する。

▪ 公開市場で国債を売買する。

▪ ロシア銀行債券および譲渡性預金の売買。

▪ 外貨および外貨での支払い書類の売買。

▪ 貴金属やその他の通貨価値を売買する。

▪ 決済、預金および現金取引を行い、保管および管理のために有価証券およびその他の貴重品を受け取ります。

▪ 保証と保証を発行する。

▪ 財務リスクを管理するために使用される金融商品との取引を実行する。

▪ ロシアおよび外国のロシアおよび外国の信用機関に口座を開設する。

▪ 任意の通貨で小切手と請求書を発行します。

▪ 他の銀行業務を実行する。

ロシア銀行には次のような権利はありません。信用およびその他の組織の株式を取得する。不動産取引を行う。貿易および生産活動に従事する。ローンを延長します。ロシア銀行は、ロシア連邦政府に財政赤字を補填するためのローンを提供したり、最初の発行時に政府証券を購入したりする権利を有しません。

59. ロシア連邦中央銀行の金融政策

マネークレジット政策 国家の経済政策の不可欠な部分であり、その主な戦略的目標は、人口の福祉を改善し、最大の雇用を確保することです。この点で、政府のマクロ経済政策の主なガイドラインは通常、GDP 成長を確保し、インフレを抑えることです。

当年度に採用されたマクロ経済政策の目標に従って、ロシア銀行の金融政策の最終的な目標が策定されます。

金融政策の最終目標は、GDPのダイナミクスと特定の経済状況で必要なマネーサプライとの比率を考慮して計算された、マネーサプライの成長のための特定のベンチマークを設定するという形で、その中間目標を決定します。

金融政策の策定は、ロシア連邦中央銀行 (ロシア銀行) によって直接行われます。承認された金融政策の実施も、ロシア銀行に完全に委託されています。法律は、ロシア銀行がこの場合に使用できるツールと方法を規制しています。

金利ポリシー ロシア銀行は、自国の通貨を強化するために市場金利に影響を与えるために使用されています。

準備金ポリシー ロシア銀行は、銀行システムの全体的な流動性を規制し、貨幣乗数を減らすことによって貨幣総量を制御する方法として使用します。準備金要件は、銀行の信用力を制限し、一定レベルの通貨供給を維持するために設定されています。

公開市場操作 - これらは、ロシア銀行による国債、財務省短期証券およびその他の政府証券の売買のための取引であり、後でリバース取引を伴う証券との短期取引です。

下に 商業銀行の借り換え ロシア銀行による金融機関への貸付を指し、会計および約束手形の再割引を含みます。現在、ロシア銀行は一般貸付契約を締結している銀行に、日中貸付、翌日貸付、質屋貸付の種類の有担保貸付を提供しています。ロシア銀行が追求する借り換え政策の不可欠な部分は、その 信用機関との預金取引.

通貨規制 ロシア銀行による為替レート政策の開発と実施を暗示しています。

選択された通貨政策を実施する際、ロシア銀行は幅広い方法を使用します。 市場と行政.

К 市場方法 証券取引所および銀行間市場での外貨の売買に関するロシア銀行の行為に起因する可能性があります。 （通貨介入） ルーブル為替レートと総需要とお金の供給に影響を与える。

管理方法 市場参加者に、市場における外貨の需要と供給を変えることを目的とした行動を強制することに基づいています。

直接数量制限 ロシア連邦政府との協議の後、統一された国家金融政策を実施する目的で、例外的な場合にロシア銀行によって使用されることがあります。

金融政策の分野における現在の決定の採用は、ロシア銀行の取締役会の権限の範囲内です。

60. ロシア銀行からの融資

ロシア銀行は銀行間融資市場にも参加しており、その融資は商業銀行の借り換えの形態の XNUMX つです。

借り換えの本質は、経済のさまざまなセクターに投資された独自のリソースと資金を回復するために、ロシア銀行が商業銀行に融資を提供することです。

借り換えローンは、銀行間および公開市場で流動性を高めることができないために一時的に財政難に陥っている安定した銀行にのみ提供され、銀行の流動性を規制する最後の手段であり、ロシア銀行は連邦法「ロシア連邦中央銀行（ロシア銀行）について」は、最後の貸し手として機能します。

ロシア銀行が使用する借り換え信用の形態は、経済規制の市場手法が発展し、追求される金融政策の目的に従って大幅な変化を遂げた。

ロンバードローン 広義には、銀行に預け入れられた証券を担保とするローンであり、狭義には、質屋ローンは、ロシア連邦中央銀行が銀行のニーズを満たすために証券を担保とする金融機関に提供する短期ローンです。銀行システムの流動性を維持および規制するための流動性。質屋ローンの担保として認められているのは、正式な見積もりがあり、ロシア連邦中央銀行の会計が認められている証券のみです。ロシアでのロンバードローンは、規則「付与の手続きについて」に従って提供されます

ロシア銀行による銀行へのロンバード信用」および「ロシア銀行が政府証券の質によって担保された銀行に信用を供与する手続きについて」。

ローンは、セキュリティ、緊急性、返済、支払いの条件で発行されます。担保は、ロシア銀行のロンバードリストに含まれる政府証券の担保 (ブロック) です。

ローンは、ロシア銀行に代わって、ロシア銀行の管轄事務所およびその決済部門によって提供されます。

ロンバードクレジットは、固定金利とオークションベースの両方で提供できます。

一晩クレジット オーバーナイト決済ローンに代わる有担保ローンです。オーバーナイトローンの目的は、決済システムの円滑な機能を確保することです。クレジットは、一般契約が締結された銀行にのみ提供されます。

オーバーナイトローンの金利は、ロシア銀行の理事会によって設定されます。オーバーナイトローンは、次の日に商業銀行のコルレス口座に当座預金を差し引いて返済されます。

目的 日中ローン 「一晩」のローンと一緒に、支払いシステムの円滑な機能を確保することです。日中ローンの提供とは、ロシア銀行の決済部門が、そのコルレス口座で利用可能な資金を超える銀行支払いを現在の営業日に実行することです。銀行への日中ローンの提供により、特派員口座の迅速な補充プロセスをスピードアップできます。これにより、銀行の支払い能力を維持し、決済システムでの一連の不払いを回避できます。

61. 入金操作

預金業務の目的 - 銀行資金を預金に引き寄せることによる銀行システムの流動性の規制（過剰流動性の撤回）。

ロシア銀行は、預金業務を行う相手銀行を選択する権利を有します。銀行の財務状況が悪化している、または銀行の活動に違反が見られる場合、彼は、銀行との以前に締結された一般契約の運用を無期限に停止することができます。

ロシア銀行は、次の種類の預金操作を実行します。

▪ 預金オークションを開催する。

▪ 固定金利での預金操作の実行。

預金業務は、無期限で締結された一般契約に規定された標準的な条件でロシア銀行によって実行されます。一般契約の枠組みの中で、特定の預金の条件について個別の契約も締結されます。

ロシア銀行で開設された預金の利息は、実際の資金調達期間の単純な利息計算式に従って計算されます。利息は、会計預金用の別の個人口座の入金残高に発生します。

預金オークション オークションに参加する銀行の契約入札のパーセンテージ競争としてモスクワで開催されます。オークションの条件に関する通知は、ロシア銀行の会報に掲載されています。

オークションに受け入れられた銀行の契約入札は、銀行が提示する金利の値によってランク付けされます。最低金利から、ロシア銀行がカットオフレートとして認めているレベルまでです。

預金オークションは、「アメリカ式」または「オランダ式」の方法で開催できます。オークションの結果は、ロシア銀行の会報に掲載されています。

実行することを決定するとき 固定金利での預金運用 ロシア銀行は、ロシア銀行紀要で公式声明を発表し、その中で、銀行が預金業務に参加している地域のロシア銀行の認可機関のリスト、資金の送金と返還の日付が示されています。利息の支払い、最低入金額、固定金利。

ロシア銀行は、同じ標準条件で営業日中に相手方銀行と締結される預金取引の数を制限する場合があります。取引の事実が文書化されます。

銀行が預金取引に基づく義務を適切に履行していることを確認する文書は、資金を預金に送金するための銀行支払命令と、銀行の預金口座に資金を引き落として送金した事実を反映した銀行のコルレス口座からの抜粋です。ロシア、およびロシア銀行に開設された預金口座からの抜粋。

預金取引の条件が満たされない場合、ロシア銀行は、資金を預金に振り替える締め切りの翌営業日に、申請契約によって定められた預金の額に対して罰金を課します。現在の借り換え率のXNUMX倍の量の預金取引の期間。罰金は、銀行の特派員口座からの徴収命令により受諾なしに徴収されます。

ロシア銀行の過失により契約が履行されない場合、ロシア銀行は預金額の返還と二重借り換え率の金額の利息の支払いが遅れた日ごとに銀行に罰金を支払います。

62. リザーブポリシー

ほとんどの先進国では、商業銀行は中央銀行に最低限の準備金を預けることを義務付けられています。ただし、さまざまな国でのこの手段の特定の形式の適用には、金融市場の発展の国の特性に応じて大きな違いがあります。中央銀行は、最小準備金の異なる構造を使用しており、その値の変化の振幅と頻度、利子計算の詳細などが異なります。

最低準備金要件 顧客預金に対する中央銀行の保証として、金融機関の流動性に対する保険として登場しました。

ほとんどの国が他の預金保証システムを確立しているため、最優先事項ではなくなりましたが、最低準備金を使用するというこの目標は現在も存在します。

原則として、準備金が置かれる口座は無利子です。中央銀行に無利子準備金を維持する必要性に対する補償として、商業銀行には多くのインセンティブが提供されます。最低準備金のレートは、国によって大きく異なります。準備率が高い国では、通常、最低準備金は無利子ではありません。

最低準備金の基準を設定する際には、中央銀行と商業銀行の間の直接交渉が重要な役割を果たします。基準を計算するメカニズム、およびこれらの基準を区別する基準は、国によって大きく異なります。

準備預金制度の有効性は、さまざまな種類の負債のカバー範囲の広さに依存します。そのような義務の範囲を拡大することにより、中央銀行は、金融機関がその要件を遵守しない可能性を減らします。銀行法によると、最低準備金のレートには上限があり、その上限は預金の種類によって異なります。必要準備金のレートは、負債の種類だけでなく、金額、満期、および発生元 (居住者と非居住者を比較) によっても分類されます。

ほとんどの先進国では、近年、銀行の流動性を規制し、銀行業務の収益性を制御するためのツールとして最低準備金の政策を使用する活動が減少しています。

最低準備金の控除要件を明確に実施したいという中央銀行の願望は、法律の枠内で必要な準備金を維持するための支払いを回避しようとする商業銀行の試みに出くわします。

特定の国の中央銀行は、最低準備金のメカニズムをまったく使用しないか、非居住者の預金が最低準備金の義務から免除されるか、または非居住者への融資によって補償される非居住者の預金が最低準備金のベースには含まれていません。

最低準備金要件を回避する新たな方法が登場する中、中央銀行はその実施方法をますます変更せざるを得なくなっています。

強制準備預金制度は、ほぼすべての経済先進国で金融政策の手段として使用されています。

63. オープンマーケットポリシー

公開市場政策 中央銀行が公開市場で自費で固定金利証券を購入または売却するための取引の実行を表します。基礎となる証券は、通常、財務省短期証券、無利子短期証券、国債、事業債、および第 XNUMX 種短期証券です。

公開市場で操作を行う従来の手段 - 流通市場における国債との取引。このような操作は、欧州経済通貨同盟加盟国および米国では典型的なものです。

ほとんどの先進国にとって、公開市場操作は金融規制の主要な手段です。他の楽器は不規則に使用されます。各国は、次の XNUMX つの主要な事業に集中しています。 長期政策の一環として - 国債を使用する操作について、 短期政策で - 財務省短期証券の操作について。このポリシーは、有価証券の売買に固定レートを設定することにより、ディスカウントハウスを通じて実行されます。金融市場は流動的なリソースの不足を引き起こし、それが会計方針の実施の成功に貢献します。非政府証券による発行市場での運用は、公開市場政策の枠組みの中で広く使用されていません。

公開市場での操作の仕組み ほとんどの国では次のようになっています。

経済を復活させるために、中央銀行は拡張政策を追求し、証券の需要を増やします。彼は、オファーされたボリュームを購入するレートを固定するか、オファーレートに関係なく、このタイプの証券を一定量取得します。商業銀行やその他の所有者は、ポートフォリオから政府証券の一部を比較的有利に売却することで、追加の資金を受け取る機会があります。

中央銀行が行う場合 制限的な（収縮的な）政策、その後、供給側の公開市場に基づいて行動します。彼には目標を実現するための可能性が少なくとも 2 つあります。1 つは、任意の数の証券を提供するレートを発表することです。または一定数の証券を追加で提供します。商業銀行とその顧客は、政府証券を購入することで、他の状況下では経済の実体部門の発展に使用できる資金の一部を奪われます。

制限的なポリシー 公開市場は、政府証券からの収入の増加と、信用機関による準備金の一部の使用につながります。

公開市場での運用に関する政策の実施におけるすべての既存の違いにより、一般的な傾向を特定することができます。これは、管理方法ではなく市場によって経済を規制しようと努力している国の中央銀行がますます頼りにしているという事実に表れています。この特定の楽器の使用に。

64.ロシア連邦貯蓄銀行

ロシア連邦の貯蓄銀行は、公開株式会社の形で設立されました。ロシアのズベルバンクの創設者は、支配権を所有するロシア連邦の中央銀行です。株主は個人および法人です。

組織構造に関しては、ロシアのズベルバンクはマルチレベルのシステムであり、他の株式銀行に類似するものはありません。これには、地方銀行だけでなく、草の根機関 (支店、支店、代理店) も含まれます。

Sberbank は金融資源市場で独占的な地位を占めており、国が預金に保証を提供しているため、商業銀行の中で実質的に競合相手がいません。口座にサービスを提供し、収入と連邦予算基金を会計処理するための一般的な認定代理人の地位を持っています。ロシアの中小企業の発展のための国際プログラムの実施に積極的に参加しています。

最高統治体 Sberbank は、監査役会と銀行の取締役会を選出する株主の会議です。

本機関の業務全般の管理のため 評議会が選出され、銀行の事業方針の方向性を決定し、部門の業務を管理し、年次報告書を承認し、信用および投資方針を管理し、議長を選出します。彼らは評議会と協力しています 信用委員会および監査委員会.

ロシアのズベルバンクの地方銀行および支店も法人の権利を享受し、ズベルバンクの貸借対照表に含まれる貸借対照表を持っています。モデル規則に従って、それらはズベルバンクの統一された組織構造の一部であり、法人の権利を有し、ロシア連邦中央銀行およびロシアのズベルバンクの行為に従ってその機能を実行します。

ロシア連邦のズベルバンクの活動の特徴 - 主に個人との共同作業。

ロシアのズベルバンクの目的 - 人口からの資金の誘致、個人向けの決済および現金サービス、法人および個人向けのあらゆる銀行サービスの実施。

ロシア連邦ズベルバンクの機能:

▪ 調達した資金を経済に投入する。

・国民と企業の一時的に自由な資金を動員する。

▪ 国民向けの決済および現金サービス。

▪ 国民向けの信用および決済サービス。

▪ 国民の消費者のニーズに応える融資。

▪ 有価証券の発行、販売、購入。

▪ 商業サービス（ファクタリング、信託、リースなど）の提供。

▪ プラスチックカードの発行。

▪ コンサルティングサービスと経済および財務情報の提供。

▪ 外国為替取引の国際決済。

Sberbankの積極的な運営：

▪ 資金を有価証券に預ける操作。

▪ 銀行間融資。

▪ 法人および個人への融資。稼働中の最大シェア

Sberbank は、住民への貸付業務 (建設、住宅の購入、輸送、家庭用品の購入、授業料など) を行っています。

Sberbank のパッシブ運用:

▪ 自己資本の形成。

▪ 公的預金の受け入れと保管。

▪ 法人からの預金の受け入れ。

▪ 政府証券の売却。

▪ 預金および貯蓄預金の販売。

65. 商業銀行：本質と機能

商業銀行 - 特定の銀行業務を遂行する独占的な権利を持つ金融機関。

信用機関の概念は、「銀行および銀行業務に関する連邦法」で定義されています。

クレジット組織 - 活動の主な目的として利益を上げるために、ロシア銀行からのライセンスに基づいて、連邦法で規定されている銀行業務を遂行する権利を有する法人。

信用組織は、事業会社としての所有形態に基づいて形成できます。つまり、商業銀行は、オープン株式会社、クローズド株式会社、有限責任会社の形で作成できます。

ロシアには XNUMX 種類の信用機関があります。

▪ 商業銀行。

▪ ノンバンクの信用機関。ノンバンク信用機関は限られた範囲の業務を行っています。

商業銀行やノンバンク信用機関に加えて、外国銀行がロシアに登録されている場合があります。

商業銀行が実行する主な業務は、資本を調達し、有利な条件を設定し、顧客に多くのサービスを提供することです。

連邦法は、商業銀行が産業、保険、および貿易活動に従事することを禁じています。

商業銀行は、他の企業や機関と同様に、特定の管理構造を持っています。

主な統治機関は、株主総会または株主総会です。最高統治機関は株主総会です。最も運営上の管理機関は、銀行の株主総会で選出される銀行の取締役会です。銀行の取締役会は、銀行の取締役の中から無記名投票によって選出された会長が率いています。商業銀行の機能:

1) 一時的に空いた資金の蓄積と動員の機能。それは銀行の最も重要な機能の一つです。商業銀行は、あらゆる経済主体から自由資金を集め、利益を引き出すためにそれらを資本に変換する上で主導的な役割を果たしています。この機能を実行する際、銀行は借り手として機能します。

2）信用仲介機能。この機能の実行は、生産、金融産業の拡大、在庫の作成の促進、消費者の需要の拡大、政府の財政活動の促進、流通コストの削減に役立ちます。

3) 支払いと決済を行う仲介者の機能。

4）支払い手段を作成する機能。

XNUMX つの基本的な機能に加えて、商業銀行の追加機能がしばしば区別されます。 有価証券の発行と配置を組織する機能。これは投資業務を通じて実施され、比較的安定した経済成長率を維持するために必要な条件である弾力的な信用システムにおいて非常に重要です。この機能の重要性の拡大により、銀行が証券取引所の直接の競合相手となり、証券の小売販売の大部分が証券取引所を通じて実現されている。

66. 商業銀行の活動の原則

商業銀行の活動の第一の基本原則は、 利用可能なリソースの範囲内で作業する。商業銀行は、コルレス口座の残高の範囲内で、他の銀行のために現金以外の支払いを行ったり、他の銀行に融資を提供したり、現金でお金を受け取ることができます。

実際に利用可能なリソースの範囲内で作業するということは、商業銀行がそのリソースと信用投資の間の定量的な対応を確保するだけでなく、銀行資産の性質が動員したリソースの特性と一致することを確認する必要があることを意味します。まず第一に、これは銀行の義務と要件の条件に適用されます。

自給自足と利益を確保するために、銀行は、リソースを引き付ける価格とそれらの配置の収益性について合意するよう努めなければなりません。高価なリソースを引き付けることは、銀行が彼らの配置のために非常に収益性の高い分野を持っていることを意味します. 銀行の活動の経済基準を決定し、その業務を規制する際には、銀行の資産が負債の性質に厳密に依存していることを考慮に入れるべきである。

銀行が利用できるリソースの範囲内で、積極的な業務を自由に行うことができます。管理上の制限は、XNUMX 回限りの緊急の性質のものである場合があります。商業銀行は、その流動性を維持しながら、実際に引き付けられたリソースの範囲内で機能することができますが、高度な経済的自由と、その活動の結果に対する完全な経済的責任を組み合わせた場合にのみ機能します。

商業銀行の活動の基礎となっている XNUMX 番目に重要な原則は、 完全な経済的独立これは、銀行の活動結果に対する経済的責任も意味します。経済的独立性は、銀行の自己資金と引き寄せられた資源の処分の自由、顧客と預金者の自由な選択、税引き後に残った収入の処分の自由を前提としています。現在の銀行法は、すべての商業銀行に資金と収入の処分における経済的自由を与えています。商業銀行の経済的責任は経常利益に限定されるものではなく、資本金にも及びます。商業銀行はその業務に伴うすべてのリスクを負います。

第三の原則は、 商業銀行とその顧客との関係は、通常の市場関係として構築されます。。商業銀行は融資を提供する際、主に収益性、リスク、流動性という市場基準に基づいて融資を行います。「国益」を重視することは銀行の業務の商業的性質と相いれず、必然的に銀行の流動性と支払能力の危機を招くことになる。

商業銀行の第四の原則は、 銀行の活動の規制は、間接的な経済的方法（行政的方法ではない）によってのみ実行できる。国家は商業銀行の「ゲームのルール」を決定するが、資源の配置や誘致の方向や条件に関して商業銀行に命令や指示を与えることはできない。

67.商業銀行の種類

商業銀行は分類することができます。

1. 所有権の種類別。資本の所有権に応じて、次のようなものがあります。

▪ 州銀行、商業銀行の資本が州に属している場合。国営銀行には、中央銀行と国営商業銀行の XNUMX 種類があります。

▪ 合資会社 銀行 - 現時点で最も一般的な銀行の所有形態。このような銀行の自己資本は、株式の売却を通じて形成されます。株式商業銀行は、株式の公開売却がある場合の公開株式会社と、その株式が創設者またはその他の所定の範囲の人々の間でのみ分配される非公開株式会社に細分されます。この形式は進歩的です。なぜなら、株式の発行とそれに対応する株式の増加による資金の追加の誘致を通じて銀行を拡大することが可能になるからです。

▪ 協同組合（シェア） 株式の売却を通じて資本が形成される銀行。

▪ 市町村 地方自治体（市）の財産を犠牲にして設立された、または市によって管理されている銀行。そのような銀行の主な仕事は、銀行サービスで都市のニーズに応えることです。

▪ 混合銀行、銀行自身の資本がさまざまな形態の所有権を組み合わせている場合。

▪ ジョイント 銀行、または外国資本が参加する銀行、つまり、授権資本は、外国の参加者または他の国の銀行の支店に属します。

2. 経済活動の性質上 発行、商業、専門の銀行機関を割り当てることができます。

エミッシブ 銀行は、銀行券 (銀行券) を発行する銀行であり、銀行システム (中央銀行) の中心および規制当局です。

コマーシャル 銀行は、産業、商業、その他の企業や組織、および人口に信用および決済サービスを提供する信用組織です。

専門の銀行機関 特定の種類の活動への貸付に従事することができます。これらには、住宅ローン、投資、貯蓄、産業、その他の銀行が含まれます。

3. 借入条件別 銀行に短期および長期の信用を割り当てます。住宅ローン銀行などの長期貸付銀行は、XNUMX 年を超える期間のローンを発行します。短期信用銀行は最長 XNUMX 年間のローンを発行します。これらは、原則として、ユニバーサル商業銀行です。

4. 経済的に そもそも銀行がサービスを提供する業界に応じて、工業銀行、商業銀行、農業銀行があります。

5. 地域別 銀行は、地方銀行、連邦、共和党、および国際銀行に分けられます。

6. 大きさで区別 大、中、小の銀行。

7. 業務量・種類別 銀行は、あらゆる種類の業務を遂行し、さまざまな顧客にサービスを提供するユニバーサルバンクと、XNUMX 種類または XNUMX 種類の業務の実施に焦点を当て、特定の顧客 (住宅ローン、投資、イノベーションバンク、消費者信用銀行、貯蓄銀行）。

8. ブランチネットワークの存在によって 支店のある銀行とない銀行は区別されます。

68. 銀行業務および取引の種類

銀行の機能は、その業務を通じて実現されます。 3 年 1996 月 17 日のロシア連邦法第 XNUMX-FZ 号「銀行および銀行業務について」によると、銀行業務には次のものが含まれます。

▪ 個人および法人からの資金を預金に引き付ける（オンデマンドおよび一定期間）。

 集めた資金をあなた自身に代わって、あなた自身の費用で配置する。

▪ 個人および法人の銀行口座の開設と維持。

▪ 個人およびコルレス銀行を含む法人に代わって、銀行口座で決済を実行する。

▪ 個人および法人向けの資金、請求書、支払および決済書類の回収および現金サービス。

▪ 現金および非現金形式での外貨の売買。

・鉱床の誘致と貴金属の配置。

▪ 銀行保証の発行。

▪ 銀行口座を開設せずに個人に代わって送金を行うこと（郵便振替を除く）。上記に加えて、銀行は次の取引を実行する権利を有します。第三者に保証を発行し、現金での義務の履行に備えます。法人および個人との契約に基づく資金およびその他の財産の信託管理。貴金属、貴石の取引を行うため。文書や貴重品を保管するための特別な施設またはその中にある金庫を個人および法人に賃貸する。リース業務;コンサルティングおよび情報サービスの提供。

信用機関は、ロシア連邦の法律に従って他の取引を行う権利があります。

すべての銀行業務およびその他の取引はルーブルで行われ、ロシア銀行からの適切なライセンスの存在下で、外貨で行われます。物質的および技術的サポートを含む銀行業務を遂行するための規則は、連邦法に従ってロシア銀行によって確立されます。

信用組織は、生産、貿易、および保険活動に従事することを禁じられています。

商業銀行は、連邦法に従って特別なライセンスを必要としない証券、取引を発行、購入、販売、記録、保管する権利を有し、また、個人との契約に基づいてこれらの証券の信託管理を行使する権利を有します。および法人。

商業銀行の業務には、パッシブ、アクティブ、手数料仲介の XNUMX つのグループがあります。

銀行業務のパッシブとアクティブへの分割は、銀行リソースの形成と配置への影響に基づいています。

銀行のリソース -これは、彼が自由に使える金額であり、彼が積極的な活動を行うために使用できます。

結果として 受動的な操作 銀行のバランスシートのパッシブ口座の現金残高が増加します。

アクティブな操作 アクティブなアカウントの資金の増加につながります。

商業銀行のパッシブ運用とアクティブ運用の間には密接な関係があります。運用を成功させるために、銀行はパッシブ運用とアクティブ運用の調整を確保する必要があります。

69. 商業銀行のパッシブ運用

下に 受動的な操作 銀行のそのような操作を指し、その結果、そのリソースが作成されます。

К 銀行の受動的な操作 含める：

1) 法人および個人の決済口座および当座預金口座への資金の誘致;

2) 市民や組織の緊急口座を開設する。

3) 有価証券の発行。

4) 他の銀行から受け取ったローン。資金調達に関連する銀行のすべての受動的な操作は、その経済的内容に応じて、次のように分類されます。銀行間ローンの取得を含む預金。発行（銀行の株式または証券の発行）。

銀行のリソースは、借りた資金と株式で構成されています。

エクイティ - これらは、銀行がしばらくの間集めてきた借入資金とは対照的に、銀行が直接所有する資金です。銀行の自己資本は、保護、運営、規制など、多くの重要な機能を果たします。

銀行の自己資金（資本）は、授権資本と利益で構成され、銀行はそこから税金を支払い、準備金やその他の資金を形成し、残りの金額を株主に配当します。

株式管理は、銀行の負債と収益性の持続可能性を確保する上で重要な役割を果たします。銀行自身の資本を管理する方法の XNUMX つは、 配当政策.

大手銀行が広く利用されている 株式の発行 資金調達の有効な手段として。商業銀行発行 普通株式と 優先株式.

外国の実務では、自己資本の額を増やすために、しばしば使用されます 社債発行.

準備預金 その利益を犠牲にして形成され、以下を含む： 準備金、多額の損失をカバーすることを目的としています。 有価証券償却積立金、その資金は証券価格の下落によって生じる損失を補うために使用されます。 貸付準備金、貸倒損失の可能性を返済するために使用され、銀行経費に起因します。 経済開発基金、株主総会によって定められた金額で形成され、銀行の発展を目的としています。

関与する資金 銀行資源の構造において支配的な位置を占めています。集められた資金は、その蓄積方法によって次のように分けられます。 預金およびその他の誘致資金。商業銀行が調達した資金の大部分は、預金.

現代の銀行業務は、多種多様な預金 (預金) によって特徴付けられ、したがって、要求払い預金、定期預金、貯蓄預金、証券預金などの預金口座が特徴です。

預金は、条件、預金者のカテゴリ、資金の預金および引き出しの条件、支払われた利息、活発な銀行業務で利益を得る可能性などによって分類することもできます。

その他の借り入れ資金は、銀行がローンの形で、または金融市場で独自の債務を売却することによって受け取るリソースです。他の借入資金は、競争ベースで市場で取得されるという点で預金とは異なります。通常、これらはかなりの金額であるため、対応する取引は卸売りと見なされます。

現代の状況では、商業銀行の主な資金源は、組織の預金と銀行間預金です。

70.商業銀行の活発な運営

アクティブな操作 - これらは、銀行がリソースを自由に使えるようにする操作です。積極的な運用を行うには、銀行は相互に関連する XNUMX つの問題を解決する必要があります。それは、最大限の利益を達成し、投資資本の流動性を確保する方法です。

アクティブ運用は、与信運用と投資運用の XNUMX 種類に分けられます。

与信業務 - これは、貸し手と借り手の間で、条件に基づいて最初から最後まで一定の金額を提供する関係です。 支払い、緊急、返済、安全。信用取引は次のように分類されます。 活動的 и 受動的.

信用取引は、XNUMX つの形式で実行できます。 ローンの形態 と 預金の形態。信用業務は銀行やその他の事業体によって実行されます。

銀行融資は次のように分類されます。直接 и 間接的な。直接貸付 - これは、事業体と銀行との直接の信用関係です。

間接貸付 これは、最初に事業体間で信用関係が生じ、その後銀行に融資を申し込むことを意味します。

主な種類 間接的な銀行貸付は、手形、ファクタリング、リースによる取引です。

銀行融資は、融資の原則に厳密に従って行われます。これらには以下が含まれます 回復性 貸与、 緊急性、安全性 ローン（ロシアでは、次の種類のセキュリティが使用されます-質権、銀行保証、保証人、ローンの返済に対する借り手の保険責任）。

信用価格 - 銀行の金利。このパーセンテージにより、銀行はコストをカバーし、利益を上げます。多くの要因が金利に影響します。

▪ 借り手からの融資の要求。

▪ ロシア連邦中央銀行の借り換え金利。

▪ 融資期間。

▪ ローンの種類。

▪ 銀行間信用市場の平均金利。

▪ 国内のお金の流通状況（インフレ期間中は金利が上昇し、デフレ期間中は金利が低下します）。

銀行ローンは、次の基準に従って分類できます。

▪ 融資条件に応じて、融資は短期、中期、長期に分けられます。

▪ セキュリティの種類別 - セキュリティ保護されたものとセキュリティ保護されていないもの。

▪ 借り手の種類別 – 農業、工業、地方自治体、商業など。

▪ 使用分野別 - 運転資本の形成、投資、一時的な財政難の解消、輸出、輸入など。

▪ サイズ別 - 小、中、大。

▪ 提供方法による – 為替手形、オープン口座の使用、季節限定など。顧客にローンを発行するには、ローン口座が開設されます。

口座：単純貸付口座、特別貸付口座、当座預金口座。

銀行の投資業務 利益を上げるための長期投資です。当行は投資家としての役割を果たし、資源を有価証券に投資したり、共同経済活動の権利を取得したりします。これらの業務は、利益の創出に直接参加することにより、銀行に収入をもたらします。銀行のさまざまな投資業務は、銀行業務の条件を確保するために必要な建物、銀行施設の設備に投資しています。

71. 銀行口座の種類と目的

銀行口座契約に基づいて、活動の性質と資金調達源に応じて、決済、当座預金、予算、預金、ローンなど、さまざまな種類の口座を顧客に開設できます。銀行で開設された口座の種類クライアントにとっては、法的地位と活動の性質によって事前に決定されています。

アカウント 会社のメインアカウントです。所有形態に関係なく、法人の権利を有する企業に開放されます。主に中核事業のために決済を行うように設計されています。

当座預金は、すべての銀行業務の結果を主な活動に集中させます。アカウントの残高は、その所有者が利用できる無料資金を示します。

ほとんどのロシアの銀行は、法人の口座の決済サービスに手数料を請求しません。

現在のアカウント 当座預金を持つ権利を与える特性を持たない企業に開かれています。このアカウントでは、次の操作が実行されます。賃金と旅費の発行のための本社の当座預金口座からの資金の移動。それらを発行します。市民の預金への現金以外の送金、および賃金からの控除。

予算勘定 連邦予算（予算外資金）から資金提供された組織（企業）に開かれています。会計取引の性質に応じて、それらは収入、支出、地方予算の経常収支、および予算外資金の経常収支に分けられます。

アカウントで受け取った資金は、これらの企業の活動の目的に従って、金融当局に代わって厳密に指定された使用の対象となります。両当事者の合意により、指定された口座の残高に対して手数料が請求される場合があります。

預金口座 法人（個人）は、企業の資金の一部を一定期間、サービス銀行またはその他の銀行に保管するために開かれます。これらの資金は、決済口座と当座預金から対応する金額を送金することによって入金されます。

「銀行および銀行業務に関する法律」および「ロシア連邦の銀行における個人の預金の保険に関する法律」に従って、預金口座に関連する操作は、資金を引き付ける特別なライセンスを持っている銀行によってのみ実行できます。ルーブルまたは外貨預金の個人。受け取った金額と預金の利息の支払いに対する責任は、商業銀行にあります。

ローン口座 銀行によって発行されたローンの金額を反映するために法人に公開することができます。ローンの発行は、ローン口座から銀行顧客の決済（当座）口座に金額を転送することによって実行されます。これらの取引は文書化されています ローン契約.

ローン契約は二国間です。この場合、借り手は受け取ったものを返すために特定のアクションを実行する義務を負い、銀行はローン契約の実行を要求する権利を有します。

銀行業務の種類に応じて、銀行規則は、外国為替、証券取引、銀行カードなどの他の種類の口座の開設を管理します。

72. 現金決済サービス

決済サービス - これらは、使用される決済技術に従って商業銀行が参加する決済ネットワークを通じて決済業務を実施するためのサービスです。決済には、支払人からの決済書類の受領、その処理、転送、最終的な受取人への資金の持ち込み、銀行口座への入金、所有者への口座の状態に関する明細書の発行が含まれます。

決済については、銀行で開いている企業や団体 計算された または 現在のアカウント。これらの口座は、製品 (作品およびサービス) の販売からの収益を計上し、販売以外の事業からの収入、受け取ったローンの金額およびその他の収入を記録し、サプライヤーとの決済、税金および同等の支払いの予算を作成することを目的としており、使用されます。労働者および従業員は、賃金およびその他の支払い、ならびに、議論の余地のない方法で法人の口座からの資金の回収について決定を下す権利を有する裁判所およびその他の機関の決定に基づく支払いに対して支払われます。

決済（当座）口座を開設するには、銀行との締結が必要です 銀行口座契約書これに基づいて、銀行は、口座に受け取った資金を受け入れて入金し、口座から対応する金額を送金および引き出しするという顧客の注文を実行し、口座でその他の操作を実行することを約束します。

決済（当座預金口座）を開くには、一連の書類が銀行に提供されます。これには、口座開設申請書、州登録証明書、法人のステータスを確認する構成文書のコピー、証明書が含まれます。税務当局への登録など

閉じる 決済（当座）口座は、銀行口座契約の終了に基づいて実行されます。これは、クライアントの要求によりいつでも可能です。

キャッシュサービス は、銀行が顧客から現金を発行して受け取ることを前提としています。現金の引き渡しの手順と条件は、銀行のキャッシュデスクでのお金の回転とタイムリーな受け取りを加速する必要性に基づいて、各企業の頭との合意に基づいて銀行によって確立されます。

企業のキャッシュデスクでは、毎年、企業の長と合意して銀行が設定した制限内に現金を保管することができます。企業は、設定された制限を超えるすべての現金を銀行に預け入れる必要があります。例外は、賃金、社会的支払い、および奨学金の発行についてのみ行われます。これらは、銀行からお金を受け取った日を含めて、企業のレジに保管できるのは XNUMX 営業日以内です。

銀行は、少なくとも XNUMX 年に XNUMX 回、顧客が現金取引を行う手順が遵守されていることを確認します。検証の対象となる企業の範囲は、銀行の長によって決定されます。

監査中、次のことが考慮されます。銀行から受け取った現金の転記の完全性。銀行のレジへの送金の完全性; レジで受け取った現金を使用するために銀行と合意した条件の遵守。法人間の現金決済の確立された最大額の遵守; 現金限度額の遵守。

73. 銀行ローンの分類

ほとんどの場合、ローンは次の基準に従って分類されます。

▪ 目的 (融資の目的)。

▪ 使用領域。

▪ 利用規約。

▪ セキュリティ。

▪ 発行と返済の方法。

▪ 金利の種類。

目的地へ 銀行ローンは、産業、農業、貿易、投資、消費者、住宅ローンのグループに分けることができます。

インダストリアル 生産の開発のために企業や組織に提供され、材料の購入費用などをカバーします。

農業土地の耕作、収穫などの活動を促進するために、農民、農民農場に提供されます。

消費者 ローンは、アパートや住宅などの緊急のニーズ、修理、購入をカバーするために個人に提供されます。

モーゲージ ローンは、住宅の建設、取得、または改築を目的として、不動産を担保として発行されます。

に応じて 使用分野 銀行ローンにはXNUMXつのタイプがあります。 固定資本または運転資金の融資。次に、運転資金ローンは次のローンに分割されます。 生産圏と流通圏。利用規約によれば、銀行ローンは、 oncol（オンデマンド） и 急.

オンコールローン 債権者から正式な通知を受けた後、一定期間内に返還されるものとします。

タームローン に分けられる 短期、中期、長期.

担保に基づいて、ローンは次のように分割されます。 非セキュア (空白) とセキュア。証券の種類に応じて、通常は次のように分類されます。 担保、保証 и 保険をかけられた。選択が受け入れられました 裕福な、恵まれない и 無担保ローン.

有担保ローン - 担保付きのローン。

有担保ローンのカテゴリーには、ロシア連邦政府、ロシア連邦の構成団体、ロシア銀行の保証の下で発行されたローンが含まれます。

無担保ローン - 有担保ローンの担保要件の少なくとも XNUMX つを満たさない担保によって担保されたローン。

無担保ローン - 無担保または有担保ローンの担保要件を満たさない担保の形で担保されているローン。

銀行のローンは、発行方法によって、補償目的のローンと支払い目的のローンに分けることができます。

代償ローンには、借り手が以前に負担した費用を払い戻すために、借り手の当座預金口座にローン資金を振り向けることが含まれます。エッセンス 支払い ローンは、借り手が必要に応じて銀行に決済と支払いの書類を提供し、これらの書類の支払いのためにローン資金を直接受け取るという事実にあります。

返済方法によると、銀行ローンは次のように分類されます。 一括返済可能、分割返済可能.

金利の種類に応じて、銀行ローンは次のようなローンに分けることができます。 固定金利または変動金利.

74. リース業務

リース 起業家活動に使用するための財産（つまり、物、物）の譲渡に関連する長期リースの形態を意味します。

リース品 非消耗品、つまり企業、複合施設、建物、構造物、設備、車両、および事業活動に使用できるその他の動産および不動産が存在する可能性があります。流通のための特別な手続きが確立されている財産、ならびに土地区画および自然物。

リースは、その経済的内容に関して、賃貸という単純な概念よりもはるかに広いカテゴリです。

実は リース -これは、同時に実行されるXNUMXつの操作の単一の複合体です。企業の賃貸、貸付、資材および技術の供給です。

ロシア連邦では、リース業務はロシア連邦民法および「リースに関する連邦法」によって規制されています。

リース取引には、リース資産の貸主、借主、および売主が関与します。

賃貸人 リース活動に従事する経済主体または個人事業主です。つまり、リース契約に基づいてこの目的のために特別に取得した資産を譲渡します。つまり、賃貸人は物件の賃貸人です。

借手 -これは、リース契約に基づいて使用するために財産を受け取る市民または経済団体です。したがって、賃借人はテナントです。

賃貸物件の売主 - 経済主体 - 機械および設備の製造業者、ならびにリースの対象である不動産を販売する別の経済主体または市民。

リースには次の XNUMX つの形式があります。

▪ 内部。

▪ 国際的。

内部リースでは、賃貸人、賃借人、および売主はロシア連邦の居住者です。国際リースでは、賃貸人または賃借人はロシア連邦の非居住者です。

リースの種類は次のとおりです。

▪ 長期 (最長 3 年)。

▪ 中期 (1,5 年から 3 年)。

▪ 短期。

リースの種類は次のとおりです。

▪ 財務。

▪ 工作員。

金融リース 起こります 直行と返却.

ダイレクトリース 賃借人が既存の技術的可能性を再装備する必要がある場合に適しています。この取引では、賃貸人は取得した物件の 100% の融資を提供します。

エッセンス リースバック 賃貸人は、賃借人から財産を取得し、直ちにこの財産を賃借人に提供します。

賃借人が選択 オペレーショナルリース、原則として、次の 2 つの場合があります。

▪ 一時的な仕事を実行するため、または 1 つの個別のプロジェクトを実行するためなど、しばらくの間だけリース物件が必要な場合。

▪ リース物件が急速に陳腐化する可能性があり、オペレーティングリース契約の満了後には、より高度で効率的な新しい物件が登場すると賃借人が想定する場合。

経済的内容の観点から、リースは直接投資を指し、その過程で、賃借人は、物的および金銭的な形で発生した投資費用（費用）を賃貸人に払い戻す義務があり、報酬を支払う義務があります。

75. 抵当業務

住宅ローン 債権者（抵当権者）の金銭債権を債務者（抵当権者）に担保するための不動産の質権です。

住宅ローンの他の概念があります。

住宅ローン 不動産担保ローンです。ロシア連邦では、住宅ローンの実施手順は連邦法「住宅ローン（不動産の質権）について」によって規制されています。

抵当権は、所有権または経済的管理に基づいて質権者に属する財産に設定されます。

住宅ローンが設立された資産は、住宅ローンが所有および使用しているままです。

住宅ローンは、すべての所有者の同意を得て、共通の共有所有権にある財産に設定することができます (所有権における各所有者の割合を決定する必要はありません)。書面による同意が必要です。

住宅ローンの対象は、この対象を特定するのに十分な名前、場所、および説明を示して、契約で決定されます。

抵当契約には、抵当権の対象である財産が質権者に属する権利、および質権者のこの権利を登録した不動産に対する権利の州登録機関の名前を明記する必要があります。

抵当権の対象の評価は、抵当権設定者と抵当権者の間の合意により、ロシア連邦の法律に従って決定されます。

州および地方自治体の財産が抵当に入れられている場合、その評価は、連邦法によって定められた要件に従って、それによって決定された方法で行われます。

住宅ローン契約は公証され、州の登録を受ける必要があります。住宅ローン契約の公証および州登録に関する規則に従わなかった場合、その契約は無効になります。

住宅ローン契約は締結されたと見なされ、州の登録の瞬間から発効します。

抵当権により担保された債務および抵当権設定契約に基づく質権者の権利は証明される場合があります。 モーゲージ.

モーゲージ債は、その法的所有者の次の権利を証明する登録証券です。

・抵当契約で指定された不動産の抵当権によって担保された金銭債務に基づいて履行を受ける権利。

▪ 指定された財産に対する質権。抵当権の債務者とは、抵当権によって担保された債務の債務者と抵当権設定者です。

モーゲージ債は、抵当権設定者によって作成されます。また、抵当権設定者が第三者である場合は、抵当権によって保証された義務に基づいて債務者によって作成されます。

モーゲージ債は、モーゲージの州登録後にモーゲージの州登録を行う機関によって最初の抵当権者に発行されます。

住宅ローンの貸付の過程では、ローンの状態と効率を分析することが重要です。このような分析は、伝統的な方法と財務比率の両方を使用して実行され、主要な役割は住宅ローンの負債比率と住宅ローンの定数によって行われます。

モーゲージローンを全額返済するには、モーゲージ定数がローンの名目利率よりも大きくなければなりません。金利を超える住宅ローン定数の超過分により、ローンの元本の返済が保証されます。

76. ファクタリング操作

ファクタリング (英語のファクター - エージェント、仲介者、ブローカーに由来) は、仲介銀行またはファクタリング会社が顧客の債務者から資金を回収し、債務請求を管理する活動です。

ファクタリング取引には、次の XNUMX つの関係者が関与します。

1) ファクタリング会社 (または銀行のファクタリング部門);

2) クライアント (債権者、商品の供給者);

3）企業（企業）は商品の消費者です。

主な目標 ファクタリングサービス -

顧客の売掛金の回収、および顧客に有利な支払いの回収。

世界の慣例では、次のようなものがあります。 ファクタリング操作の種類:

▪ 資金調達の有無にかかわらずファクタリング。

▪ オープンファクタリングとクローズドファクタリング。

▪ 求償権なしおよび求償権あり。

▪ 国内、海外など。

ファクタリングで資金調達する場合 クライアントは、購入者からその後の支払いを受け取る権利を仲介要素に譲渡します。仲介要素は、配達された商品の早期支払いの形でクライアントにクレジットを提供します。

下に 融資のないファクタリング 顧客の売掛金の仲介要素による回収を理解する。この場合、製品を出荷したファクタリング会社または銀行のクライアントは、クライアントが合意し、ビジネス契約。

オープンファクタリング - これは、支払人 (債務者) に仲介要素の計算への参加が通知されるファクタリングの一種です。通知は、要素への支払いの方向について請求書に書き込むことによって行われます。

に 非公開または機密ファクタリングでは、買い手は、供給者による仲介ファクターへの債権の譲渡についてまったく通知されません。この場合、債務者は自ら取引先と代金を決済し、取引先は代金の受け取り後、その相当額をファクタリング会社に振り込んで返済しなければなりません。

ノンリコースファクタリング 買い手が一定期間内に請求書を支払う場合、仲介要素は、債権者（供給者）に有利に債権回収のすべての費用を支払わなければならないことを意味します. この場合、供給者は売掛債権のリスクを負わない。

クライアントと仲介要素の間の契約は、償還請求権、つまり、ローンを返済する必要がある買い手が支払った請求書を要素がクライアントに返す権利を規定する場合もあります。

区別する 内部ファクタリング, サプライヤー、その顧客、およびファクタリング業務を実行する銀行が同じ国内にある場合。で 輸出（国際）ファクタリング サプライヤー、彼のクライアント、およびファクタリング業務を行う銀行は、異なる国に所在しています。

現代の欧米のファクタリング会社は、顧客に融資するだけでなく、さまざまなサービスを提供しています。販売市場、販売価格、和解の構成、ビジネス契約の締結に関する協議を実施する。法律、輸送、保管、広告、保険およびその他のサービスを実行します。

このような状況下では、ファクタリングは金融顧客サービスの普遍的なシステムになり、従来型と呼ばれます。

77. トラストオペレーション

信託業務 - これは、銀行とクライアントとの関係に最大の利益をもたらす無料資金の処分を求めるクライアント向けの銀行サービスであり、銀行は本人または第三者のために財産を処分する義務を負います。

信託契約を締結することにより、プリンシパルは、最大の収入を得るために一時的に解放された資金を管理するよう銀行に指示します。同時に、クライアントは完全な所有者のままであり、銀行にはこれらの資金を一定期間処分する権限のみが与えられます。

信託取引は 3 つの主要なカテゴリに分類されます。

1) 個人信託サービス（個人国民向け）。

2) 第一に、長期債務の発行者または質権者と、これらの債務を管理する法人との間の契約に基づいて提供される制度信託サービス。第二に、所有者会社と、この不動産の管理に関して適格なサービスを提供する信託会社との間の契約。

3）「マスタートラスト」タイプのサービス（受託者の収入を最大化するために受託者の一般口座を管理することにより、銀行が年金基金または他の企業グループに提供する）。マスタートラストサービスは、株主のために（通常は年金目的で）資金を積み立て、より高い収入を得たい企業に提供されます。

最も一般的なのは、次のパーソナルトラストサービスです。

▪ 遺言信託、国民の意思に基づいて作成される。

▪ 取消不能 開拓者が終了できない合意によってなされる信託 у 信頼できる財産を契約して押収する。

▪ 取り消し可能な信頼、本人がいつでも終了できる契約によって作成されます。信託は、信託財産の処分の性質に応じて次のように分類されます。 アクティブおよびパッシブ。にある物件 アクティブトラスト、本人の追加の同意なしで、販売、貸し出し、または抵当権を設定することができます。

パッシブトラスト 受託者が売却または抵当に入れることができる特定の財産を管理するためのサービスです。

最も一般的なのは、銀行が提供する次の信託サービスです。

▪ 顧客の個人銀行口座を維持する。

▪ 収益性の高い販売、保証された収入の獲得、および一部の証券を他の証券と交換することを目的とした顧客の証券の管理。

▪ 顧客の利益のために収入を集める。

▪ 保管所の機能を実行し、この活動に関連する業務を実行する。

▪ 組織再編の際の会社の一時的な運営管理。

銀行信託部門は通常、次の種類のサービスを実行します。

▪ 現金、有価証券、その他の貴重品の保管。

▪ 個々の会社が代表するクライアントの会計文書を維持する。

▪ クライアントに代わって利息、配当、リース料などの支払いを受け取る。

▪ 口座および顧客に代わって有価証券の売買、売り手および買い手との決済、コンサルティングサービス。

▪ 私的年金基金と市民協会基金の創設。

▪ 不動産購入のために国民および団体から的を絞った寄付金を受け取る。

▪ 保証と保証の発行。

78. 経済内容と銀行リスクの種類

経済カテゴリーとして リスク マイナス（損失、損害、損失）のXNUMXつの経済的結果につながる可能性のあるイベントの可能性を表します。ヌル; 正（利益、利益、利益）。

В 銀行のリスク - これは、特定の金融取引の結果として、銀行がリソースの一部を失う、収入が不足する、または追加の予期せぬ費用が発生するという脅威です。

リスクレベルが低いほど、利益を上げる可能性は低くなります。実際には、リスクの程度と収益性のレベルの間で最適な比率を選択する必要があります。

すべての銀行取引はリスクにさらされています。ロシアの移行期間中、銀行業務のリスクは、次の要因の影響を受けて増大します。移行期間における経済の危機的状況。銀行システムの不完全な形成; 法的根拠の不完全性、実行された操作; インフレーション; 政治不安。

金融機関の活動の過程で、銀行の経営者はリスクを最小限に抑え、利益を最大化しようとします。この場合、リスクのレベルを判断することが特に重要です。特定のタイプの資産への資本の配置に関連する決定を下すには、リスクのレベルの評価が必要です。

銀行のリスクのレベルに応じて、次のように分類できます。 低い、中程度、いっぱい.

経済的リスクは、 外部と内部。外部リスク 国の経済プロセスの発展、政治的出来事に依存します。

内部リスク 活動のレベル、マーケティングサービスの開発、銀行のチーフマネージャーのポリシーと戦術によって異なります。

通常の事業活動の状況では、収入を生み出す事業の主な種類は信用取引であり、これに関連して、 信用リスクの問題.

信用リスク - これは、貸出される価値の動きの完全性が侵害された結果、元本と利息が失われる可能性です。

信用リスクの程度 多くの要因に依存します：

▪ 国内の経済状況。

・銀行経営者には融資事業の展開における実務経験が不足している。

▪ 総資産に占めるローンの割合。

▪ この銀行がサービスを提供する顧客の構成が信頼できない。

▪ 信用政策の不確実性。

▪ ローンの担保として使用されていない担保や保証を評価できない。

融資のリスクは、提供される融資の種類によっても異なります。長期ローンは短期ローンよりもリスクが高くなります。有担保ローンは、無担保ローンとはリスクの点で異なります。

リスク管理の方法 (その最小化):

▪ 銀行の融資および投資ポートフォリオの多様化。

▪ 信用力の予備分析、つまり借り手のローン返済能力。

▪ 発行されたローンのコストの評価と、以前に発行されたローンの管理。

信用リスク削減の主な方向性 -これは、この銀行に決済口座を持つ信頼できる顧客の形成です。

近年、ロシア銀行は、信用リスク保険制度を管理する多くの規制を発行しました。信用リスクに対する保険の方法の XNUMX つは、ローンの潜在的な損失に対する準備金の作成です。

79. 証券市場の概念、その構造と機能

証券市場 - これは、証券の発行と流通の過程における自由資本の動員と配置に関して、さまざまな経済主体間で生じる一連の経済関係です。

証券市場は多くの特徴を持つ複雑な構造であるため、さまざまな角度から見ることができます。

証券の流通段階に応じて、 一次および二次 市場。

プライマリ 市場とは、最初の所有者による証券の取得です。これは、証券を販売するプロセスの最初の段階であり、証券が市場に初めて登場する段階です。

二次市場とは、以前に発行された証券の流通です。つまり、証券の流通の全期間中の、ある所有者から別の所有者への証券の売買またはその他の形態の譲渡のすべての行為の全体です。

規制のレベルに応じて、証券市場は以下で構成されます。 組織化されたものと組織化されていないもの.

組織された 証券市場は、認可された専門の仲介者 - 他の参加者に代わって市場参加者 - の間で統治機関によって確立された規則に基づく流通です。

組織化されていない市場 - これは、すべての市場参加者に共通のルールを守らない証券の流通です。

取引所によっては、取引所と店頭証券市場があります。

両替市場は証券取引所での有価証券の取引に基づいているため、常に組織化された証券市場であり、その取引は取引所の規則に従って厳密に行われ、他のすべての取引所の中から慎重に選択された取引所の仲介者間でのみ行われます。市場参加者。

OTC 市場とは、証券取引所を経由せずに証券を取引することです。組織化されている場合と、組織化されていない場合があります。

取引が成立する条件に応じて、証券市場は現金と緊急に分けられます。

現金証券市場は、XNUMX ～ XNUMX 営業日以内に取引が即時実行される市場です。

緊急 XNUMX営業日を超える満期で取引が成立する市場です。

証券市場は多くのことを実行します関数、次の 2 つのグループに分類できます。

1) あらゆる市場に固有の一般的な市場機能。

2) 他の市場と区別する特定の機能。

К 一般市場 以下を含みます：

▪ 商用機能特定の市場での運営から利益を上げることに関連する;

▪ 価格関数、その助けを借りて、市場価格の形成プロセス、その絶え間ない動きなどが保証されます。

▪ 情報機能、それに基づいて市場は取引対象に関する情報を作成し、参加者に伝達します。

▪ 調節機能貿易とそれに参加するためのルールの作成、参加者間の紛争の解決手順、優先順位の確立、管理および統制機関の設立に関連します。

К 明確な 帰属することができます：

▪ 再分配機能、産業間および活動分野間の資金の流れを確保し、財政赤字をファイナンスする。

▪ 保険機能 デリバティブ証券の新しいクラス (先物およびオプション契約) に基づいて実行される、価格および金融リスク、またはヘッジ。

80. 証券市場の州規制

国家規制の原則:

▪ すべての参加者の利益を尊重する。

▪ 開放性と透明性。

▪ 国民の信頼と利益。

▪ 情報を最大限に活用する。

 サービスの品質を向上させるための健全な競争を確保する。

規制の目的 証券市場:

▪ 市場参加者を詐欺から保護する。

▪ 需要と供給に基づいて無料の価格設定を確保する。

▪ 秩序の維持。

主な方向 証券市場の州の規制では、次のとおりです。

1. 証券の発行と流通、および証券市場におけるプロの参加者の活動を管理する特定の規則の策定、および国内で施行されている関連規則の遵守の管理。

ロシアでは、金融市場の分野における証券、管理および監督に関する規制を策定する機能 (保険、銀行業務および監査業務を除く) は、連邦の執行機関である連邦金融市場局 (FFMS) に割り当てられています。 . ロシアの FFMS は、ロシア連邦政府に直接従属しています。 FFMS は、証券市場の発展のための主要な方向性を策定し、市場規制の問題に関する執行機関を調整し、証券発行の基準、証券発行の目論見書を承認し、証券取引、決済および預金活動に関する必須要件を確立します。および登録簿を維持するための手順。

2. 証券市場におけるあらゆる種類の活動に従事する権利に対する州当局によるライセンスの発行。ロシアでは、ライセンスはFFMSまたはそれによって認可された機関によって一般的なライセンスに基づいて実行されます。ライセンスに加えて、証券市場への専門家の参加者の活動に対する国家管理も、証券を扱う専門家の認定を通じて行われます。

3. 有価証券を伴う事業からの所得に対する課税。国は、税制、優遇税制の導入、および制裁を通じて、証券市場に影響を与えます。

有価証券との取引の課税では、初期配置の段階と流通市場が非常に重要です。組織化された市場で流通している証券との取引の課税ベースは、証券の購入および売却業務からの収入として決定され、これらの取引の費用が差し引かれ、組織化された証券市場で流通していない証券との取引については、運用による購入および販売からの収入として決定されます。これらの有価証券の売却は、これらの操作のコストによって削減されます。

株式市場の開発における現在の段階の特徴は、経済のこのセグメントの開発に十分な時間がないため、州の規制ツールの大規模なセットが不足していることです。これは、証券市場の発展における主な重点が、プロの市場参加者による最大限の自主規制に置かれているという事実にも表れています。現在ロシアでは、株式市場を規制する法的枠組みが不十分です。

81. 主な証券の種類

アクション - これは、所有者が株式会社の利益の一部を配当の形で受け取る権利、経営に参加する権利、および清算後に残る財産の一部を受け取る権利を保証する発行証券です。

所得の譲渡形態に応じて普通株式が区別されるこれは、保有者に会社の授権資本の株式を取得する権利、株主総会での意思決定時に投票することで会社の経営に参加する権利、支払い後に会社の活動から得た利益の分け前を受け取る権利を与えるものです。優先株式の保有者へ。

ホルダー 優先株 清算の際の会社の配当と財産の分配において、普通株式の所有者よりも有利です。普通株式とは異なり、優先株式の配当は通常、固定利率で設定されます。

有価証券を分析する過程で投資判断を下すため、さまざまな評価株式実際の活動では、次のタイプが区別されます。

1) 公称値。

2) 会計上の価値。

3) 市場価値。

ボンド 所有者による資金の預金を証明し、一定の割合の支払いでこの証券の額面価格を彼に払い戻す義務を確認します。債券と株式の根本的な違いは、債券保有者は株式会社の共同所有者ではなく、その共同所有者であるということです。 債権者.

現在の価格 債券は、現時点で調整された予想キャッシュフローの値です。

重要な資産は、法案。現在、金融市場は約束手形と振替手形という 2 つの主要な種類の手形で運営されています。

約束手形（単独手形） 一定の時間と場所で一定の金額を債権者（手形所有者）に支払うという振出人の義務を表す、確立された形式の無条件の債務です。約束手形は借り手によって発行されます。

為替手形（ドラフト） 振出人 (振出人) から名宛人 (支払人) への、後者による第三者への特定の金額の支払いに関する書面による命令です。

別の種類の証券 デポジット и 貯蓄証書、資金の預金に関する発行銀行の書面による証明書を表し、設定された期間の満了時に預金者（受益者）またはその後継者が預金（預金）の額とその利息を受け取る権利を証明します。

預金証書および貯蓄証書の発行者としての役割を果たすことができるのは銀行だけです。

デポジット 証明書は、法人のみを対象としています。節約 - フィジカル用。証明書は急.

セキュリティも チェック、小切手所有者に指定された金額を支払うよう、振出人から支払人に書面で要求する内容が含まれます。

有価証券には次のものも含まれます。

1) 倉庫証明書 - 当事者間で締結された保管契約を証明する文書。

2) 船荷証券 - 船荷証券に指定された貨物を処分し、輸送の完了後に貨物を受け取る所有者の権利を証明する権利書。

82. 証券取引所とその活動

証券取引所 - これは、特定の方法で組織された証券市場の一部であり、取引所のメンバーの仲介を通じてこれらの証券の売買取引が行われます。

証券取引所は、非営利パートナーシップの形で作成されます。それは閉鎖された組織であり、そのメンバーのみが取引できます。

ロシアの証券取引所の活動は、「証券市場に関する」連邦法によって規制されています。証券取引所および商品および通貨取引所の株式部門 - によって発行された証券の売買のオファーの集中化に基づいて運営される組織化された証券市場 ブローカー - 機関投資家および個人投資家の指示に基づく取引所の会員。証券取引所の会員には、証券市場の専門的参加者、国家行政機関、商業銀行などの法人が含まれます。

証券取引所は、そのメンバーの数に量的制限を設定する権利を有します。証券取引所は、証券取引所に有利な控除を徴収するための金額と手順を独自に確立します。証券取引所は、取引所での流通が許可されている証券のリストに含めるための手順を独自に確立します。 上場と上場廃止.

機能証券取引所:

▪ 有価証券の売買。

▪ 均衡交換価格の特定。

・一時的に利用可能な資金の蓄積。

▪ 仲裁（紛争解決メカニズム）を確保する。

▪ 為替取引の透明性と公開性、情報の入手可能性を確保する。

▪ 為替取引の実行に対する保証を提供する。

・有価証券の品質管理。

▪ 和解の調停。

▪ 取引所取引参加者の行動規範である倫理基準の策定。証券取引所では以下の取引が許可されています。

 発行および流通の過程において、連邦法に定められた発行手続きを経ており、証券取引所が内部文書に従って取引所での流通を許可されている証券のリストに含まれている有価証券。

▪ ロシア連邦の法律に基づくその他の金融商品。交換の最高機関は、総会そのメンバー。会議の合間に至高の身体は 証券取引所評議会。上記の管理機関に加えて、取引所には特定の部門が設立され、それぞれが特定の機能を実行します。

取引所のメンバーまたはその代表者は、取引所で次のように行動することができます。 ブローカー (クライアントに代わって、または彼自身の名前で、クライアントの費用で取引を締結するため) または ディーラー （自己のために、自己負担で購入および販売します）。入札者も ブローカ （取引を行い、取引を作成します）。

為替取引を行う方法:

1) 公開オークション、買値と売値を継続的に比較する場合。取引は、買い手と売り手の価格が収束すると完了します。

2) 注文による取引。この方法の本質は、ブローカーが有価証券の価格と数量を示す書面による売買注文を残すことです。

組織化された証券市場では、 株価指数 - 平均と比較して株価を測定する方法。指数を計算する際には、多くの企業の株価が考慮され、総合指数と業種指数の両方が作成されます。

83. 通貨関係と通貨制度

国際通貨関係 - 世界経済における通貨の機能中に発展する一連の社会的関係。それらは、各国の経済活動の結果を相互に交換する役割を果たします。通貨関係の状態は、再生産のプロセスに依存し、その安定度に応じて逆の効果をもたらします。

対外経済関係が発展するにつれて、 貨幣制度 - 国内法または州際協定によって規制される、通貨関係の組織の州法形式。最初はあった 国の通貨制度。次の要素によって特徴付けられます。

▪ 国の通貨。

▪ 国内通貨の交換条件、つまり外国通貨との交換。

▪ 通貨平価制度 - 2 つの通貨間の関係。

▪ 為替レート制度 (固定または変動)。

▪ 通貨制限の有無。

▪ 国の国際通貨流動性の規制。これには 4 つの要素（各国の公的金および外貨準備、SDR 口座、IMF の準備ポジション）が含まれ、その国の対外債務返済能力が反映されます。

▪ 国際信用流通手段および国際支払い形式の使用の規制。

▪ 外国為替市場と金市場の制度。

▪ 外国為替関係を規制する各国当局の状況。

世界経済関係の発展に伴い у 作成されました 世界の通貨制度は、国際社会の世界的な目標を追求し、参加国の利益を確保するように設計されており、特別な規制と機能のメカニズムを備えています。

歴史的に、MVS は 1867 つありました。最初の IAM は 30 年にパリ協定によって作成され、1922 番目の IAM は 1944 年のジェノバ国際経済会議での 1976 か国間の合意の結果であり、XNUMX 番目の IAM は XNUMX 年のブレトンウッズ協定の結果として正式に制定されました。 XNUMX 年に基礎が築かれた第 XNUMX の IAM が稼働中

世界の通貨システムの主な要素:

▪ 世界のお金として機能する国際的な支払い手段。

▪ 通貨交換の条件と制度。

▪ 為替レートのメカニズムと制度。

▪ 国際支払いの形式。

▪ 信用流通手段と国際決済での使用手順。

▪ 国際流動資産とその規制手順。

▪ 国際通貨および金市場の制度、および通貨関係を規制する州間機関。

通貨システムの主要な要素は、このシステム内で世界の通貨の役割を果たす国際的な支払い手段です。交換不可能な信用関係が優勢な状況では、世界の通貨の役割は次のように想定されます。 準備通貨 - 完全にコンバーチブル, すべての通貨保有者のあらゆる種類の取引に対して通貨制限が実質的にない国の通貨。

完全に交換可能な通貨に加えて、 部分的に転換可能 （特定の種類の取引および特定の通貨保有者に対する制限が残っている国）および 変換不可能 （事実上すべての種類の制限、主に外貨の購入と販売、その保管、輸出入の禁止がある国）通貨。

84. ロシア連邦の通貨制度

国の通貨制度 - 国の法律によって定められた、国の通貨関係の組織の形態。国の通貨システムの一部。

国の通貨制度の基礎は、州の法的に確立された通貨単位です。

国際経済関係で使われるお金は、通貨.

ロシア連邦の通貨制度の基礎 - ロシアルーブル、1993年に導入され、ソ連ルーブルに取って代わりました。ロシアルーブルに移行しても、その金の含有量は固定されませんでした。

現在、ロシアには政権があります 変動為替レート、主にMICEX（モスクワ銀行間通貨取引所）などの国の通貨取引所の需要と供給に依存します。米ドルとルーブルの公式為替レートは、MICEX での取引結果に基づいてロシア中央銀行によって設定されます。

ロシア連邦の通貨関係の分野における主な立法行為は、「通貨規制および通貨管理に関する法律」、ならびにその他の法律および付則です。

ロシアの外国為替市場におけるキャッシュフローの動きは、次の方法で行われます。

▪ 外国為替取引。

▪ 商品やサービスの売買のための通貨、クレジット、決済サービス。

▪ 有価証券の取引。

▪ 海外投資。ロシアにおける通貨取引は、認可された商業銀行、つまりロシア中央銀行から通貨取引のライセンスを受けた銀行およびその他の信用機関によってのみ行われます。通貨ライセンスには次の 3 種類があります。 内部、拡張、一般。最大の権利は、一般通貨ライセンスによって付与されます。

金の取引を行うには、ロシア銀行からの特別なライセンスも必要です。

通貨の価値は、居住者と非居住者の両方が所有できます。

外貨の売買は、認可された商業銀行を通じて行われます。外貨の売買取引は、認可された銀行間で直接行うことも、ロシア銀行によって確立された方法と条件で運営されている外貨両替を通じて行うこともできます。同時に、認可された銀行を迂回する外貨の売買は許可されていません。

通貨規制 ロシア中央銀行が実施。それは、居住者に属する外貨および外貨での証券の強制的な譲渡、輸出および譲渡の手順を確立します。外国為替ライセンスを発行します。国の主要な通貨取引所であるMICEXとサンクトペテルブルク証券取引所で外国為替介入を行っています。

通貨管理 通貨管理当局とその代理人によって実行されます。通貨管理機関は、ロシア中央銀行とロシア連邦政府です。

通貨管理エージェント 立法行為に従って、通貨管理の機能を行使できる組織があります。通貨管理エージェントは、関連する通貨管理当局に対して説明責任を負います。

ロシアの金銭的地位を強化するには、次のことが必要です。

▪ 経済危機を克服する。

・生産部門への投資増加に基づく経済成長を確保する。

▪ 財政赤字の清算。

▪ 国際収支を改善する。

▪ 内外の公的債務の増大を制御する。

85. 通貨操作

通貨取引 通貨価値のある取引だけでなく、外国の要素を含むルーブルでの取引、主に認可されたロシアの銀行による非居住者のルーブル口座の開設と維持も考慮されるべきです。法律に従った通貨操作は、経済主体を実行する権利を有します。

銀行の外国為替業務は、さまざまな基準に従って次のグループに分類できます。

К 現在の外国為替取引 以下を含みます：

▪ 商品、作品、サービスの輸出入、および最長 180 日間の融資に関連する輸出入業務に対する簡単な支払いのためのロシア連邦との外貨送金。

▪ 最長 180 日間の外貨ローンの発行および受け取り。

▪ 預金、投資、融資、および資本の移動に関連するその他の業務による利子、配当およびその他の収入のロシア連邦との間の送金。

▪ 賃金、年金、慰謝料、相続、その他同様の取引の送金を含む、ロシア連邦との間の非貿易送金。

資本の移動に関連する通貨取引:

▪ 直接投資、つまり、収入を生み出し、企業の経営に参加する権利を獲得するための、企業の授権資本への投資。

▪ ポートフォリオ投資、つまりe. 有価証券の取得。

・建物およびその他の不動産（土地およびその下層土を含む）の所有権の支払いとして、不動産に対するその他の権利を譲渡する。

▪ 商品およびサービスの輸出入に対する支払いの 180 日を超える延期。

▪ 180 日を超える期間にわたる外国融資の発行および受領。

▪ 現在ではないその他すべての通貨取引。

現在の性質の操作は、制限なしに居住者と非居住者によって実行されます。資本の移動に関連する業務を行うには、ロシア銀行からのライセンスが必要です。

変換操作 - これらは、ある現金または非現金外貨と別の外貨の売買取引です。

トランザクションの実行期間に応じて、トランザクションは次のように分類されます。

▪ オン 即納取引または現金取引: 「今日」 (取引当日の起算日)、 "明日" (起算日は翌日)、 "スポット" (取引日から XNUMX 日目の起算日);

▪ 緊急または「転送」 (決済日が取引の完了から XNUMX 日以上経過している);

▪ 先物取引 - 外貨の購入（売却）のための取引で、取引レートと取引の締め日に市場で固定されるレートとの為替レート差（マージン）を補償する必要または義務がある場合契約する;

▪ オプション - 取引相手に、将来の所定の日に別の通貨と交換するために所定のレートで通貨を売買する権利を付与する。通貨オプションは負債ではなく、売買する権利を提供するだけです。先物取引の種類は、取引

"スワップ"。これは、同じ日に完了する、同じ金額の 2 つの反対の換算トランザクションで構成される外国為替銀行取引であり、そのうちの 1 つは緊急で、もう 1 つは即時配達です。

86. 外国市場の本質、その参加者

外国為替市場 - これは、外国通貨での通貨および証券の売買が需要と供給に基づいて集中し、外国通貨の為替レートが特定の国の通貨単位に関連して決定される公式の金融センターです。外国為替市場は、多数の多数の機関を通じて運営されています。

FOREX - 国際外国為替市場。参加者は中央銀行、商業銀行、投資基金、年金基金、証券会社、保険会社、多国籍企業、為替取引参加者、外国貿易業務に従事する企業、個人です。取引は電子取引プラットフォームで 24 時間行われ、参加者がある通貨を別の通貨に交換するときにレートが形成されます。

さまざまな国にローカライズされた通貨市場が呼び出されます 「国内（国内）通貨市場」; 多くの通貨で事業が行われている国の個々のグループの市場は呼ばれます 地域市場。一緒に彼らは形成します 世界の外国為替市場.

世界の通貨市場の最大の中心は、ロンドン、ニューヨーク、東京、フランクフルト、チューリッヒです。

現代の通貨市場には次のようなものがあります 特徴： 国際化; 使用されるさまざまな取引手段。操作技術の統一; 世界のあらゆる地域で交互に、日中の運用の継続。電子通信手段の普及。

最大 外国為替市場参加者: 通貨取引を行うために中央銀行から認可を受けた商業銀行。各国の法律で信用機関として分類されている金融機関、および非禁止機関

ライセンスに基づいて、通貨またはその他の通貨価値で取引を行う権利が付与されている銀行機関。中央銀行は、銀行やその他の経済主体のために自国の国内市場で通貨取引を行うためのルールを確立し、外国為替市場で独立して業務を行う。銀行またはその他の認可された金融機関を通じて外国為替市場に参加する経済団体、政府省庁および部門。

外国為替市場では、さまざまな取引が行われます。

▪ 対外貿易決済用。

▪ 資本移動。

▪ 為替リスクの保険（ヘッジ）。

・外貨準備の多様化。

▪ 外国為替の流動性管理。

▪ 為替レートの変動から利益を上げることを目的とした投機取引。

通貨 - これは、商品のコストの大きさを測定するために使用される通貨単位です。「通貨」の概念は、次の XNUMX つの意味で使用されます。

1) 特定の国の通貨単位。

2) 通貨単位で表され、国際決済で使用される、外国の銀行券、ならびにクレジットおよび支払い手段。

3) 国際通貨単位または支払い手段。

「通貨」と「外貨」の概念に加えて、 「通貨の価値」..。これらには以下が含まれます：

▪ 外貨。

▪ 外貨建ての証券 - 支払書類、株価、および外貨建てのその他の債務。

▪ 貴金属。

▪ 天然の貴石。

87. 為替レートとその規制方法

為替レート - MVS の重要な要素。これは、ある国の国内通貨の価格であり、他の国の国内通貨または国際通貨単位で表されます。為替レートは、国内通貨の需要と供給に応じて国際通貨市場で設定されます。これは、多くの要因に依存します。まず第一に、どの国の通貨の位置も、その経済の状態と GDP 成長率、さまざまな国の相対的なインフレ率、商品、サービス、および資本の世界市場におけるその国の位置と役割に依存します。 . これらの条件は、為替レートの形成の基礎となる、世界市場における各国通貨の購買力を決定します。

現代の状況では、ほとんどの国が使用しています 変動為替レート、主要な基軸通貨に焦点を当てています。多くの国が使用している 無料のフローティングコース.

信用関係の発展と信用貨幣の出現は、国内の貨幣流通だけでなく、国際通貨圏からも金を追い出すプロセスを加速させました。

区別する 国内および州間 為替レートの規制。

主な臓器 国家規制 - 中央銀行および財務省。

為替レートの州際規制 IMF、EMU（欧州通貨制度）およびその他の組織によって実施されます。為替レートの規制は、為替レートの急激な変動を緩和し、国の対外支払いポジションのバランスを確保し、国民経済の発展に有利な条件を作り出し、輸出を刺激することなどを目的としています。

為替レートを規制する主な方法 - 外国為替介入、割引ポリシー、および外国為替制限。

1. 通貨介入 中央銀行は、自国通貨の下落、または逆にその上昇に対抗することを目的としています。通貨介入は、短期的に為替レートに影響を与える効果的な方法になり得ます。なぜなら、介入だけでは、基本的な経済および金融指標に対応する為替レートの水準を確保できないからです。最も効果的なのは、国家の一般的な経済政策の分野における適切な措置を伴う外国為替介入です。

2.海外で広く適用されています 割引ポリシー、これは割引利息を操作することにあります。為替レートを上昇させるために、中央銀行は割引率を引き上げ、外国資本の流入を刺激します。国際収支は改善しており、為替レートは上昇している。政府が為替レートを引き下げる目標を設定すると、中央銀行は割引率を引き下げ、資本が海外に移動し、その結果、為替レートが下落します。

3. 為替レートが影響を受ける 通貨制限、すなわち、通貨、金、およびその他の通貨価値との取引を制限することを目的として、立法または行政手続きによって確立された国家の一連の措置および規制規則。当座預金残高に対する通貨制限は、IMF が自由に交換できる通貨には適用されません。IMF には、米ドル、スイスフラン、カナダドル、スウェーデンクローナ、日本円、英ポンド、ユーロが含まれます。

88. 支払残高とその要素

支払残高 - これは、一定期間（月、四半期、年）における海外の国による支払いと海外から受け取った領収書の割合です。

国の全体的な国際収支 現在の操作の国際収支、資本とローンの動きのバランス、および金と外貨準備の動きを形成します。国全体の国際収支は常にバランスがとれています。つまり、アクティブ運用とパッシブ運用は同じです。

支払いを区別する 経常収支、資本信用残高、均衡項目.

現在のオペレーションの国際収支の最も重要な要素は、 貿易収支、対応する期間の商品の輸出入額の比率を反映しています。また、経常取引の収支には、保険、手数料取引、観光、投資の利子や配当金、発明使用ライセンスの支払いなどの支払いも含まれます。国際収支は同国の海外への軍事支出も反映している。

資本と信用の動きのバランス 公的および民間の長期および短期資本の輸出入に関する支払いと受け取りを反映しています。これには、直接およびポートフォリオ投資、銀行預金、商業ローン、特別な金融取引などが含まれます。

現在の取引における国際収支の状態は、国の為替レートに直接影響します。慢性的に受動的な国際収支では為替レートは低下し、活発な場合は上昇します。為替レートのダイナミクスにとって、現在の取引の収支はXNUMX国間ではなく最も重要であることに留意する必要がありますが、 全体のバランス 国の国際和解に参加しているすべての国に関連するこのバランス。

国際収支の重要な要素は、 バランス調整アイテム、これには、国の金と外貨準備、外部政府融資、国際通貨および金融機関からの融資が含まれます。

国際収支と区別する必要がある 決済残高、外国に対する国の要求と義務を表します。これらの要件と義務には、政府（金や外国為替など）および民間資産、直接投資、受領および提供された融資、金融および非金融企業の負債が含まれます。国際収支とは異なり、経常収支には、支払いが行われていない他国に対するすべての請求権と義務が含まれます。

国際収支は、国家規制の対象の XNUMX つです。

国際収支に関する国の規制 -これは、主要な記事の形成を目的とした通貨、金融、金融措置を含む一連の経済です。

国際収支を規制する州際手段には、次のようなものがあります。

▪ 輸出融資の条件に関する合意。

▪ 二国間政府融資、スワップ協定に基づく各国通貨による中央銀行からの短期相互融資。

▪ 国際通貨金融機関、主に IMF からの融資。

89. 国際決済

国際決済 - 経済的、政治的、文化的関係に基づいて、法人（国家、組織）とさまざまな国の市民との間で発生する金銭的請求および義務の支払いの規制。決済は、銀行口座への入力という形で現金以外の方法で行われます。これを行うために、外国銀行とのコルレス契約に基づいて、コルレス銀行口座が開設されます：「loro」（国の信用機関の外国銀行の口座）および「nostro」（外国銀行の特定の銀行の口座））。すべての国で受け入れられるワールドクレジットマネーがないため、国際的な支払いが使用されます。 モットー - 外貨での支払い手段。これらには次のものが含まれます。

▪ 商業為替手形（草案） - 輸出業者が外国輸入業者に発行する、一定の期間内に特定の人物に一定の金額を支払うという書面による命令。

▪ 普通の（単純な）請求書 - 輸入者、借り手の債務。

▪ 銀行券 - 特定の国の銀行が外国特派員に発行した手形。

▪ 銀行小切手 - 銀行からコルレス銀行に対し、海外の口座から小切手所有者に一定額を送金するよう書面で命令する。

▪ 銀行振込 - 海外への郵便および電信送金。

▪ 銀行カード - 所有者に非現金ベースで商品やサービスを海外で購入するために使用する権利を与える名目上の通貨文書。

国際決済では、主に主要な自由に交換可能な通貨が使用されます。

金は、不測の事態が発生した場合の緊急の世界通貨としてのみ使用されます。

国際決済の主な形態

内部決済の形式に似ていますが、次の機能があります。

・外国経済取引の参加者とその銀行との間には、契約に規定された書類の履行、転送、処理、支払いに関して一定の関係がある。

▪ 国際和解は本質的にドキュメンタリーです。

▪ 主要な国際支払い形式の統一規則と慣習によって規制されています。国際支払いの主な形式は次のとおりです。

▪ 支払いの徴収フォーム - 顧客が銀行に対して、輸入者から商品およびサービスの代金の支払いを受け取り、これらの資金を輸出者の銀行口座に入金するよう命令する。

▪ 信用状支払いフォーム - 顧客の要求に応じて、信用状が開設された第三者（受益者）に有利な書類の代金を支払う、または手形を受け入れるか考慮（交渉）する銀行の義務に関する合意。

▪ 銀行振込 - ある銀行から別の銀行へ、送金受取人に一定の金額を支払うよう命令する。

▪ 前払い - 輸入者による商品の出荷前、場合によっては製造前に前払いされる。

▪ オープンアカウント決済 - この口座に基づくクレジットによる商品の定期配送に対する輸入者から輸出者への期日通りの定期支払いを規定する計算。

▪ 為替手形、小切手、銀行カードを使用した決済。

▪ 通貨決済 - 政府間協定に基づく国際的な請求と義務の強制的な相互相殺の形での和解。

90. 国際通貨金融機関

主に第二次世界大戦後、協力を発展させ、世界経済の完全性と安定性を確保するために、国際通貨および金融機関が設立されました。その中で首位を占めているのは、 国際通貨基金（IMF） とグループ 世界銀行 (WB).

IMF と WB グループには共通点があります。それらは合資会社との類推によって組織されているため、資本への貢献のシェアは、その国の活動に対する国の影響の可能性を決定します。 IMF と WB グループの本部はワシントンにあります。 WB グループには、国際復興開発銀行 (IBRD) とその XNUMX つの支店が含まれます。

IMFの主な任務 以下の通り：

▪ 国際貿易のバランスの取れた成長を促進する。

▪ 国際収支赤字に伴う為替問題を克服するために加盟国に融資を提供する。

▪ 通貨制限の廃止。

▪ 基金憲章に規定されている世界通貨システムの構造原則の順守を監視することによる州間通貨規制。

IMF と同様に、IBRD は安定化だけでなく、構造的融資も提供します。彼らの活動は相互に関連しています。

IBRD の特異性は、次のような XNUMX つのブランチがあることです。

▪ 国際開発協会 (IDA、1960 年に設立) は、優遇無利子ローンを提供します。

▪ 国際金融公社 (IFC、1956 年に設立) は、開発途上国の産業への民間投資の方向性を刺激します。

▪ 多国間投資保証機関 （MAGI、1988年設立）が保険業務を行っています。

国際金融機関 - IMF と WB グループ - は、国際的な信用関係を規制する上で重要な役割を果たしています。

欧州復興開発銀行

(EBRD) は 1990 年に設立され、所在地はロンドンです。 EBRD の主な目標は、旧ソ連諸国、中央および東ヨーロッパ諸国の市場経済への移行を促進することです。 EBRD は、特定の制限内でのみプロジェクトに融資します。

EBRD は生産への融資を専門としており、特に民営化された企業に対して、インフラストラクチャの再建と開発、株式投資のための技術支援を提供しています。ロシアを含む EBRD の主な活動分野は、金融および銀行セクター、エネルギー、電気通信インフラストラクチャ、輸送、および農業です。

西ヨーロッパ統合の地域通貨、信用、金融機関は、その制度構造の不可欠な部分です。彼らは統合を強化し、経済・通貨・政治連合（EU）を創設するという目標を追求している。 EU の主な地域組織には次のものがあります。 欧州投資銀行 (EIB、ルクセンブルグ)、 欧州開発基金 （ERF、1958）、 欧州農業指導・保証基金 (1969)、 欧州地域開発基金 (ERFR、1975)、 欧州通貨機構 (EVI、フランクフルト・アム・マイン、1994 年)。

国際通貨機関の中で特別な位置を占めているのは、国際決済銀行 (BIS、バーゼル、1930 年) です。本質的に、それは中央銀行の銀行です。 BIS は彼らの協力を促進し、彼らの預金を受け入れ、ローンを提供します。

著者: Myagkova T.L.、Myagkova E.L.

面白い記事をお勧めします セクション講義ノート、虎の巻:

▪ 国際法。ベビーベッド

▪ 管理の基礎。ベビーベッド

▪ 市民法。パートII。ベビーベッド

他の記事も見る セクション講義ノート、虎の巻.

読み書き 有用なこの記事へのコメント.

<<戻る

科学技術の最新ニュース、新しい電子機器：

タッチエミュレーション用人工皮革 15.04.2024

距離を置くことがますます一般的になっている現代のテクノロジーの世界では、つながりと親近感を維持することが重要です。ドイツのザールランド大学の科学者らによる人工皮膚の最近の開発は、仮想インタラクションの新時代を象徴しています。ドイツのザールラント大学の研究者は、触覚を遠くまで伝えることができる超薄膜を開発した。この最先端のテクノロジーは、特に愛する人から遠く離れている人たちに、仮想コミュニケーションの新たな機会を提供します。研究者らが開発した厚さわずか50マイクロメートルの極薄フィルムは、繊維に組み込んで第二の皮膚のように着用することができる。これらのフィルムは、ママやパパからの触覚信号を認識するセンサーとして、またその動きを赤ちゃんに伝えるアクチュエーターとして機能します。保護者が布地に触れるとセンサーが作動し、圧力に反応して超薄膜を変形させます。これ ... >>

Petgugu グローバル猫砂 15.04.2024

ペットの世話は、特に家を清潔に保つことに関しては、しばしば困難になることがあります。 Petgugu Global のスタートアップ企業から、猫の飼い主の生活を楽にし、家を完璧に清潔で整頓された状態に保つのに役立つ、新しい興味深いソリューションが発表されました。スタートアップの Petgugu Global は、糞便を自動的に流し、家を清潔で新鮮に保つことができるユニークな猫用トイレを発表しました。この革新的なデバイスには、ペットのトイレ活動を監視し、使用後に自動的に掃除するように作動するさまざまなスマートセンサーが装備されています。この装置は下水道システムに接続されており、所有者の介入を必要とせずに効率的な廃棄物の除去を保証します。また、トイレには大容量の水洗トイレがあり、多頭飼いのご家庭にも最適です。 Petgugu 猫砂ボウルは、水溶性猫砂用に設計されており、さまざまな追加機能を提供します。 ... >>

思いやりのある男性の魅力 14.04.2024

女性は「悪い男」を好むという固定観念は長い間広まっていました。しかし、モナシュ大学の英国の科学者によって行われた最近の研究は、この問題について新たな視点を提供しています。彼らは、男性の感情的責任と他人を助けようとする意欲に女性がどのように反応するかを調べました。この研究結果は、男性が女性にとって魅力的な理由についての私たちの理解を変える可能性がある。モナシュ大学の科学者が行った研究により、女性に対する男性の魅力に関する新たな発見がもたらされました。実験では、女性たちに男性の写真と、ホームレスと遭遇したときの反応など、さまざまな状況での行動についての簡単なストーリーを見せた。ホームレス男性を無視する人もいたが、食べ物をおごるなど手助けする人もいた。ある研究によると、共感と優しさを示す男性は、共感と優しさを示す男性に比べて、女性にとってより魅力的であることがわかりました。 ... >>

アーカイブからのランダムなニュース

暖かさと冷たさを感じる生地 06.11.2023

MITの科学者チームは、温度を感知して形状を変えることができるFibeRoboと呼ばれるプログラム可能なファイバーを発表した。内蔵センサーや硬いコンポーネントを必要としないこのファイバーは、温度が上昇すると収縮し、温度が低下すると元の状態に戻ります。

専門家らは、この手頃な価格の繊維は繊維製造技術と簡単に統合できると述べています。これにより、デザイナーは、さまざまな目的に応じて、アクティベーションとセンサーをさまざまな種類の生地に統合できます。さらに、繊維はフィラメントを流れる電流によって発熱体として動作するため、ユーザーは繊維の形状をデジタルで制御できます。

現在、既存の形状変化繊維には限界があり、繊維産業での使用が妨げられています。 MITの研究者は、静かに起動して形状を変えることができるFibeRoboを開発しました。この繊維は 40% 収縮し、皮膚に安全な温度で作動し、コストは 20 メートルあたりわずか XNUMX セントです。

科学者たちはFibeRoboを使用して、着用者が身体的に活動しているときに締め付ける適応性のあるスポーツブラを作成しました。将来的には、繊維の化学成分を微調整して、リサイクル可能または生分解可能にすることを計画している。

研究スタートアップの Milbotix が人工知能を搭載した靴下、SmartSocks を導入したことに注目してください。ワイヤーやバッテリーが不要なこのソックスには、着用者の生理学的情報を収集し、クラウドプラットフォーム経由でモバイルアプリに送信するセンサーが装備されています。機械学習システムはデータを分析し、異常が検出された場合は緩和医療スタッフに警告するため、救命に必要な措置をタイムリーに講じることができます。

その他の興味深いニュース:

▪ PK2 ポケットデジタルストロボライト

科学技術、新しいエレクトロニクスのニュースフィード

無料の技術ライブラリの興味深い資料:

▪ サイトのモデリングセクション。記事の選択

▪ 記事それは何ですか - 愚かさそれとも反逆者ですか？人気の表現

▪ 記事ハトとは何ですか？詳細な回答

▪ 記事照明および照明ネットワークの電気技師。仕事内容

▪ 記事 CMOS チップ上の信号発生器。無線エレクトロニクスと電気工学の百科事典

▪ 記事封筒に入った無敵のカード。フォーカスの秘密

この記事にコメントを残してください：

このページのすべての言語

ホームページ | 図書館 | 物品 | サイトマップ | サイトレビュー